Cos’è il trading HFT e come funziona?

Se hai sentito parlare del trading HFT ma non sai cos'è e come funziona, in questo post ti faremo sapere.

trading HFT

Cos'è il trading HFT e come funziona?

Il trading ad alta frequenza ha cominciato a diffondersi quando le borse hanno iniziato a dare incentivi alle aziende per fornire liquidità al mercato. Per esempio, il New York Stock Exchange (NYSE) ha un insieme di fornitori di liquidità chiamati SLP (Supplemental Liquidity Providers).

Trading ad alta frequenza (HFT)

Il trading ad alta frequenza (HFT) è un tipo di trading che viene effettuato nei mercati finanziari utilizzando potenti computer e algoritmi in modo automatico. La caratteristica principale dell'HFT è la velocità di elaborazione, poiché permette di effettuare operazioni in frazioni di secondo.

In altre parole, è una forma di trading azionario che utilizza programmi informatici per effettuare grandi quantità di acquisti e vendite in frazioni di secondo. In questo caso, gli HFT usano poca leva e non accumulano posizioni.

Le aziende che tipicamente usano gli HFT sono aziende di trading proprietario e trading desk di broker-dealer.

Componenti dell'HFT

  1. Sistemi informatici ad alta velocità
  2. Alimentazione di dati in tempo reale (traccia rapidamente le transazioni e il libro degli ordini).

Come funziona il trading ad alta frequenza?

L'HFT funziona grazie a computer che comprano e vendono azioni a rotta di collo. In alcuni mercati, come il Nasdaq, alcuni investitori sono autorizzati a vedere lo stack degli ordini 30 millisecondi prima di mostrarlo agli altri; questo dà loro un vantaggio nel sapere quale sarà la domanda più immediata.

Strategie utilizzate dalle imprese trading HFT

Alcune delle strategie sono:

  • Tecnica di saturazione

Questo è il caso in cui un certo numero di aziende (HFT) rilevano che il mercato riceverà un ordine da un investitore per comprare l'azione, quindi inviano un mucchio di ordini per comprare l'azione ad un certo prezzo e poi venderla qualche centesimo sopra; prima che l'ordine iniziale dell'investitore venga eseguito.

In questo modo, solo i trader più veloci possono approfittare della differenza di prezzo; portando avanti gli ordini di mercato e piazzandoli a un prezzo leggermente più alto.

  • Tecnica dell'interferenza

Con questa tecnica di interferenza, si invia un ordine e nello stesso millisecondo questo ordine viene rimosso. In questo modo, la borsa è satura di ordini che vengono eseguiti raramente. Lo scopo di questa strategia è di ingannare gli intermediari.

  • Tecnica dell'inganno

Questa tecnica è usata per fingere di comprare azioni piazzando ordini di mercato, ma l'intenzione finale è quella di vendere (o viceversa).

Trading HFT- Vantaggio del trading ad alta frequenza

Il beneficio principale è l'aumento della liquidità complessiva, così come il miglioramento degli spreads sugli spreads bid-ask. Tuttavia, l'incentivo dell'uso degli algoritmi è quello di trovare situazioni in cui c'è capacità di arbitraggio negli spread e migliorare i prezzi.

Esempio: se un'azione offre il seguente spread: 10,03€ – 10,08€. Questo significa che può essere venduto a 10,03 euro, e che può essere acquistato a 10,08 euro. Tuttavia, l'algoritmo di trading ad alta frequenza molto probabilmente comprerebbe le azioni a 10,06 euro e le venderebbe a 10,07 euro (ottenendo un prezzo migliore).

Fare mercato

Le imprese di trading ad alta frequenza caratterizzano la loro attività come market maker; dove ogni market maker lavora esponendo le quotazioni di acquisto e vendita di un numero specifico di azioni. Così, non appena un ordine viene ricevuto da un compratore, il market maker vende le azioni dal proprio inventario e riempie l'ordine.

Ora che sapete del trading HFT, fateci sapere cosa ne pensate.

Deposito minimo:

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