Pip, punti e tick: qual è la differenza?

Per i nuovi investitori, quelli di noi che non hanno completa familiarità con i mercati finanziari, molte parole suoneranno strane, come per esempio “pip”, “punti” e “tick”. Tuttavia questi termini sono molto comuni nel lessico finanziario. Vediamo oggi: “Pip, punti e tick: qual è la loro differenza?

Pip, punti e tick: qual è la differenza?

Queste parole rappresentano unità di misura nel lessico del trading, per valutare rischi e benefici e comprendere profitti e perdite è importante conoscere bene il significato di ciascuno nei diversi contesti.

Punti

Nel mercato azionario, i punti indicano l'intero importo in dollari di cui un determinato titolo o indice azionario aumenta o diminuisce il suo prezzo. Se parliamo di valore individuale, un punto equivale a un dollaro USA. In altre parole, se un'azione scende da $ 53 a $ 48, la variazione sarà espressa in un ribasso di cinque punti (riferito a un calo di $ 5 nel prezzo). Da questa esposizione sorgerebbe la seguente domanda:

Perché usare i punti e non i dollari?

Sebbene siamo d'accordo sul fatto che il valore in dollari di un punto e rimanga coerente tra i diversi titoli, la variazione percentuale del valore del titolo rappresentato da un singolo punto dipende dal valore del titolo in questione. Spiegiamolo con un esempio, se uno stock di $ 30.000 scende di tre punti, questi tre punti saranno rappresentati con una semplice percentuale di uno 0,01 nel valore dello stock (3 / 30.000 x 100). Al contrario, se un titolo di $ 10 scendesse di tre punti, lo stesso delta di tre punti farebbe precipitare il valore del titolo del 30%.

Vediamo il suo significato nel contesto di un indice di azioni, cioè un insieme di azioni, dove un cambiamento di un singolo punto non rappresenta necessariamente un cambiamento nel mercato di un dollaro. In altre parole, un calo di un punto nel Dow Jones Industrial Average non significa che i 30 titoli dell'indice diminuiranno di una somma totale di un dollaro.

In effetti, alcuni titoli dell'indice avrebbero potuto aumentare, mentre altri avrebbero potuto diminuire di vari importi. Invece, un punto Dow rappresenta una variazione di un dollaro nella media ponderata dei prezzi del titolo per l'indice. Poiché gli indici azionari generalmente includono una varietà di azioni altamente valutate, l'utilizzo di punti anziché di dollari consente di comunicare le variazioni di prezzo in modo più sintetico, con un'enfasi particolare sulla performance nel suo complesso.

Ci sono un paio di “punti” aggiuntivi da tenere a mente per quanto riguarda i mercati finanziari. Nel trading di obbligazioni, ad esempio, un singolo punto rappresenta una variazione dell'1% nel valore dell'obbligazione. In quanto tale, il valore in dollari di un punto è soggetto a modifiche, poiché il prezzo dell'obbligazione aumenta o diminuisce. Nel contesto dei contratti futures, un singolo punto è pari al due percento di un penny, o $ 0,0002.

Ticks

Un tick è una variazione frazionaria del prezzo di un'azione o di un valore inferiore a un dollaro e pari a un centesimo. Il segno di spunta (o dimensione) viene utilizzato per stabilire un incremento minimo in base al quale è possibile misurare le variazioni di prezzo in un determinato mercato.

In altre parole, il tick rappresenta la variazione minima di prezzo che un'attività può subire durante la sua negoziazione ed è espresso in punti o in unità monetarie, a seconda di come l'attività viene negoziata. Ad esempio, nei futures del Nasdaq, questo tick è pari a 0,25 punti, ovvero 5 dollari.

Mercati diversi hanno valori di fluttuazione di dimensioni diverse, una volta stabilita tale dimensione, non è possibile monitorare i movimenti di prezzo in aumento al di sotto di questa soglia. Cioè, se il tick di un'azione è $ 0,10, una variazione di $ 0,05 non si rifletterà nel movimento del prezzo. Invece, il prezzo del titolo aumenterà o diminuirà di multipli di $ 0,10, passando da $ 40 a $ 40,10, $ 40,20 e così via.

Nella negoziazione di azioni, i valori di fluttuazione possono essere utilizzati anche per indicare la direzione in cui il prezzo di chiusura si è spostato rispetto alle operazioni precedenti. In questo caso, un valore crescente viene utilizzato per descrivere un aumento del prezzo e un valore decrescente si riferisce a una diminuzione del prezzo della transazione.

Prima del 2007, una regola al rialzo creata dalla SEC stabiliva che tutte le transazioni di vendita allo scoperto (ovvero, quando un trader si aspetta che il prezzo diminuisca e prende in prestito un'attività nella speranza di venderla e riacquistarla a un prezzo inferiore) dovrebbero essere effettuate ad un prezzo più alto rispetto ai precedenti valori di fluttuazione.

Lo scopo di questa regola era impedire ai trader allo scoperto di deprezzare collettivamente il prezzo delle azioni. Nel 2010, la SEC l'ha sostituita con una regola alternativa al rialzo, che si applica solo quando il prezzo del titolo è crollato del 10% per un solo giorno. Una volta raggiunta questa soglia del 10%, la regola alternativa al rialzo garantisce la priorità di negoziazione ai venditori che assumono una posizione lunga, limitando così la vendita allo scoperto per combattere la pressione del mercato.

Pips

Se vi state chiedendo cosa sono i pip. Dovete sapere che Pip è l'acronimo di “percentage in point” o “price point of interest”. In altre parole, un pip è il più piccolo movimento di prezzo che un tasso di cambio può compiere secondo le convenzioni di cambio.

I pip, o punti percentuali, sono unici nel mercato dei cambi (Forex) e misurano le variazioni del prezzo frazionario per le coppie di valute. Nel mercato Forex, la maggior parte delle coppie di valute ha un valore di 10.000 cifre decimali (4 cifre dietro il punto decimale).

Come un tick, un pip rappresenta il più piccolo aumento (in punti base), quindi una coppia di valute può aumentare o diminuire di prezzo. Poiché i pip si riferiscono a una coppia di valute piuttosto che a un singolo titolo, il loro valore riflette la relazione o lo “spread” tra le due valute in questione, ad esempio:

Una volta che un trader forex entra in una posizione, i profitti e le perdite vengono espressi in termini di movimenti dei pip relativi a quella posizione. Cioè, supponiamo che un trader utilizzi l'euro per acquistare dollari USA, anticipando un aumento del suo valore relativo del dollaro rispetto all'euro. Se quel trader acquista dollari a un prezzo di $ 1,6740 per dollaro e vende il suo USD (uscendo dalla negoziazione) al prezzo di € 1,6765 per dollaro, il suo profitto sarà pari a 25 pip.

Il valore di questi 25 pip dipende dall'ammontare di USD che il trader ha acquisito. In altre parole, se avessi acquistato un solo dollaro, un profitto di 25 pip sarebbe stato solo di poche frazioni di euro. Al contrario, se il trader avesse acquistato 4 milioni di dollari, al costo di 6.696.000 €, un profitto di 25 pip significherebbe che abbiamo ottenuto 6.706.000 €, cioè un profitto di 10.000 €.

Quanti punti sono un tick?

Il valore del tick è la quantità di denaro associata a un movimento di tick. Varia da mercato a mercato. Ogni asset ha un valore di tick diverso. Per esempio nello S&P 500 possiamo vedere che 1 pip è 50$, che il valore del tick è 12,5$ usd e che la dimensione del tick è 0,25 pip.

In breve, le coppie di valute vengono utilizzate per diffondere i tassi di cambio attraverso quotazioni di acquisto e vendita precise con quattro cifre decimali. In altre parole, i trader di valute acquistano o vendono una valuta il cui valore è espresso in relazione a un'altra valuta; di conseguenza, il movimento del tasso di cambio è misurato in pip; da qui i pip significati; dove il movimento della coppia di valute determina se il trader ha realizzato un profitto o una perdita sulle posizioni alla fine della giornata.

Pip delle principali valute

I valori dei pip variano a seconda della valuta, poiché dipendono dal modo in cui la valuta viene scambiata. Su alcune piattaforme di trading, anche se raramente, è possibile registrare un movimento di prezzo con incrementi di mezzo pip, quindi il valore di un pip è solitamente uno standard sulla maggior parte delle interfacce. Tuttavia, dipende dal prezzo di alimentazione.

Le principali valute scambiate dagli investitori/trader sono lo yen giapponese (JPY), la sterlina britannica (GBP), il dollaro statunitense (USD), l'euro (EUR) e il dollaro canadese (CAD). Queste valute principali possono essere abbinate tra loro o a valute più esotiche.

Quanti zecchini sono un pip?

Entrambi i termini sono simili e di solito si usa l'uno o l'altro a seconda dell'attività finanziaria. Nel caso di broker che offrono coppie di valute con 5 posizioni decimali (3 posizioni decimali per le coppie JPY), 1 pip è uguale a 10 tick.

Vuoi sapere quanto vale un PIP e come calcolarlo? Ti consigliamo questo articolo.

Qual è il valore di 1 pip?

Per la maggior parte delle coppie di valute, un pip è un movimento alla quarta cifra decimale (0,0001), quindi è l'equivalente di 1/100 dell'1%. Pertanto, il valore di ogni pip cambierà a seconda della valuta che stiamo studiando.

In questo esempio abbiamo a che fare con una coppia di valute importanti EUR/USD il cui valore è 1,08962 in un lotto (equivalente a 100.000 unità). Poiché la coppia di valute è EUR/USD, la posizione pip corrisponde a 0,0001, quindi:

Il valore del lotto (volume di scambio) viene moltiplicato per il valore del pip. 100.000 x 0,0001. Risultato = 10.

Ciò significa che 1 pip ha il valore di 10 USD (la valuta quotata). Quindi, ogni pip a favore dell'operazione rappresenterà un profitto di 10 USD. E per ogni pip contro il trade la perdita sarà di 10 USD.

Per determinare il valore del pip nella valuta di base (EUR), eseguiamo l'operazione 0,0001 / 1,08962 * 100.000 = 9,18.

Quindi ogni pip ha un valore di 9,18 EUR.

In conclusione, come nuovi investitori, prima di effettuare qualsiasi operazione, dobbiamo comprendere appieno il significato e il valore dei punti, dei valori di fluttuazione o dei pip relativi al mercato e alle operazioni previste. Con questa conoscenza ci sentiremo pronti a interpretare le implicazioni finanziarie dei movimenti di mercato e minimizzare i rischi di perdita, e aumentare i benefici ei benefici con buona precisione. Se sei interessato ad avere maggiori informazioni su questioni finanziarie visita Rankia Italia e partecipa al nostro blog.

Ci auguriamo che abbiate appreso il pip cosa significa e il pips trading.

Cerchi un broker? Controlla le nostre raccomandazioni:

IG
Deposito minimo:

$0.00

Deposito minimo:

$200.00

XTB
Deposito minimo:

$0.00

Ler mais tarde - Preencha o formulário para guardar o artigo como PDF
Consent(Required)

Guida Analisi Tecnica

Questo e-book ti aiuterà a scoprire ciò che devi sapere per iniziare a usare uno dei metodi più usati nei mercati finanziari:

  • Concetti di base
  • Tutto quello che devi sapere sull'analisi tecnica
  • Come iniziare ad usare l'analisi tecnica

Articoli correlati

In questo post scoprirete cos'è l'analisi fondamentale attraverso la stima del fair value delle azioni. Vedremo anche delle strategie di trading ad essa associate. Che cos'è l'analisi fondamentale delle azioni? L'analisi fondamentale è u...
All'interno del mercato azionario o Forex ci sono alcuni strumenti o strategie utilizzate per stabilire criteri che ci permettono di conoscere gli ...
In Borsa ci sono varie operazioni, alcune regolamentate e altre no, è il caso delle operazioni OTC (Over the Counter) e del suo mercato, oggi vi sp...
Quella della cannabis è un'industria che ha visto un grande aumento nel corso degli anni e non è composta solo da aziende produttrici di&...

Lasciate i vostri pensieri

guest
0 Commenti
Feedback in linea
Visualizza tutti i commenti

Benvenuto nella comunità!

Seleziona i temi che ti interessano e personalizza la tua esperienza in Rankia

Ti invieremo una newsletter ogni due settimane con le novità di ogni categoria che hai scelto


Vuoi ricevere le notifiche dei nostri eventi/webinar?


Continuando, accetti l'informativa sulla privacy