Investire in Russia: azioni, ETF e fondi di investimento

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Uno degli investimenti più rischiosi che puoi considerare nella vita è investire in Russia. In questo articolo ti voglio spiegare il perché non dovresti farlo se sei un investitore conservatore, ma ti darò anche le opzioni a tua disposizione per comprare azioni, ETF o investire in fondi che investono in questo paese.

Investire in Russia

Perché investire in Russia?

L' “impero orientale” è al 53° posto nel PIL mondiale pro capite, eppure il suo potere geopolitico è molto più grande di quanto questi numeri rappresentino. Nonostante la caduta del campo socialista, il potere geopolitico della Russia in tutta la regione e in America Latina è più che evidente da quando Putin è salito al potere. 

Con pochi fatti si può vedere l'importanza della Russia a livello globale:

  • La Russia è il principale fornitore di energia all'Europa.
  • La Russia è il terzo produttore d'oro al mondo.
  • Quasi il 30% della produzione mondiale di gas avviene in Russia.
  • Terzo produttore mondiale di grano.

In un ecosistema con tanta dipendenza dalle risorse naturali e dall'inflazione dei prodotti agricoli, è logico che il reddito di questa economia aumenti a lungo termine. Però….

Perché non investire in Russia?

Sembra bello sulla carta, ma è la Russia. È Putin. Dalla dissoluzione dell'Unione Sovietica queste sono state le principali cause di instabilità per i mercati e le aziende russe:

  • Corruzione diffusa: le grandi aziende sono dominate da oligarchi russi, che in molti casi sono soggetti al Cremlino e provengono dall'apparato del KGB.
  • Crisi del rublo: l'instabilità della moneta con svalutazioni brutali come quella del 2015-2016 hanno alimentato la fuga di capitali dalle grandi fortune della Russia.
  • Putin: il Paese e tutte le Istituzioni ballano secondo il suo gioco di potere. Per diversi anni la sua crisi economica interna ha tenuto sotto controllo la sua spinta espansionistica, ma dall'annessione della Crimea, sta stringendo sempre più la presa su un Occidente sempre più debole e su una Cina che si disinteressa di tutto ciò che non la riguarda mentre il mondo si indebita con lei.
  • Sanzioni dall'Occidente: come risultato di quanto sopra, ci possono essere sanzioni su alcune aziende o divieti che portano a deflussi di capitale dalle aziende russe. 

Inoltre, una cosa che vi scoraggerà è che non ci sono molti modi per investire in questo paese attraverso i mercati finanziari e può essere abbastanza costoso.

Com'è la Borsa russa?

La borsa russa si chiama Moscow Exchange o MOEX. Commercia azioni, derivati e valute e calcola i principali indici sulle società russe. 

Com'è l'indice azionario russo?

Questo porta spesso alla confusione nel mercato. La borsa russa calcola due indici molto importanti:

  • Moscow Exchange Russia Index (MOEX INDEX): indice ponderato per la capitalizzazione e corretto per il flottante. Comprende 43 aziende ed è altamente concentrato nelle prime posizioni.
  • L’indice RTS è un indice composito ponderato in base alla capitalizzazione, calcolato sulla base dei prezzi delle azioni russe più liquide degli emittenti russi più grandi e in sviluppo dinamico quotati alla Borsa di Mosca.

Per cosa sta RTS?

Come curiosità, RTS sta per Russia Trading System. 

Come investire in Russia?

Diamo un'occhiata ai tre modi che abbiamo discusso per investire in Russia. 

Azioni russe

Le 5 maggiori società quotate in Russia sono le seguenti:

  • Gazprom (OGZD.UK)  
  • Lukoil (LKOD.UK)
  • Sberbank (SBER.UK)
  • Norilsk Nickel (MNOD.UK)  
  • Yandex (YNDX.UK) 

Per settore, l'indice RTS è 40% energia, 20% finanza e 18% metalli. 

Investire in Russia – ETF

Se vuoi indicizzare all'indice russo, prima devi vedere un grafico:

investire in russia azioni, etf, fondi di investimento
RTS Rusia

Se ti interessa in questa tabella troverai quali ETF sono disponibili in Europa e da quali broker acquistarli (non ci sono molte opzioni).

ETF Russia

ETFISINBROKER
LYXOR RUSSIA PEAFR0011869387Trade Republic
Interactive Brokers
DEGIRO
iShares MSCI Russia ADR/GDR UCITS ETF USDIE00B5V87390Trade Republic
Interactive Brokers
DEGIRO
Xtrackers MSCI Russia Capped Swap UCITS ETFLU0322252502Trade Republic
Interactive Brokers
DEGIRO
Lyxor MSCI Russia UCITS ETFLU1923627092Trade Republic
Interactive Brokers
DEGIRO
Deposito minimo:

$0.00

Deposito minimo:

$0.00

Investire in Russia – Fondi indicizzati

Questa è un'opzione che puoi considerare, l'unico problema è che non ce ne sono disponibili.

L'alternativa disponibile sarebbe quella di investire in un fondo indicizzato all'Europa emergente o all'indice MSCI Emerging Markets, ma attenzione che il peso della Russia in questo indice è molto contenuto.

Investire in Russia – Fondi di investimento azionario

Nella sezione di gestione attiva, se ci sono più fondi disponibili, ti farò una selezione di quelli a cui puoi accedere da quasi tutti i broker.

FONDO DI INVESTIMENTOISINPIATTAFORMA
Amundi RussiaLU1883867761Renta 4
EBN
Myinvestor
PICTET RUSSIAN EQUITIES P EURLU0338483075Renta 4
EBN
Myinvestor
BNP Paribas Russia Eq C CapLU0823431720Renta 4
EBN
Myinvestor

Dove comprare azioni russe?

Se decidi di investire direttamente in azioni vedrai che pochi broker offrono il mercato azionario russo.

BROKERCOMMISSIONI
Interactive Brokers3€
Trade Republic (ADRs)1€

E tu hai mai investito o stai pensando di investire in Russia?

Deposito minimo:

$500.00

XTB
Deposito minimo:

$0.00

Deposito minimo:

$200.00

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Guida di come investire in borsa

Questa guida ti aiuterà a sapere cosa devi sapere per iniziare con successo i tuoi investimenti:
  • Fondamenti finanziari
  • Cos'è la borsa valori e come funziona?
  • Consigli utili per gli investimenti

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