Analisi fondamentale nel Forex

L'analisi fondamentale utilizza vari indicatori economici e una valutazione delle varie forze economiche e politiche per determinare il prezzo futuro di una coppia di valute a medio e lungo termine. L'analisi fondamentale nel Forex studia queste informazioni macroeconomiche e rende possibile determinare le cause che influenzano sia la domanda che l'offerta di valute, che sono i principali fattori che muovono il prezzo di una coppia di valute. Infatti, quando la domanda di una valuta aumenta, questa si apprezza.

Quindi le grandezze macroeconomiche di un paese determinano se è più o meno attraente investire o commerciare in esso e quindi determinerà anche la domanda della valuta. In questo post parleremo dei fattori che determinano i movimenti nel mercato Forex.

Forex e analisi fondamentale: flussi di capitale

I flussi di capitale sono una misura dell'acquisto e della vendita di una valuta. Sono costituiti dall'insieme dei capitali che un paese riceve per investire, così come i capitali che lasciano quel paese per investire in altri paesi. La differenza tra gli afflussi e i deflussi di capitale forma il conto capitale nella bilancia dei pagamenti di un paese. I flussi di capitale sono divisi in diverse categorie che vi elenchiamo più in basso.

Flussi fisici

Questi sono gli IDE (Investimenti Diretti Esteri) fatti da aziende straniere in un paese. Affinché l'investimento sia fatto, queste aziende devono vendere la loro valuta e comprare la valuta del paese in cui vogliono investire, aumentando la domanda di essa. Questi flussi sono favoriti da leggi che favoriscono gli investimenti esteri, e quindi favoriscono la domanda della moneta. 

Flussi di portafoglio

• Le azioni, che fanno parte del mercato azionario o azioni, sono altamente correlate con la valuta di un paese, più un mercato azionario è attraente più gli investitori vorranno investire in esso e più richiederanno la valuta del paese in cui è stabilito, e lo stesso accade nel caso opposto. Tuttavia, dalla crisi tecnologica (anno 2000) negli Stati Uniti questa correlazione ha perso un po' di forza.

• Anche il mercato del reddito fisso deve essere preso in considerazione, perché in tempi di incertezza economica è più interessante per gli investitori. La redditività delle attività nel mercato del reddito fisso dipende sempre dai tassi di interesse, ma anche dalle condizioni del paese, quindi se i mercati del reddito fisso in un paese sono attraenti, gli investitori internazionali dovrebbero comprare la valuta di quel paese per poter investire nel reddito fisso.

Flussi commerciali e di servizi

Sono la differenza tra le importazioni e le esportazioni di beni e servizi. Per importare, è necessario comprare la valuta del paese da cui importiamo e vendere la nostra. E quando si esporta, il paese che compra da noi deve comprare la nostra moneta e vendere la propria. Quindi un paese esportatore avrà più domanda per la sua valuta.

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Analisi fondamentale nel Forex: il calendario economico

Il calendario economico è la base dell’analisi fondamentale nel Forex. Attualmente esistono calendari economici che mostrano in tempo reale tutti i dati macroeconomici che vengono pubblicati dai paesi, come:

• PIL.
• Tassi di disoccupazione.
• Risultati delle bilance commerciali.
• Tassi di interesse.
• Indice dei prezzi.

Questi sono tutti elementi che muovono il prezzo di una coppia di valute.

Questi calendari di solito mostrano il risultato precedente dei dati in questione e la previsione prevista. Quando la pubblicazione di questi dati mostra un valore lontano da quello atteso, il mercato reagirà fortemente, al contrario, se il valore è quello atteso o non è molto lontano da esso, il mercato probabilmente non si muoverà molto come conseguenza della pubblicazione.

Tuttavia, a volte il mercato si muove in previsione dei dati economici, cioè il mercato forex a volte interpreta il risultato di un dato economico che non è ancora stato rilasciato, quindi al momento del rilascio il movimento può avere meno forza del previsto.

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