In the money, At the money e Out the money in opzioni

In Rankia Italia abbiamo parlato ultimamente sulle opzioni, i suoi valori intrinseci e temporanei, delle variabili, che contribuiscono al calcolo del valore del premio. Oggi parleremo dei termini “In The Money, At the Money e Out The Money ad opzioni”.

Cosa significano i termini “In, At e OuT the Money”?

“I termini AT,IN e Out the Money, quando applicati alle opzioni indicano le diverse situazioni in cui il prezzo del sottostante è del prezzo dell'esercizio”.

In un'opzione di “Call”;

• È, “out the money, fuori il denaro” (OTM), cioè senza soldi, quando il prezzo dell'esercizio è superiore a quello del sottostante: il valore intrinseco è nullo e tutto il premio è un valore temporaneo.
• È, “At the money, Ai soldi” (ATM), quando il prezzo dell'esercizio è uguale al valore del sottostante: il valore intrinseco è nullo e il valore del premio corrisponde al valore temporaneo.
• È, “In the money,nel denaro” (ITM), quando il prezzo di esercizio è inferiore a quello del sottostante: il valore intrinseco è la differenza tra l'esercizio e il prezzo sottostante e il resto del premio è il valore temporaneo .

In un'opzione “put”;

• È, “Out the money, fuori il denaro” (OTM), cioè, senza soldi, quando il prezzo dell'esercizio per l'esercizio di quello del sottostante: il valore intrinseco è nullo e tutto il premio è un valore temporaneo.
• È, “At the manoey,Ai soldi” (ATM), , quando il prezzo dell'esercizio è uguale al valore del sottostante: il valore intrinseco è nullo e il valore del premio corrisponde al valore temporaneo.
• È, “In the Money, nel denaro” (ITM), quando il prezzo dell'esercizio è maggiore di quello del sottostante: il valore intrinseco è la differenza tra il prezzo dell'esercizio e la base del resto del premio il valore temporaneo.

Examples of options “In the money”

Supponiamo che l'attuale prezzo di mercato di una determinata azione sia di € 100 e il relativo prezzo operativo è impostato a € 150, è detta opzione; “In the money” perché 150 – 100 = +50> 0. Quando si tratta di una posizione. Nell'opzione, la situazione è il campione, poiché se il prezzo operativo è impostato a € 120 deriva che +120 – 100 = +20> 0 risultante ancora una volta “in the money”. Tuttavia, il principio è vero, utile per ciascun investitore, per valutare sempre la tendenza del mercato relativa alla “call” e mettere le opzioni prima di continuare con la soluzione più appropriata per caratterizzare un ritorno sicuro a lungo termine.

Esempio di opzioni “At the money”

Immagina che un investitore decida di acquistare un'opzione “call” con un prezzo di esercizio di $ 12. Una volta che il prezzo attuale del prezzo è anche $ 12, quindi l'opzione è At the money. Se vai oltre questo punto, l'opzione sarà in the money, da quando ora ha un valore, ma se si abbassa, sarai out the money e non può essere eseguito.

Se l'investitore decide di acquistare un'opzione put con un prezzo di esercizio di $ 12 in atto, sarebbe comunque considerato at the money se il prezzo di mercato era $ 12. Tuttavia, sarebbe solo in the money se il prezzo della risorsa sottostante è caduto oltre questo punto, ma se il mercato è salito, sarebbe out the money.

Esempio di opzioni “out the money”

Supponiamo che il mercato IBM Shares (Nyse: IBM) di $ 100 e un investitore acquista un contratto di opzione “Call” a un prezzo di esercizio di $ 102. Se IBM è chiuso al di sotto di $ 102 alla data della scadenza del contratto, l'opzione scade “Out the money“. L'opzione non vale nulla quando l'acquirente dell'opzione perderà denaro esercitando l'opzione.

Inoltre, per un'opzione di vendita, supponendo che IBM Stock gestisca $ 100 e un investitore acquista un contratto di opzione di vendita IBM a un prezzo di esercizio di $ 97. Se IBM chiude sopra $ 97 nella data di scadenza del contratto, l'opzione scade “at tme money“. L'opzione non vale nulla quando l'acquirente dell'opzione perderà denaro esercitando l'opzione.

In conclusione, è importante determinare la situazione in cui il prezzo del sottostante riguarda il prezzo dell'esercizio. Quindi possiamo calcolare la rottura del nostro funzionamento, il che è il livello in cui il compratore dell'opzione arriva a beneficio. Se vuoi sapere più degli argomenti finanziari, visitare Rankia Italia e partecipa al nostro blog.