Variabili che determinano il premio | Rankia: Comunità finanziaria

Variabili che determinano il premio

Come nuovi investitori, forse siamo sorpresi di sentire parlare di Delta, Gamma, Theta … Suonerà a Super Heroes Comic, tuttavia, quando parliamo di opzioni di solito parliamo del cugino, il prezzo dell'esercizio e del intrinseco, del variabilità, tra gli altri. Oggi parleremo di “le variabili che determinamo il premio di un'opzione”.

Variabili che determinano il premio

Quali variabili influenzano il premio di un'opzione?

Nel post precedente abbiamo spiegato; In cui il premio di un'opzione è composto, come evolve il premio di un'opzione secondo la distanza tra il prezzo del bene sottostante e il prezzo dell'esercizio e il rapporto tra volatilità e premio. Le lettere greche sono altri fattori che influenzano anche il prezzo di un'opzione, cioè al prezzo che abbiamo pagato per questo.

Greco di un'opzione

Per vedere l'effetto hanno sul premio alcuni parametri come la volatilità o il prezzo della risorsa sottostante dobbiamo guardare il greco di un'opzione. Questi misurano la variazione del premio rispetto alla variazione di un determinato parametro. Il greco principale che possiamo trovare sono i seguenti.

Il delta

Il delta di un'opzione ci mostra in che misura colpisce i movimenti del premio sottostante, ma mantenendo il resto dei fattori costanti, quest'ultimo si applicherà a tutti i greci.

  • Per le opzioni Call acquistate, il valore del delta va tra 0 e 1.
  • Per le opzioni Put acquistate, il valore del delta va tra -1 e 0.
  • Per le opzioni di call vendute: il valore del delta si varia tra -1 e 0.
  • Per le opzioni di put vendute: il valore del delta si varia tra 0 e 1.

Cosa significa che il delta di un'opzione è 0.1?

Ciò si percorre che se il prezzo del sottostante sorge un euro, il valore del premio aumenterà di 0,1 euro.

La gamma

La gamma di un'opzione è la seconda derivata del delta, cioè, spiega come il delta di un'opzione varia in base alla variazione del prezzo del sottostante, cioè, misura quanto velocemente il delta si muove.

  • Per le opzioni acquistate, sia che entrambe le call e Put, la Gamma avrà un valore positivo.
  • Per le opzioni vendute la gamma avrà un valore negativo.

Cosa significa che la gamma di un'opzione è 0,08?

Si tratta di significare che se il prezzo degli aumenti sottostanti aumenta € 1, il nostro delta aumenterà a 0,08 punti, seguendo con l'esempio precedente, il delta sarebbe 0,18.

La theta.

Questo greco misura il modo in cui influenza il passare del tempo al premio dell'opzione.

  • Per le opzioni acquistate, Theta avrà un valore negativo, cioè, fa male al passare del tempo.
  • Per le opzioni vendute, Theta avrà valore, cioè beneficia del passare del tempo.

E perché un'opzione perde il valore man mano che il tempo passa?

Poiché le opzioni sono dovute e meno tempo per la scadenza, meno “margine di movimento” esiste in modo che l'opzione finirà ITM.

Come interpretare un theta con un valore di -0.2?

Che l'opzione per ogni giorno che spendi perderà 0,2 €.

La Vega

La Vega di un'opzione ci dice fino a che punto influisce sulla volatilità implicita al premio dell'opzione.

  • Per le opzioni acquistate, sia “Call” che “Put”, La Vega sarà positiva.
  • Per le opzioni vendute :La Vega sarà negativa.

Cioè, se acquistiamo opzioni ci beneficiamo che la volatilità sale, mentre se vendiamo le opzioni ci beneficia che la volatilità scende. Ad esempio, una VEGA con un valore di 0,42 indica che per ogni 1% aumenta la volatilità il premio dell'opzione aumenta di 0,42 €.

Per concludere, al momento del funzionamento con le opzioni, è importante consultare il tuo broker, tutte le informazioni in tempo reale del greco, poiché sono fondamentali per scegliere le diverse strategie da eseguire con opzioni, oltre ad accedere a Valore intrinseco e valore temporaneo di un'opzione, un punto che facilita la gestione delle operazioni aperte con le opzioni. Visita Rankia Italia Per ulteriori informazioni sulle piattaforme che queste informazioni possono offrirti. Lascia un commento e facci sapere quale oggetto vuoi sapere.


la tua prima Guida alle Criptovalute
Guida raccomandata

Guida ai fondamentali di borsa

Impara tutti i fondamenti del mercato azionario e inizia a fare trading.

Scaricare gratis

Lascia un commento

Sii il primo a commentare!
Commento

Benvenuto nella comunità!

Seleziona i temi che ti interessano e personalizza la tua esperienza in Rankia

Ti invieremo una newsletter ogni due settimane con le novità di ogni categoria che hai scelto


Vuoi ricevere le notifiche dei nostri eventi/webinar?


Continuando, accetti l'informativa sulla privacy