Migliori azioni cicliche e settori ciclici: cosa sono

La distinzione tra titoli ciclici e anticiclici fa riferimento alla correlazione tra il prezzo delle azioni di una società con le fluttuazioni dell'economia. I titoli ciclici hanno una relazione diretta con la crescita dell'economia, nel senso che tipicamente registrano una performance molto positiva durante le fasi di espansione e risultano invece penalizzati durante le fasi di recessione. 

Ne consegue che la scelta di titoli anticiclici ha una funzione difensiva durante le fasi avverse del ciclo economico, mentre quella dei titoli ciclici è finalizzata all’obiettivo di sfruttare al massimo le fasi crescita dell’economia.

In questo articoli vediamo le migliori azioni cicliche.

Cosa sono i settori ciclici: esempi

Per settore ciclico si intende un settore la cui capacità di generare ricavi è legata al ciclo economico. I settori ciclici sono quelli che ottengono buoni risultati durante i periodi di espansione economica e scarsi durante i periodi di recessione economica. Si possono contrapporre alle industrie anticicliche – industrie che ottengono buoni risultati durante i periodi di contrazione economica e scarsi durante i periodi di espansione economica.

Il ciclo economico è un ciclo di fluttuazioni del Prodotto Interno Lordo (PIL) intorno al suo tasso di crescita naturale a lungo termine. Spiega l'espansione e la contrazione dell'attività economica che un'economia sperimenta nel tempo. Un ciclo economico è completo quando attraversa in sequenza un singolo boom e una singola contrazione. Il periodo di tempo necessario per completare questa sequenza è chiamato durata del ciclo economico.

Un boom è caratterizzato da un periodo di rapida crescita economica, mentre un periodo di crescita economica relativamente stagnante è una recessione. I cicli economici sono misurati in termini di crescita del PIL reale, corretto per l'inflazione.

Azioni cicliche: quali sono

Le società cicliche seguono l'andamento dell'economia generale, il che rende i loro prezzi azionari molto volatili. Quando l'economia cresce, i prezzi dei titoli ciclici salgono. Quando l'economia si deteriora, i prezzi delle loro azioni scendono. Seguono tutti i cicli dell'economia, dall'espansione, al picco, alla recessione, fino alla ripresa.

I titoli ciclici rappresentano società che producono o vendono articoli e servizi discrezionali che sono richiesti quando l'economia va bene. Tra questi vi sono i ristoranti, le catene alberghiere, le compagnie aeree, i mobili, i rivenditori di abbigliamento di fascia alta e le case automobilistiche. Sono anche i beni e i servizi che la gente taglia per primi quando i tempi sono difficili.

Quando le persone ritardano o interrompono l'acquisto di beni non indispensabili, i ricavi delle aziende che li producono e vendono diminuiscono. Questo, a sua volta, mette sotto pressione i prezzi delle loro azioni, che iniziano a scendere. In caso di una lunga recessione, alcune di queste aziende potrebbero addirittura fallire.

Come individuare le azioni cicliche

Per determinare se un settore è ciclico o meno, senza immergersi nei bilanci di un'azienda, un punto di partenza fondamentale è la comprensione dei comportamenti di acquisto dei consumatori. Un settore è probabilmente ciclico se i consumatori limitano materialmente la quantità di beni e servizi acquistati da quel settore durante una recessione economica.

Un esempio classico è il settore delle compagnie aeree. I consumatori tendono a essere più conservatori e cauti nella spesa per i biglietti aerei durante le fasi di recessione economica (quando il loro reddito disponibile è generalmente più basso).

Al contrario, l'industria farmaceutica è un esempio di industria non ciclica, perché c'è una domanda di farmaci (un bene essenziale) sia che l'economia sia in fase di espansione sia che sia in fase di contrazione.

I seguenti settori sono comunemente classificati come ciclici:

• Componenti auto
• Costruzioni
• Semiconduttori
• Acciaio
• Linee aeree
• Alberghi, ristoranti e tempo libero
• Tessile, abbigliamento e beni di lusso

Migliori azioni cicliche

Tra le migliori azioni cicliche troviamo queste.

American Airlines

AMERICAN AIRLINES GROUP INC. è una holding. La compagnia opera principalmente nel settore delle linee aeree fornendo un'ampia gamma di servizi passeggeri e commerciali. La Compagnia opera in America. La divisione commerciale della Compagnia fornisce una serie di beni e servizi di spedizione tramite strutture e mezzi di trasporto disponibili a livello mondiale. Insieme alle sue controllate locali come American Eagle, la sua linea aerea fornisce in media circa 6,700 voli al giorno verso circa 350 destinazioni in più di 50 paesi, principalmente dai suoi aeroporti di Charlotte, Chicago, Dallas/Fort Worth, Los Angeles, Miami, New York, Philadelphia, Phoenix e Washington, District of Columbia, a partire dal 31 Dicembre 2016. Alla fine dello stesso anno approssimativamente 199 milioni di passeggeri hanno volato con lei.

Per i tre mesi conclusi il 31 marzo 2023, i ricavi di American Airlines Group Inc sono aumentati del 37% a 12,19 miliardi di dollari. L'utile netto è stato di 10 milioni di dollari contro una perdita di 1,64 miliardi di dollari. I ricavi riflettono l'aumento del 42% del fatturato totale del segmento passeggeri a 11,1 miliardi di dollari, l'aumento del 33% del segmento nazionale a 8,04 miliardi di dollari, l'aumento dell'8% del fattore di carico totale all'80%. L'utile netto riflette la diminuzione della svalutazione della flotta da 149 milioni di dollari (spese) a 0.000 dollari.

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Amazon

Amazon.con, Inc. offre un’ampia gamma di prodotti e servizi tramite il suo Sito Web. I prodotti dell’Azienda includono merce e contenuti che compra per rivendere da fornitori e quelli offerti da terze parti venditrici. Produce e vende anche dispositivi elettronici. Opera attraverso tre segmenti: Nord America, Internazionale e Amazon Servizi Web (AWS). Fornisce anche Amazon Prime, un programma ad iscrizione che include spedizione gratuita, accesso allo streaming di vari film ed episodi televisivi.

Per i tre mesi conclusi il 31 marzo 2023, il fatturato di Amazon.com, Inc. è aumentato del 9% a 127,36 miliardi di dollari. L'utile netto è stato di 3,17 miliardi di dollari contro una perdita di 3,84 miliardi di dollari. I ricavi riflettono l'aumento del 18% del segmento dei servizi per venditori terzi a 29,82 miliardi di dollari, l'aumento del 16% del segmento Amazon Web Services a 21,35 miliardi di dollari, l'aumento dell'11% del segmento Nord America a 76,88 miliardi di dollari, l'aumento del 16% del segmento AWS a 21,35 miliardi di dollari, l'aumento totale delle vendite al dettaglio a 4,9 miliardi di dollari.

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Disney

The Walt Disney Company è un'azienda globale di intrattenimento. I segmenti della Società riguardano Disney Media and Entertainment Distribution (DMED) e Disney Parks, Experiences and Products (DPEP). DMED comprende le attività di produzione e distribuzione di contenuti cinematografici e televisivi a episodi a livello mondiale. Le linee di business del segmento DMED consistono in Reti lineari, Diretto al consumatore e Vendite/Licenze di contenuti. Le attività di DPEP consistono nella vendita di biglietti d'ingresso ai parchi a tema, nella vendita di cibo, bevande e merci presso ai suoi parchi a tema e i suoi resort, nella vendita di vacanze in crociera, nella vendita e nell'affitto di proprietà di club per le vacanze, nelle royalties derivanti dalla concessione in licenza delle sue proprietà intellettuali (IP) per l'uso su beni di consumo e nella vendita di merci di marca. L'attività di vendita/licenza di contenuti consiste nella vendita di contenuti televisivi cinematografici e a episodi nei mercati televisivi e di video-on-demand in abbonamento (TV/SVOD) e di intrattenimento domestico.

Per i tre mesi conclusi il 31 dicembre 2022, i ricavi di Walt Disney Co sono aumentati dell'8% a 23,51 miliardi di dollari. L'utile netto prima delle voci straordinarie è aumentato dell'11% a 1,28 miliardi di dollari. I ricavi riflettono l'aumento del segmento Disney Parks, Experiences and Products del 21% a 8,74 miliardi di dollari, l'aumento del segmento Disney Media and Entertainment Distribution dell'1% a 14,78 miliardi di dollari, l'aumento del segmento Americas dell'8% a 18,97 miliardi di dollari e l'aumento del segmento Europe del 10% a 2,64 miliardi di dollari.

Apple

Apple Inc. (Apple) progetta, produce e commercializza smartphone, personal computer, tablet, lettori portatili di musica digitale e accessori e vende una gamma di servizi correlati. I prodotti della Società includono iPhone, Mac, iPad, AirPods, Apple TV, Apple Watch, prodotti Beats, HomePod, iPod touch e accessori. Apple vende i propri prodotti e rivende prodotti dei terzi in diversi mercati, tra cui direttamente ai consumatori, alle piccole e medie imprese e ai clienti del settore educativo, aziendale e governativo attraverso i propri negozi al dettaglio e online e la propria forza vendita diretta.

Nelle 14 settimane terminate il 31 dicembre 2022, il fatturato di Apple Inc. è diminuito del 5% a 117,15 miliardi di dollari. L'utile netto è diminuito del 13% a 30 miliardi di dollari. I ricavi riflettono il calo del 4% del segmento Americhe a 49,28 miliardi di dollari, il calo del 7% del segmento Europa a 27,68 miliardi di dollari e il calo del 7% del segmento Greater China a 23,91 miliardi di dollari. L'utile netto riflette anche il calo del 9% del reddito del segmento Americhe a 17,86 miliardi di dollari, il calo del 13% del reddito del segmento Europa a 10,02 miliardi di dollari e l'aumento del 15% della perdita del segmento Corporate a 9,39 miliardi di dollari.

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Exxon Mobil

Exxon Mobil Corporation opera nel settore dell'energia. Le principali attività della Società riguardano l'esplorazione e la produzione di petrolio greggio e gas naturale, nonché la produzione, il commercio, il trasporto e la vendita di petrolio greggio, gas naturale, prodotti petroliferi, prodotti petrolchimici e una serie di prodotti speciali. I segmenti dell’azienda comprendono Upstream, Downstream e Chemical. 

Per l'anno fiscale conclusosi il 31 dicembre 2022, i ricavi di Exxon Mobil Corp sono aumentati del 44% a 398,68 miliardi di dollari. L'utile netto prima delle voci straordinarie è aumentato da 22,99 miliardi di dollari a 55,71 miliardi di dollari. I ricavi riflettono l'aumento del 46% del segmento dei prodotti energetici a 305,98 miliardi di dollari, l'aumento del 43% del segmento degli Stati Uniti a 149,23 miliardi di dollari e l'aumento del 12% della produzione di gas naturale (piedi cubi) negli Stati Uniti a 542 miliardi di piedi cubi.

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Rischi di investire nei settori ciclici

I rischi principali legati all’investimento in settori ciclici riguardano la possibilità che un andamento avverso dell’economia in generale possa influenzare negativamente la performance dell’investimento. Tra il picco e il minimo di un ciclo economico o aziendale, gli investimenti possono diminuire di valore, riflettendo la riduzione dei profitti e l'incertezza sui rendimenti futuri. 

I titoli ciclici reagiscono in modo più violento dei titoli growth ai cambiamenti economici. Possono subire perdite enormi durante le recessioni più gravi e possono avere difficoltà a sopravvivere fino al boom successivo. 

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