Fineco vs Mediolanum: qual è il migliore per il trading
Indice
Fineco vs Mediolanum mette a confronto due modelli bancari opposti: una banca costruita per il trading autonomo e una banca relazionale, dove la consulenza del Family Banker è parte integrante del servizio. Non esiste un vincitore assoluto: la scelta dipende da quanto operi, da quali strumenti usi e da quanto supporto ti serve.
- Scegli Fineco se fai trading in autonomia: commissioni da 2,95€ a ordine, piattaforma FinecoX avanzata e accesso anche a CFD, Forex e criptovalute.
- Scegli Mediolanum se vuoi un consulente dedicato (Family Banker) e un'esperienza più bancaria che da sala trading.
- Valuta entrambi se cerchi un conto operativo efficiente ma con la possibilità di farti affiancare nelle scelte di portafoglio.
In questa guida confrontiamo commissioni, canone, prodotti, piattaforme e sicurezza per capire se nel 2026 sia meglio Fineco o Mediolanum per il tuo portafoglio — e se scegliere Mediolanum o Fineco cambi davvero qualcosa.
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Fineco vs Mediolanum: le differenze principali
La differenza di fondo è il modello di servizio: Fineco è una banca-broker per chi opera da solo, Mediolanum una banca che mette il consulente al centro. Da qui derivano scelte diverse su commissioni, strumenti negoziabili e piattaforma.
| Fineco | Mediolanum | |
| 🌎 Regolamentazione | Consob | Consob |
| 💰 Deposito minimo | No | No |
| 📈 Prodotti | Azioni, ETF, ETC ed ETN, Forex, fondi, obbligazioni, Futures e Opzioni, CFD, indici, materie prime e criptovalute | Azioni, Warrant, ETF, ETC, Fondi, Titoli di Stato, obbligazioni |
| 🕹️ Conto demo | No | No |
Sul fronte costi, Fineco propone il Conto Trading (0,19% con minimo di 2,95€) e i conti One/Classic/Max con commissioni decrescenti in base all'operatività. Mediolanum applica lo 0,19% con minimo a 7€ su tutti i mercati: conveniente sugli ordini di importo elevato, più caro su quelli piccoli.
La gamma di strumenti è l'altro grande spartiacque. Fineco permette anche di fare trading con i CFD, Forex e criptovalute, strumenti che Mediolanum non prevede: la banca di Basiglio resta su azioni, ETF, fondi, obbligazioni e titoli di Stato.
Fineco o Mediolanum: quale banca è più sicura?
Sul piano della sicurezza il confronto è quasi pari: entrambe sono banche italiane vigilate, operano in regime amministrato come sostituto d'imposta e rientrano tra i broker autorizzati dalla CONSOB. Per chi investe dall'Italia questo significa anche una gestione fiscale "da intermediario": è la banca a calcolare e versare le imposte sui guadagni al posto tuo.
Regolamentazione Fineco
Fineco è fra le alternative più sicure sul mercato. Con sede a Milano, è iscritta all'Albo delle Banche, è membro del Fondo Nazionale di Garanzia e del Fondo Interbancario di Tutela dei Depositi ed è iscritta al Registro Unico degli Intermediari Assicurativi presso l'IVASS. In particolare Fineco è:
- Sottoposta alla vigilanza della Banca d'Italia, essendo iscritta nel relativo registro.
- Autorizzata dalla Consob, oltre che dall'autorità per la concorrenza e il mercato e dal garante per la protezione dei dati personali.
Con una base utenti di oltre 1,3 milioni di clienti e un profilo riconosciuto a livello nazionale e internazionale, Fineco si conferma una delle banche-broker più solide.
Regolamentazione Mediolanum
Mediolanum ha sede a Milano ed è quotata nell'indice FTSE MIB di Borsa Italiana. In quanto banca che offre servizi di investimento, trading e assicurativi, è vigilata da:
- La BCE e dalla Commissione Nazionale per le Società e la Borsa (Consob), oltre che dall'autorità per la concorrenza del mercato.
Mediolanum è uno degli istituti di credito più solidi, con un indice di solidità del 22,4% [⚠ dato da verificare nell'ultima relazione finanziaria di Banca Mediolanum], sopra gli standard minimi della BCE. In definitiva, sul piano patrimoniale né Fineco né Mediolanum presentano criticità: la differenza si gioca su costi, strumenti e modello di servizio.
Commissioni e costi: Fineco o Mediolanum, quale conviene?
Le commissioni di Fineco sul trading puro rendono questa banca più competitiva di Mediolanum, soprattutto per chi fa poche operazioni al mese. Il canone è azzerabile in entrambi i casi: vediamo i due profili nel dettaglio.
| Fineco | Mediolanum | |
| Canone conto | One gratis; Classic 3,95€/mese (gratis con 50.000€); Max 29,95€/mese (gratis con 500.000€) | Gratis 1° anno (con condizioni), poi 3,75€/mese |
| Conto trading dedicato | ✔️ | ❌ |
| Commissione base (Italia/Europa) | Conto Fineco: decrescente da 19€ fino a 2,95€ in base all'operatività — oppure Conto Trading: 0,19% min 2,95€ max 19€ | MyTrade: 0,19% min 7€ max 29€ (Italia ed estero) |
| Sconti con operatività alta | ✔️ fino a 2,95€ per ordine | ✔️ commissione fissa 7€ (under 30, nuovi clienti o ≥10 operazioni/mese) |
| Tenuta dossier titoli | Gratis | Gratis |
Le commissioni di trading di Fineco
Per operare sulla piattaforma di trading online di Fineco è necessario avere un conto corrente Fineco. Sul canone conto, Fineco oggi lavora per piani:
- Fineco One è gratis;
- Fineco Classic costa 3,95€/mese (azzerabile con 50.000€);
- Fineco Max costa 29,95€/mese (azzerabile con 500.000€).
Se sei interessato esclusivamente al trading, Fineco offre il Conto Trading, un conto senza canone mensile dedicato all'operatività. In questo caso le commissioni per ordine sono:
- 0,19% del controvalore dell'ordine, con un minimo di 2,95€ e un massimo di 19€.
- Esempio: per un ordine da 1.500€ la commissione è di 2,95€.
Accreditando lo stipendio puoi azzerare il canone del conto corrente. Le commissioni del Conto One/Classic/Max si riducono all'aumentare dell'operatività mensile, premiando chi fa trading con regolarità:
| Fascia di commissioni generate (mese) | Mercati Italia & Europa | Mercati USA |
|---|---|---|
| Inferiore a 99 euro | 19 euro per ordine | 12,95 dollari per ordine |
| Tra 100 e 1.500 euro | 9,95 euro per ordine | 9,95 dollari per ordine |
| Tra 1.500 e 2.500 euro | 6,95 euro per ordine | 8,95 dollari per ordine |
| Oltre 2.500 euro | 2,95 euro per ordine | 3,95 dollari per ordine |
Le commissioni di trading di Mediolanum
Il conto digitale di Banca Mediolanum si chiama SelfyConto. Il canone di tenuta conto è gratuito per tutti il primo anno; dal secondo anno è di 3,75€ al mese (addebitati trimestralmente, pari a 11,25€/trimestre). Il canone è zero per sempre per i clienti under 30.
Per il trading online Mediolanum applica una struttura commissionale a percentuale sul controvalore, uguale su Italia ed estero:
| Mercato | Commissione |
|---|---|
| Italia (azioni, ETF, obbligazioni, titoli di Stato) | 0,19% — min 7€, max 29€ |
| Estero (NYSE, NASDAQ, Xetra, Euronext…) | 0,19% — min 7€, max 29€ |
Esistono però condizioni agevolate: i nuovi clienti, gli under 30 e chi effettua almeno 10 operazioni al mese operano con una commissione fissa di 7€ per eseguito su tutti i mercati; i profili Black ed Elite hanno la variabile ridotta dallo 0,19% allo 0,10%. La tenuta del dossier titoli è gratuita.
Commissione di cambio 0,15% e diritto fisso di regolamento 0,90€ [⚠ dati citati nell'articolo originale ma non presenti nell'attuale pagina di pricing ufficiale — verificare nel foglio informativo prima della pubblicazione].
Confronto pratico: quanto si paga per ordine
| Profilo | Fineco Conto Trading | Mediolanum | Differenza |
|---|---|---|---|
| Ordine da 1.000€ (min applicabile) | 2,95€ | 7,00€ | Fineco −58% |
| Ordine da 5.000€ (0,19% applicabile) | 9,50€ | 9,50€ | Pari |
| Ordine da 20.000€ (max applicabile) | 19,00€ (tetto) | 29,00€ (tetto) | Fineco −34% |
Il Conto Trading di Fineco ha un minimo di 2,95€ contro i 7€ di Mediolanum: sotto i ~3.700€ Fineco è sempre più economica. Tra ~3.700€ e ~10.000€ la commissione percentuale è identica; oltre i 10.000€ il tetto di Fineco a 19€ torna a essere vantaggioso rispetto al tetto a 29€ di Mediolanum.
Le piattaforme di trading: FinecoX e Mediolanum
Andiamo ad analizzare le piattaforme di Fineco e Mediolanum, lo spazio digitale dove si inseriscono gli ordini e si monitora l'andamento degli asset.
FinecoX: la piattaforma di Fineco
FinecoX è la piattaforma di trading di Fineco, che ha sostituito Powerdesk. Offre un'interfaccia user-friendly con modelli preconfigurati e ampie possibilità di personalizzazione: grafici, watchlist, notizie, portafoglio e ordini sono accessibili da un'unica schermata.
La piattaforma di trading di Mediolanum
La piattaforma di Mediolanum è intuitiva: depositi e titoli sono visualizzabili in un'unica schermata, personalizzabile con widget su cambi valuta, materie prime, tassi, spread e storico ordini. Sono disponibili quotazioni in tempo reale sui titoli italiani e USA, gli ultimi 5 scambi aggiornati live e l'ordinamento dei titoli per andamento.
La piattaforma offre book a 5 livelli e supporta stop loss, trailing stop, ordini condizionati e take profit. Resta però più essenziale di FinecoX: i dati sui mercati europei minori sono differiti e l'interfaccia è meno evoluta per chi cerca strumenti di analisi avanzati.
Vantaggi e svantaggi di Fineco e Mediolanum
Vantaggi Fineco
- Strumenti di analisi avanzati e piattaforma FinecoX completa.
- Commissioni convenienti, soprattutto nella fascia medio-alta.
- Gamma di strumenti ampia: anche CFD, Forex e criptovalute.
Svantaggi Fineco
- Commissioni meno convenienti per i piccolissimi investitori.
- Assenza di un conto demo per iniziare a fare pratica.
Vantaggi Mediolanum
- Consulente finanziario dedicato (Family Banker) per il supporto al portafoglio.
- Piattaforma intuitiva e gestione fiscale semplificata.
Svantaggi Mediolanum
- Commissione minima di 7€, poco competitiva sui piccoli ordini.
- Niente CFD, Forex, criptovalute né conto demo.
Fineco o Mediolanum: chi conviene scegliere?
Mettendosi nei panni di chi deve scegliere una piattaforma per operare ogni giorno, la differenza tra Fineco e Mediolanum si vede soprattutto su tre aspetti.
Autonomia operativa. Per operatività autonoma su ETF e azioni (PAC, ribilanciamenti, ordini ricorrenti), Fineco è più "a suo agio": un ambiente costruito per chi controlla watchlist e portafoglio e inserisce ordini con rapidità. Se l'obiettivo è gestire in modo disciplinato anche un portafoglio semplice, il punto forte è la centralità della parte investimenti.
Peso della consulenza. Per chi vuole essere accompagnato, Mediolanum risulta più coerente: l'esperienza è più lineare nel quotidiano bancario ed è pensata per chi dà valore al confronto continuativo con il consulente. Se preferisci delegare parte delle scelte e avere un riferimento umano, Mediolanum può diventare più comoda, accettando qualche compromesso sul costo dell'operatività pura.
Casi ibridi. Sono i più frequenti: conto e investimenti insieme, ma con operatività non frenetica. Qui il discrimine è quanto conta per te l'esecuzione efficiente (costi, strumenti, controllo) rispetto alla tranquillità di un supporto strutturato.
In sintesi, Fineco e Mediolanum rispondono a due esigenze diverse: Fineco premia il controllo e l'operatività — commissioni da 2,95€, FinecoX e accesso a CFD, Forex e crypto — mentre Mediolanum punta sulla relazione con il Family Banker e su un'esperienza più bancaria e guidata.
Se fai ordini con regolarità e vuoi decidere da solo, Fineco è la scelta più efficiente; se preferisci essere guidato, Mediolanum vale il costo in più. Prima di scegliere tra Fineco o Banca Mediolanum, valuta anche le altre migliori banche per il trading online: il broker giusto è quello adatto al tuo modo di investire.