Trade Republic vs DEGIRO: quale broker è migliore nel 2026? 

In questo articolo confrontiamo due piattaforme di investimento leader in Europa: Trade Republic vs DEGIRO. Quale broker è migliore? La risposta dipende dal tuo stile operativo: PAC e disciplina puntano verso Trade Republic, mentre ampiezza di mercati e derivati premiano DEGIRO.

Mentre Trade Republic si distingue per essere un neobroker con licenza bancaria tedesca completa (BaFin), DEGIRO è uno degli intermediari con il listino più granulare del panorama europeo, attivo su 45+ borse in 30+ paesi. Quali strumenti offre ognuno? Come sono le loro piattaforme? Di seguito ti mostriamo tutti i fattori per valutare ciascun broker e trarre le tue conclusioni.

Regolamento

Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN), Autoriteit Financiële Markten (AFM)

Tipo di broker

ECN

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Regolamento

Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN)

Tipo di broker

Market Maker

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Trade Republic vs DEGIRO: confronto in breve

Se il tuo obiettivo è investire in modo regolare (ETF/azioni, piani di accumulo, importi piccoli e disciplina), Trade Republic tende a essere più lineare. Se invece vuoi ampiezza di strumenti (derivati inclusi) e una piattaforma più "da scrivania" (ricerca, monitoraggio, gestione ordini), DEGIRO è di solito più adatta.

Trade Republic

Trade Republic è un operatore tedesco nato con un'idea chiara: rendere l'investimento semplice (poche scelte, interfaccia pulita, automazioni). A livello di numeri, l'azienda comunica oltre 8 milioni di clienti e circa €100 miliardi di asset in gestione (dati Sole24Ore/Sifted 2025). Nel dicembre 2023 ha ottenuto una licenza bancaria completa (full banking license) sotto supervisione delle autorità tedesche.

Sul piano dell'offerta, il punto forte non è solo fare il trader, ma costruire abitudini di investimento: piani di accumulo su ETF/azioni, acquisti ricorrenti, gestione della liquidità su circa 9.500 azioni ed ETF e oltre 3.500 piani di accumulo configurabili [⚠ Verificar manualmente: catálogo TR en app oficial].

Se ti riconosci in uno di questi scenari, di solito la piattaforma calza bene:

• vuoi piani di accumulo automatici di Trade Republic e automatismi (il classico "metto da parte ogni mese e non ci penso");
• operi soprattutto su azioni/ETF, con ticket anche piccoli (anche grazie alla componente frazionata);
• preferisci un'esperienza tutto-in-app, senza mille menu.

Trade Republic è sicuro? Regolamentazione e tutele

Sul piano regolamentare, Trade Republic opera come banca ed è integrata nel perimetro di vigilanza tedesco (BaFin). I depositi sono coperti dallo schema di garanzia tedesco fino a 100.000 € per cliente in caso di insolvenza dell'ente creditizio.

Per la liquidità, Trade Republic indica che i depositi possono essere custoditi presso banche partner: Deutsche Bank, J.P. Morgan SE, HSBC Continental Europe e Citibank Europe (elenco aggiornato secondo Wikipedia 2025).

Pro e contro di Trade Republic

DEGIRO

DEGIRO nasce nei Paesi Bassi con un'impostazione molto diversa: broker puro orientato a costi competitivi e a un catalogo strumenti più ampio. Oggi opera come flatexDEGIRO Bank Dutch Branch (gruppo flatexDEGIRO), con una struttura regolamentare europea e accesso dichiarato a 45+ borse in 30+ paesi.

Se Trade Republic tende a ridurre le scelte per rendere tutto lineare, DEGIRO fa l'opposto:

• più mercati e strumenti;
• una piattaforma più adatta a chi vuole gestire portafogli articolati;
• un modello dove le commissioni sono basse, ma con una logica da listino dettagliato.

DEGIRO è sicuro? BaFin, AFM e schema di compensazione

flatexDEGIRO Bank SE è supervisionata principalmente da BaFin (Germania); la filiale olandese è registrata presso DNB ed è supervisionata da AFM e DNB nei Paesi Bassi.

Per le tutele: oltre alla garanzia depositi fino a 100.000 € sulla liquidità, DEGIRO rientra anche nello schema tedesco di compensazione degli investitori, che copre fino al 90% delle attività non restituite con un massimo di 20.000 € per cliente.

Pro e contro di DEGIRO

Prodotti e mercati: Trade Republic vs DEGIRO

Qui emerge la differenza più netta tra i due broker. Trade Republic punta sulla semplicità del catalogo essenziale; DEGIRO sull'ampiezza con accesso multi-asset.

Prodotti offerti

Azioni, ETF, Fondi di Investimento, Opzioni, Futures, Titoli di Stato, Commodities

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Prodotti offerti

Azioni, ETF, Criptovalute, Fondi di Investimento, Piano d'Accumulo del Capitale

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Azioni, ETF e obbligazioni

Trade Republic offre ~9.500 azioni ed ETF [⚠ Verificar manualmente: catálogo TR en app oficial] con la possibilità di acquisto frazionato (ticket minimo 1 €). Il catalogo obbligazionario è in crescita e copre titoli di Stato e corporate europei e statunitensi.

DEGIRO copre azioni ed ETF su 45+ borse, con una ETF Core Selection di circa 200 strumenti accessibili a 0 € di commissione (più 1 € di gestione). Il catalogo obbligazionario è più ampio e include emissioni governative e corporate accessibili tramite bonifico interno.

Derivati, futures e opzioni

Trade Republic offre derivati cartolarizzati (knock-out, certificati, warrant) ma non opzioni o futures su mercati regolamentati.

DEGIRO offre opzioni e futures su Eurex, Euronext e MEFF a 0,75 € per contratto, oltre a prodotti a leva e ETC/ETN. Per chi vuole fare trading con le opzioni o altri derivati strutturati, DEGIRO è chiaramente più completo.

Criptovalute e staking

Trade Republic offre oltre 50 criptovalute su Trade Republic acquistabili direttamente nell'app, con custodia integrata e possibilità di inserire le cripto nei piani di accumulo automatici.

DEGIRO ha introdotto la negoziazione di criptovalute con una commissione dello 0,5% per operazione. Lo staking non è disponibile su nessuno dei due broker.

Commissioni: confronto dei costi reali

Trade Republic ha una filosofia commissioni zero sull'operazione, con costi esterni di regolamento indicati a 1 € per transazione, e piani di investimento senza commissioni.

DEGIRO è low cost ma con un tariffario dettagliato. Per darti riferimenti chiari, ecco i prezzi ufficiali (tariffario aggiornato al 01/10/2025):

Costi su azioni ed ETF

Commissioni su derivati e altri prodotti

Costi accessori (FX, connessione, custodia)

In termini pratici: per azioni italiane in singola operazione, Trade Republic costa 1 € e DEGIRO 2 €. Per gli ETF Core Selection in PAC, Trade Republic è gratuito mentre DEGIRO applica 1 € di gestione. Su opzioni e futures, DEGIRO è praticamente l'unica opzione (Trade Republic non li offre).

Piani di accumulo (PAC): chi vince?

I piani di accumulo (PAC) sono uno dei punti di scontro più netti tra i due broker. Trade Republic è nato attorno a questa logica; DEGIRO la supporta ma in modo meno automatizzato.

• I PAC Trade Republic possono essere settimanali, bisettimanali o mensili su oltre 3.500 strumenti (azioni ed ETF) senza commissioni di acquisto, con importo minimo di 1 € e acquisto frazionato. La configurazione richiede pochi secondi e si possono creare più piani contemporaneamente.
• DEGIRO consente operatività ricorrente manuale e supporta acquisti programmati su ETF Core Selection a 0 € + 1 € di gestione per operazione. Non c'è un'interfaccia PAC nativa equivalente a quella di Trade Republic.

Simulazione: PAC di €200 mensile su un ETF MSCI World (ipotesi: rendimento medio storico 7% annuo, costi inclusi):

Su 10 anni la differenza è marginale (~€120 di commissioni accumulate), ma il vantaggio di Trade Republic è strutturale: nessuna commissione + interessi sulla liquidità non ancora investita.

Piattaforme di trading: app e web a confronto

Prima dell'analisi approfondita, la differenza vera nella pratica: Trade Republic ti spinge a decidere meno e automatizzare di più, mentre DEGIRO ti lascia più leve in mano.

La piattaforma di DEGIRO è disponibile sia su web sia su app mobile (iOS/Android). Offre ai clienti un design funzionale con strumenti di ricerca, grafici interattivi e una gestione del portafoglio adatta a chi vuole controllo operativo. La piattaforma di DEGIRO è strutturata in diverse sezioni:

• Mercati: schermata principale con prezzi dei principali mercati e azioni più rilevanti, con grafici e ranking di movimento.
• Prodotti: motore di ricerca per gli strumenti, con accesso diretto alla compravendita.
• Notizie in evidenza: news sui mercati e prodotti quotati direttamente nell'app.
• Portafoglio: posizioni, storico operazioni, ordini in sospeso e watchlist.
• Calendario: agenda di eventi economici e politici che influenzano i mercati.

La piattaforma include grafici avanzati e interattivi con indicatori tecnici per l'analisi. L'applicazione mobile è adattata per smartphone e tablet.

La piattaforma di Trade Republic è disponibile solo come app mobile, scaricabile gratuitamente su Google Play (Android) o App Store (iOS). La tecnologia è uno dei fattori di spicco: Trade Republic è un'azienda tecnologica e gli investitori possono creare piani di investimento personalizzati con possibilità di automazione.

Nel complesso, l'applicazione mobile Trade Republic è ben valutata dagli utenti (su entrambi i sistemi operativi), ben progettata e facile da usare. Tuttavia, l'app manca di grafici avanzati per analisi approfondite: Trade Republic non offre strumenti finanziari derivati dove il trading attivo e l'analisi tecnica dettagliata sono comuni.

Interessi sulla liquidità non investita

Un fattore spesso trascurato nel confronto è la remunerazione della liquidità non investita.

Trade Republic offre interessi sul conto con saldo remunerato, con una percentuale variabile aggiornata periodicamente in funzione dei tassi BCE. Per gli investitori che mantengono cassa in attesa di operare, è un vantaggio diretto sul rendimento complessivo del portafoglio.

DEGIRO non remunera la liquidità non investita: la cassa è custodita nei fondi monetari interni del gruppo flatexDEGIRO, ma il rendimento non viene riconosciuto al cliente. Per chi mantiene buffer di liquidità significativi, è un costo opportunità da considerare.

Deposito minimo

0 EUR

Metodi di deposito

Bonifico bancario

Visita

Deposito minimo

10 EUR

Metodi di deposito

Carta di credito, Bonifico bancario

Visita

Fiscalità in Italia: regime amministrato vs dichiarativo

Il regime fiscale è uno dei criteri decisivi per gli investitori italiani.

Trade Republic opera come sostituto d'imposta in Italia dal 30 gennaio 2025: ciò significa che il broker calcola, trattiene e versa direttamente le imposte (capital gain 26%, imposta di bollo 0,2% sul deposito titoli, Tobin Tax se applicabile). L'investitore non deve dichiarare nulla nel Modello Redditi.

DEGIRO opera in regime dichiarativo: fornisce un report fiscale annuale dettagliato, ma è l'investitore a dover compilare il Modello Redditi (quadro RW per il monitoraggio degli investimenti esteri, quadro RT per le plusvalenze) e versare IVAFE 0,2% sul controvalore del deposito titoli. Più adempimenti, ma maggiore flessibilità per chi gestisce minusvalenze pluriennali o portafogli articolati.

Per la maggior parte degli investitori retail, il regime amministrato di Trade Republic è più semplice; per investitori esperti con perdite pregresse da compensare, il dichiarativo di DEGIRO può offrire vantaggi pianificabili.

Depositi, prelievi e tempi di apertura del conto

I due broker si distinguono in maniera netta sui movimenti di denaro e sui tempi di onboarding.

Trade Republic supporta più metodi per depositi e prelievi:

• bonifico bancario SEPA;
• carta (con fee dell'1% dopo il primo deposito, in base alle condizioni) [⚠ Verificar manualmente: condizioni TR carta];
• Apple Pay / Google Pay dove disponibili.

DEGIRO, invece, mantiene un approccio più da broker classico: deposito/prelievo prevalentemente via bonifico bancario SEPA senza applicare commissioni. Non sono supportate carte di credito né wallet digitali.

Sui tempi di apertura del conto: Trade Republic completa la verifica identità in 10-15 minuti, con conto operativo lo stesso giorno. DEGIRO richiede SPID per la firma digitale dei documenti contrattuali, con apertura conto in 1-3 giorni lavorativi tipicamente.

Se per te è importante alimentare il conto "al volo" (wallet/carta), Trade Republic tende a essere più comoda. Se ti basta il bonifico e ragioni in ottica più "borsistica", DEGIRO resta lineare.

Pagamento per il flusso d'ordini (PFOF): cosa cambia nel 2026

Il payment for order flow (PFOF) è una pratica con cui un broker riceve una commissione da un market maker per indirizzare gli ordini dei clienti verso quel determinato venue. È stato uno dei modelli di ricavo principali di Trade Republic nei primi anni.

A partire dal 2026 il PFOF è vietato nell'Unione Europea in base al regolamento approvato nell'ambito del Markets in Financial Instruments Regulation (MiFIR), come confermato da BaFin ed ESMA. Trade Republic ha quindi adattato il proprio modello, indirizzando gli ordini verso sedi di esecuzione regolamentate come LS Exchange e Quotrix senza incassare PFOF.

DEGIRO, operando come broker STP/agency, non ha mai utilizzato il PFOF: gli ordini sono inoltrati direttamente alle borse regolamentate. Per gli investitori particolarmente attenti alla best execution, la differenza nel 2026 è ridotta, ma il modello di DEGIRO rimane più trasparente sulla provenienza dei prezzi.

Opinioni dei clienti: Trustpilot, Play Store e App Store

Le opinioni degli utenti sono un indicatore utile di affidabilità percepita e qualità del supporto. [⚠ Verificar manualmente: rating Trustpilot / Play Store / App Store al 2026-05-26]

Trade Republic raccoglie valutazioni positive sulla semplicità dell'app e sulla rapidità d'esecuzione; i commenti negativi riguardano principalmente il supporto clienti solo via chat e la mancanza di assistenza telefonica.

DEGIRO ha buone valutazioni sulla trasparenza del listino e sul servizio clienti telefonico in italiano; le critiche più frequenti riguardano la complessità del regime dichiarativo e l'assenza di interesse sulla liquidità.

Per chi è meglio Trade Republic? Per chi è meglio DEGIRO?

Quando confronto due broker non mi interessa tanto la promessa di costi bassi o app moderna, quanto come si comportano nelle situazioni reali: un acquisto veloce, un PAC che deve girare senza intoppi, la gestione di un portafoglio con più posizioni, la ricerca di uno strumento "giusto" tra più mercati.

Trade Republic è la scelta migliore se:

• vuoi investire con regolarità tramite PAC su ETF o azioni;
• ti basta operare su azioni e ETF, senza derivati né opzioni;
• preferisci un'esperienza tutto-in-app, senza menu complessi;
• vuoi un regime fiscale amministrato che evita il Modello Redditi;
• ti interessa la remunerazione della liquidità non investita.

DEGIRO è la scelta migliore se:

• operi su mercati diversificati (45+ borse, USA, Europa, Asia);
• ti servono opzioni, futures o prodotti a leva su mercati regolamentati;
• gestisci portafogli articolati e vuoi un listino trasparente per ogni mercato;
• sei a tuo agio con il regime dichiarativo (Modello Redditi + IVAFE);
• privilegi la best execution e trasparenza nel routing degli ordini.

Commissioni

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Commissioni

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In sintesi, Trade Republic e DEGIRO sono due dei broker europei più solidi del 2026, ma rispondono a esigenze diverse: Trade Republic premia chi vuole semplicità, PAC automatici, fiscalità amministrata e interessi sulla liquidità; DEGIRO si rivolge a chi cerca ampiezza di mercati (45+ borse), derivati regolamentati (opzioni, futures) e un listino dettagliato per ogni operazione.

La scelta finale dipende dal tuo stile operativo. Se investi con disciplina mensile su ETF globali e vuoi minimizzare gli adempimenti fiscali, Trade Republic è la scelta naturale. Se invece costruisci portafogli multi-asset, operi in derivati o gestisci posizioni più complesse, DEGIRO ti dà più leve. Prima di scegliere, simula la tua operatività tipica su entrambi i broker.