Scalable Capital vs Trade Republic: quale broker scegliere

Trade Republic e Scalable Capital sono due broker fintech tedeschi molto usati in Europa per investire con app semplici e costi contenuti. Trade Republic è generalmente la scelta migliore per chi cerca commissioni minime e accesso a criptovalute, mentre Scalable Capital è più adatto a chi vuole piani di risparmio automatizzati e ampia offerta di ETF.

Nel 2025, Trade Republic e Scalable Capital continuano a essere due dei broker più popolari in Europa, grazie alla loro combinazione di commissioni basse, app intuitive e offerte diversificate per investitori di ogni livello.

Ma quale dei due è davvero il migliore per te? In questo articolo aggiornato analizziamo differenze, costi, strumenti, sicurezza e vantaggi reali di ciascuna piattaforma. Questo è il miglior modo di scegliere (informarsi bene) prima di iniziare a investire, e farlo con sicurezza.

Qual è il miglior broker tra Scalable Capital o Trade Republic?

Scalable Capital vs Trade Republic sono due broker‑fintech tedeschi che oggi si contendono la leadership in Europa nel trading e risparmio digitale.

Scalable Capital

Fondata nel 2014 a Monaco di Baviera dai co‑CEO Erik Podzuweit e Florian Prucker, Scalable Capital è cresciuta rapidamente fino a diventare una piattaforma di investimento di rilievo in Europa.

Nel 2025 ha ottenuto una licenza bancaria completa rilasciata dalla Banca Centrale Europea (BCE), rendendo Scalable Capital un’entità creditizia CRR e consentendo l’accettazione di depositi, la concessione di prestiti e l’integrazione di servizi bancari e di investimento oltre al brokeraggio (depositi remunerati, operatività ampliata).

La piattaforma italiana di Scalable offre accesso a oltre 6.000 azioni globali, più di 1.500 ETF, più di 1.700 fondi comuni, 30.000 certificati (Turbo, Mini Futures, Warrant e a Leva), ETP/ETC sulle principali criptovalute ed ETP a leva su azioni, indici, materie prime e FX. Inoltre, il conto deposito di Scalable Capital ha il 2% di interessi sulla liquidità non investita.

Dal 2025, inoltre, Scalable Capital ha ampliato l’offerta con l’accesso al private equity tramite il BlackRock Private Equity Fund. Nello stesso anno è stata introdotta anche “Insights”, una funzionalità di intelligenza artificiale generativa integrata nella piattaforma che permette di porre domande su mercati, notizie e utilizzo del broker e ottenere risposte in tempo reale, senza fornire raccomandazioni di investimento.

Per i prodotti complessi è previsto il test di appropriatezza prima della prima operazione.

Questa combinazione (risparmio sistematico, ampia scelta di ETF, integrazione bancaria) rende Scalable Capital particolarmente adatto a chi cerca un broker per il risparmio a lungo termine e vuole costruire portafogli diversificati.

Chiariamo che Scalable Capital è iscritta come impresa di investimento autorizzata in altri Stati UE senza succursale in Italia presso la CONSOB.

Trade Republic

Trade Republic è stata fondata nel 2015 a Monaco di Baviera con il nome iniziale “Neon Trading” e poi si è spostata con sede a Berlino. I fondatori sono Christian Hecker, Thomas Pischke e Marco Cancellieri.

Al gennaio 2025, Trade Republic ha dichiarato di avere circa 8 milioni di clienti e gestire asset per circa 100 miliardi di euro.

La piattaforma è nota per il suo modello a costi molto contenuti, l’interfaccia mobile intuitiva e l’integrazione di criptovalute (oltre alle azioni e agli ETF). Questo la rende una scelta molto valida se stai cercando una soluzione semplice, con accesso diretto anche ai mercati crypto.

Vediamo ora nel dettaglio un confronto sulle varie sezioni che riguardano entrambi i broker.

Per entrambi, attualmente operano in regime dichiarativo per i clienti italiani, non essendo broker con succursale italiana. Nonostante ciò, Scalable Capital fornisce un report fiscale con tutti i quadri dell'agenzia delle entrate pre-compilato.

Scalable Capital vs Trade Republic: sicurezza e regolamentazione

Entrambe le società sono regolamentate dalla BaFin (Autorità federale tedesca di vigilanza finanziaria) e garantiscono la tutela dei fondi dei clienti fino a 100 000 € tramite il sistema di garanzia tedesco.

• I fondi dei clienti sono custoditi su conti segregati presso banche partner europee.
• La sicurezza informatica è elevata, con autenticazione a due fattori (2FA).
• Entrambe le app sono trasparenti e conformi al GDPR.

Tutti i depositi in conti di compensazione sono protetti legalmente per investitore.

• Nel caso di Scalable Capital: i clienti hanno conti nominativi presso Baader Bank.
• Mentre nel caso di Trade Republic i risparmi sono detenuti nel conto fiduciario collettivo della “Solarisbank AG Berlin”.

Inoltre, entrambi i broker devono sottostare alla normativa MiFID II, che regola il mercato dell'UE per gli strumenti finanziari.

Cosa impariamo:

Sul piano della sicurezza, Trade Republic e Scalable Capital sono equivalenti. Entrambe offrono garanzie solide e regolamentazione di alto livello.

Trade Republic vs Scalable Capital: costi e commissioni

Se facciamo un confronto Scalable Capital Trade Republic, chi è più conveniente?

Scalable Capital trading costi

Se vuoi aprire un conto in Scalable Capital, devi sapere che i costi dipendono dal piano di profilo scelto. Ce ne sono tre fra cui selezionare, con le rispettive commissioni:

Puoi passare ai diversi piani tariffari offerti da Scalable Capital Broker in qualsiasi momento: vai alla scheda "Profilo" del broker e seleziona "Prodotti". Da lì è sempre possibile modificare i piani del broker.

Trade Republic trading costi

Trade Republic ha una struttura di costi molto bassa grazie agli accordi che ha con LS Exchange che gli permette di evitare l'esecuzione sulle grandi borse globali con le loro commissioni.

Anche prelevare da Trade Republic tramite bonifico SEPA verso il proprio IBAN non prevede costi aggiuntivi. Le seguenti commissioni sarebbero quindi gratuite:

Scalable Capital vs Trade Republic: piattaforma e usabilità

Trade Republic ha la sua tecnologia. Si concentra principalmente sulle app mobili (disponibili per Android e iOS) per consentire ai clienti di gestire gli ordini direttamente dal proprio smartphone.

Come abbiamo già anticipato, in Scalable Capital e in Trade Republic non è possibile aprire un conto demo. Nel caso di entrambi i broker, questo potrebbe essere uno svantaggio per gli investitori alle prime armi che vogliono provare la piattaforma o integrare alcune strategie prima di investire senza correre rischi.

Prima di dare le nostre opinioni sulle piattaforme, vogliamo sottolineare che Trade Republic ha una piattaforma chiusa, mentre Scalable Capital ha una piattaforma aperta. Questo vuol dire che Trade Republic seleziona gli emittenti di ETF in cui i clienti possono investire, mentre con Scalable Capital si può avere accesso a tutti gli ETF. 

As esempio, se si vuole investire negli ETF di Vanguard (maggiore emittente al mondo) possiamo con Scalable Capital ma non con Trade Republic. Lo stesso vale per Invesco e altri gestori.

Piattaforma Trade Republic

• App mobile molto intuitiva, ideale per principianti, integrata con funzioni bancarie di base e, dove disponibile, con la carta Trade Republic per i pagamenti quotidiani.
• Interfaccia pulita, esecuzione rapida e gestione semplice.
• Grafici base ma chiari; pochi strumenti avanzati per analisi tecnica.

Naturalmente esiste anche una piattaforma desktop con accesso web / versione web limitata, ma l’app è core. L'app fornisce quotazioni azionarie in tempo reale, mostrando lo storico delle posizioni e l'andamento dei prezzi.

Puoi impostare avvisi sui prezzi o ricevere messaggi di notifica. In Trade Republic non è possibile aprire un conto demo.

Piattaforma Scalable Capital

• Piattaforma web + app mobile.
• Grafici e analisi leggermente più completi.
• Dashboard con riepilogo performance e pianificazione PAC integrata.
• Smart Forecast: uno strumento per inserire ordini limite e stop.
• Avvisi e notifiche al raggiungimento dei prezzi impostati.
• Funzione ‘Confronta azioni’ (PRIME/PRIME+): confronto performance, metriche fondamentali e dividendi fino a 3 titoli.

Disponibile sia online che come app iOS e Android, la piattaforma Scalable Capital è semplice e intuitiva.

Meglio Trade Republic o Scalable Capital​?

Per chi investe solo da smartphone, Trade Republic è più immediata. Chi preferisce una visione più completa e strumenti di pianificazione, apprezzerà Scalable Capital.

Trade Republic vs Scalable Capital: offerta di strumenti e mercati

Entrambe le piattaforme offrono accesso ai principali mercati europei e statunitensi, ma con differenze nel tipo di prodotti.

Scalable Capital

I seguenti sono i prodotti finanziari offerti da Scalable Capital:

• Azioni, ETF, fondi e ETP.
• +7 000 strumenti, con ampia varietà di ETF tematici.
• Piani di accumulo automatici (PAC) a partire da 1 €.
• Per investire in crypto con Scalable Capital sono disponibili solo ETP, non le monete reali in wallet dedicati.
• Consente di accedere al private equity tramite il BlackRock Private Equity Fund.
• Mette a disposizione circa 30.000 certificati ed ETP a leva integrati direttamente in app e piattaforma web.

Trade Republic

Offre, oltre alle azioni, anche ETF Trade Republic su mercati europei e nordamericani, con costo di € 1 per operazione. Questi titoli sono negoziati attraverso un MTF elettronico chiamato LS Exchange, dove lo spread si riferisce al mercato tedesco Xetra.

• Azioni, ETF e criptovalute.
• +10 000 strumenti negoziabili.
• Supporto per frazioni di azioni (puoi investire anche solo 10 € in un titolo).
• Criptovalute disponibili direttamente nell’app.

Si può accedere a 32 mercati tra i quali i più importanti sono:

• Borsa Italiana
• Nasdaq
• XETRA
• Euronext

Ci sembra importante segnalare che entrambi i broker hanno dei piani di risparmio.

Piani di accumulo Trade Republic e Scalable Capital

Entrambi i broker hanno dato vita ad una promozione: offrono un tasso di interesse sulla liquidità. Nel caso di Scalable Capital è del 2% annuo, come gli interessi Trade Republic, anch'essi del 2% annuo.

Meglio Trade Republic o Scalable Capital?

Se effettui poche operazioni, Trade Republic è più economico. Se operi spesso o hai PAC ricorrenti Scalable Capital PRIME può risultare più conveniente.

Meglio Trade Republic o Scalable Capital?

Opinioni su Scalable Capital e Trade Republic

Le recensioni su Scalable Capital lo presentano come un broker sicuro e affidabile, che offre una grande varietà di prodotti di investimento adattandosi a trader più o meno esperti. Inoltre, come abbiamo visto, offre diversi piani (di cui uno gratuito, Free broker) e diverse possibilità di compromesso per l'utente.

La nostra opinione su Trade Republic è pure molto positiva. Oltre a garantire una configurazione normativa con la massima tranquillità possibile, i vantaggi includono costi operativi molto bassi (zero commissioni e spread molto bassi), funzionalità avanzate (piani di risparmio) e la possibilità di iniziare a fare trading con un deposito minimo di soli 10 euro.

Scalable Capital e Trade Republic su Play Store

Le opinioni degli utenti sono diventate un indicatore fondamentale per valutare l’esperienza d’uso dei broker digitali. Anche se molte recensioni circolano su Trustpilot, è dal Google Play Store che emerge un quadro più attuale e rappresentativo della soddisfazione reale dei clienti, considerando l’utilizzo quotidiano dell’app.

L’app di Trade Republic registra una valutazione di 4,5 stelle su 5 sul Google Play Store, basata su oltre 261.000 recensioni e più di 5 milioni di download.

Gli utenti apprezzano soprattutto:

• semplicità dell’interfaccia e la rapidità delle operazioni.
• possibilità di acquistare azioni, ETF e criptovalute dalla stessa app.
• trasparenza dei costi e le commissioni molto basse.

Molti commenti positivi evidenziano la solidità della piattaforma e la comodità del piano di accumulo automatico. Trade Republic viene percepito come un broker affidabile e adatto sia ai principianti sia a chi cerca un’esperienza di trading moderna e completamente mobile.

Anche Scalable Capital gode di un’ottima reputazione tra gli utenti Android, con una valutazione di 4,5 stelle su 5 basata su oltre 33.000 recensioni.

Anche in questo caso, gli investitori apprezzano in particolare:

• L’ampia scelta di ETF e azioni disponibili.
• Facilità con cui si possono creare piani di risparmio ricorrenti (PAC).
• Stabilità e la chiarezza dell’app nella gestione del portafoglio.

L’esperienza d’uso è descritta come fluida e intuitiva, soprattutto per chi preferisce investire a lungo termine. Scalable Capital si distingue inoltre per la possibilità di scegliere tra diversi tipi di conto e per l’attenzione alla sicurezza, rafforzata nel 2025 dall’ottenimento della licenza bancaria europea.

Scalable Capital o Trade Republic fanno da sostituto d'imposta?

A partire dal 30 gennaio 2025, Trade Republic è sostituto d’imposta, lanciando in Italia la modalità regime amministrato, con una succursale locale e IBAN italiano. Ciò significa che, per i clienti italiani, il broker calcola, trattiene e versa le imposte su plusvalenze, dividendi e interessi in modo automatico, senza che sia necessario inserirle manualmente nella dichiarazione dei redditi.

Per i clienti che erano già utenti prima del 30 gennaio 2025, il regime amministrato sarà attivato in modo graduale (previa accettazione dei nuovi termini). Negli anni precedenti, le operazioni andavano dichiarate autonomamente.

Quindi Trade Republic continua a fornire agli utenti un report fiscale gratuito con tutte le informazioni necessarie per la dichiarazione.

Scalable Capital. Per i clienti italiani, opera attualmente in regime dichiarativo. Cosa significa? Che l’utente è responsabile di dichiarare in autonomia plusvalenze, dividendi, interessi e il valore delle attività finanziarie detenute all’estero (quadri RW, RT, RM, ecc.).

Per agevolare la dichiarazione fiscale, Scalable fornisce gratuitamente ai clienti residenti in Italia un report fiscale annuale, redatto da KPMG AG (Zurigo / Svizzera), con dati sulle operazioni, plusvalenze, dividendi, interessi e quadri fiscali utilizzabili per il mod. Redditi PF. Il report viene inviato ai clienti in anticipo rispetto alla scadenza fiscale.

Nel caso degli interessi sui depositi, la ritenuta fiscale dovuta viene calcolata e inclusa nel report fiscale.

Trade Republic

• Interessi sul saldo non investito.
• Saveback 1%.
• IBAN italiano.
• Investimenti a partire da 1 euro.
• PAC su azioni ed ETF senza commissioni.

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Il valore degli investimenti può variare e si può ricevere meno dell'importo iniziale.

25€ di bonus per i nuovi clienti

Scalable Capital

• 2% annuo di interessi sulla liquidità.
• PAC a partire da 1 euro.
• Possibilità di investire in frazioni di criptovalute.
• Accesso ad azioni, ETF, ETP crypto, certificati e private equity.

Visita

Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.

Confronto con altri broker

Se dopo il confronto tra Trade Republic e Scalable Capital hai ancora qualche dubbio, il modo più efficace per chiarirlo è spostare la lente su una o due alternative molto diffuse: spesso è proprio il confronto incrociato che fa emergere la differenza che conta (commissioni, strumenti, piattaforma, fiscalità).

Per esempio, se ti interessa capire quanto la struttura a costo fisso di Trade Republic sia davvero competitiva rispetto a un broker storico a commissioni variabili, ha senso dare un’occhiata a Trade Republic vs DEGIRO: è un confronto utile soprattutto per capire come cambiano i costi quando passi da un’operatività base a una più frequente o più diversificata.

Se invece il tuo dubbio principale riguarda la qualità della piattaforma e degli strumenti (grafici, gestione ordini, disponibilità di mercati e prodotti), un confronto come XTB vs Trade Republic aiuta a mettere sul tavolo una differenza spesso sottovalutata: l’esperienza “mobile-first” essenziale contro piattaforme più strutturate per chi vuole anche analisi e operatività più completa.

Allo stesso modo, se stai valutando Scalable Capital soprattutto per la parte ETF e per la gestione del portafoglio nel lungo periodo, Scalable Capital vs DEGIRO ti aiuta a capire cosa cambia tra un broker più orientato alla pianificazione (PAC, dashboard, funzioni integrate) e uno più “classico” per chi vuole controllo totale sull’operatività e sulle scelte di mercato.

Infine, se vuoi completare il quadro con un confronto che tocchi più da vicino anche il tema dei mercati disponibili e dell’approccio generale al trading, può essere utile guardare anche Scalable Capital vs XTB: in questo caso l’obiettivo non è trovare un “migliore” in assoluto, ma capire quale impostazione si adatta meglio al tuo modo di investire (più focalizzato su PAC/ETF e gestione portafoglio oppure più operativo).

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