Scalable Capital vs Trade Republic: quale broker scegliere nel 2026

Scegliere tra Scalable Capital e Trade Republic significa confrontare i due broker fintech più popolari d'Europa, entrambi con licenza bancaria piena e citati tra le migliori banche per il trading. In questa guida aggiornata al 2026 analizziamo costi, PAC, interessi sulla liquidità, regime fiscale italiano, piattaforme e funzionalità esclusive per capire quale broker fa al caso tuo.

Da sapere prima di scegliere:

• Funzionalità esclusive: Saveback 1% e carta di debito su Trade Republic; AI Insights ed European Investor Exchange (EIX) su Scalable Capital.
• Sicurezza equivalente - entrambi regolamentati dalla BaFin, con tutela dei depositi fino a 100.000 € e fondi clienti segregati presso banche partner UE.
• Trade Republic è sostituto d'imposta dal 30 gennaio 2025 con IBAN italiano: zero adempimenti fiscali manuali per il cliente.
• Scalable Capital paga il 2,5% sulla liquidità non investita (vs 2% di Trade Republic), con accredito mensile.
• PAC gratuiti da 1 € su entrambi e supporto alle frazioni di azioni; Trade Republic li offre anche sulle singole azioni.
• Crypto strutturalmente diverse: Trade Republic dà accesso a +50 coin reali con staking; Scalable Capital solo via ETP.

Regolamento

Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN)

Prodotti offerti

Azioni, ETF, Fondi di Investimento, Criptovalute, Piano d'Accumulo del Capitale

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Qual è il miglior broker tra Scalable Capital e Trade Republic?

Scalable Capital e Trade Republic sono due broker-fintech tedeschi che oggi si contendono la leadership in Europa nel trading e nel risparmio digitale. La tabella sintetizza i punti chiave a confronto.

Scalable Capital vs Trade Republic: sicurezza e regolamentazione

Entrambe le società sono regolamentate dalla BaFin (Autorità federale tedesca di vigilanza finanziaria) e garantiscono la tutela dei fondi dei clienti fino a 100.000 € tramite il sistema di garanzia tedesco. Inoltre:

• I fondi dei clienti sono custoditi su conti segregati presso banche partner europee.
• La sicurezza informatica è elevata, con autenticazione a due fattori (2FA).
• Entrambe le app sono conformi al GDPR.
• Tutti i depositi in conti di compensazione sono protetti legalmente per investitore.

Nel caso di Scalable Capital, i clienti hanno conti nominativi presso Baader Bank; nel caso di Trade Republic i risparmi sono detenuti nel conto fiduciario collettivo della Solarisbank AG Berlin. Entrambi i broker rispettano la normativa europea MiFID II sugli strumenti finanziari.

Sul piano della sicurezza, Trade Republic e Scalable Capital sono equivalenti: entrambe offrono garanzie solide e regolamentazione di alto livello.

Trade Republic vs Scalable Capital: costi e commissioni

Commissioni

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Commissioni

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Scalable Capital propone un modello a piani con canone mensile (FREE o PRIME+), Trade Republic un modello a commissione fissa senza abbonamento. La tabella riassume tutte le voci di costo a confronto.

Tabella comparativa dei costi

Quando conviene il piano PRIME+ di Scalable Capital

PRIME+ a 4,99 €/mese conviene da sei operazioni mensili in su (su importi ≥ 250 €), perché il canone risulta più efficiente del pagamento di commissioni singole ripetute. Il break-even rispetto al piano FREE è il seguente:

Adesso Scalable Capital offre il primo mese di abbonamento Prime+ gratuito.

Per aprire un conto in Scalable Capital, Scalable consente attualmente di provare PRIME+ gratis per 1 mese, sia ai nuovi clienti sia a chi ha già un conto attivo. Puoi cambiare piano in qualsiasi momento dalla scheda "Profilo" → "Prodotti".

Note sui costi di Trade Republic

Trade Republic applica la tariffa lineare di 1 € grazie agli accordi con LS Exchange, che permettono di evitare l'esecuzione sulle grandi borse globali con le loro commissioni. Anche prelevare da Trade Republic tramite bonifico SEPA verso il proprio IBAN non prevede costi aggiuntivi.

Interessi sulla liquidità non investita: chi paga di più

Lasciare denaro fermo sul conto di trading significa esporlo all'erosione dell'inflazione. Per questo i due broker hanno introdotto soluzioni che fanno fruttare la liquidità non investita senza vincoli temporali:

• Scalable Capital paga il 2,50% annuo sulla liquidità non investita, con accredito mensile per i piani che includono questa condizione. Il tasso è collegato alle decisioni della Banca Centrale Europea.
• Trade Republic garantisce il 2,00% annuo sull'intero saldo disponibile, senza soglie minime di deposito. Per chi inizia con importi ridotti, non è richiesto raggiungere livelli di capitale specifici.

Entrambi offrono conti deposito non vincolati, quindi puoi prelevare o investire i fondi in qualsiasi momento.

Piani di accumulo (PAC): dove conviene investire a lungo termine

L'automazione degli investimenti favorisce la crescita del capitale sfruttando l'interesse composto, ed entrambi i broker offrono strumenti avanzati per la gestione del risparmio ricorrente:

• Scalable Capital mette a disposizione migliaia di ETF per configurare piani di accumulo senza costi di esecuzione. L'utente imposta la ricorrenza mensile e definisce il giorno esatto per il prelievo, con flessibilità totale per modificare gli importi o sospendere i versamenti.
• Trade Republic estende la gratuità dei versamenti ricorrenti anche alle singole azioni, oltre che agli ETF. L'interfaccia essenziale facilita la creazione di un portafoglio diversificato.

Entrambe le piattaforme permettono di costruire un PAC su ETF e di diversificare partendo da una quota minima di 1 €. La possibilità di acquistare frazioni di azioni aiuta a investire in titoli dal prezzo unitario elevato senza impegnare grandi somme.

Regime fiscale: amministrato (Trade Republic) o dichiarativo (Scalable Capital)

Dal 30 gennaio 2025, Trade Republic è sostituto d'imposta in Italia con succursale locale e IBAN italiano: il broker calcola, trattiene e versa automaticamente le imposte su plusvalenze, dividendi e interessi, eliminando ogni adempimento manuale in dichiarazione dei redditi.

Per chi era già cliente prima di quella data, il regime amministrato viene attivato gradualmente previa accettazione dei nuovi termini.

Scalable Capital opera invece in regime dichiarativo: l'utente deve dichiarare in autonomia plusvalenze, dividendi, interessi e attività finanziarie estere (quadri RW, RT, RM del Modello Redditi PF).

Per semplificare il processo, Scalable fornisce gratuitamente un report fiscale annuale redatto da KPMG AG, con dati operativi precompilati e ritenuta sugli interessi dei depositi già calcolata.

Scalable Capital vs Trade Republic: piattaforma e usabilità

Trade Republic punta su un'app essenziale pensata per chi opera da smartphone; Scalable Capital offre una piattaforma più articolata con strumenti di analisi avanzati per chi vuole maggiore profondità informativa.

In entrambi i casi non è possibile aprire un conto demo: uno svantaggio per gli investitori alle prime armi che vogliono testare la piattaforma prima di investire.

Una differenza strutturale importante: Trade Republic ha una piattaforma chiusa, Scalable Capital aperta. Trade Republic seleziona gli emittenti di ETF in cui i clienti possono investire; con Scalable Capital si accede a tutti gli ETF. Per esempio, gli ETF di Vanguard (maggiore emittente al mondo) sono disponibili su Scalable Capital ma non su Trade Republic; lo stesso vale per Invesco e altri gestori.

Tipo di broker

ECN

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Market Maker

Piattaforma

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Conto demo

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Piattaforma Trade Republic

• App mobile molto intuitiva, ideale per principianti, integrata con funzioni bancarie di base e con la carta Trade Republic per i pagamenti quotidiani.
• Interfaccia pulita, esecuzione rapida e gestione semplice.
• Grafici base ma chiari; pochi strumenti avanzati per analisi tecnica.
• Quotazioni azionarie in tempo reale, storico posizioni e avvisi sui prezzi.

Esiste anche una versione web/desktop, ma l'app rimane il canale principale.

Piattaforma Scalable Capital

• Piattaforma web + app mobile per iOS e Android.
• Grafici e analisi più completi.
• Dashboard con riepilogo performance e pianificazione PAC integrata.
• Smart Forecast: strumento per inserire ordini limite e stop.
• Funzionalità Insights integrata.
• Avvisi e notifiche al raggiungimento dei prezzi impostati.
• Funzione Confronta azioni (PRIME/PRIME+): performance, metriche fondamentali e dividendi fino a 3 titoli.

Trade Republic vs Scalable Capital: offerta di strumenti e mercati

Entrambe le piattaforme offrono accesso ai principali mercati europei e statunitensi, ma con differenze nel tipo di prodotti disponibili.

Scalable Capital mette a catalogo:

• Azioni, ETF, fondi comuni, ETP crypto, certificati e private equity.
• Piani di accumulo automatici (PAC) a partire da 1 €.
• Per investire in crypto con Scalable Capital sono disponibili solo ETP, non monete reali in wallet dedicati.
• Accesso al private equity tramite il BlackRock Private Equity Fund.
• Circa 30.000 certificati ed ETP a leva integrati in app e piattaforma web.

Trade Republic offre invece, oltre alle azioni, ETF Trade Republic su mercati europei e nordamericani, con costo di 1 € per operazione. I titoli sono negoziati attraverso un MTF elettronico (LS Exchange), dove lo spread si riferisce al mercato tedesco Xetra:

• Azioni, ETF e criptovalute reali.
• Oltre 10.000 strumenti negoziabili.
• Supporto per frazioni di azioni (puoi investire anche solo 10 € in un titolo).
• Criptovalute disponibili direttamente nell'app.

Trade Republic dà accesso a 32 mercati, tra cui Borsa Italiana, Nasdaq, XETRA ed Euronext.

Opinioni su Scalable Capital e Trade Republic

Le recensioni su Scalable Capital lo presentano come un broker sicuro e affidabile, con grande varietà di prodotti adattabili a trader più o meno esperti, e con diversi piani (di cui uno gratuito, Free broker).

La opinione su Trade Republic è altrettanto positiva: configurazione normativa solida, costi operativi molto bassi (zero commissioni su alcuni strumenti e spread contenuti), funzionalità avanzate come i piani di risparmio e deposito minimo di soli 10 €.

La scelta tra Scalable Capital e Trade Republic dipende principalmente dal profilo operativo dell'investitore.

In sintesi, Scalable Capital e Trade Republic sono entrambi broker fintech di prim'ordine che hanno trasformato il modo di investire in Italia, riducendo barriere d'ingresso e costi operativi. La scelta tra i due non è una questione di "migliore in assoluto" ma di profilo personale: chi cerca ampia offerta di ETF, PAC avanzati e strumenti di analisi sceglierà Scalable Capital; chi vuole fiscalità automatica, criptovalute reali e gestione mobile-first troverà in Trade Republic il partner ideale.

In molti casi, può avere senso anche tenere entrambi i conti aperti: usare Trade Republic come operatività quotidiana e fiscalmente semplificata, e Scalable Capital come piattaforma di pianificazione e accesso a strumenti più ricercati. Prima di iniziare, valuta con attenzione la frequenza di trading, il regime amministrato e il peso delle funzionalità come Saveback o Insights.

Prodotti offerti

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Deposito minimo

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