Prestito titoli: cos’è e come funziona?

Vediamo in cosa consiste il prestito titoli e come funziona, perché si fa, i vantaggi per entrambe le parti, la sicurezza che offre e come farlo con Trading 212.

Cos'è il prestito titoli?

L'affitto o prestito di titoli è un contratto mediante il quale il prestatore offre azioni che ha in suo possesso a un prestatario che le riceve.

Generalmente, il proprietario è un investitore che si concentra su investimenti con un orizzonte a lungo termine, mentre il prestatario si pone obiettivi a più breve termine per ottenere plusvalenze.

Due sono le caratteristiche di questo tipo di contratto:

• La sua temporalità, poiché il prestatario che riceve le azioni non può tenerle in modo indefinito, nel contratto stesso deve essere indicata la durata dell'affitto dei titoli.
• Non è un contratto gratuito, poiché nel contratto è stabilita la tariffa economica tra le parti, la somma di denaro stabilita per il prestatore e che riceverà alla fine del periodo concordato.

Come si guadagna con il prestito titoli?

Tieni presente che nel prestito titoli il prestatore sceglie l'interesse che vuole ricevere per prestare le sue azioni e il prestatario cercherà azioni che risultino più economiche. In modo che quanto più basso sarà l'interesse che il prestatore vorrà ricevere, tanto più facile sarà trovare un prestatario interessato all'operazione.

Ad esempio, con Trading 212 puoi farlo in modo semplice. Loro prendono in prestito le tue azioni e le affittano ad altri investitori.

Ma ciò che lo rende diverso dalla maggior parte dei broker, è che condivide l'interesse con i prestatori al 50% degli interessi che Trading 212 riceve per aver affittato le tue azioni. Tuttavia, tali interessi sono variabili nel corso della giornata, in base all'offerta e alla domanda esistente di tali azioni per operare in corto.

Trading 212

• Nessuna commissione su azioni ed ETF.
• Piattaforma intuitiva: interfaccia user-friendly.
• Investimento frazionato: Per azioni ed ETF.

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Inoltre, Trading 212 sarà sempre la tua controparte, ed è obbligato a restituire le azioni.

Perché partecipare al prestito di titoli?

Tieni presente che le azioni vengono affittate ad altri investitori che cercano di sfruttare i cali del mercato. In questo modo il loro obiettivo è vendere azioni che non possiedono con l'idea che il loro prezzo scenda, per ricomprarle poi a un prezzo inferiore.

In questo modo, otterrebbero un profitto se vendono a un prezzo più alto di quello a cui comprano.

È per questo che questa pratica sta avendo tanto successo, poiché in paesi come la Italia è vietato vendere azioni senza possederle, quindi gli investitori ribassisti devono ricorrere al prestito di azioni.

Fino a poco tempo fa era un sistema molto utilizzato solo dagli investitori istituzionali, ma ora è accessibile anche agli investitori al dettaglio e i clienti dei broker possono offrire sia azioni che prenderle in prestito.

Come funziona il prestito titoli in Trading 212? Esempio

Ora vediamo come funziona il prestito titoli in Trading 212. Offre il prestito titoli del tuo portafoglio ad altri investitori che sono interessati, per un periodo di tempo determinato, e in cambio ricevi degli interessi.

In questo modo, il broker addebiterà interessi ai mutuatari e dividerà tutti gli interessi con te in modo equo e ti darà il 50%.

Il prestito di azioni è totalmente automatico e non genererà mai ritardi al momento della vendita. Inoltre, continuerai a ricevere i dividendi integralmente.

Tutte le azioni prestate sono assicurate con una garanzia in contanti. La garanzia è almeno del 102% del valore delle azioni e tale garanzia viene regolata quotidianamente.

Quali azioni posso prestare?

Secondo la clausola 16.5 dei Termini e Condizioni di Trading 212, non puoi scegliere quali azioni prestare, solo se vuoi far parte dello stesso programma.

E come abbiamo menzionato sopra, devi tenere presente che l'interesse pagabile per il prestito di azioni si basa sull'offerta e la domanda, quindi è più probabile che vengano richieste in prestito le azioni di scarsa disponibilità e grande domanda.

O quelle che, ad esempio, hanno forti aspettative ribassiste a causa di cattivi risultati o cattiva dinamica in generale.

Esiste un limite di importo nel prestito titoli?

Non esiste un importo minimo o massimo da prestare.

Quale interesse riceverai per il prestito di titoli?

Ogni giorno che le tue azioni vengono prestate, Trading 212 riceverà interessi e ti trasferirà il 50% di tali interessi. Il tasso di interesse è variabile e si basa sull'offerta e la domanda.

In questo esempio, vediamo come l'azione Polestar Automotive, in questo momento offre un APY del 19.44%. Per un investimento di 2.000€, se lo scalassimo a due anni, otterremmo interessi giornalieri di 1.30€ al giorno, il che non è affatto male. In questo caso (e in qualsiasi altro), è già detratto il 50% di ciò che prenderebbe il broker, cioè, la quantità che vedi è quella che incassi.

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*Gli interessi si applicano sul contante in un conto di investimento. Si applicano termini. Investendo, il tuo capitale è a rischio.

Il prestito di titoli influisce sulla mia posizione?

Il prestito di azioni non influirà sulla tua posizione. Puoi chiudere, modificare e aggiungere a una posizione anche se le tue azioni sono prestate.

Pertanto, il prestito di azioni non influirà in alcun modo sulle tue posizioni e puoi chiuderle quando vuoi.

Posso continuare a ricevere dividendi con il prestito di titoli?

Sì. Continuerai a ricevere i dividendi per intero, poiché anche se presti le tue azioni, il titolare delle stesse rimani tu come proprietario.

Tuttavia, la particolarità è che riceverai il cosiddetto dividendo fabbricato, che in altre parole è un pagamento che viene effettuato nel contesto delle vendite allo scoperto e dei contratti derivati. Questo termine si riferisce alla compensazione che un venditore allo scoperto o un titolare di un derivato deve fare al proprietario originale delle azioni o al beneficiario del derivato, invece del dividendo reale che avrebbe ricevuto se le azioni non fossero state prestate o se il derivato non esistesse.

Il dividendo fabbricato, viene tassato allo stesso modo dei dividendi normali nella dichiarazione dei redditi in Italia.

Prestando le mie azioni, rimango il proprietario delle stesse?

Sì. Il prestito di azioni non genererà mai ritardi né ti impedirà di vendere azioni.

Pertanto, continueranno a influire su di te aumenti o cali di prezzo, così come le relative tassazioni. O, in altre parole, rimani il loro legittimo beneficiario.

Ho diritto di voto se presto le mie azioni?

No. Quando presti le tue azioni, perdi il diritto di votare con quelle azioni.

Come avviare l'affitto o il prestito titoli su Trading212?

Per cominciare il prestito di titoli? Per iniziare devi aprire un conto con Trading 212. Puoi farlo direttamente da qui.

Una volta fatto, sia nel browser che nella tua App mobile, vai al motore di ricerca del broker (quadro rosso nell'immagine in basso), e selezioni l'opzione "Ottenere interessi sulle azioni".

Da lì, si tratta solo di accettare una serie di schermate che ti appariranno, dove ti informano sul funzionamento di questo servizio del broker, così come sui suoi rischi e coperture.

Ma la cosa migliore è che una volta fatto questo, non devi fare nient'altro. Vedrai solo, come nel tuo saldo del broker di tanto in tanto entrano interessi per quelle azioni che sono state affittate, alla redditività stabilita dal broker (ricorda al 50%).

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Posso chiudere i miei prestiti di azioni in qualsiasi momento?

Sì. Puoi disattivare il prestito di titoli o azioni con un semplice "click" in qualsiasi momento e Trading 212 elaborerà la tua richiesta entro 48 ore.

Ma devi tenere presente che perderai l'opportunità di guadagnare interessi con le tue azioni.

Per farlo, vai semplicemente alla sezione "ottenere interessi per azioni" (quello che abbiamo già visto), e alla fine, fai clic sul pulsante "disattiva prestito"

È sicuro il prestito di titoli o prestare azioni?

Per quanto riguarda la sicurezza, il prestito di titoli in Trading 212 protegge le azioni prestate con una cauzione (in contanti) di almeno il 102% del valore dei titoli prestati. La garanzia verrà adeguata quotidianamente per eguagliare il valore delle azioni, oltre a essere mantenuta in un conto segregato, rappresentando un valore aggiunto di sicurezza per te.

E cosa succede in caso di insolvenza del broker?

Come già sai, per l'Europa occidentale (ad esempio Italia), il broker è regolato da CySEC (Cipro), quindi in caso di insolvenza dello stesso, Trading 212 fallisse, il Fondo di Compensazione degli Investitori (ICF) di Cipro, coprirebbe fino a 20.000 EUR per cliente e conto.

👉 Per maggiori informazioni sul broker, puoi andare alla nostra Trading 212: recensioni e opinioni.

Vantaggi del prestito titoli

Con il noleggio o prestito di azioni, ne beneficiano sia chi presta che chi riceve le azioni:

• ✅ Il principale vantaggio per il proprietario è che gli permette di ottenere un reddito extra, oltre ai guadagni e all'eventuale rivalutazione degli attivi, prestando gli stessi a terzi.
• ✅ Per chi noleggia, il vantaggio è la possibilità di beneficiare delle operazioni, vendendo gli attivi e aspettando una diminuzione del prezzo per ricomprarli a un prezzo inferiore.

Opinioni sul prestito titoli | Rischi e coperture di Trading 212

Vediamo tre situazioni o scenari che potrebbero verificarsi e la copertura e protezione che avresti:

1. Il prestatario non ti restituisce le tue azioni: le tue azioni hanno una cauzione o garanzia (in contanti) che viene conservata come denaro del cliente. Pertanto, sono protette come l'investimento di qualsiasi altro cliente.
2. Trading 212 e le altre parti dichiarano bancarotta simultaneamente: in questo caso hai garantito fino a 20.000 euro da parte dell'ICF.
3. Elevata volatilità dei prezzi intraday: Questo potrebbe far aumentare il valore delle tue azioni prestate o il valore della garanzia potrebbe diminuire, lasciandoti con una garanzia insufficiente: la garanzia è almeno il 102% del valore delle tue azioni prestate e viene regolata quotidianamente.

In definitiva, la maggior parte dei broker tende a prendere le azioni dei propri clienti per affittarle a quegli speculatori che vogliono andare short. Tuttavia, con Trading 212, almeno hai la opportunità di generare qualche piccolo reddito passivo mentre affittano le tue azioni, dividendo gli interessi al 50% con te.

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