Chi è Alexander Elder?
Indice
Alexander Elder è uno dei nomi più rispettati del trading mondiale: psichiatra di formazione e trader professionista, ha fatto della psicologia il cuore delle decisioni di mercato. In questa guida ripercorriamo la sua storia, la filosofia delle 3 M, le strategie e gli indicatori che ha creato e i libri che lo hanno reso un punto di riferimento per gli investitori.
| Chi è | Psichiatra russo-americano e trader professionista | ||
| Conosciuto per | Il bestseller Vivere di trading e la teoria delle 3 M | ||
| Strategia più famosa | Triple Screen Trading System | ||
| Indicatori creati | Elder-Ray e Force Index | ||
| Sito ufficiale | elder.com |
| Chi è | Psichiatra russo-americano e trader professionista |
| Conosciuto per | Il bestseller Vivere di trading e la teoria delle 3 M |
| Strategia più famosa | Triple Screen Trading System |
| Indicatori creati | Elder-Ray e Force Index |
| Sito ufficiale | elder.com |
Per applicare strategie di analisi tecnica con strumenti grafici avanzati, puoi confrontare piattaforme come XTB, ActivTrades, IG e BG Saxo.
Storia di Alexander Elder
Alexander Elder nasce nel 1950 a Leningrado (l'odierna San Pietroburgo), durante il regime sovietico, e cresce in Estonia. Qui inizia a studiare medicina a soli 16 anni e a 23 anni lavora già come medico di bordo su una nave dell'URSS.
Durante uno scalo in Africa decise di fuggire dalla nave e ottenne asilo politico negli Stati Uniti. A New York lavorò come psichiatra e insegnò alla Columbia University, dove maturò la convinzione che il fattore psicologico fosse decisivo nei mercati finanziari.
La sua esperienza clinica gli diede una prospettiva unica sulla psicologia del trading: studiò come le persone si comportano sotto la pressione dei mercati. È anche l'ideatore dei Traders' Camps, corsi intensivi di una settimana, e il fondatore di SpikeTrade, una community internazionale di trader.
È inoltre conosciuto in tutto il mondo per aver creato l'indicatore Elder ray, uno strumento di analisi tecnica che misura la forza di compratori e venditori sotto la superficie del prezzo.
La filosofia di Alexander Elder: le tre M del trading
Per Elder, il successo nel trading poggia su tre pilastri che chiama le 3 M: Mente, Metodo e Denaro (Mind, Method, Money). Nessuno dei tre basta da solo: è il loro equilibrio a fare la differenza tra chi sopravvive ai mercati e chi no.
La mente: psicologia e disciplina
La psichiatria e il trading hanno qualcosa in comune: entrambi devono andare oltre la superficie per capire cosa muove davvero le persone. Elder applica al mercato i principi della finanza comportamentale ed è convinto che la disciplina mentale conti più di qualsiasi tecnica.
Tra i comportamenti che ritiene decisivi:
- Tenere un diario di trading: annotare ogni operazione, quando si apre una posizione e le ragioni che portano a chiuderla.
- Evitare l'arroganza: dopo un piccolo successo molti credono di aver decifrato un codice segreto, ma i mercati cambiano di continuo.
- Non commettere gli errori più comuni: non tenere registri, mantenere posizioni in perdita sperando in una ripresa o chiudere i guadagni troppo presto per paura.
Il metodo: l'analisi tecnica
Il secondo pilastro è il metodo: un sistema oggettivo e coerente per leggere il mercato. Elder è un convinto sostenitore dell'analisi tecnica, ma avverte che nessun indicatore funziona da solo: vanno combinati e sempre interpretati nel contesto del trend.
Il denaro: la gestione del rischio
Il terzo pilastro è il denaro, cioè il money management nel trading. Elder fissa una gerarchia di obiettivi precisa: prima la sopravvivenza nel lungo periodo, poi la crescita costante del capitale e solo infine i rendimenti elevati.
Le strategie e gli indicatori creati da Alexander Elder
Oltre alla teoria, Elder ha lasciato strumenti operativi concreti. Le sue strategie di trading e i suoi indicatori sono ancora oggi tra i più usati nell'analisi tecnica.
Il Triple Screen Trading System
Creato nel 1986, il Triple Screen è la strategia più celebre di Elder. L'idea è semplice: analizzare lo stesso strumento su tre grafici con orizzonti temporali diversi, per non farsi ingannare da un solo punto di vista.
Il lungo termine (settimanale o mensile) individua il trend dominante con una media mobile o una trendline; il medio termine usa oscillatori come l'RSI nel trading per intercettare i ritracciamenti; il breve termine serve a definire i punti d'ingresso a favore di trend.
L'Elder Impulse System
Presentato nel libro Come Into My Trading Room (2002), l'Elder Impulse System combina una media mobile esponenziale a 13 periodi e l'istogramma MACD. Serve a individuare i momenti in cui un trend accelera o rallenta, segnalando quando entrare nella direzione prevalente.
L'indicatore Elder-Ray
L'Elder-Ray, ideato nel 1989, misura la forza che agisce "sotto la pelle" del mercato attraverso due componenti:
- Bull Power: la capacità dei compratori di spingere il prezzo sopra la media mobile.
- Bear Power: la capacità dei venditori di spingerlo sotto la media.
Letti insieme a una media esponenziale a 13 giorni, indicano chi controlla davvero il mercato.
Il Force Index
Conosciuto anche solo come Force Index, è l'indicatore che Elder ha ideato e testato personalmente, descritto già nella prima edizione di Trading for a Living (1993). Combina volume, ampiezza e direzione del movimento per confermare un trend e segnalare correzioni e ritracciamenti.
I libri di Alexander Elder
La fama di Elder nasce soprattutto dai suoi libri: ne ha scritti numerosi, alcuni dei quali sono diventati veri e propri classici e figurano tra i migliori libri di trading di sempre.
- Vivere di trading (Trading for a Living): il suo bestseller, scritto nel 1993 e aggiornato nel 2014 con il titolo The New Trading for a Living. Il titolo originale riflette la domanda che molti si pongono: è davvero possibile vivere di trading?
- Come Into My Trading Room (2002): introduce le 3 M e l'Elder Impulse System, con regole pratiche per organizzare l'attività di trading.
- The New Sell and Sell Short: dedicato alla vendita e alla vendita allo scoperto, con lezioni tratte dal mercato ribassista del 2007-2009.
- Entries & Exits: raccoglie le interviste a 16 trader, con i commenti alle loro operazioni reali.
In Vivere di trading, Elder riassume le regole per controllare le emozioni: studiare con metodo, non avere fretta, costruire un sistema del tipo "se accade A, è probabile che accada B" e ricordare sempre che il trader è l'anello più debole del sistema.
In sintesi, Alexander Elder ha trasformato la psicologia in uno strumento di trading: la sua eredità sono la teoria delle 3 M, il Triple Screen e indicatori come l'Elder-Ray e il Force Index, oggi patrimonio comune dell'analisi tecnica.
Il suo messaggio resta attuale: prima di inseguire il rendimento servono disciplina, metodo e gestione del rischio. Per chi vuole approfondire, i suoi libri sono un ottimo punto di partenza, così come lo studio di altri grandi trader del mondo che hanno fatto la storia dei mercati.