Money Flow Index: calcolo e come si usa

Il Money Flow Index (MFI), noto in inglese come indice di flusso monetario, è un indicatore tecnico che mira a valutare la pressione di acquisto e di vendita su un'attività finanziaria, fornendo agli investitori una visione più approfondita della forza e della direzione di un mercato.

Come si calcola l'indicatore Money Flow Index

Come si calcola l'indicatore Money Flow Index? Innanzitutto il Money Flow Index (MFI) è composto dalle seguenti caratteristiche principali:

Intervallo di valore: l'MFI è generalmente compreso tra 0 e 100, analogamente all'RSI (Relative Strength Index). Valori superiori a 80 indicano spesso condizioni di ipercomprato, mentre valori inferiori a 20 indicano condizioni di ipervenduto.

Calcolo dell'MFI. Il calcolo dell'MFI si basa sul prezzo di un'attività (la media dei prezzi massimi, minimi e di chiusura) e sul volume degli scambi. La formula può essere espressa nelle seguenti fasi:

• Calcolo del Money Flow che misura la quantità di denaro che entra nell'asset quando il prezzo sale o scende.
• Calcolare il Money Ratio che confronta il Money Flow positivo con quello negativo.

Infine, calcolare l'MFI utilizzando la seguente formula:

• MFI = 100 - 100 / 1+MoneyRatio

L'importanza del Money Flow Index

Ecco un breve riassunto di cos'è l'indicatore Money Flow Index. Il Money Flow Index (MFI) è un oscillatore tecnico che utilizza dati di prezzo e volume per identificare segnali di ipercomprato o ipervenduto in un asset. Può anche essere utilizzato per individuare divergenze che avvertono di un cambiamento di tendenza nel prezzo. L'oscillatore si muove tra 0 e 100.

E qual è la differenza con gli oscillatori convenzionali come il Relative Strength Index (RSI)? Che il Money Flow Index incorpora sia i dati di prezzo che di volume, invece di solo il prezzo. Per questo motivo, alcuni analisti chiamano l'MFI il RSI ponderato per il volume.

Il Money Flow Index (MFI) è essenziale per i trader per questi motivi principalmente:

• Misurazione della pressione di acquisto e di vendita: fornisce una misura quantitativa della pressione di acquisto e di vendita su un asset (chi domina il mercato).
• Identificazione di condizioni di ipercomprato e ipervenduto: consente di rilevare se un asset è ipercomprato (overbought) o ipervenduto (oversold), come possibili punti di svolta nel mercato, usando sia i dati sul volume che i prezzi.
• Conferma il cambio di tendenza quando c'é una divergenza: L'MFI può confermare o contraddire i segnali di tendenza, in presenza di una divergenza tra l'MFI e il prezzo. Ad esempio, se il prezzo scende e l'MFI sale, il prezzo potrebbe iniziare a salire.

Trading con l'indicatore Money Flow Index (MFI)

Come si può negoziare con l'indicatore MFI nella pratica? Uno dei modi principali per fare trading sul Money Flow è in presenza di divergenze. Ad esempio, se si verifica una divergenza quando l'oscillatore si muove in direzione opposta al prezzo, questa viene letta come un segnale di una possibile inversione della tendenza prevalente del prezzo.

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Quando da un segnale d'acquisto

• Valori MFI inferiori a 20: indicano condizioni di ipervenduto, suggerendo che l'asset potrebbe essere prossimo a subire una correzione al rialzo o un cambio di direzione del trend.

Di fronte a una divergenza rialzista. Naturalmente, un tale segnale di breakout potrebbe essere debole come punto di ingresso, quindi sarebbe preferibile confermarlo con altri strumenti. Sarebbe molto meglio se si verificasse una divergenza rialzista, cioè se dopo che il prezzo ha presentato dei minimi in calo, il grafico dell'oscillatore mostrasse un nuovo trend rialzista con minimi in aumento. Inoltre, la sua importanza aumenta tanto più l'oscillatore si avvicina alla zona di ipervenduto.

Quando da un segnale di vendita

• Valori MFI superiori a 80: indicano condizioni di ipercomprato, suggerendo che l'asset potrebbe essere in procinto di subire una correzione al ribasso o un cambio di direzione del trend.

Anche in questo caso, il segnale di vendita può essere confermato solo in presenza di altri strumenti di analisi tecnica, ad esempio analizzando la volatilità del mercato con l'indicatore ATR o la forza della tendenza attuale con l'indicatore ADX.
Di fronte a una divergenza ribassista. Inoltre, in presenza di una divergenza ribassista, vale a dire se è presente una linea di prezzo rialzista mentre è presente una linea di oscillatore ribassista con massimi decrescenti. Tale segnale sarebbe considerato più importante quanto più si avvicina al valore 80 che segna l'inizio della fase di ipercomprato.

Come si usa l'MFI o Money Flow Index

Vediamo ora come si usa l'MFI o Money Flow Index:

• Usarlo insieme ad altri indicatori: il FMI funziona meglio se usato insieme ad altri indicatori tecnici per confermare i segnali e ridurre il rischio di falsi segnali.
• Per stabilire chiare regole di entrata e di uscita: definire regole specifiche per prendere decisioni di acquisto o di vendita in base ai livelli dell'MFI e seguirle disciplinatamente.
• Prestando attenzione alle divergenze: prestare attenzione alle divergenze tra il FMI e il prezzo, poiché possono indicare importanti cambiamenti nella direzione del trend.
• Utilizzarlo con diversi time frame: considerare l'utilizzo del FMI su diversi time frame per ottenere un quadro più completo della pressione di acquisto e di vendita.

Money Flow Index vs RSI

Il Money Flow Index (MFI) e l'Indice di Forza Relativa (RSI) sono entrambi indicatori di momentum utilizzati nell'analisi tecnica, ma hanno alcune differenze chiave nel modo in cui sono calcolati e nelle informazioni che forniscono:

1. Calcolo:
   • RSI: L'RSI è calcolato utilizzando solo i prezzi di chiusura di un titolo. Misura la velocità e il cambiamento dei movimenti dei prezzi. L'RSI è un indicatore di tipo oscillatore che varia tra 0 e 100 e viene calcolato in base ai guadagni e alle perdite medie su un periodo specifico, di solito 14 giorni.
   • MFI: Il Money Flow Index, invece, incorpora sia i prezzi che i volumi di scambio. Calcola il flusso di denaro per un dato periodo e poi lo normalizza per farlo rientrare in una scala da 0 a 100. Il MFI considera il prezzo tipico di un periodo (che è la media del massimo, del minimo e del prezzo di chiusura) e lo moltiplica per il volume del periodo.
2. Informazioni fornite:
   • RSI: L'RSI è principalmente un indicatore di momentum che aiuta a identificare le condizioni di ipercomprato e ipervenduto. Valori sopra 70 indicano che un titolo potrebbe essere ipercomprato (e quindi potrebbe essere vicino a un calo), mentre valori sotto 30 suggeriscono che potrebbe essere ipervenduto (e quindi potrebbe essere vicino a un rialzo).
   • MFI: Il MFI, oltre a fornire indicazioni simili sull'ipercomprato e l'ipervenduto, considera anche il volume di scambio, il che lo rende più simile a un indicatore di "pressione di acquisto/vendita". Un valore alto del MFI suggerisce che il prezzo potrebbe aumentare a causa della forte pressione di acquisto, mentre un valore basso può indicare una forte pressione di vendita.
3. Sensibilità e segnali:
   • RSI: Essendo basato solo sui prezzi, l'RSI può essere più reattivo ai rapidi cambiamenti di prezzo, ma può anche essere più soggetto a falsi segnali in mercati volatili.
   • MFI: Il MFI, includendo il volume, può fornire segnali più ponderati. Un alto volume associato a un aumento dei prezzi può confermare un trend rialzista, mentre un alto volume con una diminuzione dei prezzi può confermare un trend ribassista.

In sintesi, mentre entrambi sono utili per valutare il momentum e le condizioni di ipercomprato/ ipervenduto, il MFI fornisce una dimensione aggiuntiva incorporando il volume di scambio, il che può renderlo più informativo in certi contesti, specialmente quando si valuta la forza di un trend o si cercano conferme di inversioni di trend.

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