Private Equity di Trade Republic: vale la pena?

Trade Republic continua ad avanzare nel suo processo di democratizzazione delle finanze. Come puoi vedere nella nostra recensione e opinioni su Trade Republic, prima sono arrivati le azioni e gli ETF frazionati, poi il conto remunerato, le criptovalute o fino a trasformarsi in una banca con IBAN italiano...

Una delle sue ultime novità è stata dare accesso ai mercati privati (private equity), cioè ad aziende non quotate in borsa che fino ad ora richiedevano esborsi iniziali molto elevati. Ti spiego come funziona e se conviene davvero.

In breve, a chi conviene:

• ✅ Ha senso se vuoi aggiungere una piccola quota di mercati privati al portafoglio (non oltre il 20%), capisci i rischi e puoi lasciare il capitale investito per almeno 10 anni.
• ⚠️ Meglio evitarlo se cerchi liquidità immediata, trasparenza quotidiana o commissioni basse: in quel caso un ETF globale resta la scelta più adatta.

Che cos'è il Private Equity e come funziona?

Il Private Equity o investimento in capitale privato si basa sull'acquisizione di aziende con potenziale di crescita, per migliorarne la struttura operativa e la portata, con l'obiettivo di venderle dopo alcuni anni ottenendo alti profitti (tra il 15% e il 25% annuo).

• Venture Capital: investimenti in startup o aziende giovani, ad esempio realtà familiari senza successione o attività che possono crescere più rapidamente con nuovo capitale.
• Growth Equity: aziende con crescita dimostrata che necessitano di capitale per scalare. In 4-7 anni il fondo ne aumenta il valore ristrutturando le operazioni, riducendo i costi e professionalizzando la gestione.
• Buyouts: acquisto di aziende più mature utilizzando debito, più vicine a una possibile quotazione in borsa.

Come funziona il Private Equity su Trade Republic?

Trade Republic ha semplificato al massimo l'investimento in aziende private, al punto che puoi farlo a partire da 1€.

*La commissione di successo si applica solo se il rendimento annuo è superiore al 5%

Qual è l'investimento minimo?

Trade Republic offre accesso ai fondi di private equity a partire da 1 euro, un'offerta prima riservata a chi disponeva di almeno 10.000 euro tramite piattaforme specializzate o family offices.

A causa del maggiore rischio di questa classe di attivi, è comunque consigliabile entrare con importi superiori, purché non si superi il 20% del portafoglio.

Trade Republic addebita 1 euro per ogni operazione (acquisto o vendita), come per qualsiasi altro attivo. Tuttavia, creando un piano di investimento mensile puoi evitare l'1€ di commissione di compravendita.

Le commissioni dei fondi Apollo ed EQT

Oltre all'euro che addebita Trade Republic, vanno sommate le commissioni dei fondi stessi che, essendo di Private Equity, tendono a essere più alte di quelle dei fondi comuni. Questo è il confronto:

Liquidità: come e quando vendere

Per recuperare il denaro, Trade Republic offre l'opzione di vendere mensilmente in un mercato interno (mercato secondario). Trattandosi di un mercato molto meno liquido, però, non c'è garanzia di poter vendere le partecipazioni quando vuoi: dipende dalla presenza di un acquirente in quel momento.

Quali fondi di Private Equity ha Trade Republic?

Trade Republic è entrata nei Private Markets grazie a un'alleanza strategica con due grandi gestori, Apollo ed EQT, con fondi destinati rispettivamente a strategie di buyout e di crescita, e un mercato secondario interno per vendere le partecipazioni mensilmente.

I fondi di Apollo ed EQT sono strutturati come ELTIF (European Long-Term Investment Fund), il che ne facilita la commercializzazione agli investitori al dettaglio nell'UE. Questo è possibile grazie al regolamento europeo ELTIF 2.0 (Reg. UE 2023/606), in vigore dal 10 gennaio 2024, che ha eliminato la soglia minima di 10.000€ e il limite del 10% del portafoglio per i clienti retail.

Non c'è un rendimento garantito, ma vengono pubblicati obiettivi e stime: Trade Republic indica un obiettivo di rendimento del 12% annuo, variabile in base alla performance delle aziende e al ciclo economico.

Fondo con Apollo

Apollo AM è uno dei maggiori gestori di Private Equity al mondo: gestisce oltre 900 miliardi di dollari distribuiti tra aziende private dei settori tecnologia, finanza, industria e consumo.

Il veicolo con cui gli investitori al dettaglio accedono ai mercati privati è un ELTIF, perché il fondo di Apollo (LU3170240538) richiede di per sé un contributo minimo di 10.000€.

Il fondo ha liquidità per acquisto mensile, ma per i rimborsi (vendita di partecipazioni) la frequenza è trimestrale.

Con un obiettivo di redditività del 12% annuo (non garantito), un contributo iniziale di 2.500€ più 250€ mensili potrebbe generare tra 50.000 e 83.000€ in dieci anni. Ricorda che oltre all'euro di Trade Republic ci sono una commissione di gestione del 2,6% annuo e una commissione di successo del 12,50% sui profitti (solo se la redditività supera il 5%).

Fondo con EQT

EQT è una delle maggiori società di gestione del mercato dei fondi privati europei: gestisce circa 270 miliardi di euro e conta su oltre 30 anni di esperienza.

Il fondo è l'EQT Nexus ELTIF Private Equity (LU3176111881), che include essenzialmente aziende di innovazione tecnologica: i sottosettori di Internet e software rappresentano circa il 30% della posizione.

Pur avendo un'esposizione globale, il fondo è fortemente investito in Europa, con la Svezia al 23% del peso. Posizioni come Idealista, TravelPerk, Vinted o Zooplus sono tra le più rilevanti, ma il fondo è piuttosto concentrato: le prime 5 posizioni pesano circa il 25%.

Anche qui il rendimento obiettivo è del 12% annuo (non garantito), con un potenziale di oltre 50.000€ partendo da 2.500€ e 250€ mensili per 10 anni. È un fondo un po' più caro: gestione al 2,35% annuo e successo al 15% (solo sopra il 5% di redditività).

Inoltre, per celebrare il lancio, Trade Republic offre un incentivo dell'1% su tutti gli investimenti nei mercati privati effettuati nei primi 30 giorni, senza limite massimo.

Come investire in Private Equity con Trade Republic

1. Apri un conto su Trade Republic e accedi alla sezione di Private Equity.
2. Scegli la tua opzione di fondi privati nei Private Markets all'interno dell'applicazione.
3. Ti appaiono i due veicoli di investimento (Apollo ed EQT) con tutte le informazioni di base: in entrambi i casi l'investimento minimo è di 1 euro. È consigliabile leggere i prospetti informativi di ciascun fondo per sapere esattamente cosa stai acquistando.
4. Stabilisci l'ordine o crea il piano ricorrente.
   • Indica quale somma destinare all'investimento.
   • Decidi se preferisci un acquisto puntuale o un piano di contribuzioni periodiche.
   • Nel secondo caso, indica periodicità, momento e quantità dell'acquisto ricorrente.
   • Nella schermata di riepilogo, premi il pulsante arancione "Crea".

Private Equity o ETF di Trade Republic: quale scegliere?

Esistono differenze importanti tra i fondi Private Equity e gli ETF di Trade Republic, entrambi offerti da questa neobanca.

Se ti interessa il settore ma vuoi più liquidità, esistono anche gli ETF di private equity quotati in borsa, che replicano l'andamento delle società del comparto.

Conviene investire nel Private Equity di Trade Republic?

I nuovi fondi di Private Equity di Trade Republic, gestiti da due giganti come Apollo ed EQT, hanno suscitato moltissimo interesse, e con ragione. Per la prima volta un investitore al dettaglio può accedere ai mercati privati da solo 1€, con la possibilità di investire in modo ricorrente e di seguire l'andamento del fondo mese per mese.

Il fatto che l'accesso sia semplice non significa però che sia un investimento per tutti. I fondi di Private Equity comportano più rischio, meno liquidità e commissioni decisamente più alte rispetto a un ETF: oltre il 2,35% di gestione e successo fino al 15%. Inoltre, anche con un mercato interno mensile, non ci sarà sempre un acquirente: bisogna entrare con una mentalità di investimento a 10 anni.

Allora, ne vale la pena? Dipende dal profilo di ogni investitore. Se vuoi aggiungere una piccola esposizione ai mercati privati, comprendi i rischi e puoi mantenere l'investimento per anni, può essere un'opportunità interessante per diversificare. Ma se preferisci liquidità, trasparenza e costi bassi, investire in un ETF globale resta la scelta migliore.

In sintesi, l'unica vera alternativa retail in Italia con un'offerta simile di mercati privati è Scalable Capital: se stai valutando entrambe, può aiutarti il confronto tra Trade Republic e Scalable Capital. La novità più importante è che, per la prima volta, questa decisione non dipende più dal capitale disponibile, ma dalla tua strategia.

Domande frequenti sul Private Equity di Trade Republic