Investire in ETF uranio: migliori fondi e azioni

L'uranio è un materiale radioattivo che può essere localizzato ed estratto in molti Paesi del mondo. Si può dire che l'uranio è una fonte di combustione relativamente pulita, in quanto una piccola quantità può produrre la stessa quantità di energia del carbone e rilascia meno emissioni nocive nell'ambiente. In questo post vedremo cos'è l'uranio e a cosa serve, i principali produttori di questo materiale e gli strumenti per investirci: migliori azioni sull'uranio e migliori ETF di uranio.

Cos'è l'uranio e a cosa serve?

L'uranio è un elemento chimico utilizzato come combustibile nelle centrali nucleari. La fissione dell'uranio libera energia che viene utilizzata per generare elettricità. Attualmente, circa il 10% dell'elettricità mondiale è generata dalla fissione di questo materiale. L'uranio viene utilizzato anche per scopi militari, ad esempio per la costruzione di armi nucleari.

Una piccola percentuale viene utilizzata anche per la produzione di isotopi medici e per la propulsione delle navi, soprattutto perché è più efficiente di altri combustibili.

La verità è che l'uranio non ha mai goduto di grande reputazione presso il pubblico, a causa delle sue radiazioni e della sua tossicità, che può causare danni agli organi o addirittura il cancro. Anche il fatto che sia considerato un materiale essenziale per accelerare la transizione energetica è ampiamente criticato.

Quali sono i principali produttori di uranio?

Il prezzo dell'uranio ha mostrato una tendenza al rialzo, raggiungendo livelli vicini a 97,45 USD per libbra nel 2024, il che rappresenta un aumento significativo rispetto ai prezzi precedenti. Kazatomprom, il maggiore produttore mondiale di uranio, ha avvertito della possibilità di non raggiungere i propri obiettivi di produzione nei prossimi anni a causa di problemi di fornitura e della costruzione di nuovi giacimenti.

Come si è evoluto il prezzo dell'uranio?

Come tutte le materie prime, l'uranio è stato, è e sarà un bene altamente volatile, come dimostra l'andamento del suo prezzo (in dollari).

Come si può notare nel grafico sull'evoluzione storica del prezzo dell'uranio per libbra in termini di dollari, nel 2023-2024, ha mostrato una certa volatilità, con un calo significativo rispetto ai massimi storici.

Attualmente, il prezzo si attesta intorno ai 79,25 USD per libbra, il livello più basso dal novembre 2023. Dall'inizio del 2024, il prezzo dell'uranio è diminuito di 11,75 USD, pari a una riduzione del 12,91%.

Questa flessione è stata influenzata da una revisione al ribasso delle previsioni di produzione da parte di Kazatomprom, il maggiore produttore mondiale di uranio, che ha comunque mantenuto una produzione superiore del 12% rispetto all'anno precedente.

Nonostante le preoccupazioni riguardo all'offerta globale, la domanda di energia nucleare continua a crescere, con piani da parte degli Stati Uniti e di altri paesi di triplicare la capacità nucleare entro il 2050.

Azioni uranio, le migliori

A differenza di altre commodities e materie prime come l'oro, l'argento e il petrolio greggio, non è possibile investire o commerciare in uranio fisico a causa della sua natura radioattiva. Tuttavia, è possibile investire indirettamente con loro attraverso le società quotate in borsa. Alcuni esempi sono:

• Cameco Corp: è la più grande società canadese di uranio quotata in borsa. Nel 2015 è stato il secondo produttore di uranio al mondo, con il 18% della produzione globale.
• Kazatomprom: NAC Kazatomprom JSC è l'operatore nazionale della Repubblica del Kazakistan per l'importazione e l'esportazione di uranio, metalli rari, combustibile nucleare per le centrali nucleari. Dal 2009, il Kazakistan è leader mondiale nell'estrazione di uranio naturale e Kazatomprom detiene i diritti prioritari sulle vaste riserve del Paese.
• NexGen Energy: è una società canadese di esplorazione e sviluppo dell'uranio con un portafoglio di progetti ad alto impatto che si estendono nel bacino di Athabasca nel Saskatchewan, in Canada. Il bacino di Athabasca è il distretto dell'uranio a più alto grado del mondo e rappresenta anche una delle migliori giurisdizioni minerarie.

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ETF nucleare: i migliori

Un modo alternativo per ottenere un'esposizione all'uranio è rappresentato dagli ETF nucleare. Principalmente ti elenco 3, con i migliori rendimenti:

• VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF
• Global X Uranium UCITS ETF
• HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF

Questi ultimi due sono anche ETF uranio borsa italiana.

VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF

Il VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF (ISIN: IE000M7V94E1) è un fondo quotato che replica l'indice MarketVector Global Uranium and Nuclear Energy Infrastructure. Lanciato nel febbraio 2023, l'ETF ha già raggiunto circa 120 milioni di dollari in attivi sotto gestione.

Il fondo offre un'esposizione diretta a società che ottengono almeno il 50% delle loro entrate dalla produzione di uranio o dall'infrastruttura energetica nucleare. Ciò include aziende coinvolte nella costruzione, ingegneria e manutenzione di centrali nucleari, nonché fornitori di attrezzature, tecnologia e servizi per l'industria nucleare.

Con un TER dello 0,55% annuo, l'ETF ha generato un rendimento del 14,27% nel 2024 fino ad oggi. Le sue principali posizioni includono Cameco Corp (12%), BWX Technologies (11%) e IHI Corp (8%).

ETF interessanti se si ha interesse nel settore dell'uranio e dell'energia nucleare, che sta vivendo un rinnovato interesse a causa delle preoccupazioni sulla sicurezza energetica e della necessità di fonti di energia a basse emissioni di carbonio.

Tuttavia, come investitori europei, abbiamo solo due ETF uranio borsa italiana.

ETF uranio borsa italiana

E' probabile che troveremo una leggera differenza nel nome tra "HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF" e "Sprott Uranium Miners UCITS ETF". Questa è dovuta al fatto che HANetf è la piattaforma che ha lanciato e gestisce l'ETF, mentre Sprott è la società di investimento che fornisce la strategia di investimento e l'indice sottostante.

Cioè vuol dire che:

• HANetf è una piattaforma europea di ETF che collabora con gestori di attivi per lanciare e distribuire ETF tematici.
• Sprott è una società di gestione di attivi specializzata in risorse naturali, che concede in licenza la propria strategia di investimento nelle miniere di uranio a HANetf per creare questo ETF.

Pertanto, il nome completo in realtà include sia l'emittente dell'ETF (HANetf) che la società che fornisce la strategia di investimento (Sprott). Questo è comune nell'industria degli ETF, dove piattaforme come HANetf collaborano con gestori specializzati per offrire prodotti tematici.

Ora vediamo insieme questi ETF uranio borsa italiana.

Global X Uranium UCITS ETF

Global X ETFs è una società di gestione di ETF (fondi negoziati in borsa) specializzata in prodotti di investimento tematici. Tra i migliori ETF sull'uranio troviamo questo fondo azionario creato per fornire agli investitori un prodotto che comprende una vasta gamma di titoli emessi da società impegnate nell'estrazione dell'uranio e nella produzione di componenti nucleari. È un ETF con replica fisica e ad accumulazione.

Questa strategia cerca di replicare il più fedelmente possibile l'indice globale total return di Solactive dei componenti nucleari e dell'uranio (SOLACTIVE GLOBAL URANIUM & NUCLEAR COMPONENTS V2).

Distribuisce le risorse del fondo su base territoriale: 

• Canada: 49,6%.
• Australia: 10,6%
• Kazakistan: 8,9%
• Corea del Sud: 8,6%
• Gran Bretagna: 3,61%
• Giappone: 5,7%
• Stati Uniti: 5,2%
• Cina: 1,9% Sudafrica
• Sudafrica: 1,9%
• Hong Kong: 0,6%
• Spagna: 0,3%
• Altri: 0,1%.

Allo stesso modo, le principali aziende che occupano la maggior percentuale del capitale investito in questo ETF sono:

1. Cameco Corp: 15,033%
2. Nac Kazatog REGS: 8,664%
3. Nexgen Energy: 7,112%
4. Paladin Energy: 6,183%
5. Uranium Energy Corp: 5,495%
6. Energy Fuels INC:4,696%
7. Denison Mines Corp: 4,232%
8. Yellow Cake PLC: 3,42%
9. Boss Energy LTD: 2,343%
10. Hyundai ENG&CONS: 2,211%

Per saperne di più leggi la recensione di Global X.

HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF

Il secondo ETF è l'HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF, con ISIN IE0005YK6564.

Il suo TER è dello 0,85%. È completamente replicabile e distribuisce i dividendi.

Il fondo segue l'indice North Shore Sprott Uranium Miners e mira a fornire agli investitori un modo per investire nella crescita dell'energia nucleare attraverso l'esposizione ai minatori di uranio. Comprende aziende che operano nel settore dell'uranio e che si occupano di estrazione, esplorazione, sviluppo e produzione di uranio. Può anche investire in entità che detengono uranio fisico, royalties sull'uranio o altre attività non minerarie.

Questa è la top 10 di Holdings in portafoglio:

Per quanto riguarda la distribuzione geografica:

1. Canada: 48,46%
2. Kazakistan: 16,56%
3. Australia: 15,08 %
4. USA: 11,41%
5. UK: 4,27%
6. Altri Paesi: 4,23%

Se ci spostiamo nelle Americhe, l'offerta è molto più ampia. C'è il VanEck Vectors Uranium Nuclear Energy ETF, il North Shore Global Uranium Mining ETF, l'Horizons Global Uranium ETF, ecc.

Se volete investire nei metalli in generale, ma tenere d'occhio l'uranio, c'è anche l'SPDR S&P Metals & Mining. Questo ETF investe non solo in uranio, ma anche in rame, oro, argento e acciaio.

Vuoi sapere come sono tassati gli ETF in Italia? Leggi questo articolo.

ETF sul nucleare rendimento storico: confronto

De seguito ho preparato una comparativa degli ETF nucleare o sull'energia nucleare anno 2023-2024:

Se facciamo un analisi del rendimento storico di questi ETF nucleare o uranio notiamo cnhe in generale, è stato variabile nel 2023-2024. Il VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF ha mostrato un rendimento solido, ad esempio, mentre il HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF ha avuto un anno eccezionale nel 2023, ma ha affrontato cali nel 2024. Il Global X Uranium UCITS ETF ha mantenuto un rendimento positivo, sebbene più moderato.

ETF sull'uranio borsa italiana, dove acquistarli

È possibile acquistare questo ETF uranio borsa italiana o i fondi su energia nucleare su Scalable Capital, eToro e DEGIRO. Vediamo brevemente perché investire con questi broker.

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Altri vantaggi e caratteristiche di questo broker li trovati qui: Scalable Capital: recensioni, prodotti e commissioni.

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Vedi di più su questo broker per ETF in: Opinioni e recensione di DEGIRO.

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ETF nucleare, come investire

Prima di scegliere un ETF, concentriamoci in come investire in ETF nucleare e azioni uranio e rischi associati.

1. Diversificazione: investire in ETF di uranio consente di diversificare il portafoglio, poiché questi fondi offrono esposizione a un paniere di aziende coinvolte nella produzione e nella gestione del uranio. Pertanto , è consigliabile non concentrare troppo il capitale in un singolo ETF, ma piuttosto considerare una combinazione di diversi fondi per ridurre il rischio.
2. Analisi dei fondi: prima di investire, è importante analizzare i vari ETF disponibili, tenendo conto dei costi di gestione (TER), della performance storica e della composizione del portafoglio. Fondi come il VanEck Uranium and Nuclear Technologies UCITS ETF e il HANetf Sprott Uranium Miners UCITS ETF sono esempi di ETF che meritano attenzione.
3. Orizzonte temporale: gli investimenti in ETF di uranio dovrebbero essere considerati con un orizzonte temporale medio-lungo. Questo approccio aiuta a mitigare la volatilità a breve termine e a beneficiare delle potenziali tendenze rialziste del mercato del uranio.

ETF sull'energia nucleare, rischi associati

Per investire in ETF sull'energia nucleare è necessario tenere conto anche dei rischi ad essi associati..

1. Volatilità del mercato: gli ETF di uranio possono essere soggetti a forti fluttuazioni di prezzo a causa della natura ciclica del mercato delle materie prime. Quindi tieniti pronto a gestire questa volatilità e a non farti influenzare da movimenti di mercato a breve termine.
2. Rischi geopolitici: poiché il uranio è estratto in diverse regioni del mondo, devi considerare i rischi politici e legislativi che possono influenzare la produzione e i prezzi. Eventuali instabilità in paesi produttori di uranio possono avere un impatto significativo sul mercato.
3. Dipendenza dalla domanda energetica: questo è un altro rischio da considerare quando investiamo in ETF uranio o azioni, dato che la domanda di uranio è strettamente legata alla produzione di energia nucleare. Cambiamenti nelle politiche energetiche globali o un aumento dell'adozione di fonti di energia alternative possono influenzare negativamente la domanda di uranio e, di conseguenza, il valore degli ETF correlati.
4. Rischio di catastrofe. l'opinione pubblica teme la contaminazione radioattiva, accentuata da gravi disastri come Chernobyl e Fukushima.

Perché investire in fondi su energia nucleare?

Investire nell’uranio o più direttamente in fondi su energia nucleare nel 2024 rappresenta un’opportunità interessante a causa della combinazione tra la crescente domanda di energia nucleare e la riduzione dell’offerta globale. I prezzi dell’uranio sono saliti al massimo degli ultimi 16 anni, raggiungendo oltre 100 dollari la libbra all’inizio del 2024, spinti dalle interruzioni delle forniture e dalla crescente dipendenza dall’energia nucleare come fonte energetica a basse emissioni di carbonio. Lo spostamento globale verso l’energia pulita, amplificato da iniziative come l’accordo COP28 per triplicare la capacità nucleare entro il 2050, supporta ulteriormente le prospettive della domanda di uranio a lungo termine.

Allo stesso tempo, le carenze produttive da parte dei principali fornitori come il Kazakistan e i ritardi nell’avvio di nuove operazioni minerarie hanno creato uno squilibrio tra domanda e offerta, spingendo i prezzi verso l’alto. Si prevede che questa tendenza continui, poiché la produzione mineraria attualmente copre solo circa il 74% del fabbisogno globale di reattori, esercitando un’ulteriore pressione sull’offerta. Per gli investitori in uranio o direttamente in fondi di energia nucleare, ciò crea un potenziale rialzo negli asset legati all’uranio, in particolare con molti titoli di uranio ancora sottovalutati nonostante i forti aumenti di prezzo nell’ultimo anno.

Il crescente interesse per l’energia nucleare, come fonte di energia stabile e senza emissioni di carbonio, fondamentale per settori come l’intelligenza artificiale e i data center, rende l’uranio una risorsa strategica per le future esigenze energetiche, offrendo sia potenziale di crescita che diversificazione per gli investitori. Un modo di diversificare apunto è investire sia tramite ETF nucleare o fondi su energia nucleare e forme simili.

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