Quando parliamo di spread nel trading ci riferiamo alla differenza tra il prezzo di vendita di un asset e il prezzo di acquisto dello stesso. Lo spread è quindi la quotazione risultante tra un importo e l'altro. Se vuoi saperne di più, continua a leggere.

Spread nel trading: definizione

Lo spread è la differenza di valore tra i prezzi di acquisto e vendita indicati per un asset. In questo caso, broker market maker e altri fornitori addebitano i loro prezzi come spread.

Cioè, lo spread in termini di investimento è una fascia di prezzo: la differenza tra il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita, meglio conosciuto come bid ask.

Commissioni

Quando si opera con uno spread, l'investitore si aspetta che il prezzo di mercato superi il prezzo dello spread, quando ciò accade la posizione viene chiusa e si ottengono profitti.

A differenza di quanto sopra; se il prezzo non supera il costo dello Spread, l'investitore può chiudere la posizione in perdita.

Tipi di spread

A seconda del tipo di mercato troviamo i seguenti spread:

Nel mercato delle opzioni FX, queste sono le combinazioni strategiche tra i prezzi di acquisto e vendita che consentono di beneficiare di un certo tipo di mercato.
Nel mercato dei futures si fa riferimento alla differenza tra due prezzi futuri dello stesso asset o il prezzo nello stesso giorno futuro di due asset diversi.
In borsa, indicano la differenza tra il prezzo di due titoli azionari.

Allo stesso modo, puoi trovare un'altra classificazione come:

Spread di credito

Il credit spread è la differenza tra due tassi di interesse su una coppia di obbligazioni con rating creditizi e livelli di rischio differenti.

Spread sovrano

Lo spread sovrano è la capacità di un paese di rispettare il proprio impegno di pagamento.

Spread di cambio

Lo spread di cambio è noto come il tasso di cambio che esiste tra due valute, quindi è il prezzo di una valuta rispetto a un'altra.

Spread bancario

Lo spread bancario è la differenza tra i tassi di interesse delle attività e delle passività.

Tipi di spread: variazione

In caso di variazione dello spread, sono comuni i seguenti tipi di spread:

Spread Fisso

Come suggerisce il nome, lo spread fisso non cambia a prescindere dalle variabili meteorologiche o dalle fluttuazioni e volatilità generali del mercato. Tuttavia, in caso di bassa liquidità e alta volatilità, lo spread può essere temporaneamente modificato, cioè trasferito a un nuovo livello e mantenuto a livelli fissi che possono essere diversi da quelli iniziali; tuttavia, quando il mercato torna alla normalità, il suo valore tornerà allo spread fisso iniziale.

Lo spread fisso presenta i seguenti vantaggi:

Consente la riquotazione.
I costi delle operazioni sono noti in anticipo, per evitare sorprese.
I requisiti patrimoniali possono essere più bassi.
Adatto ai trader principianti o inesperti.
Non influenzato dalla volatilità del mercato.

Floating Spread

È un valore presente nei mercati Forex che, come suggerisce il nome, fluttua tra due variabili note come la variazione costante tra i prezzi Ask e Bid, intendendo l'Ask come il prezzo di vendita e il Bid come il prezzo di acquisto. Questo spread è quello che esiste nel mercato azionario.

Lo spread variabile presenta i seguenti vantaggi:

Adatto a trader o investitori esperti.
Lo spread può aumentare se la volatilità dell'asset sul mercato aumenta.
Nessun rischio di riprezzamento.
Permette di identificare la liquidità del mercato.
Serve a dimostrare l'aumento dei prezzi.
Può essere soggetto a slittamenti di prezzo.

Fattori di impatto in uno spread

Il Bid-Offer Spread è la rappresentazione dell'offerta e della domanda di un bene. Questo ha alcuni fattori di impatto che sono:

Liquidità, ovvero la facilità con cui l'attività viene acquistata; maggiore è questo, minore sarà lo spread denaro-lettera.
Il volume è il modo per sapere quanto viene scambiato con un asset su base giornaliera.
Il profitto è ciò che misura quanto cambia il prezzo di mercato in un dato periodo di tempo.

Spread trading: usi nel Forex

Quando si opera nel Forex o in qualsiasi borsa, lo spread diventa uno strumento molto utile che aiuta a determinare la liquidità generata dalle operazioni; tenendo conto che i broker addebitano la commissione attraverso questo, quindi è importante tenersi sempre aggiornati su quali sono i prezzi netti di mercato e quindi confrontare e valutare l'azione che meglio si adatta alle aspettative dell'investitore.

Spread trading Commodities

Considerando che uno spread è un disallineamento temporaneo tra diverse correlazioni, lo spread trading commodities è il prezzo o la quotazione di diverse materie prime. In altre parole, lo spread trading prevede l'acquisto di una merce e la vendita simultanea della stessa o di una merce simile. I tipi di spread su commodity sono:

Intra Market Spread: solitamente indicato come “spread di calendario”, prevede l'acquisto e la vendita di contratti future di mesi diversi, ma della stessa merce.
Inter Market Spread: questo tipo di spread consiste nell'acquisto e nella vendita di materie prime diverse ma correlate.
Inter Exchange Spread: si tratta dell'acquisto e della vendita simultanei della stessa commodity sottostante, ma scambiata su mercati diversi.

È inoltre importante che nello spread trading commodities si tenga conto del trading stagionale. La stagionalità è una parte importante dell'analisi fondamentale delle materie prime. Mentre le valute e gli indici tendono a muoversi in modo casuale durante l'anno, le materie prime possono avere un movimento specifico in un determinato periodo dell'anno.

Lo spread trading stagionale si verifica quando alcune materie prime, come il mais e il grano, registrano tendenze di prezzo che derivano da cicli di crescita annuali.

Un esempio di spread trading stagionale è il seguente:

La fine di gennaio segna spesso l'inizio della corsa al rialzo dei cereali come il mais e la soia. Nel caso della soia, la stagionalità si estende spesso ai primi mesi estivi. D'altra parte, il mais spesso si rilassa a marzo. La forza dei cereali è di solito il risultato di un rischio di mercato supplementare con l'incertezza sulla stagione di crescita. Molte cose possono andare storte durante la semina e i trader sanno che una call rialzista sul grano può essere l'operazione dell'anno nel caso in cui il periodo di semina non corrisponda alle aspettative.

Operazioni in cui viene utilizzato lo spread

Le seguenti sono strategie basate sulle differenze:

1. Spread di prezzo: è il più correlato nel mercato dei cambi e consiste nell'acquisto di un prodotto e nella vendita di un altro.

2. Volatility spread: strategie che si mettono in pratica operando con opzioni Call o Put, sfruttando la volatilità dei mercati.

3. Spread intermercati che funziona su mercati o prodotti.

Come funziona lo spread in Borsa

Tieni presente che le azioni di qualsiasi società hanno due prezzi: il prezzo di acquisto e il prezzo di vendita. Questi prezzi sono conosciuti come:

Bid è il prezzo di acquisto, il prezzo al quale viene offerta un'azione.
Ask è il prezzo di vendita, il prezzo che ti chiedono.

In questo caso, lo Spread dovrebbe essere il più piccolo possibile e sarà molto ampio solo quando pochissime persone partecipano al mercato.

Come si calcola lo spread? Spread Forex

La cosa importante da sapere sullo spread trading è anche sapere come calcolarlo. E uno degli esempi più chiari di come funziona lo spread è quello del forex.

Lo spread forex è un piccolo costo incluso nel prezzo di domanda e offerta di tutte le transazioni delle coppie di valute. Quando guardi il prezzo quotato di una coppia di valute, vedrai che c'è una differenza tra i prezzi di domanda e offerta: questo è lo spread o lo spread denaro/lettera.

I cambiamenti nello spread sono misurati dai movimenti di prezzo chiamati pips, che sono i cambiamenti nella quarta posizione decimale di una coppia di valute (o la seconda posizione decimale quando si scambiano coppie quotate in JPY). Un pip, per esempio, è equivalente a 0,0001 di qualsiasi unità monetaria, tranne lo yen giapponese, che è 0,001. Non solo lo spread determinerà il costo totale del tuo trade, ma anche la dimensione del lotto.

Per calcolare lo spread nel forex, bisogna trovare la differenza tra i prezzi di domanda e offerta in pip. Questo viene fatto sottraendo il prezzo di offerta dal prezzo di richiesta. Per esempio, se scambi GBP/USD a 1,3089/1,3091, lo spread è calcolato come 1,3091-1,3089, che è uguale a 0,0002 (due pip).

In questo modo, gli spread possono essere ampi o stretti: più pips derivano dal calcolo di cui sopra, più ampio è lo spread. Se un mercato è particolarmente volatile e poco liquido, è probabile che gli spread siano ampi e viceversa. Per esempio, le coppie di valute principali, come EUR/USD, avranno spread più stretti rispetto alle coppie di valute dei mercati emergenti, come USD/ARS.

Conclusioni

Per concludere dovreste sapere che:

Lo spread si misura in pip ed è il valore che i broker di solito addebitano ai loro clienti per l'esecuzione di un trade.
Lo spread mostra la sua utilità quando si negoziano i prezzi operativi di un bene e si sceglie l'offerente più alto a seconda del caso.
Permette al trader di conoscere la liquidità delle operazioni che desidera effettuare e di pianificare strategie per ottenere i migliori risultati da esse.
Inoltre, lo spread andrà sempre a favore del prezzo di richiesta o di vendita, dato che questo è di solito più alto del prezzo di acquisto, perché la persona che compra un bene intende venderlo e generare profitto dato lo spread nel trading.

I broker introducono una commissione all'interno dello spread di trading, che può essere uno spread fisso; impostando un numero fisso di pip da addebitare, che non varierà nonostante le fluttuazioni del mercato. E lo spread variabile; le cui operazioni si basano sulle quotazioni del sistema ECN per determinare lo spread da attuare, permettendo al trader di avere commissioni dinamiche.

Nella maggior parte dei casi, gli spread sono variabili. La ragione è che i broker ricevono i prezzi dai fornitori di liquidità già con lo spread, ma, in aggiunta, applicano un margine per fare soldi e lo fanno pagare all'investitore finale.

Infine, non dimenticare che molti broker, market maker e altri fornitori quotano i loro prezzi sotto forma di spread. Per cui, il prezzo di offerta di un'attività sarà sempre leggermente più alto del mercato sottostante, mentre il prezzo di richiesta sarà sempre leggermente più basso.

Quindi; operare in qualsiasi mercato azionario tenendo conto dello spread è uno strumento molto utile per determinare la liquidità generata dalle diverse operazioni, considerando che i broker fanno pagare le loro commissioni attraverso questo, quindi è importante essere sempre consapevoli dei prezzi netti nel mercato, al fine di confrontare e valutare l'azione più conveniente alle nostre aspettative.