Trade Republic vs Scalable Capital: quale broker scegliere nel 2026
Indice
Scegliere tra Trade Republic e Scalable Capital significa confrontare i due broker fintech più popolari d'Europa, entrambi banche tedesche con licenza completa e citati tra le migliori banche per il trading. Dal 1° settembre 2026 anche Scalable Capital offre IBAN italiano e regime amministrato: oggi la scelta si gioca su interessi, costi per ordine, crypto e servizi bancari.
Il verdetto rapido per profilo:
- Molta liquidità ferma: per un nuovo cliente rende di più Trade Republic (3% sui primi 50.000 €); per chi è già cliente Trade Republic vince Scalable Capital (2,60% senza limiti contro 2,5%).
- PAC mensile: pari merito, piani di accumulo gratuiti da 1 € su entrambi; Trade Republic aggiunge il Saveback dell'1% sulla carta.
- Più di cinque ordini al mese da 250 €: Scalable Capital PRIME+ (4,99 €/mese) azzera le commissioni.
- Crypto reali e carta di debito: Trade Republic, con oltre 50 crypto, staking e carta Visa.
- Fiscalità automatica: entrambi; su Scalable Capital il regime amministrato è facoltativo e i clienti storici attendono il passaggio all'IBAN italiano.
Trade Republic o Scalable Capital: il confronto in sintesi
Trade Republic e Scalable Capital sono due broker-fintech tedeschi che si contendono il risparmio digitale in Europa. La tabella mette a confronto i dati chiave aggiornati a ottobre 2026.
| Trade Republic | Scalable Capital | |
| Commissione per ordine | 1 € (Best Price) | 0,99 € (FREE) / 0 € da 250 € con PRIME+ |
| Interessi sulla liquidità | 3% fino a 50.000 € (nuovi clienti) | 2,60% senza limiti |
| PAC da 1 € | Gratis su azioni ed ETF | Gratis su azioni ed ETF |
| Fiscalità Italia | Regime amministrato | Amministrato o dichiarativo, a scelta |
| Crypto | Oltre 50 coin reali con staking | Solo via ETP |
Interessi sulla liquidità non investita: chi paga di più
Entrambi i broker remunerano la liquidità non investita senza vincoli e accreditano gli interessi ogni mese:
- Scalable Capital paga il 2,60% lordo annuo senza limiti, su entrambi i piani, sul conto deposito di Scalable Capital. Il tasso include un bonus dell'1,10% garantito fino al 29 ottobre 2026: senza rinnovo scenderebbe all'1,50%.
- Trade Republic offre il 3% ai nuovi clienti fino a 50.000 € sul conto remunerato di Trade Republic; oltre la soglia, e per i clienti già attivi, vale il tasso BCE sui depositi, oggi al 2,5%.
Su 20.000 € in un anno: circa 600 € lordi per un nuovo cliente Trade Republic, 520 € con Scalable e 500 € per un cliente storico. Il vantaggio si ribalta se Scalable non rinnova il bonus.
| Trade Republic | Scalable Capital | |
| Tasso di interesse | 3% fino a 50.000 €, poi 2,5% | 2,60% annuo |
| Durata | Promozione per i nuovi clienti | Bonus garantito fino al 29/10/2026 |
Pro e contro di Trade Republic e Scalable Capital
Prima di entrare nel dettaglio di ogni voce, ecco una sintesi dei punti di forza e dei limiti di ciascun broker.
Trade Republic: vantaggi e svantaggi
Punti di forza:
- Regime fiscale amministrato con IBAN italiano: nessun adempimento in dichiarazione.
- Commissione di 1 € per ordine in Best Price, senza canoni o abbonamenti.
- Criptovalute reali con staking e carta di debito con Saveback 1%.
- 3% sulla liquidità per i nuovi clienti, fino a 50.000 €.
Limiti:
- Catalogo ETF da verificare: non tutti gli ETF disponibili sulle borse europee sono necessariamente negoziabili su Trade Republic. Prima di aprire il conto, controlla la disponibilità del fondo desiderato tramite ISIN.
- Tasso BCE (2,5%) oltre i 50.000 € e per i clienti già attivi.
- Strumenti di analisi essenziali in app, in parte compensati dal Web Terminal.
- Nessun conto demo per fare pratica.
Scalable Capital: vantaggi e svantaggi
Punti di forza:
- Interessi del 2,60% senza limiti di importo, su entrambi i piani.
- Piattaforma aperta: oltre 2.600 ETF delle principali case di gestione e più di 8.000 azioni negoziabili, con piani di accumulo disponibili su numerosi strumenti.
- Piano PRIME+ con ordini a 0 € da 250 € e analisi avanzate.
- Regime fiscale a scelta: amministrato o dichiarativo dal 1° settembre 2026.
Limiti:
- Bonus sugli interessi a scadenza: l'1,10% è garantito solo fino al 29/10/2026.
- Nessuna carta di debito né criptovalute reali (solo ETP).
- Canone di 4,99 €/mese sul piano più conveniente (PRIME+).
- IBAN italiano non ancora attivo per chi ha aperto il conto prima di settembre 2026.
Scalable Capital vs Trade Republic: sicurezza e regolamentazione
Entrambe sono banche tedesche vigilate dalla BaFin e le succursali italiane rispondono anche alla Banca d'Italia. Scalable Capital, fondata nel 2014 e in Italia dal 2022, conta oltre un milione di clienti; Trade Republic supera i 10 milioni di clienti in 18 paesi europei.
La liquidità è protetta dai sistemi di garanzia dei depositi fino a 100.000 € per cliente e per banca (direttiva UE 2014/49):
- Trade Republic la custodisce presso banche partner come Deutsche Bank, J.P. Morgan, HSBC e Citibank; i fondi monetari restano separati dal patrimonio della banca.
- Scalable Capital la ripartisce tra la propria banca, banche partner e fondi monetari UCITS; con PRIME+ fino a 5 × 100.000 €.
I titoli restano di proprietà del cliente e fuori dalla garanzia dei depositi. Entrambi rispettano la normativa europea MiFID II: sotto questo profilo sono equivalenti.
Trade Republic vs Scalable Capital: costi e commissioni
Trade Republic applica una commissione fissa senza abbonamento: 1 € in Best Price sulle principali borse, 2 € in Direct Price sulla borsa scelta tra 30. Scalable Capital propone due piani, FREE e PRIME+.
Tabella comparativa dei costi
| Voce di costo | Trade Republic | Scalable Capital FREE | Scalable Capital PRIME+ |
|---|---|---|---|
| Canone mensile | Nessuno | Gratis | 4,99 €/mese (1° mese gratis) |
| Ordini da 250 € | 1 € | 0,99 € (0 € su ETF PRIME) | 0 € |
| Ordini sotto 250 € | 1 € | 0,99 € | 0,99 € |
| Borsa a scelta (es. Xetra) | 2 € (Direct Price) | 1,99 € | 1,99 € |
| PAC su ETF e azioni | Gratis | Gratis | Gratis |
| Spread crypto ETP | n/d (crypto reali) | 0,99% | 0,69% |
| Prelievo SEPA | Gratis | Gratis | Gratis |
Quando conviene il piano PRIME+ di Scalable Capital
PRIME+ conviene da sei ordini al mese da almeno 250 € su azioni o ETF fuori dalla lista PRIME, perché il canone di 4,99 € costa meno di sei commissioni da 0,99 €:
| Ordini/mese da 250 € | FREE (0,99 €/ordine) | PRIME+ (4,99 €/mese) | Risparmio con PRIME+ |
|---|---|---|---|
| 3 | 2,97 € | 4,99 € | −2,02 € |
| 5 | 4,95 € | 4,99 € | pari |
| 6 | 5,94 € | 4,99 € | +0,95 € |
| 10 | 9,90 € | 4,99 € | +4,91 € |
Per aprire un conto in Scalable Capital si può partire dal piano FREE e provare PRIME+ gratis per 1 mese, sia da nuovo cliente sia da cliente già attivo.
Quale broker costa meno: esempi per profilo
Il broker più conveniente dipende da quanto e come investi:
- PAC da 200 €/mese in ETF: esecuzione gratuita su entrambi; pesano di più gli interessi e il Saveback di Trade Republic.
- Investitore occasionale (2-3 ordini al mese): 0,99 € su Scalable FREE contro 1 € su Trade Republic; 0 € con gli ETF PRIME da 250 €.
- Investitore attivo (6+ ordini da 250 €/mese): PRIME+ azzera le commissioni e batte la tariffa a 1 € di Trade Republic.
Anche prelevare da Trade Republic tramite bonifico SEPA verso il proprio IBAN non prevede costi aggiuntivi.
Trade Republic vs Scalable Capital: offerta di strumenti e mercati
Entrambe le piattaforme danno accesso ai principali mercati europei e statunitensi, ma con cataloghi diversi per ampiezza e tipo di prodotto.
| Strumento | Trade Republic | Scalable Capital |
|---|---|---|
| Azioni | ✓ | ✓ oltre 8.000 |
| ETF | ✓ | ✓ oltre 1.900, tutti gli emittenti |
| Obbligazioni e titoli di Stato | ✓ | ✓ |
| Criptovalute | ✓ oltre 50 coin reali, con staking | Solo ETP |
| Derivati | ✓ | ✓ oltre 100.000 |
| Private markets | ✓ Apollo ed EQT | ✓ ELTIF |
La differenza strutturale riguarda gli ETF: Scalable Capital dà accesso ai prodotti di tutti gli emittenti, mentre Trade Republic seleziona quelli disponibili in app. Chi costruisce il portafoglio su un ETF specifico fa bene a verificarne la disponibilità sul broker prima di aprire il conto.
Scalable Capital mette a catalogo anche oltre 1.900 fondi comuni senza commissioni di sottoscrizione e prodotti su materie prime e metalli preziosi; il deposito titoli non ha costi di custodia. Per investire in crypto con Scalable Capital sono disponibili solo ETP, non monete reali in wallet dedicati.
Trade Republic offre invece, oltre alle azioni e agli ETF Trade Republic, trading su 30 borse tra cui Xetra, Euronext e Nasdaq, obbligazioni a tasso fisso incluse quelle USA e il trasferimento delle crypto su wallet esterni. Per un confronto più ampio del catalogo, è utile vedere anche i migliori broker per ETF.
Piani di accumulo (PAC): dove conviene investire a lungo termine
Entrambi i broker offrono PAC gratuiti a partire da 1 €, con acquisto di frazioni: si può investire in titoli dal prezzo unitario elevato senza impegnare grandi somme.
- Scalable Capital consente piani di accumulo su migliaia di ETF e circa 4.500 azioni senza costi di esecuzione. Si sceglie importo, frequenza e giorno di addebito, modificabili o sospendibili in ogni momento.
- Il PAC di Trade Republic parte da 1 € su azioni ed ETF, con frequenza settimanale, bisettimanale, mensile o trimestrale, e può essere alimentato dal Saveback della carta; i PAC trimestrali però non contano per il Saveback.
Con le frazioni di titolo i diritti di voto e la trasferibilità possono essere limitati, come precisa la stessa Scalable Capital: un dettaglio da considerare se si pensa di cambiare broker in futuro.
Scalable Capital vs Trade Republic: piattaforma e usabilità
Trade Republic nasce come app essenziale per smartphone, oggi affiancata da un Web Terminal gratuito; Scalable Capital offre web e app più ricche di strumenti di analisi. In entrambi i casi non è possibile aprire un conto demo.
Piattaforma Trade Republic
- App mobile intuitiva, integrata con le funzioni bancarie e con la carta Trade Republic per i pagamenti quotidiani.
- Web Terminal gratuito nel browser: 18 tipi di grafici, heatmap, screener e dashboard personalizzabili.
- Dati in tempo reale gratuiti su Nasdaq, Xetra ed Euronext; i dati di livello 2 richiedono un abbonamento.
- Ordini a mercato, limite e stop, con orderbook aggregato.
- Avvisi di prezzo, storico delle posizioni e quotazioni in tempo reale anche in app.
Piattaforma Scalable Capital
- Piattaforma web e app per iOS e Android, con riepilogo della performance e pianificazione PAC integrata.
- Insights: analisi di portafoglio, limitata nel piano FREE e completa con PRIME+.
- Smart Predict: stima la probabilità che un ordine limite o stop venga eseguito entro un'ora.
- Agentic Investing: il conto si collega ad assistenti AI come ChatGPT, Claude e Grok per gestire ordini, PAC e watchlist.
- Avvisi di prezzo illimitati, confronto fino a 3 titoli ed export CSV delle transazioni con PRIME+.
Carta, IBAN e servizi bancari: Trade Republic vs Scalable Capital
Con le succursali italiane entrambi offrono ora un IBAN italiano, ma i servizi bancari quotidiani restano diversi:
- Trade Republic: carta di debito Visa senza canone (virtuale gratuita, Classic 5 € e Mirror 50 € una tantum), prelievi ATM gratuiti da 100 € e Saveback di Trade Republic dell'1%, fino a 15 €/mese con un PAC da almeno 50 €. Mancano però i pagamenti F24 e pagoPA, quindi non sostituisce del tutto un conto corrente.
- Scalable Capital: IBAN italiano per chi apre il conto dal 1° settembre 2026, mentre i clienti precedenti saranno invitati a migrare senza costi. Non prevede una carta di debito: è un conto pensato più per investire che per le spese quotidiane.
Chi decide di aprire un conto su Trade Republic ottiene quindi un'esperienza più vicina a quella di una banca digitale.
Assistenza clienti: chi risponde meglio
Trade Republic offre assistenza 24 ore su 24 via telefono e chat live in app, con operatori e senza costi aggiuntivi. Scalable Capital si appoggia soprattutto a email e live chat, con tempi di risposta generalmente rapidi, e ha aperto un ufficio con un team dedicato a Milano.
Regime fiscale: amministrato su Trade Republic e Scalable Capital
Dal 30 gennaio 2025 Trade Republic è sostituto d'imposta in Italia: calcola, trattiene e versa le imposte su plusvalenze, dividendi e interessi, con il 26% sugli interessi della liquidità trattenuto alla fonte.
Dal 1° settembre 2026 lo è anche Scalable Capital, ma con una differenza: chi apre il conto sceglie tra regime amministrato e dichiarativo, e può cambiarlo con effetto dal 1° gennaio dell'anno successivo. In amministrato è il broker a compensare minusvalenze e plusvalenze.
I clienti Scalable con IBAN tedesco restano in dichiarativo fino alla migrazione e dichiarano in autonomia il periodo precedente (quadri RW, RT, RM del Modello Redditi PF). Per loro Scalable fornisce un report fiscale annuale redatto da KPMG AG.
In sintesi, Trade Republic e Scalable Capital ormai coincidono su IBAN italiano, regime amministrato e PAC gratuiti da 1 €. Trade Republic è più adatto a chi cerca criptovalute reali, una carta di debito con Saveback e la promozione del 3% sulla liquidità per i nuovi clienti. Scalable Capital si distingue per il catalogo ETF più ampio, il conto deposito non vincolato al 2,60% variabile e gli ordini senza commissioni da almeno 250 euro con PRIME+ sulle sedi di negoziazione previste.
Tenere entrambi i conti aperti può avere senso: Trade Republic per spese e crypto, Scalable Capital per PAC su ETF e liquidità. Prima di scegliere, valuta la frequenza dei tuoi ordini e leggi le recensioni su Scalable Capital e l'opinione su Trade Republic.
Domande frequenti su Scalable Capital e Trade Republic
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