DEGIRO vs Directa: qual è il broker migliore? 

DEGIRO e Directa partono da due storie opposte: DEGIRO è un broker low cost con accesso ai mercati globali, mentre Directa è una storica SIM italiana orientata al trading attivo e ai servizi su misura. In questo confronto Directa vs DEGIRO mettiamo a fianco commissioni, prodotti, fiscalità e sicurezza per capire quale conviene al tuo profilo.

In breve, ecco la scelta più adatta a seconda di cosa cerchi:

• Per investire su mercati esteri spendendo poco: scegli DEGIRO, azioni da 2€ e oltre 50 borse.
• Per il trading attivo e l'operatività sui mercati italiani: scegli Directa, profilo dinamico e sostituto d'imposta.
• Per un PAC automatico e gratuito su ETF: scegli Directa.
• Per la massima protezione della liquidità non investita: scegli DEGIRO, garanzia fino a 100.000€.

DEGIRO o Directa in sintesi: le caratteristiche a confronto

Vantaggi e svantaggi di DEGIRO e Directa

Prima di entrare nel dettaglio sezione per sezione, ecco una sintesi dei punti di forza e di debolezza di ciascun broker. Se vuoi allargare il confronto a un altro operatore italiano, può interessarti anche DEGIRO vs Fineco Bank.

Pro e contro di DEGIRO

Pro e contro di Directa

Quale broker è più sicuro, DEGIRO o Directa?

La sicurezza è il primo aspetto da valutare prima di investire. Entrambi sono operatori regolamentati e vigilati da autorità europee, con i meccanismi di protezione standard del settore, ma appartengono a due categorie diverse: una banca e una SIM.

Regolamento

Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN), Autoriteit Financiële Markten (AFM)

Visita

Regolamento

Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa (CONSOB)

Visita

È sicuro DEGIRO?

DEGIRO è un broker nato nei Paesi Bassi nel 2008 e oggi fa parte di flatexDEGIRO Bank AG, banca tedesca quotata che serve oltre 3 milioni di investitori in Europa. È vigilata dalla BaFin (l'autorità finanziaria tedesca) e, per la filiale olandese, dalla Banca centrale dei Paesi Bassi (DNB) e dall'AFM; in Italia è iscritta al registro CONSOB con il numero 13005353.

La liquidità non investita è depositata su un conto bancario a tuo nome presso flatexDEGIRO Bank ed è protetta fino a 100.000 euro dal sistema tedesco di garanzia dei depositi. I titoli, invece, sono segregati in entità separate: in caso di insolvenza del broker restano di tua proprietà. Se vuoi approfondire, puoi leggere la recensione completa di DEGIRO.

È sicura Directa?

Directa è una SIM italiana fondata nel 1995 a Torino, tra i pionieri del trading online in Italia con la piattaforma Classic, online dal 1998. A fine 2025 contava oltre 137.000 conti attivi e circa 9,7 miliardi di euro di patrimonio della clientela, a conferma di una struttura solida e in crescita.

È autorizzata e vigilata dalla CONSOB e sottoposta al controllo della Banca d'Italia. Trattandosi di una SIM e non di una banca, aderisce al Fondo Nazionale di Garanzia, che indennizza fino a 20.000 euro per cliente.

I titoli e la liquidità sono comunque depositati su conti terzi separati dal patrimonio della società. Trovi tutti i dettagli nella recensione di Directa.

Commissioni e costi: conviene di più DEGIRO o Directa?

Le commissioni sono spesso il primo criterio di scelta. Mettendo a confronto le commissioni di Directa vs DEGIRO emerge una delle differenze più nette: DEGIRO applica commissioni fisse e basse, mentre Directa propone tre profili da adattare al proprio stile operativo.

Le commissioni di DEGIRO

• Azioni Borsa Italiana e USA: 2 € a operazione (1 € di negoziazione + 1 € di gestione).
• ETF Core Selection: 1 € (prima operazione del mese, condizioni applicabili); altri ETF 3 €.
• Opzioni e futures: 0,75 € a contratto.
• Criptovalute (ETN/ETP): 0,5% per operazione.
• Commissione di connessione: 0,25% del valore del conto, max 2,50 € all'anno per borsa estera (esclusa Euronext Milano).
• Conversione valuta (Auto FX): 0,25%. Nessun costo di inattività, custodia o prelievo.

La selezione di ETF gratis DEGIRO consente di azzerare la commissione di negoziazione sulla prima operazione mensile, pagando solo 1 € di gestione.

Le commissioni di Directa

Directa permette di scegliere tra tre profili commissionali e di cambiarli quando vuoi:

• Semplice (fisso): 5 € per ordine su MTA, 6 € su MOT e SEDEX, fino a 500.000 € di controvalore.
• Dinamico (degressivo): su MTA parte da 8 € e scende fino a 3 € fissi dal 6° al 25° eseguito, 2 € dal 26° al 50° e 1,5 € dal 51° in poi.
• Variabile (proporzionale): 0,19% del controvalore su MTA, con minimo 1,5 € e massimo 18 €.

Le azioni USA costano 9 $ fissi su tutti i profili, mentre PAC, una selezione di ETF e certificati sono negoziabili a 0 €. Per ordini sopra i 500.000 € le commissioni su MTA, ETF, fondi quotati e MOT raddoppiano.

Esempi di costo reali a confronto

Per capire la differenza concreta, ecco quanto pagheresti nei casi più comuni, scegliendo per Directa il profilo più conveniente di ogni scenario:

Sugli importi piccoli e sui mercati esteri DEGIRO resta strutturalmente più economico, ma c'è un dettaglio che cambia il quadro sugli ordini grandi in dollari: DEGIRO applica uno 0,25% di conversione valutaria (Auto FX), mentre Directa non addebita costi di cambio sull'operatività USA.

Per ordini elevati in azioni americane, quindi, il 9 $ fisso di Directa può risultare più conveniente del 2 € di DEGIRO sommato al cambio valuta.

Cosa puoi investire con DEGIRO e Directa?

L'offerta di strumenti è uno dei punti dove le differenze pesano di più. Questa tabella riassume cosa puoi negoziare su ciascuna piattaforma.

Prodotti e mercati di DEGIRO

Con DEGIRO puoi investire in azioni, ETF, fondi, obbligazioni, opzioni e futures su oltre 50 borse mondiali, tra Stati Uniti, Europa, Asia e Australia. Le criptovalute sono accessibili in modo indiretto tramite ETN ed ETP, mentre non sono disponibili forex e CFD a leva.

È un'ampiezza paragonabile a quella di altri broker globali, come emerge dal confronto DEGIRO vs Interactive Brokers.

L'ampiezza dei mercati è il vero punto di forza, ma con alcune assenze italiane da conoscere: non sono negoziabili gli ETF di Borsa Italiana, i segmenti AIM e SeDEX e le obbligazioni del MOT-EuroTLX. Se cerchi un'offerta ETF molto ampia a basso costo, può aiutarti il confronto tra i migliori broker per ETF.

Prodotti e mercati di Directa

L'offerta di Directa è più concentrata ma molto completa sul fronte italiano: azioni, ETF, ETC, ETN, fondi, obbligazioni (inclusi BTP e MOT), futures, opzioni, certificati, CFD e criptovalute. Tramite la borsa LMAX puoi operare anche su forex e CFD su indici, materie prime e crypto.

Sul piano dei mercati, Directa copre circa 32 borse con un focus su Italia e Stati Uniti, ma presenta assenze di rilievo: le borse di Londra ed Euronext, gran parte delle opzioni (disponibili solo su indici e materie prime) e i mercati asiatici.

È quindi più adatta a chi opera prevalentemente su titoli italiani e americani. Se cerchi un broker italiano con più servizi bancari, può aiutarti il confronto Directa SIM vs Fineco.

PAC e investimenti automatici: qui Directa batte DEGIRO

Il piano di accumulo (PAC) è il modo più semplice per investire in ETF con regolarità, ed è uno dei punti in cui i due broker divergono di più. Directa offre un PAC automatico e gratuito su ETF, con acquisti ricorrenti senza commissioni su una selezione di fondi di emittenti come iShares, Vanguard e Amundi.

DEGIRO, invece, non dispone di un PAC automatico: per costruire un piano di accumulo dovresti effettuare manualmente versamenti e acquisti dalla piattaforma. Se il tuo obiettivo è investire ogni mese in automatico sul lungo periodo, Directa è la scelta più immediata; può comunque essere utile valutare anche il confronto tra i piani di accumulo di capitale di altri broker.

App e piattaforme di trading a confronto

Due approcci opposti anche sulle piattaforme. DEGIRO punta sulla semplicità: mette a disposizione una piattaforma web e un'app intuitive, pensate per chi vuole investire senza complicazioni, ma prive di strumenti avanzati di analisi tecnica e senza collegamento a software esterni.

Directa è costruita per il trader attivo e propone più piattaforme proprietarie (Classic, Libera, dLite e Darwin), dalle versioni base a quelle con grafici e indicatori avanzati. Permette inoltre di collegare software esterni come Visual Trader, Multicharts o MetaTrader4, un livello di personalizzazione che DEGIRO non offre.

Assistenza clienti e formazione

Sul fronte del supporto i due broker sono comparabili, con qualche differenza di stile. DEGIRO offre assistenza telefonica dalle 8:00 alle 22:00 nei giorni feriali ed e-mail attiva 24/7, oltre all'Investor's Academy con contenuti formativi per chi inizia.

Directa, essendo una realtà italiana, è apprezzata per la rapidità del servizio clienti via telefono, chat ed e-mail. Affianca inoltre un'ampia offerta di materiale formativo, utile sia a chi parte da zero sia a chi vuole affinare le proprie strategie di investimento.

Fiscalità in Italia: regime amministrato vs dichiarativo

Su questo fronte la differenza è netta e pesa sulla gestione annuale. Directa opera in regime amministrato e agisce come sostituto d'imposta: calcola, trattiene e versa direttamente le imposte (26% su plusvalenze, dividendi e interessi), senza che tu debba dichiarare nulla.

DEGIRO, essendo un broker estero senza sede fiscale in Italia, opera in regime dichiarativo: sei tu a riportare plusvalenze e minusvalenze nella dichiarazione dei redditi.

Per agevolare il compito, però, fornisce un report fiscale annuale precompilato e il regime dichiarativo può permettere di posticipare il pagamento delle imposte all'anno successivo. Se la fiscalità semplificata è una priorità, vedi anche i migliori broker sostituto d'imposta.

In sintesi, DEGIRO e Directa rispondono a bisogni diversi: il primo è un broker low cost con accesso a oltre 50 mercati mondiali e liquidità protetta fino a 100.000 €, ma in regime dichiarativo; la seconda è una SIM italiana che fa da sostituto d'imposta, offre un PAC gratuito su ETF e piattaforme evolute per il trading attivo, con una garanzia fino a 20.000 €.

Per chi vuole investire su azioni ed ETF esteri spendendo il meno possibile, DEGIRO è la scelta più razionale; per chi opera spesso sui mercati italiani, vuole un PAC automatico o preferisce non pensare alla dichiarazione dei redditi, Directa resta difficile da battere. La scelta tra Directa o DEGIRO dipende quindi dal tuo profilo operativo più che da un vincitore assoluto.

Domande frequenti su DEGIRO e Directa