I migliori ETF e fondi azionari per investire in Cina

Per molti investitori, il comportamento ribassista di un'asset class o di un'area geografica può rappresentare una buona opportunità di investimento. In questo articolo spiegheremo come funzionano i mercati azionari cinesi e quali sono i migliori ETF cinesi e fondi per investire in Cina.

ETF Cina, come funziona la borsa cinese?

In Cina esistono tre borse valori:

• Borsa di Hong Kong. Il suo indice di riferimento è l'Hang Seng Index (HSI), che raggruppa le 42 società quotate su questo mercato e che rappresentano il 65% di questa borsa.
• Borsa di Shanghai. L'indice della Borsa di Shanghai è l'SSE 50 (SSE Composite Index), che rappresenta le 50 maggiori società in termini di capitalizzazione.
• Borsa di Shenzhen. Il suo indice è il CSI 300 (SZSE Component Index), che combina le società quotate sulle Borse di Shanghai e Shenzhen, prendendo come riferimento le prime 300 società in termini di capitalizzazione.

Quali tipi di azioni esistono in Cina?

È importante capire la distinzione tra le azioni indicate nella tabella seguente (A, B, ecc.) di Shenzhen e Shanghai, nonché tra le azioni cinesi quotate a Hong Kong e gli ADR negoziati alla Borsa di New York.

Esistono diversi tipi di azioni quotate in Cina.

Azioni classe A Cina

Da un lato, abbiamo le azioni classe A, che sono quotate alla Borsa di Shanghai o Shenzhen e sono negoziate nella valuta legale, il renminbi cinese.

Si tratta del più grande mercato per le azioni di società cinesi e ci sono persino fondi specializzati che investono solo in questo tipo di azioni.

Queste azioni sono disponibili per i residenti cinesi e per alcuni investitori stranieri selezionati, come gli Investitori istituzionali esteri qualificati (QFII), gli Investitori istituzionali esteri qualificati in Renminbi (RQFII) e gli Stock Connect.

Azioni classe B Cina

Le azioni di tipo B sono negoziate in modo simile alle azioni di tipo A, ma in questo caso la differenza è che alla Borsa di Shanghai sono negoziate in dollari USA e alla Borsa di Shenzhen in dollari di Hong Kong. Inoltre, va notato che l'accesso al Tipo B è aperto sia ai residenti che ai non residenti in Cina.

Azioni classe H Cina

Le azioni H sono così chiamate perché sono società cinesi quotate a Hong Kong e sono regolate dalla legge cinese attraverso il dollaro di Hong Kong.

Caratteristiche speciali delle azioni H Cina

Se si guarda alle azioni H, ci sono due varianti: Red Chips e P-chips. Sebbene entrambe svolgano gran parte delle loro attività nel mercato cinese, le P chip non hanno partecipazioni statali e hanno sede in paradisi fiscali come le Isole Cayman, le Bermuda o le Isole Vergini britanniche.

Come abbiamo visto, l'acquisto di azioni in questo Paese può essere complicato da capire per molti, e ovviamente non capire un mercato è un rischio. Vediamo quindi altre opzioni, per investire in fondi comuni di investimento o ETF.

Azioni classe L, N e S

Le azioni L sono quotate a Londra, le azioni N a New York e le azioni S a Singapore, ciascuna nelle rispettive valute.

ETF China, i migliori

Se cerchiamo qualcosa di economico, abbiamo l'opzione degli ETF. Qui c'è molta varietà.

• Amundi MSCI China UCITS ETF Acc
  • TER: 0,29%
  • Rendimento 1 anno: 1,98%
  • Ticker: L4K3

• Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C
  • TER: 0,60%
  • Rendimento 1 anno: 1,85%
  • Ticker: DBX9

• iShares China Large Cap UCITS ETF
  • TER: 0,74%
  • Rendimento 1 anno: 1,62%
  • Ticker: IQQC

• iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,45%
  • Rendimento 1 anno: 0,00%
  • Ticker: CBUK

• iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,28%
  • Rendimento 1 anno: -0,52%
  • Ticker: ICGA

• HSBC MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
  • TER: 0,28%
  • Rendimento 1 anno: -0,70%
  • Ticker: H4Z6

• HSBC MSCI China UCITS ETF USD
  • TER: 0,28%
  • Rendimento 1 anno: -0,78%
  • Ticker: H4ZP

• Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C
  • TER: 0,65%
  • Rendimento 1 anno: -1,03%
  • Ticker: XCS6

Ecco l'accesso diretto ad alcuni broker per investire in alcuni ETF Cina più popolari e dove acquistarli.

Se vuoi sapere quali sono i migliori broker per investire in ETF leggi questo articolo.

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

Il iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) è un ETF che tiene traccia dell'indice MSCI China. Questo indice detiene società a media e grande capitalizzazione nel suo portafoglio di azioni cinesi A, H, B, Red chip e ADR.

Fatti salienti:

• Metodo di replica fisica completa.
• La sua valuta di base è il dollaro USA.
• Nessuna copertura valutaria.
• Ha sede in Irlanda
• La sua politica dei dividendi è di accumulazione.

Queste sono le sue partecipazioni principali:

Ecco la ripartizione settoriale del portafoglio:

Chi vuole acquistare questo ETF, può farlo utilizzando Freedom24. Questo broker permette accedere a oltre 40.000 azioni e 1.500 ETF di Stati Uniti, Europa e Asia, incluso l'ETF iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc).

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• Buona selezione di ETF: Freedom24 offre accesso a oltre 1.500 ETF, permettendo di diversificare con numerose opzioni, dalle azioni ai fondi tematici.
• Commissioni competitive: Le commissioni di trading su ETF sono relativamente contenute, per un investimento più accessibile.
• Piattaforma intuitiva: La piattaforma di Freedom24 è user-friendly in modo che anche anche i principianti possono investire in ETF e fondi.

Se volete saperne di più su Freedom24 vi lasciamo la recensione più completa per scoprire se è il broker più consigliato per voi.

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ETF Cina, migliori fondi di investimento

Nel seguente confronto troverete i 3 fondi d'investimento specializzati in azioni cinesi. I più importanti sono quelli che potete vedere in questa tabella, insieme ai loro rendimenti. Il secondo fondo investe in azioni A.

Fondi indicizzati Cina, i migliori

Se volete indicizzare la Cina, avete 3 opzioni:

• Scegliere un fondo indicizzato per la Cina.
• Scegliere gli ETF per investire in Cina.
• Avere un portafoglio di roboadvisor esposti ai mercati emergenti.

La verità è che in Cina esistono pochissime alternative per gli investimenti indicizzati. Attualmente, queste sono le uniche opzioni:

1. Indice Pictet Cina
2. CSIF (Lux) Azionario Cina Mercato Totale ESG Blue FB EUR

Se vuoi investire in Cina potrebbe interessarti anche: investire in azioni cinesi.

Il mercato azionario cinese ha una capitalizzazione di 10.600 miliardi di dollari. È uno dei più grandi dell'Asia insieme al Giappone.

Pertanto, troviamo diversi Fondi indicizzati Cina o indici che seguono le sue società quotate in borsa. Questi sono i principali:

• Indice Composito di Shanghai (SSE Composite): Questo indice comprende tutte le azioni quotate alla Borsa di Shanghai ed è uno degli indicatori più rappresentativi del mercato azionario cinese.
• Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): simile all'SSE Composite, questo indice comprende tutti i titoli quotati alla Borsa di Shenzhen.
• Indice CSI 300: questo indice comprende i 300 titoli più grandi e liquidi delle Borse di Shanghai e Shenzhen, fornendo una visione più ampia della performance dei titoli cinesi.
• Indice Hang Seng (HSI): sebbene sia un indice di Hong Kong, comprende molte grandi società cinesi ed è seguito da vicino dagli investitori che cercano un'esposizione alla Cina.
• MSCI China Index: questo indice comprende titoli cinesi a grande e media capitalizzazione di serie A, H e B, oltre alle Red Chips, ossia società che svolgono attività e vendite in Cina e in cui il governo detiene una partecipazione, ed è uno degli indici più seguiti dagli ETF.
• FTSE China A50 Index: comprende le 50 maggiori società di serie A. Le Azioni A sono titoli di società costituite nella Cina continentale, quotate nelle borse di Shanghai o Shenzhen e quotate in Renminbi. I componenti dell'indice sono soggetti a limiti di proprietà straniera.

Di tutti gli indici sopra citati, la maggior parte degli ETF disponibili in Europa traccia l'MSCI China e il FTSE China.

Comunque, qui troviate in modo più esteso gli ETF mondiali: migliori fondi indicizzati del mercato.

Perché investire in ETF Cina o fondi indicizzati

Vediamo ora perché investire in ETF o Fondi indicizzati. Per primo, nonostante le recenti sfide, come la crisi immobiliare e le tensioni commerciali, le politiche di stimolo del governo e le riforme strutturali continuano a sostenere lo sviluppo economico. Inoltre, vi sono settori in crescita che meritano di essere analizzati, come ad esempio l'e-commerce, i semiconduttori, l'intelligenza artificiale, i veicoli elettrici e le energie rinnovabili. Tutti questi settori sono raggiungibili tramite ETF Cina o Fondi indicizzati.

Ecco alcuni motivi di ottimismo o perché investire in ETF Cina o fondi indicizzati.

1. China Producer Price Index

Mostra segni di ripresa dei prezzi che i produttori cinesi ricevono per le loro merci. Ciò potrebbe essere dovuto a una ripresa della domanda che si traduce in maggiori ricavi e profitti per le aziende.

2. Esportazioni cinesi

Nel 2024, le esportazioni cinesi verso l'Eurozona hanno mostrato segni di ripresa e crescita, nonostante le sfide economiche globali. Diversi fattori contribuiscono a questa tendenza positiva.

Uno dei motivi principali è rappresentato dalle auto elettriche, dalle celle solari o fotovoltaiche e dalle batterie al litio. La Cina è leader nelle tecnologie avanzate, tra cui il 5G, l'intelligenza artificiale e i veicoli elettrici. Gli investimenti in questi settori offrono notevoli opportunità di capitalizzare la crescita tecnologica. Viene chiamato anche investimenti sostenibili (ESG).

3. Valutazione economica

Il P/E del mercato cinese è inferiore alla sua media storica e, anche se questo potrebbe riflettere il rischio paese a causa della Guerra Fredda 2.0, possiamo vedere dal grafico sottostante che sta rimbalzando grazie alle crescenti aspettative sugli utili futuri.

ETF e Fondi Cina, quali rischi ci sono?

Ovviamente non è tutto rose e fiori. Ci sono anche rischi importanti da non sottovalutare. Eccone alcuni:

• Aumento delle tariffe sulle importazioni dalla Cina verso gli Stati Uniti e l'Europa, soprattutto per quanto riguarda le energie rinnovabili e i veicoli elettrici.
• Trasparenza e intervento del governo, stato di diritto, giusto processo.
• Recessione dei bilanci nel settore immobiliare*.

*Una recessione di bilancio si verifica quando il settore privato (imprese e famiglie) dà priorità alla riduzione del debito rispetto alla spesa e agli investimenti, provocando una contrazione economica prolungata.

Anche in questo caso , vi lascio delle guide al investimento in questo mercati:

• Fondi indicizzati o ETF: quali scegliere?

ETF Cina vantaggi e svantaggi

👍🏻 Vantaggi

• Alto potenziale di crescita
• Leadership tecnologica in alcuni settori
• Enorme mercato di consumo locale
• Sostegno del governo

👎🏻 Svantaggi

• Rischio paese
• Rischio geopolitico
• Intervento del governo
• Possibile giapponesizzazione dell'economia

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