I migliori ETF e fondi azionari per investire in Cina

Per molti investitori, il comportamento ribassista di un'asset class o di un'area geografica può rappresentare una buona opportunità di investimento. In questo articolo spiegheremo come funzionano i mercati azionari cinesi e quali sono i migliori ETF e fondi per investire in Cina.

Come funziona la borsa cinese?
In Cina esistono tre borse valori:
- Borsa di Hong Kong. Il suo indice di riferimento è l'Hang Seng Index (HSI), che raggruppa le 42 società quotate su questo mercato e che rappresentano il 65% di questa borsa.
- Borsa di Shanghai. L'indice della Borsa di Shanghai è l'SSE 50 (SSE Composite Index), che rappresenta le 50 maggiori società in termini di capitalizzazione.
- Borsa di Shenzhen. Il suo indice è il CSI 300 (SZSE Component Index), che combina le società quotate sulle Borse di Shanghai e Shenzhen, prendendo come riferimento le prime 300 società in termini di capitalizzazione.
Quali tipi di azioni esistono in Cina?
È importante capire la distinzione tra le azioni indicate nella tabella seguente (A, B, ecc.) di Shenzhen e Shanghai, nonché tra le azioni cinesi quotate a Hong Kong e gli ADR negoziati alla Borsa di New York.
Esistono diversi tipi di azioni quotate in Cina.
Tipo di azioni | Quotazione | Valuta |
A | Shenzen e Shangai | CNY |
B | Shenzen e Shangai | HKD e USD |
H | Hong Kong | HKD |
Red Chips | Hong Kong | HKD |
P Chips | Hong Kong | HKD |
L | Londra | GBP |
N | New York | USD |
S | Singapore | SGD |
Azioni di tipo A
Da un lato, abbiamo le azioni A, che sono quotate alla Borsa di Shanghai o Shenzhen e sono negoziate nella valuta legale, il renminbi cinese.
Si tratta del più grande mercato per le azioni di società cinesi e ci sono persino fondi specializzati che investono solo in questo tipo di azioni.
Queste azioni sono disponibili per i residenti cinesi e per alcuni investitori stranieri selezionati, come gli Investitori istituzionali esteri qualificati (QFII), gli Investitori istituzionali esteri qualificati in Renminbi (RQFII) e gli Stock Connect.
Azioni cinesi di tipo B
Le azioni di tipo B sono negoziate in modo simile alle azioni di tipo A, ma in questo caso la differenza è che alla Borsa di Shanghai sono negoziate in dollari USA e alla Borsa di Shenzhen in dollari di Hong Kong. Inoltre, va notato che l'accesso al Tipo B è aperto sia ai residenti che ai non residenti in Cina.
Cina: Azioni di tipo H
Le azioni H sono così chiamate perché sono società cinesi quotate a Hong Kong e sono regolate dalla legge cinese attraverso il dollaro di Hong Kong.
Azioni L, N e S
Le azioni L sono quotate a Londra, le azioni N a New York e le azioni S a Singapore, ciascuna nelle rispettive valute.
Caratteristiche speciali delle azioni H cinesi
Se si guarda alle azioni H, ci sono due varianti: Red Chips e P-chips. Sebbene entrambe svolgano gran parte delle loro attività nel mercato cinese, le P chip non hanno partecipazioni statali e hanno sede in paradisi fiscali come le Isole Cayman, le Bermuda o le Isole Vergini britanniche.
Come abbiamo visto, l'acquisto di azioni in questo Paese può essere complicato da capire per molti, e ovviamente non capire un mercato è un rischio. Vediamo quindi altre opzioni, come l'investimento in fondi comuni di investimento o ETF.
I migliori ETF Cina in Borsa italianaetf azionario cina
Se cerchiamo qualcosa di economico, abbiamo l'opzione degli ETF. Qui c'è molta varietà.
Ecco gli ETF più popolari per investire in Cina e i broker dove acquistarli.
ETF | Ticker | ISIN | Rendimento 3 anni | Broker |
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | XCHA | LU0779800910 | 33,49% | DEGIRO: Scopri di più → |
HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETF | H41K | IE00BF4NQ904 | 29,43% | DEGIRO: Scopri di più → |
Lyxor MSCI China A (DR) UCITS ETF – Acc | CNAA | FR0011720911 | 28,80% | Scalable Capital: Scopri di più → |
iShares MSCI China A UCITS ETF | 36BZ | IE00BQT3WG13 | 28,38% | Scalable Capital: Scopri di più → |
L&G E Fund MSCI China A UCITS ETF | CASH | IE00BHBFDF83 | 23,86% | Interactive Brokers: Scopri di più → |
Se preferite ETF più tematici che investono in Cina, potete consultare Global X nel link qui sotto, che offre un'ampia gamma di ETF tematici in Cina, anche se, per il momento, nessuno di essi in formato UCIT.
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Se vuoi sapere quali sono i migliori broker per investire in ETF leggi questo articolo.
I migliori fondi di investimento azionari per investire in Cina
Nel seguente confronto troverete i 3 fondi d'investimento specializzati in azioni cinesi. I più importanti sono quelli che potete vedere in questa tabella, insieme ai loro rendimenti. Il secondo fondo investe in azioni A.
Fondo | ISIN | Rendimento 3 anni | Rendimento 5 anni |
Vitruvius Greater China Equity BI USD | LU0431685170 | 5,10% | 10,34% |
Allianz Global Investors Fund – Allianz China A Shares IT EUR | LU1997246498 | 13,27% | 13,54% |
JPMorgan Funds – China Fund C (acc) – USD | LU1255011410 | 10,24% | 10,83% |
I migliori fondi indicizzati per investire in Cina
Se volete indicizzare la Cina, avete 3 opzioni:
- Scegliere un fondo indicizzato per la Cina
- Scegliere gli ETF per investire in Cina
- Avere un portafoglio di roboadvisor esposti ai mercati emergenti.
La verità è che in Cina esistono pochissime alternative per gli investimenti indicizzati. Attualmente, queste sono le uniche opzioni:
- Indice Pictet Cina
- CSIF (Lux) Azionario Cina Mercato Totale ESG Blue FB EUR
Se vuoi investire in Cina potrebbe interessarti anche: investire in azioni cinesi.
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