Migliori broker sostituto d’imposta

Se investi in Borsa o in ETF, e vivi in Italia, sicuramente ti sarai chiesto come funziona la tassazione dei profitti. In questo caso, una delle opzioni più semplici per evitare complicazioni è scegliere un broker con sostituto d’imposta, ovvero un intermediario che si occupa direttamente di trattenere e versare le imposte dovute allo Stato italiano.

In questo articolo trovi un elenco aggiornato dei broker che operano come sostituto d’imposta nel 2026, un confronto dei servizi offerti e un focus sulle soluzioni più utilizzate da chi investe in ETF o utilizza un conto titoli.

Broker sostituto d’imposta

Questi broker offrono anche strumenti utili per monitorare le operazioni fiscali e i crediti d’imposta accumulati. Ma procediamo con ordine e vediamo di cosa si tratta.

Cos'è un broker sostituto d'imposta in Italia

Il broker con ritenuta alla fonte, tra i vari broker italiani o banche italiane per il trading, è un intermediario finanziario che si occupa della gestione fiscale degli investimenti per conto del cliente. In pratica, è il broker a calcolare, trattenere e versare le imposte dovute sui guadagni realizzati attraverso il trading o l’investimento online.

In Italia, quando si ottengono profitti dai mercati finanziari, è previsto:

• il versamento di un’imposta del 26% sulle plusvalenze,
• mentre per i titoli di Stato si applica un’aliquota agevolata del 12,5%.

Normalmente queste imposte andrebbero dichiarate nella propria dichiarazione dei redditi, ma scegliendo un broker che opera come sostituto d’imposta questa incombenza viene completamente delegata all’intermediario che trattiene la percentuale di tasse dovute e le versa direttamente allo Stato.

Tale pagamento può essere effettuato alla fine dell'anno fiscale, inserendo i redditi da capital gain nella propria dichiarazione dei redditi.

Regime amministrato vs dichiarativo

Per chiarire ulteriormente le differenze tra queste e gli altri regimi fiscali, dai un'occhiata alla tabella di seguito:

I migliori broker sostituto di imposta in Italia

Abbiamo scelto i migliori broker con regime amministrato per il trading in Italia. Li analizziamo uno alla volta, vedendo quali sono le differenze e i vantaggi di ognuno.

ActivTrades

ActivTrades è considerato il miglior broker con regime amministrato. Si tratta di un broker britannico che permette di scambiare 7 attività finanziarie attraverso i CFD. È ideale per coloro che vogliono fare trading online con leva e su prodotti speculativi come il Forex o le criptovalute.

Inoltre, ActivTrades è autorizzata e supervisionata dalla FCA del Regno Unito, è possibile assicurare conti di trading fino a 1.000.000 di sterline e i fondi dei clienti sono segregati e tenuti in conti bancari separati.

La piattaforma web proprietaria di ActivTrades è intuitiva e facile da usare e, per i trader più esperti, è possibile collegare il proprio conto a MT4 o MT5. Inoltre, il loro supporto clienti è molto completo ed è disponibile 24 ore al giorno dal lunedì al venerdì.  

ActivTrades

• Piattaforme comode e intuitive sia per professionisti che per neofiti.
• Mette a disposizione TradingView.
• Regime fiscale amministrato disponibile.
• Servizio clienti preparato e veloce.

Visita

Il 75% dei clienti perde denaro nel trading di CFD.

Vantaggi del trading con ActivTrades

✅ Conto demo.

✅ Piattaforme di trading adatte a tutti i tipi di trader.

✅ Commissioni e spread competitivi.

Scopri di più: Recensioni su ActivTrades.

Fineco

Fineco è un istituto bancario italiano molto popolare per gli investitori italiani per il trading online. I conti dei suoi clienti sono coperti dal sistema di garanzia dei depositi bancari, che copre fino a 100.000 euro.

Fineco è una buona scelta per coloro che desiderano includere servizi bancari e di investimento in un unico conto. I costi di Fineco la rendono una entità attraente per gli investitori con una buona quantità di capitale o per i trader con un alto numero di transazioni mensili. Per tutti gli altri investitori che non arrivano a un volume minimo nel mese precedente (100 € di commissioni o portafoglio di 500.000 €), la commissione di trading è di 19 € mensili per i prodotti europei e 12,95 $ per quelli USA. Le piattaforme FinecoX e PowerDesk di Fineco è efficiente e user-friendly.

100 trades gratis con il codice OM100RA

Fineco

• Operatore solido e quotato in Borsa.
• 100 ordini gratuiti con il codice: OM100RA
• Puoi riunire servizi bancari e di trading in un solo conto.
• Piattaforma efficiente.

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Investire comporta rischi di perdite.

Vantaggi del trading con Fineco

✅ Accesso a 26 mercati con azioni, ETF e prodotti derivati.

✅ Condizioni speciali per i minori di 30 anni.

✅ Commissioni digressive.

C'è da die che Fineco non è l'unico broker che sentiamo nominare spesso nel nostro paese. Il confronto Fineco vs Mediolanum è abbastanza comune, così come la comparazione Fineco vs WeBank, ma Fineco riporta vantaggi che non hanno gli altri.

OFFERTA SPECIALE FINECO

Fineco lancia una promozione esclusiva per coloro che aprono un nuovo conto: la possibilità di eseguire 100 operazioni gratuitamente nei primi tre mesi dopo l'apertura del conto, utilizzando il codice promozionale "OM100RA".

CODICE OM100RA

Trade Republic sostituto d'imposta

Trade Republic è una piattaforma d’investimento europea specializzata in azioni reali, ETF, piani di accumulo (PAC) e derivati a leva (knock-out/Turbo), con interfaccia semplice e costi trasparenti. La banca ha aperto la succursale italiana a Milano (Piazza Gae Aulenti 1, Torre B) e, dal 30 gennaio 2025, Trade Republic opera in regime amministrato per i residenti fiscali in Italia.

Trade Republic

• Interessi sul saldo non investito.
• Saveback 1%.
• IBAN italiano.
• Investimenti a partire da 1 euro.
• PAC su azioni ed ETF senza commissioni.

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Il valore degli investimenti può variare e si può ricevere meno dell'importo iniziale.

Vantaggi del trading con Trade Republic

✅ 0 € di commissioni su azioni ed ETF; 1 € per transazione sui derivati; nessun canone di custodia o inattività.

✅ Piani di accumulo (PAC) a partire da 1 € direttamente da app/web.

✅ Ampia scelta di derivati knock-out di emittenti primari (es. HSBC, Société Générale) con gestione automatica del knock-out.

Moneyfarm

Moneyfarm è una piattaforma di investimento digitale italiana specializzata nella gestione patrimoniale e negli investimenti in ETF, pensata per chi desidera un approccio più guidato e di lungo periodo. Operando in regime amministrato, Moneyfarm agisce come sostituto d’imposta per i clienti residenti in Italia, occupandosi direttamente della gestione fiscale degli investimenti.

La società è autorizzata e vigilata da Consob e Banca d’Italia, con portafogli costruiti utilizzando ETF diversificati in base al profilo di rischio dell’investitore. Moneyfarm è particolarmente adatta a chi cerca una soluzione “chiavi in mano”, senza dover selezionare singoli titoli o occuparsi della fiscalità.

La piattaforma è accessibile interamente online, con un’interfaccia semplice e strumenti di monitoraggio chiari, pensati anche per investitori alle prime armi. Il servizio include ribilanciamenti automatici del portafoglio e assistenza dedicata.

Ora in promo: Cashback su ETF WisdomTree

Moneyfarm

• Consulente finanziario dedicato.
• Si occupa della gestione fiscale del cliente.
• Varietà di asset class e mercati.

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Il capitale investito è a rischio perdita.

Vantaggi di investire con Moneyfarm

✅ Gestione fiscale automatica in regime amministrato.

✅ Portafogli ETF diversificati e gestiti professionalmente.

✅ Ideale per investimenti di medio-lungo periodo senza operatività attiva.

Gimme5

Gimme5 è una piattaforma di investimento italiana focalizzata sul risparmio gestito e sugli investimenti graduali, particolarmente apprezzata da chi vuole iniziare a investire con importi contenuti. Anche Gimme5 opera come sostituto d’imposta, semplificando completamente la gestione fiscale per gli investitori residenti in Italia.

La piattaforma consente di investire in fondi comuni, con la possibilità di scegliere tra diversi livelli di rischio durante la fase di onboarding o di esplorare liberamente tutti i fondi disponibili. Gimme5 è autorizzata e regolamentata in Italia e si rivolge soprattutto a chi desidera accumulare capitale nel tempo, anche tramite versamenti ricorrenti.

L’applicazione mobile è uno dei suoi punti di forza: intuitiva, accessibile e pensata per favorire un approccio disciplinato all’investimento, senza la necessità di competenze avanzate di trading.

Vantaggi di investire con Gimme5

✅ Sostituto d’imposta con gestione fiscale automatica.

✅ Investimento accessibile anche con piccoli importi.

✅ App semplice e orientata al risparmio nel lungo periodo.

Perché scegliere un broker a regime amministrato

I broker che agiscono come sostituti d'imposta sono spesso considerati migliori per alcuni investitori, soprattutto per questioni di comodità e semplificazione fiscale. Ecco perché:

1. Semplificazione fiscale: il broker si occupa di calcolare, trattenere e versare le tasse sui guadagni di capitale direttamente all'amministrazione fiscale. Questo risparmia all'investitore il compito di calcolare e dichiarare questi guadagni nella propria dichiarazione dei redditi.
2. Conformità fiscale: riduce il rischio di errori o di non conformità nelle dichiarazioni fiscali, poiché il broker si assume la responsabilità di seguire le normative fiscali correnti.
3. Comodità: per gli investitori che non vogliono gestire personalmente gli aspetti fiscali dei loro investimenti, un broker sostituto d'imposta offre una soluzione "tutto in uno".
4. Trasparenza: gli investitori possono facilmente vedere l'impatto fiscale delle loro operazioni di trading, poiché il broker fornisce report dettagliati.
5. Pianificazione finanziaria: aiuta gli investitori a pianificare meglio le loro finanze sapendo che le tasse sono già state gestite.

Tuttavia, è importante notare che ci possono essere anche svantaggi, come potenziali costi aggiuntivi o meno flessibilità in alcune strategie di trading e di investimento. La scelta dipende dalle esigenze individuali e dalla conoscenza fiscale dell'investitore.

In quest'altra tabella ti lascio un riassunto con i migliori broker e le agevolazioni fiscali che mettono o non mettono a disposizione.

Vantaggi dei broker sostituto d’imposta in Italia

I broker che fanno da sostituto d’imposta in Italia offrono una serie di vantaggi:

• Nessuna dichiarazione da presentare (730 o Redditi PF);
• Recupero automatico delle minusvalenze;
• Gestione fiscale conforme alla normativa italiana;
• Comunicazioni dirette con l’Agenzia delle Entrate.

Questo tipo di servizio è molto apprezzato sia da chi investe saltuariamente sia da chi ha un portafoglio diversificato in ETF e azioni italiane o estere.

Quando non conviene il regime amministrato

Il regime amministrato, pur essendo molto comodo, non è sempre la scelta migliore per tutti gli investitori. In alcuni casi, infatti, può risultare meno efficiente rispetto al regime dichiarativo.

Ad esempio, chi investe tramite broker esteri che non operano come sostituti d’imposta potrebbe preferire gestire autonomamente la fiscalità, soprattutto se utilizza strumenti finanziari più complessi o opera su più mercati internazionali. Anche gli investitori che applicano strategie fiscali avanzate, come la compensazione mirata delle minusvalenze su più conti o l’ottimizzazione delle imposte su strumenti diversi, possono trovare il regime dichiarativo più flessibile.

Il regime amministrato può inoltre risultare meno adatto a chi effettua trading molto attivo, poiché la tassazione immediata sulle singole operazioni può ridurre la possibilità di pianificazione fiscale nel corso dell’anno. In questi casi, la gestione autonoma delle imposte consente di avere una visione complessiva dei risultati a fine periodo.

Infine, chi si affida a un commercialista o consulente fiscale e ha già dimestichezza con la dichiarazione dei redditi potrebbe non trarre un reale vantaggio dalla delega totale al broker, preferendo mantenere il pieno controllo della propria posizione fiscale.

Broker sostituto d’imposta con conto titoli

Ci hai mai pensato a questa combinazione tra conto titoli e broker sostituto d'imposta? E bene, pensa alle seguenti questioni:

Un broker con conto titoli e sostituto d’imposta ti consente di:

• Detenere titoli a tuo nome (non tramite fondi omnibus);
• Godere di piena titolarità e dei diritti di voto;
• Ricevere dividendi netti, già tassati alla fonte.

Banche e broker come Fineco, Banca Generali, IWBank, ma anche operatori esteri come ActivTrades (con sede europea e operatività fiscalmente conforme), offrono soluzioni integrate che rendono l’investimento ancora più sicuro e trasparente.

Sicuramente un'opzione ideale in questo caso è Moneyfarm. La piattaforma ha fatto del suo conto titoli uno dei prodotti di punta dell'offerta.

Concludiamo con un breve approfondimento dei regimi di pagamento di tasse sul trading online. Nel contesto del trading, ci sono diversi regimi fiscali che determinano come vengono pagate le tasse sui guadagni. Questi regimi, in Italia, includono il regime amministrato, il regime dichiarativo e il regime gestito. Ecco una spiegazione di ciascuno:

👉🏼 Tasse su investimenti: come funzionano. Scoprilo nel video

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