Pattern testa e spalle nel trading | Analisi tecnica

Il pattern testa-spalle è un modello di cambio di tendenza nel trading, con versioni ribassista e rialzista. Scopri come identificarlo e la sua affidabilità per prendere decisioni informate.

Autore:Giancarlo Prisco

Revisore:Sergio Samanni

Agg.:

16 OTT, 2024

Il pattern testa-spalle è un classico tra i modelli di cambio di tendenza. È altamente affidabile ed è stato dimostrato nel corso degli anni.

Ne esistono di due tipi: il modello testa e spalle e il modello testa e spalle invertito.

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Pattern testa e spalle nel trading

Il primo si sviluppa al culmine di un trend rialzista. Il mercato è in una tendenza al rialzo di massimi e minimi sempre più alti. Il mercato quindi scende dalla testa e poi raggiunge il massimo sotto il massimo della testa, che definisce la seconda spalla.

Tra i due minimi su entrambi i lati dei massimi (cioè la testa), tracciamo una linea attraverso la parte inferiore della testa, nota come "clavicola" (neckline). Se, dopo la seconda spalla, il mercato scende al di sotto della “clavicola”, il pattern head-shoulder-shoulder viene confermato.

Il target per il prezzo potenziale più basso (target price floor) è la distanza verticale dalla sommità della testa alla “clavicola”. Questa distanza è proiettata verso il basso dal punto in cui il prezzo rompe la "clavicola".

A volte puoi vedere una forte risalita, che mette alla prova la "clavicola", che è noto come "movimento di ritorno".

Dopo un trend rialzista del prezzo di un attivo, determiniamo un massimo al e osserviamo un aggiustamento, riprendendo un movimento al rialzo al di sopra del massimo precedente, seguito da un aggiustamento all'altezza del minimo precedente e concludendo con un movimento al rialzo al di sotto del massimo precedente e al livello del primo massimo, quindi l'aggiustamento successivo potrebbe confermare l'inizio di un trend al ribasso se perfora con forza il supporto trovato.

Leggi cosa sono i supporti e le resistenze.

Come identificare un pattern testa e spalle

In un certo senso, il modellotesta e spalle è composto da tre parti:

Dopo un lungo trend rialzista, il prezzo sale fino a un picco e successivamente scende fino a formare un minimo.
Il prezzo sale di nuovo fino a formare un secondo massimo sostanzialmente al di sopra del picco iniziale e poi scende di nuovo.
Il prezzo sale una terza volta, ma solo fino al livello del primo picco, prima di scendere nuovamente.

Il primo e il terzo picco sono le spalle e il secondo picco forma la testa. La linea che unisce il primo e il secondo picco è chiamata neckline.

Modello testa e spalle rovesciato

La versione inversa del modello testa-spalle si verifica nella parte inferiore di una tendenza al ribasso. Quando il modello viene attivato attraverso la "clavicola", il target viene proiettato verso l’alto.

Dopo un movimento al ribasso possiamo determinare un minimo, poi un rimbalzo dove definiamo un tetto, seguito da una correzione che buca il precedente minimo e poi un rimbalzo del prezzo che torna al tetto che si trova allo stesso livello del suo primo massimo, quindi riprende un movimento al ribasso segnando un altro minimo, superiore alla valle precedente e al livello del primo minimo. Quando il prezzo dell'azione supera con forza la resistenza che è stata traciata, si potrebbe confermare l'inizio di una tendenza al rialzo.

Questo presuppone la rottura di una trendline o linea di tendenza.

Caratteristiche della tendenza testa e spalle

Il pattern testa e spalle compare quando il mercato si trova in un trend rialzista e indica con molta probabilità un possibile esaurimento del momento di acquisto del mercato.
Una volta terminata, questa formazione implica una fase correttiva al ribasso, ossia un cambiamento di tendenza.
Si tratta di una figura che si osserva molto spesso sul mercato e che indica fasi di cambiamento di tendenza, per cui il trader deve prestare attenzione.
La forma testa-spalle è abbastanza affidabile, cioè il trader può usare questa figura con sicurezza come indicatore di un possibile cambiamento di tendenza.

Cosa succede dopo un testa spalle?

Trattandosi di una figura di inversione, il testa e spalle presuppone che la sua formazione avvenga dopo un prolungato trend, che può essere sia rialzista che ribassista. La sua comparsa segnala che il trend attuale sta perdendo forza e che una nuova direzione del prezzo potrebbe emergere.

Testa e spalle ribassista: Dopo un trend rialzista, la formazione di un testa e spalle ribassista indica un imminente cambio verso un trend ribassista. La rottura della neckline verso il basso conferma l'inversione.

Testa e spalle invertito: Questa è la versione rialzista della figura. Si forma dopo un trend ribassista e indica un potenziale cambio verso un trend rialzista. La rottura della neckline verso l'alto conferma l'inversione.

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Affidabilità del testa spalle

Il testa e spalle è considerato uno dei pattern di inversione più affidabili perché rappresenta un chiaro segnale di esaurimento del trend attuale e di potenziale cambiamento di direzione. I trader utilizzano questa figura per prendere decisioni informate su quando entrare o uscire da una posizione.

Conferma del pattern: È essenziale attendere la conferma del pattern con la rottura della neckline prima di agire. Un volume di scambio significativo durante la rottura aggiunge ulteriore conferma.

Obiettivi di prezzo: Dopo la rottura della neckline, i trader spesso prevedono l'obiettivo di prezzo misurando la distanza tra la testa e la neckline e proiettandola dal punto di rottura.

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