Come comprare e vendere azioni su eToro: guida passo a passo

Comprare azioni su eToro significa operare su una piattaforma multi-asset con oltre 40 milioni di utenti in 75 Paesi, che dà accesso a più di 6.000 titoli quotati in 20 borse mondiali. Il punto che quasi nessuna guida aggiorna è il costo: dall'11 agosto 2024 eToro applica una commissione fissa in dollari su ogni ordine azionario.

In questa guida vediamo l'intero percorso operativo — apertura del conto, deposito, ricerca del titolo, ordine, vendita — e i tre elementi che pesano davvero sul rendimento netto: le commissioni reali, la differenza tra azione reale e CFD, e la dichiarazione dei redditi in Italia.

eToro in sintesi: titoli disponibili, costi e regolamentazione

Prima di aprire il conto conviene avere sotto gli occhi le condizioni verificate sulla pagina commissioni ufficiale di eToro. Sono i numeri che determinano se la piattaforma è adatta al tuo stile di investimento.

L'elemento che cambia più spesso è la commissione azionaria: è calcolata sempre in dollari, a prescindere dalla valuta del titolo, e non si applica agli ETF né alle posizioni in CFD.

Come comprare azioni su eToro in 5 passaggi

Il percorso è interamente online e richiede una registrazione, la verifica dell'identità e un primo deposito. Vediamo ogni passaggio con quello che serve avere a portata di mano.

1. Apri il conto e completa il questionario MiFID

La registrazione parte dal sito ufficiale di eToro con nome, e-mail e password, oppure con un account Google o Facebook. Dopo aver accettato termini, condizioni e informativa sulla privacy, riceverai un'e-mail di conferma da validare.

Segue il questionario di adeguatezza previsto dalla MiFID II, obbligatorio per tutti gli intermediari europei. Ti verrà chiesto il livello di esperienza in materia di investimenti, su quali attività intendi operare e per quanto tempo pensi di mantenere aperte le posizioni.

Nella parte finale indicherai la finalità dell'investimento — rendimenti a breve termine, reddito aggiuntivo, risparmi per la famiglia — l'importo che prevedi di depositare nell'anno e lo scenario di rischio/rendimento che descrive le tue aspettative. Sono domande normative, non commerciali: le risposte determinano a quali strumenti avrai accesso.

2. Verifica l'identità per sbloccare i limiti di deposito

Un conto non verificato è soggetto a un limite massimo di deposito di 2.250 $. Per rimuoverlo serve completare la verifica del profilo, che si esaurisce in pochi minuti dall'app o dal sito.

I passaggi sono l'autenticazione del numero di cellulare tramite codice SMS, il caricamento di un documento d'identità o del passaporto, una prova di indirizzo e l'inserimento del codice fiscale. Fino a quel momento resta comunque disponibile il conto demo.

3. Deposita i fondi sul conto

Dal conto si clicca su "Deposita fondi", si indica l'importo e si sceglie il metodo di pagamento: carta di credito o debito, bonifico bancario o e-wallet come PayPal, Skrill e Neteller. I tempi di accredito variano in base al metodo scelto.

Il deposito iniziale minimo dipende dal Paese di residenza e dalla normativa applicabile; per i depositi successivi al primo eToro richiede almeno 50 $, che diventano 500 $ per i bonifici bancari. Dopo il primo deposito approvato con carta è possibile impostare versamenti ricorrenti dal menu Impostazioni > Pagamenti, utile per chi costruisce la posizione un po' alla volta.

4. Cerca il titolo e apri la sua scheda

La sezione di ricerca permette di filtrare i titoli per settore e per borsa di quotazione dal menu superiore, oltre a proporre selezioni tematiche di opportunità sui mercati globali.

Selezionato un asset, la scheda si articola in più tab. Sotto la voce Statistiche trovi l'andamento storico del prezzo, la performance, le variazioni e la capitalizzazione: sono i dati di partenza per qualsiasi valutazione fondamentale.

Se vuoi un quadro d'insieme sulla piattaforma prima di operare, qui puoi leggere la recensione di eToro con pro e contro dettagliati.

5. Imposta la leva X1 e invia l'ordine

Sulla scheda del titolo si clicca su Investi, si apre il tab Acquista e si indica l'importo. Il passaggio decisivo è selezionare X1 nel menu Leva: solo così acquisti l'azione vera e propria e non un contratto derivato.

Dal ticket dell'ordine puoi impostare anche i parametri di gestione del rischio:

• Stop loss: chiude automaticamente la posizione se la perdita raggiunge la cifra indicata. Attivando il trailing stop loss, il livello si adegua all'evoluzione del mercato e protegge il profitto già maturato.
• Take profit: chiude la transazione a un prezzo obiettivo se il mercato si muove a tuo favore, accreditando il profitto sul saldo disponibile.
• Ordini in sospeso: dal menu a tendina Investimenti / Ordini, in alto a destra, si programma l'esecuzione a un prezzo diverso da quello corrente.

Cliccando su "Effettua ordine" la transazione viene confermata. Nella sezione Portafoglio ritrovi liquidità disponibile, capitale investito, profitti e lo storico completo delle operazioni.

Azioni reali o CFD su azioni: cosa compri davvero su eToro

Su eToro lo stesso titolo può essere negoziato in due forme diverse, con conseguenze molto concrete su costi e proprietà. La distinzione è la fonte di equivoci più frequente sulla piattaforma.

Quando apri una posizione BUY senza leva su un'azione, investi nell'attività sottostante: possiedi il titolo e maturi i dividendi. Vale anche per le azioni frazionate. Su queste posizioni non si applicano spread di eToro, commissioni overnight né commissioni di custodia.

I CFD sono un'altra cosa. Con i contratti per differenza puoi aprire posizioni SELL (short) e usare la leva finanziaria, ma non possiedi le azioni: replichi solo l'andamento del prezzo. Ogni operazione di questo tipo è contrassegnata come "CFD" nella schermata di esecuzione.

Attenzione a un dettaglio che passa spesso inosservato: gli ordini di vendita allo scoperto e le posizioni a leva sui titoli vengono eseguiti come CFD, e per restrizioni di prodotto anche alcune posizioni BUY non a leva finiscono nella stessa categoria. In quei casi si applicano lo spread sui CFD e le commissioni overnight, quindi vale la pena controllare la voce "costo stimato" prima di confermare.

Sul possesso dei titoli e sui flussi che generano abbiamo una guida dedicata a come funzionano i dividendi su eToro, che spiega l'accredito proporzionale anche sulle frazioni.

Azioni frazionate: investire da 10 $ su titoli costosi

Le azioni frazionate permettono di comprare una parte di azione invece dell'azione intera: l'unità minima acquistabile scende fino a 0,001. È il meccanismo che rende accessibili titoli dal prezzo unitario elevato senza dover impegnare centinaia di euro su una singola società.

Su eToro l'importo minimo per un ordine su azioni ed ETF è di 10 $, interi o frazionati. Il broker acquista le azioni intere e assegna a ciascun cliente la quota corrispondente all'importo investito, con i dividendi accreditati in proporzione. Se stai confrontando le opzioni, questa è la nostra selezione dei migliori broker per azioni frazionate.

Come vendere azioni su eToro

Vendere le azioni reali che hai in portafoglio è più rapido dell'acquisto. Si entra nella sezione Portafoglio, si clicca sul titolo da liquidare e si conferma con il pulsante "X". Le posizioni si possono chiudere anche solo parzialmente, mantenendo il resto investito.

Sulle posizioni in CFD il meccanismo è diverso: cliccando su VENDI non liquidi un titolo che possiedi, ma apri una nuova posizione short. È una distinzione che vale la pena tenere presente, perché la commissione fissa in dollari si applica anche alla chiusura di una posizione azionaria reale.

Commissioni di eToro sulle azioni: quanto costa ogni ordine

Qui sta il cambiamento più rilevante degli ultimi anni, e la ragione per cui molte guide in circolazione sono superate. Dall'11 agosto 2024 eToro applica una commissione fissa di 1 $ o 2 $ ogni volta che apri o chiudi una posizione azionaria, in funzione del Paese di residenza e della borsa su cui è negoziato il titolo.

La commissione ha alcune caratteristiche precise che conviene conoscere:

• Si calcola sempre in dollari, indipendentemente dalla valuta di base del titolo negoziato.
• Non si applica alle posizioni in CFD, agli ETF, al copy trading né agli Smart Portfolios.
• Sui piani di accumulo del capitale non è dovuta all'apertura della posizione, ma può esserlo alla chiusura.
• Le posizioni aperte prima dell'introduzione della commissione nel proprio Paese non la generano alla chiusura.

Il funzionamento è additivo sul saldo: se investi 100 $ e la commissione è di 1 $, il saldo disponibile scende di 101 $. Alla chiusura di una posizione da 100 $ rientrano 99 $. L'importo esatto è sempre visibile nella "stima dei costi" prima della conferma.

Al di fuori della commissione fissa, sulle azioni reali eToro non applica spread propri, costi overnight né commissioni di custodia. Sui CFD azionari si paga invece uno spread di apertura e chiusura dello 0,15%, che scende a 0,02 $ per azione sui titoli USA e sugli ETF con prezzo pari o inferiore a 3 $. Le criptovalute seguono una struttura a livelli, con l'1% per posizione ai livelli Bronze, Silver e Gold. Per i CopyPortfolios eToro e i CopyTrader restano dovute le eventuali commissioni previste dagli asset contenuti.

Costi di deposito, prelievo e conversione valutaria

Apertura del conto, gestione e commissione di inattività sono gratuite: quest'ultima è una voce che molte guide riportano ancora come 10 $ al mese, condizione non più in vigore secondo la pagina commissioni ufficiale.

Sui prelievi il costo dipende dal tipo di conto. Dai conti in valuta locale — inclusi quelli in euro, quando disponibili nel proprio Paese — il prelievo verso un conto esterno non ha commissioni e non c'è un importo minimo. Dal conto di investimento in USD eToro trattiene 5 $ fissi, con un minimo di prelievo di 30 $.

Le commissioni di conversione valutaria scattano quando negozi un asset denominato in una valuta diversa da quella del tuo conto, quando trasferisci fondi tra conto in USD e conto in valuta locale o quando depositi e prelevi in una valuta differente. Variano in base a località, metodo di pagamento e livello del Club; sui depositi attivati da un investimento ricorrente la conversione è gratuita per tutti. Sulla liquidità non investita c'è un capitolo a parte: qui trovi il dettaglio degli interessi sul saldo di eToro.

Come analizzare un titolo prima di comprarlo su eToro

Aprire la posizione è la parte facile. Selezionare il titolo richiede un metodo, e i due approcci classici rispondono a orizzonti temporali diversi.

• Analisi tecnica: adatta agli investimenti a breve termine, studia i grafici del prezzo per individuare le tendenze che si ripetono con una certa costanza nel tempo.
• Analisi fondamentale: più indicata per il lungo periodo, valuta i conti della società, il settore in cui opera, i costi di produzione e il contesto politico ed economico del Paese di riferimento.

Sulla scheda di ciascun titolo il tab Statistiche fornisce i dati grezzi per il secondo approccio — capitalizzazione, performance storica, variazioni — mentre i grafici integrati coprono le esigenze di base del primo. Nessuno dei due metodi elimina il rischio di mercato, e su un titolo singolo la volatilità resta più alta di quella di un indice diversificato.

Copy trading e Smart Portfolios: comprare azioni senza scegliere i titoli

Chi non vuole selezionare le società una per una ha due alternative interne alla piattaforma, entrambe escluse dalla commissione fissa in dollari.

Il copy trading replica automaticamente il portafoglio di un altro utente: definisci l'importo da allocare e le operazioni di quel trader vengono duplicate sul tuo conto in proporzione. Qui puoi scoprire come selezionare i migliori trader eToro da copiare leggendo storico, punteggio di rischio e composizione del portafoglio.

Gli Smart Portfolios sono panieri tematici confezionati da eToro: raggruppano asset di uno stesso settore o di una stessa strategia in un'unica posizione. Delegare la selezione non delega il rischio: la performance passata di un trader o di un paniere non anticipa quella futura, e il capitale resta esposto ai movimenti del mercato. Il social trading, funzione con cui gli utenti condividono analisi e commenti, resta uno strumento di confronto, non un consiglio di investimento.

Per approfondire le altre classi di asset della piattaforma: Investire in criptovalute con eToro e Comprare NFT su eToro.

Tassazione delle azioni comprate su eToro in Italia

eToro (Europe) Ltd è un intermediario con sede a Cipro e non agisce da sostituto d'imposta per i clienti italiani. Questo significa regime dichiarativo: gli adempimenti fiscali ricadono interamente sull'investitore, che deve riportare il conto e i risultati nella dichiarazione dei redditi.

Gli adempimenti sono tre e vanno tenuti distinti. Il quadro RW assolve il monitoraggio fiscale del conto estero ed è dovuto anche in un anno in cui non hai venduto nulla. Su quel valore si versa l'IVAFE, pari al 2 per mille del valore dei titoli in giacenza.

Le plusvalenze realizzate rientrano invece tra i redditi diversi di natura finanziaria, con aliquota del 26% dichiarata nel quadro RT. L'imposta è dovuta solo sulle posizioni effettivamente chiuse in utile: una posizione in guadagno ma ancora aperta non genera imposta. Le minusvalenze sono riportabili nei quattro anni successivi e compensabili con le plusvalenze, ma non con i dividendi, che seguono un binario autonomo.

Il rendiconto annuale scaricabile dall'area personale di eToro riepiloga saldi, operazioni chiuse e dividendi incassati: è il documento da consegnare a chi cura la dichiarazione. Data la complessità del regime dichiarativo, il confronto con un commercialista è la scelta prudente in tutti i casi non banali; per il quadro generale abbiamo una guida sulle tasse sul trading online in Italia.

eToro è sicuro? Regolamentazione e tutele per i clienti italiani

La società che apre il conto e agisce come controparte per i clienti italiani è eToro (Europe) Ltd, autorizzata dalla CySEC cipriota e operativa in Italia in regime di libera prestazione di servizi sotto la vigilanza della CONSOB. Il gruppo opera anche con eToro UK Ltd (FCA) ed eToro AUS Capital Pty Ltd (ASIC) nelle rispettive giurisdizioni.

Dalla licenza europea derivano tre tutele previste dalla normativa MiFID II ed ESMA:

• Segregazione dei fondi: il denaro dei clienti è separato dal patrimonio del broker e custodito presso istituti terzi, che non può utilizzarlo per scopi diversi dall'esecuzione degli ordini.
• Protezione dal saldo negativo: la perdita massima è limitata al capitale depositato, senza possibilità di contrarre debiti verso il broker.
• Fondo di garanzia: l'adesione al Cyprus Investor Compensation Fund copre i casi di insolvenza dell'intermediario fino a 20.000 € per cliente.

Va detto con chiarezza cosa queste tutele non coprono: il fondo di garanzia interviene sull'insolvenza del broker, non sulle perdite di mercato. Se un titolo perde valore, nessuna delle protezioni sopra restituisce il capitale. Per un quadro di riferimento sugli enti di vigilanza abbiamo un approfondimento sulle regolamentazioni dei broker più conosciute.

Domande frequenti su come comprare azioni su eToro