Cos’è il copy trading e come funziona?

Negli ultimi anni il social trading — noto anche come copy trading — è diventato una delle porte d'ingresso più popolari ai mercati finanziari. Ma cos'è davvero questa pratica, è affidabile e come si inizia? In questa guida spieghiamo cos'è e come funziona il copy trading, in modo semplice e con esempi, fino a come scegliere il trader giusto da copiare.

Vuoi provare il copy trading su una piattaforma regolamentata? Con eToro puoi copiare automaticamente altri investitori, confrontando performance, portafoglio, livello di rischio e storico operativo prima di scegliere chi seguire.

Cos'è il copy trading?

Il copy trading, noto anche come social trading, è un sistema automatizzato con cui l'investitore replica le operazioni effettuate da un altro investitore. Permette di operare sui mercati anche senza conoscenze o esperienza specifiche, appoggiandosi alle scelte di un trader più esperto.

In genere chi fa copy trading è un principiante che copia le operazioni di un investitore con una storia di profitti, anche se la redditività passata non garantisce quella futura.

Tutto è automatizzato — una forma di trading automatico: il tuo conto è collegato a quello dell'altro investitore e ogni operazione che apre o chiude viene replicata istantaneamente sul tuo. Puoi comunque scollegare le operazioni in qualsiasi momento e tornare a operare in autonomia.

La differenza col mirror trading consiste nel fatto che il copy trading copia le operazioni di un altro trader, mentre il mirror trading replica una strategia ben definita di una società.

Come funziona il copy trading?

Con questa strategia puoi imitare le mosse di altri investitori passo dopo passo, su azioni, valute e altri strumenti. Replichi i loro segnali e, di conseguenza, emuli sia i loro guadagni sia le loro perdite.

Nel tuo portafoglio puoi replicare più segnali contemporaneamente, scegliendo tra diversi trader e creando un portafoglio di replica personale.

Il copy trading nel Forex

Il copy trading è molto diffuso nel Forex: i movimenti di prezzo sono piccoli ma frequenti e richiedono un monitoraggio costante. Con il Forex copy trading un trader può copiare le posizioni di un altro invece di analizzare di persona un mercato in rapida evoluzione.

Esempio pratico di copy trading

Immagina di allocare 1.000 € alla copia di un trader. Se questo investe il 5% del suo capitale in un'operazione, anche il tuo conto investirà il 5% — cioè 50 € — nella stessa posizione, in proporzione diretta.

Se il trader chiude quell'operazione con un +10%, il tuo guadagno proporzionale sarà di circa 5 € su quei 50, al netto delle commissioni. Lo stesso meccanismo, però, si applica anche alle perdite.

Cosa valutare prima di iniziare a fare copy trading?

Prima di iniziare, è importante tenere a mente alcune considerazioni.

Non si impara a fare trading

Copiando un altro investitore farai solo le operazioni che fa lui, ma non saprai perché le ha fatte, né le ragioni tecniche (AT) o fondamentali (AF) che lo hanno guidato. Nel migliore dei casi guadagnerai con le strategie di trading vincenti di altri, ma resterai sempre dipendente da terzi.

Questa forma di trading "democratizza" l'accesso a strategie complesse e offre un punto di ingresso più semplice per chi vuole iniziare a fare trading. In questo contesto, anche l'innovazione tecnologica apre nuove possibilità: il ChatGPT trading, ad esempio, usa modelli di linguaggio avanzati per analizzare le performance e le strategie dei trader da copiare.

Attenzione alle commissioni del trader copiato

Ogni volta che il tuo conto apre o chiude una posizione, il broker ti addebita una commissione. Ma c'è di più: il profitto del trader che copi può derivare soprattutto dall'essere copiato, cioè dalle commissioni, più che dai profitti del trading stesso.

Questo potrebbe spingerlo ad aprire e chiudere posizioni solo per generare volume di operazioni: ciò che fa guadagnare lui costerebbe a te in commissioni. Per questo, oltre a un buon track record, un trader da copiare non dovrebbe essere "compulsivo".

Il copy trading non elimina il rischio di perdita

Molti investitori credono erroneamente che trovare un trader con uno storico interessante sia una panacea. Non è così: i profitti del passato non garantiscono quelli futuri. Come diceva Mark Twain, la storia spesso fa rima, ma non sempre si ripete.

Una cosa è dire che il copy trading è uno strumento utile per iniziare a investire; un'altra è pensare che sia privo di rischi: si può perdere denaro.

Quanto si guadagna con il copy trading?

Sono pochi i trader esperti che copiano altri trader: al più lo fanno per ampliare i settori su cui investono senza dedicare troppo tempo. È invece un'ottima scelta per i neofiti, per due ragioni: permette di operare sin da subito, senza studi particolari, e consente di studiare le operazioni vincenti del trader copiato per imparare a muoversi in autonomia.

Quanto si guadagna dipende da chi si copia e dal capitale investito. I rendimenti dipendono da molti fattori e dal rischio assunto: conviene diversificare non solo per livello di rischio, ma anche per tipo di attività o mercato. Se ti interessa sapere quanto guadagna un trader, leggi questo articolo.

Come scegliere il trader da copiare?

Sai già cos'è il copy trading e come iniziare, ma come scegliere il trader giusto da copiare? Le piattaforme mettono a disposizione dati e metriche per analizzare in dettaglio ogni trader. Conviene seguire chi ha uno storico concreto e continuo: una media di rendimento dal 10% al 30% annuo è più realistica dei guadagni "stratosferici" del 300% che attirano i principianti.

Su eToro puoi analizzare ogni investitore copiabile attraverso statistiche come rendimento storico, rischio, numero di copiatori, asset in portafoglio e andamento nel tempo. Prima di copiare, confronta sempre più profili e valuta se la strategia è coerente con il tuo livello di rischio.

La pagina di riepilogo del trader

In questa pagina vedi anzitutto la performance del trader:

• Performance: la redditività media annuale da quando ha iniziato a operare.
• Rendimento: il dato recente, in genere degli ultimi due anni.
• Rating di rischio: segnalato in modo diverso a seconda della piattaforma (eToro usa una scala dal verde al rosso).
• Percentuale di settimane in profitto: un dato utile ma che può essere fuorviante.

Il trader batte il mercato?

Scendendo trovi la performance del portafoglio, che puoi confrontare su base annua con l'S&P 500 e il Nasdaq, i due indici di riferimento del mercato. Un trader che ottiene rendimenti migliori di questi indici ha buone probabilità di essere valido, dato che pochissimi professionisti riescono a "battere il mercato". Vuoi sapere chi sono i migliori trader italiani? Leggi qui.

Track record e statistiche del trader

Nella scheda "Statistiche" trovi la performance storica del trader su base mensile e annuale, insieme a misure di gestione del rischio come la perdita massima giornaliera, settimanale e annuale, il numero di copiatori e altre statistiche. Le schede "Portfolio" e "Charts" mostrano gli asset attualmente detenuti e l'andamento grafico, con strumenti utili per misurare i cali di redditività e la loro durata.

Dove fare copy trading: piattaforme e broker

Le piattaforme che permettono il copy trading hanno assunto i tratti dei social network: consentono ai trader di entrare in contatto e condividere strategie e informazioni — quello che si definisce social trading. Sempre più spesso offrono anche app per monitorare gli investimenti dallo smartphone.

Le piattaforme di copy trading più note

Tra le piattaforme di copy trading più rinomate ci sono eToro, ZuluTrade e Darwinex.

MetaTrader 4 per il copy trading

Una valida alternativa è MetaTrader 4. Il copy trade su MT4 è molto popolare grazie all'alto numero di utenti e ai forum online: è una delle piattaforme più usate per fare trading con i CFD e sul Forex. I segnali di trading su MetaTrader 4 ti permettono di copiare automaticamente le operazioni di altri trader in tempo reale. Per iniziare ti serve uno dei broker che mettono a disposizione questa piattaforma, come il broker ActivTrades.

Come scegliere un broker per il copy trading

Quando scegli un broker, per il trading tradizionale o per il copy trading, tieni presente questi requisiti:

• Sicurezza: deve essere regolamentato dall'autorità competente — in Italia rientrare tra i broker autorizzati dalla Consob, negli Stati Uniti dalla SEC.
• Facilità d'uso: una piattaforma completa ma intuitiva.
• Costi contenuti: commissioni basse, perché nel lungo periodo incidono molto.
• Multiofferta: ampia scelta di trader professionisti da copiare.

Tieni presente anche che non dovresti operare con un broker soggetto a guasti tecnici, che dovrebbe garantire accesso in tempo reale a prezzi e quotazioni, la possibilità di operare al ribasso (short), ricariche con bonifico, carta o PayPal e piena trasparenza delle informazioni.

Con quali asset si può fare copy trading?

In realtà non c'è limite al numero di prodotti che si possono copiare: puoi fare copy trading su tutto ciò che il broker ha nel suo catalogo, perché il trader che copi investe secondo il proprio stile. Di norma puoi copiare qualsiasi attività finanziaria, ad esempio:

• Azioni
• Criptovalute
• Forex
• Materie prime
• ETF

Perché farsi copiare nel copy trading?

Perché lasciare che qualcuno ti copi? Le ragioni sono molteplici:

• Accordo economico: del tipo "puoi copiarmi liberamente, ma alla chiusura voglio il 40% del guadagno".
• Tornaconto personale: un trader copiato potrebbe aprire operazioni in perdita per i copiatori e operazioni separate, non copiabili, per sfruttare quel movimento di mercato.
• Fine pubblicitario: un trader esperto può permettere agli altri di copiarlo solo per mettersi in mostra e guadagnare reputazione.

Vantaggi e rischi del copy trading

Come ogni strumento, il copy trading ha luci e ombre. Ecco i principali vantaggi e rischi da soppesare prima di iniziare.

In sintesi, il copy trading non è il metodo di trading definitivo né una formula magica: non si basa su una strategia testata in anticipo e mantiene sempre la dipendenza da terzi e il rischio di perdere denaro. Va considerato come uno strumento in più, non come una garanzia di profitto.

Resta però un buon modo per affacciarsi ai mercati imparando da trader più esperti. Gestito con criterio — scegliendo trader con uno storico solido e impostando uno stop loss — può offrire rendimenti moderati a fronte di poco tempo dedicato. Da qui, il passo successivo è imparare a operare in autonomia.

Il copy trading può essere un modo semplice per iniziare a osservare i mercati, ma non elimina il rischio di perdita. Se scegli eToro, usa gli strumenti disponibili per diversificare tra più trader, impostare limiti di rischio e monitorare nel tempo le strategie copiate.

Domande frequenti sul copy trading