Trading
Tra gli strumenti finanziari derivati, le opzioni con barriera emergono come una proposta unica. Divergendo dalle opzioni standard, queste "opzioni esotiche" portano con sé una caratteristica distintiva: la presenza di una "barriera", un livello di prezzo determinato che, se toccato o superato, modifica o determina l'esecuzione dell'opzione stessa. Ma quali sono i dettagli dietro il loro funzionamento? E quando si rivelano particolarmente vantaggiose per gli investitori?
Nel seguente articolo imparerai cosa sono le opzioni con barriera, come funzionano, le loro caratteristiche, vantaggi, svantaggi e come operare con esse.
Le barrier o opzioni con barriera, sono un tipo di derivato finanziario, e prendono il loro nome dalla loro caratteristica principale. Se il mercato sottostante su cui si basa l'opzione raggiunge una "barriera" predeterminata, l'opzione termina (nel caso delle opzioni con barriera di knockout), o inizia ad applicarsi (nel caso delle opzioni con barriera di knockin).
Le opzioni barriera sono legate al knockout. Sono opzioni che si chiudono automaticamente se il prezzo del mercato sottostante su cui si basano raggiunge il livello di knockout scelto dal trader. Il livello di knockout è la 'barriera' che dà il nome a questo tipo di opzioni.
Vediamo alcuni concetti di cui parleremo in questo articolo, e che dovresti conoscere:
Esistono due tipi barrier: call (di acquisto) e put (di vendita):
Le principali differenze tra le opzioni con barriera e le opzioni normali sono:
👉 Per ulteriori informazioni sulle opzioni normali, ti lascio con il seguente articolo: Trading con opzioni | Guida.
Puoi operare con due tipi di opzioni con barriera: call e put. Entrambe possono essere aperte solo tramite acquisto.
Acquisterai una barriera call se pensi che il valore del mercato aumenterà. I livelli di knockout disponibili saranno al di sotto del prezzo di mercato attuale.
Quindi, tutti i punti da tenere in considerazione per capire come funziona un'opzione con barriera:
Andiamo a vedere un esempio di un'operazione completa di opzioni con barriera sul DAX 40 che al momento si trova a 15152,7 punti.
Decidiamo di operare al rialzo perché pensiamo che il DAX40 salirà e la dimensione della nostra posizione sarà di 5 lotti (equivalente a 5€ per punto di movimento).
Impostiamo il livello di knockout a 15000, questo significa che se il DAX40 scende a 15000 punti, la nostra operazione si chiuderà automaticamente. Il premio (knockout) in questo esempio è di 2 punti, quindi il premio per l’opzione barrier è il seguente:
Oltre a questo, metteremo anche uno Stop Loss e un Take Profit.
Il motivo principale per impostare uno Stop Loss è che, se la nostra operazione inizia a darci profitti, il livello di knockout non può essere anticipato, invece lo stop loss potremmo alzarlo alla zona di breakeven o anche più in alto per garantire una parte dei profitti dell'operazione se il DAX40 dovesse girare. Nel nostro esempio abbiamo impostato lo stop loss iniziale a 15050 punti.
Una volta che abbiamo stabilito l'operazione, dobbiamo solo premere il pulsante blu che dice "Apri".
Da qui in poi, se il mercato sale, la nostra operazione otterrà profitti e se il mercato scende, la nostra operazione subirà perdite.
È importante sottolineare che la nostra massima perdita è determinata dal livello di knockout e la massima quantità che potremmo perdere è il premio, nel nostro esempio, se il prezzo del DAX40 raggiunge 15000 punti, perderemmo 773,50€ come si può vedere a sinistra del grafico.
Pro del trading con opzioni con barriera
Contro del trading con opzioni con barriera
In definitiva, questo articolo è una buona guida per iniziare a conoscere le opzioni con barriera, un prodotto leveraged che può aiutarti a moltiplicare i tuoi risultati controllando il rischio, ma che è necessario sapere come gestire prima di investire in essi.
Investire in opzioni è un percorso che attira un crescente numero di investitori grazie alla flessibilità e al potenziale di rendimento che questi strumenti offrono. Le opzioni vanilla rappresentano il punto di partenza, le fondamenta su cui si costruisce l'intera comprensione del mondo delle opzioni. Sono queste opzioni standard che molti utilizzano per le loro strategie con opzioni di copertura o speculazione. Tuttavia, per chi cerca soluzioni più sofisticate e capaci di sfruttare movimenti di prezzo più ampi, esistono strategie con opzioni avanzate, tra le quali spicca la strategia Strangle. Questa approccio implica l'acquisto o la vendita simultanea di opzioni call e put con prezzi d'esercizio diversi ma con identica data di scadenza. Il connubio tra la semplicità delle opzioni vanilla e la complessità delle strategie come lo strangle offre agli investitori un ampio ventaglio di opportunità, permettendo loro di navigare con agilità nei mutevoli mari dei mercati finanziari.
Investire comporta il rischio di perdite.
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