Private Equity di Trade Republic: vale la pena?

Trade Republic continua ad avanzare nel suo processo di democratizzazione delle finanze. Come puoi vedere nella nostra recensione e opinioni su Trade Republic, prima sono arrivati le azioni e gli ETF frazionati, poi il conto remunerato, criptovalute o fino a trasformarsi in una banca con IBAN italiano.

Trade Republic

• Interessi sul saldo non investito.
• Saveback 1%.
• IBAN italiano.
• Investimenti a partire da 1 euro.
• PAC su azioni ed ETF senza commissioni.

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Il valore degli investimenti può variare e si può ricevere meno dell'importo iniziale.

Una delle sue ultime novità in materia di investimento, è stata dare accesso ai mercati privati (private equity), aziende che non sono quotate in borsa, e che fino ad ora richiedevano esborsi iniziali molto elevati. Ti spiego come Trade Republic ha facilitato il loro accesso.

Che cos'è l'investimento in Private Equity e come funziona?

Il Private Equity o investimento in capitale privato, si basa sull'acquisizione di aziende con potenziale di crescita, per migliorare la loro struttura operativa e portata, con l'unico obiettivo di venderle dopo alcuni anni e ottenere alti profitti (tra il 15% e il 25% annuo).

Ovviamente, è un mondo complesso, ed esistono diversi tipi di Private Equity:

• Venture Capital: Investimenti in startup o aziende giovani. Ad esempio, aziende familiari senza successione, attività che possono crescere più rapidamente con capitale o aziende con problemi che possono essere risolti.
• Growth Equity: aziende con crescita dimostrata che necessitano di capitale per scalare. Durante 4-7 anni, il fondo lavora per aumentare il valore dell'azienda ristrutturando le operazioni, riducendo i costi inutili, investendo in tecnologia, professionalizzando la direzione e la gestione. L'obiettivo è che l'azienda valga molto di più di quanto valesse al momento dell'acquisto.
• Buyouts: acquisto di aziende un po' più mature utilizzando debito, che siano molto più vicine alla loro quotazione in borsa.

Come funzionano i fondi di Private Equity in Trade Republic?

Trade Republic ha semplificato al massimo l'investimento in aziende private, al punto che puoi farlo a partire da 1€.

*La commissione di successo si applica solo se il rendimento annuo è superiore al 5%

Ora spiegheremo questi punti.

Qual è l'investimento minimo?

Trade Republic offre accesso a fondi di private equity (capitale privato) attraverso la sua piattaforma con investimenti a partire da 1 euro, un'offerta che prima era riservata a investitori con capitale a partire da 10.000 euro tramite piattaforme online specializzate o family offices.

Tuttavia, e a causa del maggiore rischio che comportano questa classe di attivi, è consigliabile entrare con importi superiori sempre che non superi il 20% del portafoglio.

Quindi, è vero che Trade Republic addebita 1 euro per ogni operazione che effettui in questi due fondi (acquisto o vendita), come in qualsiasi altro attivo.

Tuttavia, bisogna aggiungere che se crei un piano di investimento mensile, puoi evitare l'1€ di commissione di compravendita.

Ma bisogna aggiungere, che inoltre dobbiamo sommare le commissioni dei fondi stessi, che essendo di Private Equity, tendono ad essere leggermente superiori alle commissioni dei fondi di investimento comuni. Quindi, abbiamo quanto segue:

Invece, per quanto riguarda il recupero del denaro, Trade Republic offre l'opzione di vendere mensilmente in un mercato interno (mercato secondario).

Tuttavia, e poiché parliamo di un mercato molto meno liquido, non c'è garanzia che ogni volta che vuoi puoi vendere le tue partecipazioni, dipenderà se ci sono controparti o acquirenti in quel mercato secondario.

Quali fondi di Private Equity ha Trade Republic?

Trade Republic ha annunciato il suo ingresso nei Private Markets (mercati privati, ovvero Private Equity) grazie a un'alleanza strategica con due grandi gestori: Apollo e EQT, con fondi destinati a strategie di buyout e crescita rispettivamente, e include un mercato secondario interno per vendere partecipazioni mensilmente.

Quindi, l'idea è che attraverso la sua piattaforma di investimento, si possa accedere a questo settore del mercato a partire da un euro e avere la possibilità di effettuare vendite mensili internamente.

I fondi di Apollo e EQT sono strutturati come ELTIFs, il che facilita la loro commercializzazione agli investitori al dettaglio all'interno dell'UE.

Non c'è un rendimento garantito per questi fondi, ma vengono pubblicati obiettivi e alcune stime. Ad esempio, Trade Republic menziona che l'obiettivo di rendimento per questi fondi di Private Markets è un 12% annuo, ma non è garantito e può variare, poiché dipende dalla performance delle aziende in cui il fondo investe e dal ciclo economico.

Fondo con Apollo

Apollo AM, è uno dei maggiori gestori di fondi di Private Equity a livello mondiale. Non a caso, gestisce circa 800 miliardi di euro che distribuisce tra aziende private di settori come la tecnologia, la finanza, l'industria e il consumo.

Ebbene, veicolo perché gli investitori al dettaglio possano accedere ai mercati privati è un ELTIF (“European Long-Term Investment Fund”), perché in realtà, il fondo di investimento di Apollo (LU3170240538), richiede un contributo minimo di 10.000€

Per il resto, il fondo ha liquidità per acquisto mensile, ma per rimborsi (vendita di partecipazioni) la sua frequenza è trimestrale.

E come abbiamo commentato, l'obiettivo di redditività è del 12% annuo (non garantito), il che significa che in caso di effettuare un contributo iniziale di 2.500€, con una ricorrenza di 250€ mensili, potresti arrivare a ottenere tra 50.000 e 83.000€ dieci anni dopo.

Ricorda che oltre all'euro in commissioni che addebita Trade Republic, esistono altre commissioni della società di gestione, come la commissione di gestione del 2,20% annuo, e una commissione di successo del 12,50% sui profitti. Questa commissione di successo si applica solo se si è ottenuta una redditività maggiore del 5%.

Fondo con la società di gestione EQT

E da parte sua, EQT è la maggiore società di gestione di investimenti nel mercato dei fondi privati europei. Non a caso, gestisce più di 300.000€ e conta su oltre 30 anni di esperienza che avvalorano la sua reputazione.

In questo modo, il fondo in questione è l'EQT Nexus ELTIF Private Equity (LU3176111881) che include essenzialmente aziende di innovazione tecnologica. Non a caso, i sottosettori di Internet e software rappresentano circa un 30% della posizione del fondo.

Come abbiamo commentato, anche se il fondo ha un'esposizione globale, è fortemente investito in Europa, con la Svezia che rappresenta il 23% del peso del fondo. Posizioni come Idealista, TravelPerk, Vinted o Zooplus sono alcune delle più rilevanti. Tuttavia, il fondo è piuttosto concentrato, poiché le prime 5 posizioni pesano circa il 25%.

Allo stesso modo, il rendimento obiettivo è di circa il 12% annuo (non garantito), quindi ancora una volta si potrebbero ottenere oltre 50.000€, iniziando con un investimento di appena 2.500€ con contributi mensili di 250€ per 10 anni.

In questo caso il fondo è un po' più caro poiché la commissione di gestione è del 2,35% annuo, mentre la commissione di successo del 15%, si applicherebbe solo se la redditività supera una soglia minima (il 5%)

Inoltre, per celebrare questo nuovo lancio, la compagnia offre un incentivo dell'1% su tutti gli investimenti nei mercati privati effettuati durante i primi 30 giorni e senza un limite massimo.

Come investire in Private Equity con Trade Republic

1. Apri un conto su Trade Republic e accedi alla sezione di Private Equity.
2. Scegli la tua opzione di fondi privati nel Private Markets all'interno dell'applicazione.
3. Ti appaiono i due veicoli di investimento (Apollo e EQT) con tutte le loro informazioni di base. In entrambi i casi, l'investimento minimo è di 1 euro, le commissioni di gestione e di successo sono le stesse, così come l'obiettivo di redditività (non garantito). È altamente consigliabile leggere i prospetti informativi su ciascuno dei due fondi per sapere esattamente cosa stai acquistando.
4. Stabilisci l'ordine o crea il piano ricorrente.
   • Per prima cosa devi indicare quale somma di denaro desideri destinare all'investimento.
   • Poi devi decidere se preferisci un acquisto puntuale (cioè, effettuare un'unica contribuzione di denaro), oppure optare per un piano di contribuzioni periodiche (devi indicare la periodicità e il denaro per ogni periodo).
   • E nel caso del secondo, denotare la periodicità, il momento dell'investimento e la quantità di acquisto ricorrente.
   • Completato tutto, e già nella schermata di riepilogo, devi semplicemente premere sul pulsante arancione “Crea”.

Differenze tra i fondi Private Equity e gli ETF di Trade Republic

Esistono differenze tra i fondi Private Equity e gli ETF di Trade Republic, che in entrambi i casi offre questa neobanca.

Vale la pena investire nei fondi di Private Equity di Trade Republic?

I nuovi fondi di Private Equity di Trade Republic, gestiti da due giganti come Apollo e EQT, hanno suscitato moltissimo interesse... e con ragione.

Per la prima volta, un investitore al dettaglio può accedere a mercati privati - storicamente riservati a family office o istituzionali - da solo 1 €, con la possibilità di investire in modo ricorrente creando un piano di investimento e così evitare la commissione di compravendita, e consultare l'andamento del fondo mese per mese. Trade Republic ha reso reale la democratizzazione dell'accesso ad asset complessi, e l'ha confezionato in un formato semplice attraverso due ELTIFs con un obiettivo di rendimento del 12% annuo (non garantito).

Ora, il fatto che l'accesso sia semplice non significa che sia un investimento per tutti. I fondi di Private Equity comportano più rischio, meno liquidità e commissioni decisamente più alte rispetto a un ETF: oltre il 2,35% di gestione e commissioni di successo che possono arrivare al 15%.

Inoltre, sebbene Trade Republic offra un mercato interno mensile per vendere partecipazioni, non ci sarà sempre un acquirente, quindi bisogna entrare con una mentalità di investimento a 10 anni. Questo tipo di asset può apportare diversificazione e un potenziale di rendimento elevato, ma anche volatilità e lunghi periodi senza liquidità.

Allora, ne vale la pena? Dipende dal profilo di ogni investitore. Se cerchi di aggiungere al tuo portafoglio una piccola esposizione ai mercati privati, comprendi i rischi e puoi permetterti di mantenere l'investimento per anni, potrebbe essere un'opportunità attraente per diversificare e aspirare a rendimenti maggiori. Ma se preferisci liquidità, trasparenza e commissioni basse, un ETF globale continuerà a essere il tuo miglior alleato. La cosa positiva è che, per la prima volta, questa decisione non dipende più dal capitale disponibile, ma dalla tua strategia.

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• Interessi sul saldo non investito.
• Saveback 1%.
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• Investimenti a partire da 1 euro.
• PAC su azioni ed ETF senza commissioni.

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