Futures E-Mini S&P 500: cosa sono e come funzionano?

Nel seguente articolo vedremo uno dei derivati più negoziati a livello mondiale. I contratti di futures E-Mini SP 500, cosa sono e come funzionano?

Cos'è l'S&P 500?

L'SP 500 è un indice di borsa composto dalle 500 aziende quotate in borsa più rappresentative del mercato nordamericano NYSE.

È nato il 4 marzo 1957 ed è stato creato da Standard & Poor's, una società di rating finanziario creata nel 1941 dalla fusione tra Standard Statistics Company e Poor's Publishing.

All'inizio, le aziende appartenevano solo a 3 settori: industria, servizi pubblici e ferrovie.

La composizione del S&P 500si basa sulla capitalizzazione di mercato delle aziende che lo compongono. È per questo che, ad esempio, un movimento di un dollaro in una grande azienda avrà un'incidenza maggiore sul movimento dell'indice rispetto a un movimento di un dollaro in una piccola azienda. Per questo motivo, l'S&P 500 è più "rappresentativo" del Dow Jones.

Come investire nell'SP500?

Se un investitore desidera investire nell'S&P 500 ha diverse opzioni:

• Azioni: acquistare qualsiasi delle 500 aziende quotate nell'indice.
• ETF: può investire in ETF che replicano l'indice, in modo da ottenere guadagni se questo sale. Alcuni degli ETF più importanti sono:
  • Vanguard S&P 500 UCITS ETF USD Acc

Inoltre, ci sono anche ETF inversi, in cui l'investitore guadagna se l'indice scende.

• Opzioni finanziarie: si possono utilizzare le opzioni per investire nell'S&P 500, sia per operare al rialzo, sia al ribasso. Alcuni esempi sono:
  • Opzioni Micro E-Mini S&P 500

• Futures: tramite i futures possiamo operare sull'S&P 500 per sfruttare i rialzi e i ribassi dell'indice, il tutto in modo leva. Tra questi ci sono:
  • E-Mini S&P 500
  • Micro E-mini S&P 500

Ed è proprio su questi ultimi strumenti, i futures sull'Indice SP500, che parleremo di seguito.

👉🏼 Maggiori informazioni: Trading di futures e futures su indici americani.

Cosa sono i futures E-Mini SP500?

Quando si opera con futures dell'S&P 500, esiste già la possibilità di operare con due dimensioni di contratti che ci permetteranno di operare con leva, al rialzo e al ribasso, con la liquidità e la garanzia di negoziare un contratto del CME Group. Si tratta dei Futures E-mini S&P 500 e Micro E-mini S&P 500.

Entrambi quotano al Chicago Mercantile Exchange (CME Group) e sono i contratti di dimensioni più piccole esistenti su questo indice di borsa.

Pertanto, i mini e i micro sono sottotipi di dimensioni più piccole del future standard dell'S&P 500. Avendo una dimensione minore, permette un'esposizione più ridotta alle fluttuazioni dell'indice e richiede minori garanzie per investire, il che offre l'opportunità di investimento con meno capitale.

Il contratto mini sull'S&P 500 è stato lanciato ufficialmente il 9 settembre 1997 con un valore di 1/5 del contratto standard e ha richiesto 1/5 del margine per operare.

Come l'S&P 500, il mini viene scambiato elettronicamente, il che significa che puoi operare con essi quasi 24 ore al giorno, 5 giorni alla settimana.

Come funzionano i mini SP500 futures?

Questi contratti permettono all'investitore di fare trading sull'S&P 500 operando al rialzo o al ribasso a seconda di come crede che il mercato salirà o scenderà.

Sebbene i futures mini e micro siano sottotipi dei contratti futures standard e il loro funzionamento sia fondamentalmente lo stesso, la loro principale virtù risiede nella dimensione del contratto.

Questi futures mini riducono di 5 volte l'investimento iniziale che sarebbe necessario per il future standard dell'S&P 500:

• Il S&P 500 Mini rappresenta un quinto del valore del future standard sull'S&P 500.

• Il S&P 500 Micro rappresenta un decimo del costo del future mini e 1/50 del prezzo del contratto standard.

Un tick si riferisce al movimento più piccolo che può avere un mercato al rialzo o al ribasso.

Quanto vale il punto nei futures l'SP500 mini future?

Quindi, nel contratto mini dell'S&P 500, un movimento di un punto vale 50 dollari e il tick si misura in 0,25 punti. In modo che un movimento di un tick in qualsiasi direzione vale 12,50 dollari (50 x 0,25).

Entrambi i contratti hanno scadenze trimestrali, precisamente nei mesi di marzo, giugno, settembre e dicembre. La scadenza avviene alle 9:30, secondo l'orario ET (Eastern Time), del terzo venerdì del mese specificato. Al momento della scadenza, le liquidazioni vengono effettuate per differenze di prezzo esistenti (liquidazioni finanziarie).

Quali sono gli orari di negoziazione del mini future SP500?

Si negoziano attivamente 24 ore al giorno, dal lunedì al venerdì, anche se quotidianamente fanno una pausa di operazioni di 60 minuti (coincide tra le 23:00 e le 00:00 dell'orario italiano).

Qui trovi tutti gli orari di negoziazione dei futures.

Quali benefici porta investire nei futures Micro E-Mini S&P500?

Da un lato abbiamo i vantaggi di investire nell'S&P 500:

• Maggiore diversificazione: operare nell'S&P 500 ha il vantaggio che nell'indice sono rappresentati un buon numero di settori, quindi è molto diversificato e mostra fedelmente lo stato di salute dell'economia del paese.
• Minore volatilità: la volatilità è molto accettabile, si muove senza fare follie o movimenti stravaganti.
• Elevata liquidità: l'S&P è un mercato molto liquido, quindi gli investitori «trovano» sufficienti acquirenti e venditori per poter aprire o chiudere posizioni rapidamente.
• Orario ampio: l'orario di negoziazione è più ampio rispetto a quello degli indici a pronti.

Dall'altro lato, abbiamo i vantaggi propri dell' S&P 500 mini future:

• Investimento iniziale ridotto: entrambi ammettono un investimento inferiore a quello richiesto con un future standard, il che a sua volta consente la partecipazione di un numero maggiore di investitori. In questo modo simile, attrae molti investitori che non potrebbero operare nel contratto classico.
• Volume: l'E-mini S&P 500 è il contratto più commercializzato al mondo.
• Coperture agli investimenti: non solo permettono di fare trading direzionale nell'S&P 500, ma servono anche per coprire un portafoglio di azioni americane.

In sintesi, investire nei futures sull'S&P 500 equivale ad avere esposizione nelle 500 azioni che compongono questo indice. Nel caso dei futures Micro e E-Mini S&P 500, tale esposizione è minore e risulta più adeguata per gli operatori con livelli di capitale inferiori.

Qual è il miglior broker per investire nei futures E-Mini S&P 500?

Investire in un prodotto complesso come i futures mini e micro dell'S&P 500 richiede conoscenza e buon giudizio. Di seguito ti diamo alcuni consigli da tenere in considerazione prima di farlo.

• Broker professionale: prima di tutto, dovrai cercare un broker regolamentato e supervisionato, idealmente in Italia, e con accesso ai futures elencati nel CME Group.

• Negoziazione in tempo reale e gratuita: senza dubbio, un aspetto molto importante è la possibilità di avere accesso alle informazioni in tempo reale. Ma se è anche gratuito, tanto meglio.

Interactive Brokers (IBKR) è conosciuto per le sue basse commissioni, che variano da 0,25 a 0,85 dollari per contratto e offre accesso globale a più di 30 mercati. La piattaforma è dotata di potenti strumenti di trading come ComboTrader e SpreadTrader, rendendola ideale per i trader professionisti.

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In definitiva, come i futures E-Mini SP500, potrai avere esposizione a uno dei principali indici di borsa del mondo, e a partire da importi più o meno accessibili.