Borsa
L'S&P 500 è l'indice del mercato azionario più conosciuto al mondo. In questo articolo parleremo delle sue caratteristiche, di quali sono i suoi componenti, della distribuzione geografica, delle sue vendite, della distribuzione dei suoi rendimenti e, soprattutto, di come investire nell'SP500.
L'S&P 500, abbreviativo di Standard & Poor’s 500, include colossi come Apple, Microsoft, Amazon e Tesla, coprendo settori come tecnologia, finanza, sanità e industria. Questo indice è spesso considerato un barometro dell'economia statunitense ed è rinomato per il suo storico trend di crescita nel lungo periodo, pur attraversando ciclicamente momenti di volatilità.
Investire nell'S&P 500 consente di accedere a un portafoglio diversificato con un’unica operazione, riducendo il rischio specifico legato a una singola azienda. Inoltre, è ideale per chi cerca una strategia passiva e orientata al lungo termine, dato che l’indice viene continuamente aggiornato per includere le aziende più performanti.
Per investire nello S&P500 si possono utilizzare i fondi comuni di investimento indicizzati e gli ETF. Se vogliamo speculare o applicare una strategia di trading o di copertura, possiamo anche utilizzare i futures quotati sul CME, come l'E-mini e il Micro E-mini.
Per l'investimento, il modo più semplice è quello di procedere attraverso un broker regolamentato. In particolare:
Investire nell'S&P 500 con Freedom24
Investire in indici americani tramite Freedom 24 offre diversi vantaggi, grazie alle caratteristiche uniche di questo broker, che fa parte del gruppo Freedom Finance, l'unica società di brokeraggio con sede in Europa quotata al Nasdaq statunitense.
Ecco alcuni motivi per considerare Freedom 24 per i tuoi investimenti negli indici americani:
Investire comporta il rischio di perdite.
In conclusione, investire in indici americani con Freedom 24 può essere una scelta vantaggiosa per chi cerca un broker affidabile, con commissioni competitive, un'ampia gamma di prodotti d'investimento, e un'eccellente piattaforma di trading. Questi elementi combinati rendono Freedom 24 una scelta attraente per gli investitori interessati ai mercati americani.
Ecco alcuni modi per investire nel SP500.
Strategia passiva
Molti investitori scelgono un approccio passivo, acquistando un ETF sull’S&P 500 e mantenendolo nel tempo. Questa strategia sfrutta la crescita storica dell’indice e minimizza i costi legati al trading frequente.
Investimento ricorrente
Un metodo efficace per mitigare il rischio di entrare nel mercato in momenti sfavorevoli è il Piano di Accumulo del Capitale (PAC). Con questa strategia, investi periodicamente una somma fissa, distribuendo il rischio e approfittando di eventuali ribassi.
Prova i piani di accumulo con il broker XTB.
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Diversificazione
Anche se l’S&P 500 è già diversificato, puoi combinarlo con altri strumenti, come ETF obbligazionari o indici di mercati emergenti, per bilanciare ulteriormente il tuo portafoglio.
Andremo a vedere nel dettaglio, di seguito, i migliori fondi per investire nel S&P500, i migliori ETF andando poi a toccare anche i futures.
FONDO | ISIN | TER | |||
Amundi Index S&P 500 - AE (C) | LU0996179007 | 0,28% | |||
Pictet-USA Index-R EUR | LU0474966248 | 0,74% | |||
Vanguard U.S. 500 Stock Index Fund EUR Acc | IE0032126645 | 0,10% | |||
Fidelity S&P 500 Index Fund P-ACC-EUR | IE00BYX5MX67 | 0,06% |
Qui ti lasciamo una lista dei migliori ETF SP500 e ti suggeriamo di valutare il broker DEGIRO per investire con gli ETF migliori, così come nei fondi visti in precedenza.
Investire comporta un rischio di perdita.
FONDO | ISIN | TER | |||
Lyxor Core Morningstar US (DR) UCITS | LU1781540957 | 0,04% | |||
JPMorgan BetaBuilders US Equity UCITS ETF | IE00BJK9H753 | 0,05% | |||
Amundi Prime USA UCITS ETF DR | LU2089238468 | 0,05% | |||
iShares Core S&P 500 UCITS ETF | IE00B5BMR087 | 0,07% | |||
Xtrackers MSCI USA Index UCITS ETF | IE00BJ0KDR00 | 0,07% | |||
Vanguard S&P 500 UCITS ETF | IE00BFMXXD54 | 0,07% | |||
Vanguard FTSE North America UCITS ETF | IE00BK5BQW10 | 0,10% | |||
SPDR Russell 2000 US Small Cap UCITS ETF | IE00BJ38QD84 | 0,30% | |||
Xtrackers Russell 2000 UCITS ETF | IE00BJZ2DD79 | 0,30% | |||
iShares MSCI USA Small Cap UCITS ETF | IE00B3VWM098 | 0,43% |
Leggi anche questo approfondimento sulle azioni dell'S&P 500.
I futures sono contratti a termine standardizzati con una scadenza prefissata. Il meccanismo di funzionamento è tale che, allo scadere del termine, il compratore e il venditore si scambiano il bene al prezzo prefissato.
Come con qualsiasi altro titolo, è possibile utilizzare i futures per speculare sull'andamento futuro dell'indice o di coprire le posizioni esistenti contro potenziali perdite. Si tratta di strumenti complessi, che comportano un livello di rischio più elevato e per questo poco consigliati agli investitori meno esperti. Per approfondire, ti rimandiamo alla nostra guida su come fare trading con i futures.
L'S&P500 è un indice azionario che tiene conto delle 500 società a maggiore capitalizzazione degli Stati Uniti. Non tutte le società a grande capitalizzazione sono incluse nello S&P500. Per farne parte, è necessario soddisfare diversi requisiti:
L'indice viene ribilanciato ogni trimestre ed è gestito da S&P Global Inc. Il peso di ciascuna società nell'S&P500 dipende dalla sua capitalizzazione. Ad esempio, se una società ha una capitalizzazione di 500 miliardi di dollari, ha un peso 50 volte superiore a quello di una società con una capitalizzazione di soli 50 miliardi. Ma è importante sapere che questo peso tiene conto solo delle azioni flottanti, cioè esclude tutte quelle che sono in mano agli insider.
Come ha detto St. John Bogle, se si investe nell'S&P500 si sta già investendo anche al di fuori degli Stati Uniti. L'autore ha menzionato questo aspetto perché la maggior parte delle società che compongono l'indice hanno vendite al di fuori del loro paese d'origine.
Sebbene ciò sia vero, la diversificazione in base alle vendite non esiste per regioni o settori, in quanto le vendite sono concentrate in poche società americane, come Exxon, Apple, Intel e Amazon, che occupano le prime posizioni.
La volatilità dell'indice S&P 500 viene misurata attraverso vari indicatori che utilizzano informazioni storiche sui prezzi. I tre indicatori principali per misurare la volatilità dello S&P 500 sono l'indice di Volatilità (VIX), il coefficiente di correlazione incrociata (CC) e l'indice di movimento dei prezzi computati (CPI).
Uno dei più importanti, il VIX, noto anche come CBOE (Chicago Board Options Exchange) Volatility Index, è un indice utilizzato per misurare l'aspettativa di volatilità del mercato. È stato progettato principalmente per riflettere ciò che gli investitori prevedono accadrà al mercato nei prossimi 30 giorni. Si tratta di uno strumento di trading fondamentale per qualsiasi investitore, in quanto fornisce informazioni importanti sul movimento previsto dell'SP500. L'indice VIX viene calcolato utilizzando una semplice media ponderata dei prezzi delle opzioni put e call sullo S&P 500, producendo un valore numerico che fornisce un'indicazione dello stato attuale del mercato finanziario.
In altre parole, il VIX misura la volatilità del più grande indice del mercato azionario statunitense, l'S&P, che comprende 500 società, il che lo rende un indice psicologico. La questione deve essere interpretata anche nel modo seguente:
Qui trovi i migliori ETF VIX.
Sebbene sia stato creato nel 1957, sono state effettuate ricostruzioni post hoc per determinare la sua performance su intervalli storici più ampi.
L'S&P500 è un oggetto vivo che cambia con l'evolversi dell'economia statunitense e ci aiuta a capire quali settori hanno più peso e importanza. Ad esempio, per molti anni e fino agli anni '90, il settore industriale è stato il più ponderato, seguito da quello dei beni di consumo e finanziari. Ma da quel momento in poi è sceso al quarto posto e il settore finanziario è salito al primo posto, seguito da Consumer Discretionary e Technology. Questo è durato più o meno fino al 2008, quando è arrivata la crisi finanziaria globale e il settore tecnologico ha gradualmente conquistato la posizione di vertice che occupa oggi, ma ha dovuto risalire dal penultimo posto che occupava alla fine degli anni '60.
Oggi le prime 10 posizioni dell'SP500 sono le seguenti:
Impresa | |||
1 | Apple | ||
2 | Microsoft Corporation | ||
3 | Amazon.com | ||
4 | NVIDIA | ||
5 | Alphabet Class A (GOOGL) | ||
6 | Tesla (TSLA) | ||
7 | Meta Platforms Class A (META) | ||
8 | Alphabet Class C (GOOG) | ||
9 | Berkshire Hathaway (BRK.B) | ||
10 | UnitedHealth Group (UNH) |
Scopri di più sui titoli del momento: Apple, Microsoft, Amazon, Google e Tesla. Se vuoi saperne di più sui giganti del mondo tech, ti rimandiamo al nostro articolo sulle azioni FAANG.
Il settore tecnologico rappresenta poco più del 28% dell'S&P500. I pesi di ciascun settore sono riportati nella tabella che segue.
Settore | Peso | ||
Tecnologia dell'Informazione | 28.2% | ||
Salute | 13.5% | ||
Servizi Finanziari | 12.3% | ||
Consumo Discrezionale | 10.7% | ||
Industria | 8.6% | ||
Servizi di Comunicazione | 8.4% | ||
Beni di Prima Necessità | 6.8% | ||
Energia | 4.1% | ||
Servizi Pubblici | 2.6% | ||
Materiali | 2.5% | ||
Immobiliare | 2.4% |
Il grafico seguente mostra la distribuzione dei rendimenti dell'S&P500 per intervalli annuali. È molto utile per 3 motivi principali:
Nel 2005, l'indice S&P 500 e l'S&P Dow Jones, hanno emesso un indice che include i componenti dell'S&P 500 che hanno aumentato i pagamenti dei dividendi per 25 anni consecutivi. L'indice si chiama S&P 500 Dividend Aristocrats e le società all'interno di questo benchmark sono chiamate dividendi aristocratici.
L'orario di trading per l'S&P 500, che fa riferimento agli orari di apertura del mercato in cui gli ETF o i futures sull'S&P 500 possono essere scambiati, coincide generalmente con gli orari di apertura del New York Stock Exchange (NYSE) e del NASDAQ per gli ETF, e con quelli del Chicago Mercantile Exchange (CME) per i futures.
In particolare, gli orari saranno:
Bisogna comunque tenere in considerazione che questi orari non tengono conto di eventuali festività e altri eventi che potrebbero influenzare l'orario delle negoziazioni.
Scopri di più sugli orari di negoziazione delle principali borse mondiali.
Nonostante la sua stabilità relativa, l’S&P 500 non è privo di rischi. Ecco alcuni aspetti da tenere a mente:
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