Xtrackers ETF: opinioni, caratteristiche e guida all’investimento

Xtrackers: chi è?

Xtrackers è il marchio degli Exchange Traded Fund (ETF) offerto da DWS Group, uno dei principali gestori patrimoniali a livello globale. 

Con oltre 252,43 miliardi di euro di asset in gestione, Xtrackers è tra i maggiori fornitori di ETF in Europa. 

La gamma di prodotti Xtrackers comprende più di 260 ETF che coprono diverse classi di attivi, tra cui azioni, obbligazioni, mercato monetario, valute e materie prime, permettendo agli investitori di implementare una vasta gamma di strategie di mercato in modo trasparente, flessibile ed efficiente. 

Xtrackers è stato lanciato nel 2007 da DWS Group, il braccio di gestione patrimoniale di Deutsche Bank, che vanta oltre 60 anni di esperienza nel settore della gestione patrimoniale e gestisce un patrimonio di 1.012 miliardi di euro. 

Xtrackers in un minuto: principali caratteristiche

• 📅 Anno di lancio: 2007
• 🏛️ Gestore: DWS Group (ex Deutsche Asset Management)
• 💰 Asset di gestione: oltre 252 miliardi di euro
• 📋 Gamma di prodotti: più di 170 ETF su azioni, obbligazioni, materie prime, valute
• 📈 ETF Core: commissioni basse, ideali per portafogli a lungo termine
• ♻️ ETF ESG: investimenti sostenibili con criteri ambientali, sociali e di governance
• 📊 ETF Tematici: focus su trend innovativi come Fintech, IA, Genomica
• 🌎 Principali mercati: quotati su Borsa Italiana, Xetra, Euronext, LSE, SIX Swiss Exchange
• 💸 Liquidità: supportati da market maker per garantire liquidità e spread ridotti
• 💡 Innovazione: strumenti per strategie smart meta, leveraged e hedged

Offerta ETF di Xtrackers

Xtrackers offre diverse tipologie di ETF, coprendo una vasta gamma di classi di attivi e strategie di investimento. 

Ecco le principali categorie:

• ETF azionari
• ETF obbligazionari
• ETF ESG (Ambientali, Sociali e di Governance)
• ETF Tematici
• ETF Materie Prime
• ETF a replica fisica e sintetica
• ETF Hedged (Coperti dal Rischio Valutario)
• ETF Leveraged e Short
• ETF Liquidità e Mercato Monetario

Xtrackers però si distingue dagli altri emittenti principalmente per queste 4 tipologie di ETF.

ETF Core

Gli ETF Core di Xtrackers rappresentano una solida base per qualsiasi portafoglio di investimento. 

Gli ETF Core sono progettati per investitori con un orizzonte di medio-lungo termine, offrendo strumenti a basso costo ideali per costituire la struttura portante di portafogli multi-asset.

Le 3 caratteristiche principali sono:

• Replicano i principali indici di riferimento di mercato
• Presentano TER molto competitivi
• Adottano la replica fisica

La gamma di ETF Core offre esposizione ai principali mercati di riferimento come MSCI World, MSCI Emerging Markets, FTSE 100, DAX, Euro Stoxx 50, MSCI EMU, Stoxx Europe 600, MSCI USA e Nikkei 225.

Sono presenti anche ETF che replicano benchmark obbligazionari sui titoli di Stato dell'Eurozona, titoli di Stato statunitensi, obbligazioni societarie denominate in EUR e USD nonché obbligazioni societarie high yield denominate in EUR.

Le commissioni onnicomprensive annuali sono comprese tra 0,06% e 0,25%.

Gli ETF Xtrackers Core hanno replica fisica quindi riflettono l’andamento dell’indice di riferimento attraverso l’acquisto dei titoli che lo compongono.

ETF ESG

Xtrackers offre una gamma di ETF ESG che consentono di investire in indici costruiti secondo rigorosi criteri di sostenibilità ambientale, sociale e di governance (ESG).

I criteri ESG (Environmental, Social, and Governance) sono infatti dei parametri utilizzati per valutare la sostenibilità e la responsabilità sociale di un'azienda o di un investimento:

• E - Environmental, esempi di fattori ambientali:
  • Emissioni di gas serra (CO₂, metano, ecc.): politiche di riduzione dell'inquinamento.
  • Efficienza energetica: utilizzo di energie rinnovabili e riduzione dei consumi.
• S - Social, esempi di fattori sociali:
  • Condizioni di lavoro e diritti dei lavoratori: sicurezza, orari, salari equi.
  • Diversità e inclusione: pari opportunità e politiche contro le discriminazioni.
• G - Governance, esempi di fattori governativi:
  • Composizione del consiglio di amministrazione: indipendenza, diversità e competenze.
  • Trasparenza finanziaria: pratiche contabili corrette ed etiche.

Gli ETF ESG di Xtrackers seguono indici che escludono aziende coinvolte in settori controversi o con pratiche non sostenibili, focalizzandosi su società con alti standard ESG.

Tra i principali ETF ESG di Xtrackers troviamo:

• Xtrackers MSCI USA ESG UCITS ETF 1C
• Xtrackers MSCI World ESG UCITS ETF 1C
• Xtrackers II EUR Corporate Bond SRI PAB UCITS ETF 1D
• Xtrackers MSCI Europe ESG UCITS ETF 1C
• Xtrackers MSCI Emerging Markets ESG UCITS ETF 1C

ETF Strategic Beta

Gli ETF Strategic Beta mirano a fornire rendimenti aggiustati per il rischio superiori rispetto ai benchmark tradizionali, applicando metodologie alternative di ponderazione o selezione dei titoli. Tra le principali strategie beta offerte da Xtrackers troviamo:

• Equal Weight, tutte le aziende dell’indice hanno lo stesso peso, evitando la concentrazione su pochi titoli, riducendo il rischio derivante da grandi aziende dominanti (per esempio Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 1C).
• Value, investimento in titoli sottovalutati rispetto ai fondamentali (P/E, P/B). Ideale per chi cerca opportunità di mercato a prezzi convenienti (per esempio Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF 1C).
• Quality, seleziona aziende con bilanci solidi, alti margini e ROE elevato. Focalizzato su aziende con fondamentali forti e stabilità a lungo termine (per esempio Xtrackers MSCI World Quality UCITS ETF 1C).
• Momentum, seleziona titoli con trend di crescita positiva nel prezzo. Basato sul concetto che le azioni in rialzo tendono a continuare a salire (per esempio Xtrackers MSCI World Momentum UCITS ETF 1C).

ETF Target Maturity

Gli ETF Xtrackers Target Maturity sono strumenti obbligazionari innovativi che combinano la semplicità e la prevedibilità delle obbligazioni con la diversificazione e la liquidità dei fondi. Sono progettati per offrire agli investitori una struttura di investimento prevedibile, in cui il portafoglio viene liquidato alla scadenza e il capitale viene restituito agli investitori.

Ma come funzionano questi ETF?

L’ETF investe in un paniere di obbligazioni con una scadenza simile (es. 2027, 2029, 2031). Man mano che le obbligazioni giungono a scadenza, il capitale viene reinvestito in strumenti a breve termine o in liquidità. Gli investitori ricevono pagamenti periodici sotto forma di cedole, basate sugli interessi generati dalle obbligazioni sottostanti. Alla data di scadenza dell’ETF, il fondo viene chiuso e il capitale rimanente viene restituito agli investitori.

La gamma di ETF Xtrackers si concentra su obbligazioni corporate, che generalmente richiedono un investimento minimo elevato, spesso pari a 100.000€, rendendole poco accessibili per gli investitori retail. 

I vantaggi degli ETF Target Maturity sono:

• Diversificazione: riduzione del rischio specifico rispetto a una singola obbligazione.
• Liquidità: essendo quotati in borsa, possono essere venduti prima della scadenza.
• Facilità di accesso: permettono di investire in panieri obbligazionari con importi ridotti rispetto all’acquisto diretto di obbligazioni.

Questi strumenti possono essere utili per chi cerca una soluzione obbligazionaria nel ramo corporate con una data di scadenza fissa, ad esempio per la pianificazione di obiettivi finanziari a medio-lungo termine.

Focus sui principali prodotti di Xtrackers

Facciamo ora un focus sui più grandi e più scambiati ETF di Xtrackers.

Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C (LU0290358497)

L’Xtrackers II EUR Overnight Rate Swap UCITS ETF 1C replica l’indice Solactive €STR +8.5 Daily, che a sua volta replica la performance di un deposito con il tasso di remunerazione Euro short term più un aggiustamento di 8,5 punti base.

Il prodotto offre un’esposizione ai tassi overnight dell’area euro, rappresentando una soluzione efficiente per gestire la liquidità e il fondo emergenza. L’ETF effettua la replica sintetica della performance dell’indice sottostante con uno swap.

L’ETF ha storicamente beneficiato di una tassazione agevolata grazie alla presenza quasi totale di strumenti white list nel paniere sostitutivo. Il TER è pari allo 0,10%.

Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 1C (IE00BLNMYC90)

L'Xtrackers S&P 500 Equal Weight UCITS ETF 1C replica la performance dell'S&P 500 Equal Weight Index. Questo indice include le 500 maggiori società statunitensi, assegnando a ciascuna un peso identico, indipendentemente dalla capitalizzazione di mercato, circa un 0,2% a testa. Copre l’80% della capitalizzazione di mercato flottante e viene rivisto con cadenza trimestrale. I settori maggiormente rappresentati sono quello industriale (15,44%), finanziario (14,75%) e tecnologico (13,80%).

Utile in portafoglio se si ritiene che avverrà una rotazione settoriale nel mercato azionario americano.

Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities (DE000A2T0VU5)

L'Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities è uno strumento finanziario progettato per offrire agli investitori un'esposizione diretta al prezzo spot dell'oro. Questo ETC è garantito da oro fisico, detenuto in depositi sicuri, e mira a replicare fedelmente l'andamento del mercato dell'oro. Pertanto, offre agli investitori un modo efficiente per partecipare alla performance dell'oro senza la necessità di gestire direttamente l'acquisto e lo stoccaggio del metallo prezioso.

Negli ultimi anni ha potuto beneficiare del forte rialzo della riserva di valore per eccellenza, realizzando un rendimento superiore al 50% negli ultimi 3 anni.

Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C (IE00BGV5VN51)

L'Xtrackers Artificial Intelligence & Big Data UCITS ETF 1C è un fondo negoziato in borsa che mira a replicare la performance dell'indice Nasdaq Global Artificial Intelligence and Big Data. Questo indice riflette l'andamento di società globali, sia di mercati sviluppati che emergenti, con un'esposizione significativa ai temi dell'intelligenza artificiale, dell'elaborazione dei dati e della sicurezza informatica. 

Questo ETF offre agli investitori un'esposizione focalizzata su aziende leader nel settore dell'intelligenza artificiale e dei big data, rappresentando un'opportunità per partecipare a questi settori in rapida crescita che hanno totalizzato un rendimento superiore al 60% negli ultimi 3 anni.

Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C (LU0514695690)

L'Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C è un fondo negoziato in borsa che mira a replicare la performance dell'indice MSCI China. Questo indice rappresenta le principali società cinesi di grande e media capitalizzazione, includendo azioni A, H, B, Red chips e P chips. In forte crisi negli ultimi anni, il mercato azionario cinese ha però recuperato terreno nell’ultimo periodo segnando un rendimento negli ultimi 12 mesi del +43% e nel 2025 del +17%.

Questo ETF offre agli investitori un'esposizione diversificata al mercato azionario cinese, coprendo vari settori e includendo le principali società quotate sia a livello nazionale che internazionale.

Commissioni

Le commissioni degli ETF Xtrackers sono molto competitive e variano da un minimo dello 0,06% ad un massimo dello 0,95%.

Dove comprare gli ETF Xtrackers

Gli ETF Xtrackers sono disponibili sulle principali banche e broker online:

Uno degli ETF più interessanti che puoi trovare è lo Scalable Xtrackers MSCI All Country World UCITS ETF.

Lo Scalable MSCI AC World Xtrackers UCITS ETF 1C è un fondo d'investimento lanciato in collaborazione tra Scalable Capital e Xtrackers, progettato per offrire agli investitori un'esposizione globale diversificata.

Questo ETF replica l'indice MSCI All Country World Index (ACWI), che copre oltre 2.600 società a grande e media capitalizzazione in 23 mercati sviluppati e 24 emergenti, rappresentando circa l'85% della capitalizzazione di mercato globale.

Si tratta di un ETF che utilizza una strategia di replica ibrida, combinando sia la replica fisica che quella sintetica. Questo approccio mira a ottimizzare la precisione nella replica dell'indice e a migliorare l'efficienza, sfruttando i vantaggi di entrambe le metodologie. Da una parte la diversificazione globale con una replica ottimizzata, dall’altra l’efficienza dei costi. Infatti il TER per il primo anno è zero, fino al 10/12/2025, poi diventa solo dello 0,17%.

Come trovare l’ETF Xtrackers per te

Per trovare l’ETF adatto alle tue esigenze puoi visitare il sito ufficiale di Xtrackers.

All’interno del menù del sito avrai a disposizione una serie di filtri per trovare l’ETF più adatto alle tue esigenze da investitore oppure puoi visitare direttamente la sezione “trova prodotto”.

Considerazioni Finali

Xtrackers è uno dei migliori fornitori di ETF in circolazione sia a livello nazionale (italiano) che europeo. Vanta uno storico, una gestione e un’offerta di alto livello, il che lo rende un punto di riferimento per gli investitori retail.

L’offerta di Xtrackers è contraddistinta da una gamma di strumenti flessibili e adatti a tutti i portafogli:

• La gamma di ETF Core permette di strutturare portafogli a gestione passiva a medio-lungo termine replicando i principali indici di mercato.
• La selezione di ETF Target Maturity permette di unire le caratteristiche di un obbligazione con quelle di un ETF, offrendo una data di scadenza e allo stesso tempo una diversificazione su una moltitudine di bond.
• La serie di ETF tematici permette di esporsi sui trend del momento come l'intelligenza artificiale, i big data, la guida autonoma, la sanità moderna e molto altro.

Infine i costi di gestione annui molto bassi e le numerose borse europee di quotazione lo rendono un emittente capace di proporre strumenti finanziari a basso costo e di facile scambio.

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