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Come investire in oro: previsioni e strumenti
L’oro è da sempre considerato un bene rifugio, una risorsa in grado di mantenere il suo valore nel tempo anche nei momenti di maggiore incertezza economica. Negli ultimi anni, complice l’inflazione, la volatilità dei mercati e le crisi geopolitiche, sempre più persone si chiedono come investire sull'oro in modo sicuro e redditizio. In questo articolo analizziamo strumenti, previsioni e strategie per investire in oro oggi, con un focus su opportunità, rischi e piattaforme migliori.
L'oro in sintesi:
- Quando tutto il resto va male, l'oro diventa una delle migliori alternative di investimento.
- Investire in oro è una delle strategie più antiche per proteggere il capitale.
- Le possibilità di investimento in questo metallo prezioso unico al mondo sono vastissime.
Strumenti digitali per investire in oro
Con l’evoluzione tecnologica, oggi sono molti gli strumenti e possibilità di investire in oro online in modo semplice, sicuro e accessibile, anche con piccoli capitali.
Piattaforme, app, broker, sicurezza
Il primo passo è la scelta della piattaforma in modo di avere un investimento efficace. Tra le migliori soluzioni digitali disponibili oggi troviamo:
- eToro (sito ufficiale): ottimo per investire in oro via CFD o tramite ETF tematici. Offre anche funzionalità di copy trading per replicare le strategie dei migliori investitori.
- Capital.com (sito ufficiale): broker regolamentato e intuitivo, ideale per investire in oro tramite CFD. Offre grafici avanzati, notizie di mercato in tempo reale, leva regolata e un’interfaccia adatta sia ai principianti che ai trader esperti. Nessuna commissione nascosta e spread competitivi.
- XTB (sito ufficiale): piattaforma adatta a chi preferisce ETF sull’oro, con costi di transazione molto contenuti e accesso a numerose borse europee.
- BullionVault e Gold Avenue: soluzioni ideali per acquistare oro fisico con custodia certificata. Offrono anche la possibilità di rivendere facilmente l’oro sul mercato.
Investire in oro conviene nel 2025?
L'oro come asset tende a mantenere il proprio valore o addirittura ad apprezzarsi durante periodi di incertezza economica o instabilità dei mercati finanziari. Nel 2025, diversi fattori contribuiscono a rendere l'investimento in oro una scelta interessante.
Sono molti che si chiedono oggi se conviene comprare oro rispetto ad altre asset class. La risposta dipende dall’orizzonte temporale, dal profilo di rischio e dagli obiettivi dell’investitore.
- Previsioni di crescita del prezzo: secondo alcune analisi, il prezzo dell'oro potrebbe raggiungere i 3.000 dollari l'oncia entro la fine del 2025.
- Diversificazione del portafoglio: l'oro offre una bassa correlazione con altri asset, come azioni e obbligazioni, contribuendo a ridurre il rischio complessivo del portafoglio.
- Protezione dall'inflazione: storicamente, l'oro ha mantenuto il potere d'acquisto nel tempo, fungendo da copertura contro l'inflazione.
Negli ultimi anni, la domanda globale di oro ha mostrato una composizione relativamente stabile ma con fluttuazioni interessanti: mentre la gioielleria rappresenta storicamente la quota più grande, si osserva un aumento costante nella domanda da parte delle banche centrali e altri istituti dal 2020 in avanti.
Gli investimenti in oro, sebbene volatili, hanno mantenuto un ruolo cruciale soprattutto durante le fasi di incertezza economica come nel 2020. La tecnologia invece mostra una domanda più contenuta ma stabile. Questo andamento riflette le dinamiche geopolitiche e l'interesse crescente degli istituzionali verso l'oro come bene rifugio
L’oro ha raggiunto un nuovo record da marzo di questo anno, toccando i 3.085,95 dollari l’oncia. Secondo Gold Avenue, la domanda si mantiene su livelli elevati: in una sola giornata, le vendite sono aumentate del 50% rispetto al giorno precedente. Gli analisti prevedono ulteriori rialzi nei prossimi mesi.
Perché investire in oro
- Scarsità
- Elemento raro in natura, frutto di processi geologici millenari
- Dati stimati:
- 244.000 tonnellate scoperte totali
- 187.000 già estratte
- 57.000 in riserve sotterranee
- Principali Paesi produttori: Cina, Australia, Sudafrica
- La scarsità è una caratteristica chiave del denaro e lo rende non inflazionabile
- Riserva di valore (durabilità)
- Estremamente resistente alla corrosione e all'ossidazione
- Non si deteriora e conserva valore nel tempo
- Può essere trasmesso tra generazioni senza perdita di valore
- Protegge dall’inflazione delle valute fiat
- L’aumento del prezzo dell’oro riflette la perdita di valore della moneta fiat
- Unità di conto (divisibilità)
- Altamente divisibile senza perdere valore proporzionale
- Maggiore liquidità e accessibilità per:
- piccoli investitori (monete d'oro, mini-lingotti)
- grandi investitori (barre di peso maggiore)
- Omogeneità
- Ogni unità d’oro ha composizione e qualità identiche
- Il valore dipende solo da peso e purezza, non da forma o origine
- Fondamentale per il commercio internazionale e gli investimenti
- Difficile da falsificare
- Le sue proprietà fisico-chimiche (es. densità) sono uniche e difficili da replicare
- Offrono agli investitori maggiore sicurezza
- L’autenticità può essere verificata facilmente con test di purezza e densità
Previsioni sulla quotazione dell’oro nel 2025
La quotazione oro investing è influenzata da diversi fattori macroeconomici. Vediamo cosa aspettarci nei prossimi mesi. Le analisi tecniche suggeriscono che l’oro potrebbe raggiungere nuovi massimi storici entro la fine del 2025, sostenuto da un dollaro debole e una domanda in crescita. L’analisi fondamentale, invece, evidenzia la correlazione tra l’oro e l’andamento dell’inflazione, i tassi d’interesse reali e le tensioni geopolitiche.
Quali fattori influenzano il prezzo dell'oro?
- Inflazione: l’oro tende a salire quando l’inflazione aumenta.
- Tassi d’interesse: tassi bassi favoriscono l’oro, che non genera cedole o interessi.
- Domanda industriale e gioielleria: l’oro è utilizzato anche in elettronica e lusso.
- Acquisti da parte delle banche centrali: un segnale di fiducia nella stabilità del metallo.
Investire in oro: pro e contro
Investire nell'oro: pro
- Bene rifugio per eccellenza: particolarmente utile in tempi di incertezza economica.
- Protezione dall’inflazione: quando l'economia va male o i mercati sono pieni di incertezze.
- Alta liquidità e riconoscimento globale: che stabilisce un limite minimo per il suo prezzo, contro la volatilità del mercato.
- Diversificazione del portafoglio: includere oro può aumentare la diversificazione e ridurre il rischio complessivo.
- Domanda in aumento in periodi di incertezza: come osservato durante eventi quali la pandemia del coronavirus.
Investire nell'oro: contro
- Costo di opportunità: specialmente se ci si aspetta una recessione e invece si verifica un ciclo espansivo azionario.
- Rischio in scenari deflazionistici: poiché tende a performare meglio in contesti di inflazione.
- Costi di custodia se fisico: se si possedere oro fisico.
- Non genera reddito passivo: come affitti o dividendi, né flussi di cassa.
- Storico limitato di cali prolungati: sebbene questo scenario si sia verificato in poche occasioni.
Leggi anche la nostra valutazione su investire in oro o in Bitcoin?
Oro: quotazioni
Nel breve termine, l'oro mostra segnali di rafforzamento dal punto di vista tecnico, con una zona di resistenza individuata intorno ai 3.149,7 e un primo livello di supporto stimato a 3.046. Invece l'analisi del rapporto rischio-rendimento evidenzia un tasso di volatilità pari a 0,8625%, mentre la variazione settimanale registrata ammonta a +2,98%.
Quali investimenti in oro posso fare?
Se ti stai chiedendo come comprare oro per investimento, sappi che oggi esistono diversi strumenti finanziari per farlo, ognuno con vantaggi e peculiarità differenti. Vediamoli brevemente e poi nel dettaglio.
| Tipo di investimento | Prodotto | ||
| Asset per investire in oro finanziario | Azioni, ETF, Fondi di investimento, Derivati: CFD, Futures, opzioni | ||
| Investire in oro fisico | Lingotti d'oro, Monete d'oro |
| Tipo di investimento | Prodotto |
| Asset per investire in oro finanziario | Azioni, ETF, Fondi di investimento, Derivati: CFD, Futures, opzioni |
| Investire in oro fisico | Lingotti d'oro, Monete d'oro |
Investire in oro fisico o investire in oro finanziario?
Esistono due modi principali per investire in oro: acquistando oro fisico o acquistando prodotti che replicano il comportamento dell'oro o che lo hanno come attività sottostante.
- Oro fisico: include lingotti, monete e gioielli. Offre il vantaggio di possedere direttamente il metallo, ma comporta costi di conservazione e minori livelli di liquidità.
- L'oro è più accessibile all'investitore medio rispetto ad altre materie prime perché può essere acquistato direttamente da un commerciante di metalli preziosi o, in alcuni casi, da una banca o da una società di intermediazione.
- Oro finanziario: comprende strumenti come ETF (Exchange-Traded Funds), futures e azioni di società minerarie. Questi strumenti offrono maggiore liquidità e non richiedono la gestione fisica del metallo, ma possono essere soggetti a rischi di controparte e commissioni di gestione.
Investire in lingotti d'oro: è una buona idea?
Acquistare lingotti d'oro rappresenta una delle modalità più dirette per investire in oro fisico. Questa opzione offre il vantaggio di possedere un bene tangibile, ma comporta ad esempio accertarsi di:
- Purezza e certificazione: è essenziale acquistare lingotti con un alto grado di purezza (solitamente 999.9/1000) e certificati da enti riconosciuti.
- Dimensioni e liquidità: i lingotti sono disponibili in varie dimensioni, da pochi grammi a diversi chilogrammi. Lingotti più piccoli sono più facilmente liquidabili, mentre quelli più grandi possono offrire un miglior rapporto qualità-prezzo.
- Canali di acquisto: è consigliabile rivolgersi a operatori professionali autorizzati o istituti bancari per garantire l'autenticità e la qualità del prodotto .
Helior - Costi aggiuntivi: oltre al prezzo di acquisto, bisogna considerare eventuali costi di spedizione, assicurazione e custodia.
Quando si investe in oro fisico, è importante scegliere lingotti certificati secondo gli standard della London Bullion Market Association (LBMA), l’organismo di riferimento che garantisce la qualità e la purezza del metallo prezioso a livello internazionale.
Se ti interessa l'oro fisico, potrebbe interessarti anche investire in diamanti.
Azioni di imprese minerarie
Investire in oro attraverso la Borsa è un modo di possedere l'oro attraverso un titolo che certifica il diritto all'oro e non attraverso il possesso fisico.
Questo modo di acquistare oro, che come vedremo in seguito ha molte varianti, ha più che altro un carattere di investimento. Come ogni altra cosa, ha pro e contro in ciascuna delle sue diverse branche. Nel caso delle azioni delle imprese che minano oro, si tratta di un approccio laterale all'investimento. Un aumento del prezzo dell'oro influisce positivamente su queste azioni, ma la correlazione non è perfettamente positiva.
In altre parole, se l'oro sale, in genere i minatori d'oro sono favoriti e possono salire più o meno della stessa materia prima.
Nel caso delle società minerarie bisogna distinguere tra progetti junior e senior.
- Società minerarie junior: si concentrano sulle attività iniziali del ciclo minerario (prospezione ed esplorazione). Hanno un rischio maggiore, ma in caso di grandi scoperte possono essere molto redditizi. Sono generalmente associati a società che non sono incluse nell'indice HUI Gold delle società minerarie.
- Società minerarie senior: si tratta di società consolidate del settore, con miniere in funzione e concessioni di diversi anni.
Queste sono tra le più importanti aziende quotate in Borsa
- Barrick Gold Corporation: GOLD
- Newmont Corporation: NEM
- Franco-Nevada Corporation: FNV
- Wheaton Precious Metals: WPM
La maggior parte dei titoli minerari è quotata in cinque borse: Stati Uniti, Canada, Australia, Londra e Hong Kong. Leggi l'articolo sui migliori broker internazionali o i migliori broker per materie prime.
Investire in oro con ETF
Gli ETF sulle materie prime e sull'oro sono fondi negoziati in borsa che cercano di replicare il comportamento dell'oro. Sebbene il fondo sia legalmente tenuto a detenere tutti i contratti derivati emessi garantiti dall'oro, il titolare dell'ETF possiede il contratto derivato (ETF) che replica il prezzo dell'oro, non una parte della riserva aurea. In questo modo l'investitore, titolare del derivato, è esposto ai rendimenti dell'oro.
Fondi di investimento in oro
I vantaggi di investire in oro in questo modo sono la gestione professionale del fondo, che si concentra sulla generazione di valore per l'investitore. Gli svantaggi sono rappresentati dai costi di gestione del fondo, che sono più elevati rispetto agli ETF e che possono pesare sui rendimenti.
Ecco una tabella che illustra le opzioni di fondi d'investimento che hanno un'esposizione al mercato dell'oro.
| Fondo | ISIN | TER | |||
| Dws Invest Gold And Prec | LU0273159177 | 1,61% | |||
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% | |||
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% | |||
| Invesco Gold Special | LU0503253931 | 2,46% |
| Fondo | ISIN | TER |
| Dws Invest Gold And Prec | LU0273159177 | 1,61% |
| Franklin Gold Prec Mtls A | LU0496367763 | 1,83% |
| BGF World Gold | LU0171306680 | 2,56% |
| Invesco Gold Special | LU0503253931 | 2,46% |
Derivati sull'oro
Le opzioni o i futures sull'oro sono due alternative per gli investitori più esperti che non vogliono investire molto denaro.
I futures sull'oro sono contratti standardizzati che danno il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un bene a un determinato prezzo per un determinato periodo di tempo. Le opzioni sono flessibili e possono essere utilizzate sia che si preveda che il prezzo dell'oro salga o scenda. Se vi sbagliate, la parte più pericolosa dell'acquisto di opzioni è il premio che avete pagato per sottoscriverle.
Oltre ai futures, i CFD sono uno dei prodotti preferiti dai trader di questo asset. Ricordate che questo tipo di attività replica il sottostante e vi consente di utilizzare la leva finanziaria. Qui trovate una guida su come fare trading con i CFD su materie prime.
Acquistare oro per investimento: il broker eToro
Con eToro potete investire in oro con gli ETF, investire in equities legate all'oro o fare trading con i CFD.
Su eToro, gli utenti hanno accesso a oltre 6000 azioni provenienti da 20 borse diversi. Questa gamma di azioni è cresciuta nel tempo e si prevede che continuerà ad aumentare. Gli utenti possono negoziare azioni in vari mercati, inclusi quelli italiano, statunitense, europeo, giapponese e anche saudita. Si può investire in ETF attraverso posizioni long senza leva (si investe direttamente nell'asset sottostante) con l'ETF acquistato e detenuto in nome dell'utente. Oltre a ciò, eToro offre opzioni di trading avanzate con i CFD. La piattaforma dispone di 682 ETF, tra cui alcuni dei più popolari sono SPY, TLT, HMMJ, QQQ e TQQQ.
Per investire in oro con eToro
- Apri un conto collegandoti qui ed effettua un versamento (puoi aprire anche un conto demo qui per poter esercitare le tue strategie prima di iniziare ad usare denaro reale).
- Individua un'opportunità di trading
- Apri la tua prima posizione (qui l'esempio è con i CFD, ma come abbiamo detto potete investire anche con gli ETF o le azioni)
- Monitora la tua posizione
Dopo aver aperto una posizione sull'oro, questa sarà visibile nella sezione "portafoglio". Qui, avrai accesso a strumenti per monitorare l'evoluzione dei tuoi guadagni o perdite. Puoi impostare manualmente gli strumenti di stop loss e take profit sia durante che dopo l'apertura di una posizione. Se il prezzo dell'oro raggiunge un certo livello, questi strumenti scattano automaticamente chiudendo la posizione.
In assenza di stop loss e take profit preimpostati, la gestione della posizione rimane a tua discrezione. Nella sezione "portafoglio" del tuo account, troverai opzioni che ti permettono di chiudere la posizione manualmente quando ritieni sia il momento opportuno.
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Alternative ad investire in oro
Come dimostrato, l'investimento in oro si è rivelato una buona idea, soprattutto negli ultimi 50 anni.
Tuttavia, è consigliabile diversificare il proprio portafoglio di investimenti con altri metalli preziosi. L'argento, il platino e il palladio sono ottime opzioni per completare i vostri investimenti in oro.
Vi lascio con una serie di articoli in cui discutiamo di ciascun metallo prezioso in modo più approfondito.
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Investire comporta un rischio di perdita.
Investire nei prodotti finanziari implica un certo livello di rischio.
FAQ
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