Cos’è l’inflazione?

Cos'è l'inflazione? Anche coloro che non sono abituati a seguire le pagine economiche dei quotidiani hanno probabilmente incontrato l'inflazione. Dopo tutto, è un termine quasi inevitabile che continua a spuntare nelle notizie quotidiane, influenzando il bilancio nazionale, i prezzi dei prodotti e quindi la nostra qualità di vita.

Tuttavia, l'inflazione non è esattamente lo spauracchio e il cattivo di cui sentiamo costantemente parlare nelle notizie. Infatti, dopo aver capito cos'è l'inflazione, ci rendiamo conto che è un concetto molto importante del mercato finanziario e uno strumento fondamentale per investire in modo saggio e responsabile.

Per capire tutto quello che c'è da sapere sull'inflazione, abbiamo preparato le seguenti righe con tutte le informazioni rilevanti sull'argomento, in modo che non vi manchi nulla in futuro. E in modo che la prossima volta che sentirete parlare di inflazione, sarete meglio preparati a capire cosa sta succedendo nel mercato nazionale o internazionale.

Cos'è l'inflazione?

È definito dall'aumento persistente e generale dei prezzi nell'economia di un determinato paese.

Questo accade perché l'inflazione è strettamente legata alla domanda e all'offerta di beni e servizi. In altre parole: Quando la domanda è superiore all'offerta, i prezzi sono destinati ad aumentare perché c'è più denaro che servizi o prodotti. Ed è questo movimento che si chiama inflazione.

Un'alta inflazione è sempre negativa per l'economia di un paese, perché significa che il potere d'acquisto dei consumatori diminuisce, e con esso la qualità della vita. Più alta è l'inflazione, più alti sono i prezzi e, naturalmente, la vostra capacità di comprare prodotti o servizi diminuisce perché il valore dei salari non tiene il passo con l'inflazione. In altre parole, con lo stesso denaro si comprano meno cose nella stessa quantità di tempo.

Ma è importante rendersi conto che l'inflazione non è il tipico cattivo dei film d'azione, come a volte vorrebbero farci credere. Ecco perché l'obiettivo di inflazione per l'economia di qualsiasi paese non è mai zero. Questo perché è un indice che, se controllato, mantiene l'economia in movimento e il denaro in circolazione. In altre parole: Se la gente consuma, è perché gli investitori prendono in prestito e l'economia funziona. Gli esperti dicono che un tasso d'inflazione del 2% è ideale e che al di là di questo comincia ad avere effetti negativi per i cittadini e le imprese.

Quali sono i fattori che causano l'inflazione?

Quando si cerca di capire cosa causa l'inflazione in una particolare economia, di solito non c'è una sola risposta a questa domanda. L'inflazione è di solito il risultato di una combinazione di fattori, una sorta di cocktail esplosivo che porta alla contrazione dell'economia.

Può avere diverse cause, a cominciare dalle azioni del governo stesso. In altre parole: Quando il governo spende più di quello che incassa, l'inflazione colpisce i pattini. Questo perché il governo deve aumentare le tasse per coprire le spese, o spendere più soldi per pagare i suoi obblighi, portando all'aumento dei prezzi.

Oltre a questo, anche lo scenario economico locale contribuisce all'inflazione. Questo è molto comune in ambienti economici non diversificati dove poche aziende dominano una grande quota di mercato, portando alla “cartellizzazione” dei prezzi. Così, il consumatore si ritira, spende meno soldi e perde potere d'acquisto, in una sorta di circolo vizioso in cui risparmia perché ha poco, ma ha poco perché spende anche meno.

Infine, altre cause che possono contribuire all'aumento dell'inflazione sono l'aumento dei tassi d'interesse sui prestiti, la bassa produzione delle imprese o l'aumento della pressione fiscale su di esse. Di solito, la risposta all'aumento dell'inflazione è una combinazione di tutti questi fattori e mai uno solo di essi.

Indicatori principali

Esistono diversi indicatori economici chiave per comprendere il movimento del tasso di inflazione. Questi si riferiscono al prodotto interno lordo del Paese, ai consumi privati, alle esportazioni e alle importazioni o alla formazione lorda di capitale fisso. In altre parole, gli indicatori in questione sono i conti nazionali, il mercato del lavoro e l'inflazione stessa.

Ci sono diversi indicatori economici chiave per capire il movimento dell'indice di inflazione in Portogallo. Questi sono legati al prodotto interno lordo del paese, al consumo privato, alle esportazioni e alle importazioni o alla formazione lorda di capitale fisso. In altre parole, gli indicatori in questione sono i conti nazionali, il mercato del lavoro e l'inflazione stessa.

Ogni anno, l'Istituto Nazionale di Statistica (INE) calcola il tasso d'inflazione dell'anno precedente, dando agli analisti e agli investitori accesso a informazioni molto utili e affidabili. Il tasso di inflazione da applicare in un dato anno è il tasso medio di variazione degli ultimi dodici mesi, calcolato nel dicembre dell'anno precedente. Sempre sul sito dell'INE, gli investitori hanno accesso a diversi grafici e tabelle complementari che permettono loro di studiare e analizzare il mercato in modo da poter ottimizzare le loro strategie di investimento.

Come si calcola l'inflazione 

Per calcolare l'inflazione è necessario conoscere il paniere di riferimento, ovvero i beni e i servizi consumati durante l'anno. Il peso attribuito a ciascun bene/servizio non è lo stesso e cambia a seconda dell'indice utilizzato per il calcolo, ad esempio.

In questo caso, ai fini del calcolo dell'inflazione, viene monitorata la variazione dei prezzi dei singoli beni/servizi del paniere, ponderata secondo un peso proporzionale al grado di importanza che il prodotto rappresenta rispetto al consumo medio della popolazione di riferimento.

In altre parole:

1. È necessario stilare un elenco di tutti i beni e servizi che compongono il paniere e delle quantità consumate nel corso dell'anno (anno di riferimento) e poi calcolare:

• La spesa totale per ciascuno dei beni e servizi, moltiplicando le quantità acquistate per il prezzo pagato;

• Il costo totale dei beni e servizi, o del consumo nell'anno base, sommando i risultati dei singoli beni e servizi;
• L'aumento dopo un anno, due anni e così via.

2. Quindi, dividere il costo totale del paniere nell'anno in esame per il costo del paniere nell'anno base e moltiplicare il risultato per 100. Si ottiene così l'indice dei prezzi per l'anno in esame.

In alternativa, è possibile effettuare il calcolo utilizzando alcune formule come:

Indice dei prezzi per l'anno = (Costo totale per l'anno / Costo totale per l'anno base) ∗ 100;

Tasso di inflazione a 12 mesi = [(indice dell'anno – indice dell'anno base) / indice dell'anno base] ∗ 100

Inflazione = [(IPC corrente – IPC storico) / IPC corrente] ∗ 100

Dove CPI sta per Consumer Price Index, ovvero indice dei prezzi al consumo.

Su cosa investire in tempi di inflazione

Mercati come il petrolio, l'oro e il settore bancario possono registrare buone performance in tempi di aumento dell'inflazione.  Inoltre, diversi esperti consigliano di investire in azioni, poiché le aziende che producono beni o forniscono servizi guadagnano di più in tempi di inflazione. Quando i prezzi aumentano, ma i salari crescono lentamente, questo divario genera profitti più elevati che remunerano gli azionisti. Inoltre, anche al di fuori dei periodi di inflazione, storicamente è sempre stato redditizio investire in azioni nel lungo periodo.

FAQ 

Cosa succede in caso di inflazione?

Dovete sapere che l'inflazione si verifica quando c'è un aumento generalizzato dei prezzi, non limitato a singole voci di spesa. In altre parole, con un euro si possono acquistare meno beni e servizi rispetto al passato. In altre parole, l'inflazione riduce il valore della moneta nel tempo.

Dove investire se l'inflazione aumenta?

Come abbiamo già detto, gli esperti consigliano di investire in:

• Immobili.
• ETF indicizzati all'inflazione e TIPS.
• Oro e diamanti.
• Materie prime.
• Debito.
• Comportamentale.
• Obbligazioni a breve termine.