I migliori fondi di investimento garantiti

I fondi garantiti tornano a essere protagonisti in un contesto di aumento dei tassi e volatilità nei mercati. Queste opzioni sono perfette per chi cerca sicurezza e stabilità nei propri risparmi senza rinunciare a certe opportunità di redditività.

In questo articolo scoprirai quali sono alcuni dei fondi garantiti con le migliori condizioni del mercato. Ti presenteremo una selezione curata per diversi profili e ti spiegheremo in dettaglio cosa sono questi fondi, come funzionano e quando è conveniente considerarli.

Come investire in fondi garantiti? Ecco alcune opzioni:

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Migliori fondi di investimento garantiti

Se cerchi un investimento che offra stabilità in tempi di incertezza, i fondi monetari possono essere una soluzione adeguata. Di seguito, troverai una tabella comparativa con alcuni dei fondi monetari più rilevanti, per aiutarti a identificare quale si adatta meglio alle tue esigenze.

Che cos'è un fondo di investimento garantito?

Il suo stesso nome già dà indizi su cosa troverai con questo prodotto. I fondi di investimento garantiti, infatti assicurano, come minimo, il recupero totale o parziale dell'investimento iniziale alla data di scadenza.

Questa è l'essenza di un fondo garantito: il tuo capitale sarà protetto e, almeno in termini nominali, recupererai il tuo denaro alla fine del periodo. Tuttavia, senza considerare l'impatto dell'inflazione.

A partire da qui, fondamentalmente esistono tre tipi di fondi di investimento garantiti:

1. 📈 Fondi garantiti con rendimento minimo fisso: solitamente investono principalmente in reddito fisso e assicurano un rendimento minimo per il tuo investimento.
2. 🎢 Fondi garantiti con rendimento variabile: garantiscono il recupero dell'investimento iniziale, ma non assicurano un rendimento concreto. In questo caso, dopo diversi anni di investimento, potresti semplicemente recuperare il tuo capitale senza ottenere guadagni.
3. ⚠️ Fondi garantiti parzialmente: questi fondi non assicurano di recuperare il 100% del capitale investito e sono solitamente più legati a fondi garantiti di reddito variabile.

NP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation

NP Paribas Funds Seasons Classic Capitalisation combina investimento in azioni europee con protezione parziale del capitale, regolando il portafoglio per limitare le perdite e cercare crescita a medio termine. È progettato per investitori che vogliono partecipare al mercato azionario con un rischio controllato.

Con rischio medio e commissioni intorno all'1%, garantisce che il valore non scenda più del 20% rispetto all'anno precedente. È ideale per profili che accettano una certa volatilità ma apprezzano la sicurezza e la stabilità nel loro investimento.

Con un rendimento annualizzato del 12,51% negli ultimi tre anni e una volatilità del 12,11%, il fondo ha dimostrato un rendimento solido con un rischio moderato. Il suo rapporto di Sharpe di 0,68 indica una gestione efficiente del rischio. Inoltre, ha una classificazione SFDR di Articolo 8, il che suggerisce un approccio sostenibile nel suo investimento.

Eurizon Soluzione Protetta Riserva – Ed. 2‑2025

Fondo garantito con protezione del 100 % del valore più alto della quota registrato durante il periodo di sottoscrizione (15 aprile – 24 giugno 2025), garantito al “Giorno Protetto” del 20 aprile 2027.

Fondo ideale per investitori che cercano protezione del capitale, con orizzonte di circa due anni fino ad aprile 2027. Offre una modesta componente azionaria e obbligazionaria, ma la garanzia si applica solo nel “Giorno Protetto”: riscatto anticipato annulla la copertura. Commissioni in ingresso e uscita relativamente alte, importanti da considerare.

Adotta una strategia di gestione flessibile con una componente azionaria massima del 30% e il resto in strumenti obbligazionari e monetari. La gestione punta a cogliere opportunità senza sacrificare la sicurezza, ma rimane comunque a basso rischio.

BlackRock Global Funds – Euro Income Fixed Maturity Bond Fund 2029

Fondo obbligazionario a scadenza fissa 2029, con obiettivo di generare reddito e preservare capitale se mantenuto fino al rimborso alla scadenza.

Adatto a investitori con orizzonte di medio-lungo periodo (fino al 2029), alla ricerca di reddito regolare e stabilità, senza esposizione azionaria. È una soluzione interessante anche per chi desidera diversificare in obbligazioni europee investment grade, ma senza un impegno gestionale attivo.

Non è un fondo garantito in senso stretto: non assicura la restituzione del capitale, ma se detenuto fino alla scadenza (fine giugno 2029) punta a preservare il valore iniziale, grazie alla selezione di obbligazioni con scadenze allineate al fondo stesso.

Segue una strategia a scadenza fissa (“fixed maturity”), investendo in un portafoglio diversificato di obbligazioni corporate e governative europee con rating investment grade. Il portafoglio viene costruito all’inizio e mantenuto stabile fino alla scadenza, salvo eventi straordinari.

UniCredit Evoluzione – Traguardo Garantito 05/2026

Fondo garantito UCITS gestito da Amundi SGR, con garanzia fornita da Amundi Finance. Offre protezione totale del capitale alla scadenza del 29 maggio 2026, con obiettivo di rendimento legato al tasso a 18 mesi dell’area euro during il periodo di costruzione del portafoglio.

Fondo indicato per investitori molto prudenti, che vogliono una garanzia certa sul capitale investito nel breve termine (scadenza a maggio 2026) e non sono interessati ad assumersi alcun rischio di mercato.

Offre una garanzia totale del 100% del capitale investito a scadenza, fornita da Amundi Finance. È attivo un meccanismo che valorizza il capitale con un rendimento minimo predefinito, comunicato al termine del periodo di costruzione del portafoglio (entro novembre 2025). Non è prevista protezione in caso di uscita anticipata.

Investe in strumenti monetari e obbligazionari a breve termine, prevalentemente dell’area euro, con l’obiettivo di proteggere il capitale e ottenere un piccolo rendimento predefinito a scadenza.

Euromobiliare Obbligazioni Valore 2028 A

Bankinter Bolsa Europea 2025 Garantito FI è un fondo di investimento garantito che offre una redditività aggiuntiva legata all'indice Eurostoxx 50 Price. Il fondo investe principalmente in debito pubblico emesso o garantito da Stati o Comunità Autonome dell'area euro, con scadenze prossime a quella della garanzia, e in depositi in euro di emittenti o mercati dell'OCSE.

Adatto a investitori con orizzonte di medio periodo (fino al 2028) che cercano una gestione obbligazionaria attiva, potenzialmente più redditizia rispetto a fondi garantiti, pur accettando un margine minimo di rischio.

Non offre garanzia di capitale, ma adotta una strategia prudente e orientata alla conservazione del valore. La gestione è focalizzata su obbligazioni e strumenti monetari, con una volatilità contenuta. È un buon compromesso tra rendimento e sicurezza per chi non ha bisogno di una garanzia formale.

Non replica indici, ma segue una strategia attiva su obbligazioni investment grade europee, con possibili allocazioni minori verso bond emergenti e convertibili. La gestione è orientata alla stabilità e alla realizzazione di performance regolari fino alla scadenza.

Migliori fondi garantiti con redditività variabile acquistabili in Italia

I 3 migliori fondi garantiti la maggior parte appartengono alla categoria di redditività variabile. Ora vediamo alcuni altri di redditività variabile.

Questi fondi combinano protezione parziale del capitale e gestione prudente. Sono ideali per investitori con profilo difensivo e orizzonte maggiore o uguale a 3 anni, interessati a stabilità ma con margine di crescita.

Migliori fondi con redditività fissa

I migliori fondi garantiti di redditività fissa tendono ad essere meno redditizi. Questi sono alcuni di quelli che hanno performato meglio:

I fondi garantiti a reddito fisso presentano rendimenti moderati e basse volatilità, il che li rende un'opzione adeguata per chi cerca stabilità e preservazione del capitale. Sebbene i rendimenti siano più contenuti, questi fondi offrono una gestione conservativa che può risultare interessante per profili di investitori che valutano la sicurezza e un rischio controllato a lungo termine.

Fondi con garanzia parziale

Nel panorama italiano, esistono anche fondi che offrono una protezione solo parziale del capitale a scadenza. In questi casi, l’investitore potrebbe non recuperare interamente l’importo inizialmente versato, soprattutto in presenza di condizioni di mercato avverse.

Questa tipologia è meno diffusa rispetto ai fondi garantiti tradizionali, ma rappresenta comunque un'opzione intermedia per chi desidera una certa protezione pur accettando un livello maggiore di rischio. Un esempio recente è costituito da fondi a scadenza che investono in titoli obbligazionari con strategie strutturate o meccanismi condizionati alla performance di indici sottostanti.

Attualmente, tra i fondi distribuiti in Italia, non sono molti quelli con garanzia esplicitamente parziale: nella maggior parte dei casi, la protezione è legata al mantenimento dell’investimento fino alla scadenza, ma non è totale in termini nominali o reali. È quindi fondamentale leggere attentamente il KID e il prospetto informativo per comprendere l’effettivo grado di protezione offerto.

Come funzionano i fondi garantiti?

L'essenza dei fondi di investimento garantiti è semplice: garantiscono la restituzione del tuo capitale in una data determinata, conosciuta come il periodo di garanzia.

Ma cosa significa esattamente? Che la garanzia di recuperare il tuo denaro, insieme alla redditività concordata, si realizza solo se mantieni l'investimento fino a quella data di scadenza. La maggior parte di questi fondi ha periodi di garanzia che di solito oscillano tra 5 e 10 anni, quindi, in pratica, dovrai rimanere investito per tutto quel tempo per assicurare sia la redditività promessa che il recupero integrale del capitale.

Questo non implica che tu non possa recuperare il tuo denaro prima, ma se decidi di ritirare il tuo investimento prima del termine, la garanzia e la redditività concordata potrebbero non applicarsi o essere influenzate. Nelle righe seguenti ti spieghiamo più in dettaglio come funziona questo meccanismo.

Fattori da considerare quando si investe in un fondo garantito

Conviene investire in un fondo di investimento garantito? Come scegliere il fondo giusto? Siamo di fronte a un prodotto un po' speciale in cui devi valutare diverse questioni rispetto a quelle che valuteresti analizzando un fondo di investimento tradizionale.

Le 6 questioni chiave che devi tenere in considerazione sono:

• 🔍 Tipo di fondo garantito: Definisce quale parte dell'investimento è protetta. I fondi con garanzia variabile tendono ad avere un maggiore potenziale di crescita, ma anche un rischio maggiore di non recuperare più del capitale iniziale.
• 📈 Redditività stimata: È importante conoscere la redditività che il fondo promette o potrebbe raggiungere.
• 🛡️ Garante e copertura: Chi assicura la garanzia e come viene protetta, per misurare la sicurezza reale dell'investimento.
• ⏳ Data di scadenza: Momento fino al quale dovrai mantenere l'investimento affinché la garanzia si realizzi.
• 💧 Finestre di liquidità: Periodi in cui puoi ritirare denaro senza penalizzazioni, anche se riceverai solo il valore di mercato in quel momento.
• 📅 Periodo di commercializzazione: Tempo in cui puoi investire senza commissioni di sottoscrizione aggiuntive.

Come è garantito il denaro del fondo?

Che un fondo abbia l'etichetta di "garantito" è positivo, ma ciò che è veramente importante è che questa garanzia sia affidabile. Qui entra in gioco la figura del garante, l'entità che si impegna a fornire il denaro necessario se il fondo non raggiunge il suo obiettivo e perde valore.

Questo garante può essere la stessa società di gestione del fondo o un'entità esterna, come una compagnia assicurativa che offre un'assicurazione. A seconda di come è strutturata la garanzia e il rendimento, la fiscalità può variare.

Posso recuperare i miei soldi quando voglio?

La maggior parte dei fondi garantiti offre liquidità giornaliera, il che significa che puoi ritirare o trasferire il tuo investimento in qualsiasi momento. Tuttavia, farlo prima della data di scadenza può comportare un costo.

Ricorda che la garanzia del fondo si applica solo se mantieni l'investimento fino alla data di scadenza. Se riscatti prima, riceverai il valore di mercato delle quote in quel momento, che può essere superiore o inferiore a quanto hai investito, quindi non hai garanzia di recuperare l'intero capitale. Inoltre, potrebbero essere applicati costi e penalizzazioni aggiuntive.

Alcuni fondi non hanno liquidità giornaliera, ma offrono finestre di liquidità: periodi specifici in cui puoi ritirare il tuo denaro senza costi né penalizzazioni, anche se la garanzia non si applicherà a questi prelievi.

Cosa succede quando scade il fondo garantito?

Alla data di scadenza, il fondo avrà generato il rendimento garantito o, in alcuni casi, uno superiore. È allora che potrai recuperare il tuo investimento.

Il processo abituale alla scadenza di un fondo garantito può includere diverse opzioni:

• Recuperare il tuo denaro (la meno comune). Se lo fai, è comune che venga proposto tramite un trasferimento a un fondo monetario.
• Convertire il fondo in un fondo senza garanzia e con una politica di investimento diversa. È anche comune che questo cambiamento sia verso un fondo di investimento monetario.
• Rinnovare il fondo con un nuovo periodo di garanzia, normalmente con modifiche sulla redditività della stessa. Per sapere se ti interessa, puoi consultare la sezione dei migliori fondi di investimento garantiti per vedere quali sono i più redditizi.
• Fondersi con un altro fondo, di nuovo il più comune è che sia con un fondo monetario.

Se il tuo fondo di investimento garantito sta per scadere, qui puoi vedere quali sono i migliori fondi monetari.

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Bundesanstalt fur Finanzdienstleistungsaufsicht (BAFIN), Autoriteit Financiële Markten (AFM)

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Commissione Nazionale per le Societa e la Borsa (CONSOB)

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Australian Securities and Investments Commission (ASIC), The Financial Conduct Authority (FCA), Securities and Exchange Commission (SEC)

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