Migliori broker per ETF: come sceglierli

Stai cercando il miglior broker ETF in Italia per iniziare a investire in modo semplice e conveniente? In questo articolo aggiornato al 2026, ti presentiamo i migliori broker per ETF attivi nel mercato italiano, confrontando commissioni, offerta di ETF, funzionalità per PAC (Piani di Accumulo Capitale) e la possibilità di operare con un broker che funge da sostituto d’imposta.

Che tu sia un investitore principiante o esperto, qui troverai la soluzione più adatta alle tue esigenze.

Migliori broker per acquistare ETF in Italia

Per investire negli ETF è sempre necessario l'aiuto di una terza parte. Questi intermediari sono i broker.

Con i progressi della tecnologia e della regolamentazione del settore, i broker online sono diventati estremamente popolari, soprattutto per le commissioni applicate, che sono inferiori a quelle applicate dalle banche, le entità finanziarie accreditate per svolgere questo lavoro di intermediazione.

Uno dei principali segreti del successo degli investimenti in ETF è la scelta del broker giusto. Naturalmente non esiste uno migliore per antonomasia, poiché ciò dipende molto dagli obiettivi e dalle reali esigenze dell'investitore. La cosa fondamentale è capire cosa offre ciascuno di essi e, quindi, scegliere quello che meglio si adatta al proprio profilo di investimento. Pertanto, per aiutarvi a scegliere il miglior broker per ETF sul mercato, abbiamo analizzato i più importanti broker italiani e internazionali.

Quindi, per acquistare gli ETF migliori è necessario rivolgersi a un broker. Non potete rivolgervi agli emittenti di ETF che si limitano a creare ETF e a negoziarli sui mercati, ma non consentono la negoziazione diretta di ETF sui loro siti web.

🌟 Broker in evidenza del mese 🌟

Ti lascio con il broker più importante di questo mese:

Scalable Capital

• 📂 Regolamentazione: BaFin, Deutsche Bundesbank
• 💰 Commissioni:
  • Free (0€ al mese): 0,99€ per transazione
  • Prime+: 4,99€ al mese con trading a 0€ su ordini maggiori a 250€
• 🌟Prodotto in evidenza: liquidità remunerata al 2% annuo

Scalable Capital

• 2% annuo di interessi sulla liquidità.
• PAC a partire da 1 euro.
• Possibilità di investire in frazioni di criptovalute.
• Accesso ad azioni, ETF, ETP crypto, certificati e private equity.

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Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.

Come scegliere il miglior broker ETF in Italia

Scegliere il miglior broker per ETF non è solo una questione di costi, perché entrano in gioco diversi fattori che possono avere un impatto nel tuo portafoglio nel lungo termine. Ecco cosa devi tenere bene in mente:

• Commissioni su ETF: verifica se il broker offre ETF senza commissioni o a costi ridotti.
• Varietà e accesso a mercati globali: più ampia è la selezione di ETF (USA, Europa, settoriali, tematici), più possibilità avrai di diversificare.
• PAC ETF automatici: se intendi investire periodicamente, scegli un broker PAC ETF che permetta automatismi e gestione ricorrente.
• Fiscalità: optare per un broker ETF con sostituto d’imposta ti evita la dichiarazione fiscale manuale (soprattutto in Italia).
• Piattaforma e app: usabilità, strumenti grafici e affidabilità fanno la differenza nell’esperienza quotidiana.

Dove investire in ETF in Italia?

Ora che conoscete queste informazioni, vediamo questi aspetti, iniziando dalle commissioni applicate dai broker in Italia per l'acquisto di ETF, ma facciamo prima una breve carrellata

Come abbiamo detto all'inizio dell'articolo, la maggior parte degli ETF è quotata sui mercati internazionali, quindi è più interessante esaminare le commissioni applicate dai principali broker per l'acquisto e la vendita di ETF.

Nella tabella seguente sono riportate le tariffe applicate da ciascuna di esse ai diversi mercati:

Analisi dei migliori broker per ETF

Vediamo uno per uno i principali broker che offrono ETF e le loro peculiarità.

XTB

Anche il broker XTB è un broker di lunga data, fondato in Polonia nel 2002 e attualmente attivo in 13 paesi, per cui la sua regolamentazione è piuttosto estesa. Inoltre, grazie alle azioni ed ETF frazionati su XTB si può iniziare anche da 10€; su azioni ed ETF la commissione di compravendita è 0% fino a 100.000€ di volume mensile, oltre i quali si applica 0,2% (min 10€), con possibile costo di conversione valuta dello 0,5%.

Tuttavia, il punto forte sono i loro nuovi piani di accumulo con ETF, in cui è possibile investire in pacchetti fino a 9 ETF all'interno di un unico piano di accumulo e quindi è possibile configurare fino a 10 piani diversi.

Naturalmente, rispettando il loro sistema di commissioni a 0 euro (tranne che per importi superiori a 100.000 euro al mese), ed essendo voi il proprietario della posizione nell'ETF.

Non applica commissioni di trading fino a importi mensili di 100.000 euro e offre 1434 ETF di tutto il mondo.

XTB

• Regolamentazione in molti Paesi.
• Interessi in EUR/USD.
• Commissioni dello 0% su azioni reali ed ETF, 0,2% di commissione per transazioni superiori a 100.000€

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Il 71% dei conti al dettaglio perde denaro facendo trading di CFD con questo fornitore.

Ti potrebbe interessare anche: recensioni su XTB.

DEGIRO

DEGIRO è un broker online che sta guadagnando una grande popolarità in Italia e in altri paesi; sin dalla sua fondazione nel 2008 la sua principale attrattiva sono sempre state le sue bassa commissioni. Questo broker olandese registra attualmente una media di 50 milioni di transazioni all'anno, di cui una buona parte è costituita da trader principianti che si trovano a proprio agio con la sua piattaforma semplice e facile da usare.*

Con la nuova Core Selection DEGIRO si indica un costo di 1€ per operazione (commissione di gestione) e comunica di aver rimosso le restrizioni della ‘politica di corretto utilizzo’.

DEGIRO offre attività come azioni, ETF, futures, fondi, ecc. Vi permette di investire in un'ampia gamma di ETF, con commissioni incredibilmente basse. Inoltre, offre anche una serie di ETF che possono essere negoziati in modo completamente gratuito, senza commissioni nascoste.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Accesso a 50 mercati globali.
• Servizio clienti in lingua italiana e report fiscale.

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Investire comporta un rischio di perdita.

Leggi anche: recensioni di DEGIRO.

Scalable Capital

Scalable Capital è un broker tedesco con oltre 1.900 ETF negoziabili. Sul piano FREE il costo è 0,99€ per ordine, mentre PRIME+ costa 4,99€ al mese e prevede trading 0€ su ordiniuguali o superiori a 250€ sui mercati indicati dal broker.

Scalable Capital offre il 2% di interessi sulla liquidità ed è inoltre possibile investire anche con i PAC (piani di accumulo di capitale) a partire da 1 euro, anche con azioni ed ETF frazionati.

In questo modo, è possibile diversificare tutti i tipi di ETF Scalable Capital sia a livello geografico che settoriale, perché si trovano:

• ETF globali
• ETF europei
• ETF dei mercati emergenti
• ma anche ETF sostenibili e ETF che investono solo in società che soddisfano i criteri ESG.

Ad esempio, se decidete di investire nell'indice MSCI World (attraverso gli ETF scalabili), investirete in oltre 1600 titoli di 23 Paesi industrializzati.

Scalable Capital

• 2% annuo di interessi sulla liquidità.
• PAC a partire da 1 euro.
• Possibilità di investire in frazioni di criptovalute.
• Accesso ad azioni, ETF, ETP crypto, certificati e private equity.

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Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.

Leggi anche le recensioni di Scalable Capital

Interactive Brokers

Interactive Brokers è un broker online che offre un'ampia selezione di ETF a livello globale con accesso a più di 60 mercati di tutto il mondo. La piattaforma di Interactive Brokers è nota per i suoi strumenti avanzati di analisi di mercato; inoltre offre fino a 13.000 ETF, di cui 150 senza commissioni, nel suo conto IBKR Pro. Tuttavia, la maggior parte di essi non sono ETF acquistabili in Europa (UCITS).

Tuttavia, l'handicap maggiore è rappresentato da un complesso sistema di commissioni a seconda dei mercati e delle tranche di investimento. In questo modo, possiamo trovare dagli ETF a 0 USD negli USA, agli ETF con una commissione dello 0,1% dell'operazione e un minimo di 4 EUR in Spagna.

Tra le categorie di ETF disponibili ci sono:

• ETF azionari: che tracciano gli indici azionari come il S&P 500, l'Euro Stoxx 50, il Nikkei 225, l'Hang Seng e molti altri.
• ETF obbligazionari: che tracciano gli indici obbligazionari, come l'indice dei titoli di stato USA, l'indice dei titoli di stato tedeschi, l'indice dei titoli di stato giapponesi e molti altri.
• ETF settoriali: che investono in settori specifici dell'economia, come ad esempio l'energia, la tecnologia, la salute e molti altri.
• ETF a leva: che consentono di amplificare i guadagni o le perdite investendo con un effetto leva.

Inoltre, Interactive Brokers offre agli investitori la possibilità di negoziare ETF con commissioni molto basse, il che rende gli ETF un'opzione molto attraente per gli investitori a lungo termine che desiderano mantenere un portafoglio diversificato a basso costo.

Interactive Brokers

• Basse commissioni di trading.
• Interessi in EUR/USD.
• 150 mercati globali disponibili in 27 valute.
• Una delle selezioni più complete di prodotti e borse internazionali.

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Investire nei prodotti finanziari implica un certo livello di rischio.

Leggi la recensione su Interactive Brokers.

Fineco, broker ETF sostituto d'imposta

Fineco ti permette di investire su un'ampia gamma di ETF e ETC su oltre 10 mercati europei e mondiali.

Inoltre, è possibile realizzare anche piani di accumulo del capitale (PAC) in ETF: è un sistema di acquisto automatico di uno o più ETF per creare un piano di accumulo mensile personalizzato. Fineco Replay investe in automatico le somme indicate dall'investitore addebitando un costo fisso al posto delle ordinarie commissioni di negoziazione.  

Con il Conto Trading Fineco le commissioni su azioni/ETF sono dello 0,19% con min 2,95€ e max 19€. Per i PAC in ETP con Replay, Fineco indica un costo per periodo di 2,95€ (1 ETP), 6,95€ (4 ETP) o 13,95€ (10 ETP). La versione Fineco Under 30, invece, non prevede costi.

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Fineco

• Operatore solido e quotato in Borsa.
• 100 ordini gratuiti con il codice: OM100RA
• Puoi riunire servizi bancari e di trading in un solo conto.
• Piattaforma efficiente.

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Investire comporta rischi di perdite.

Per saperne di più: recensioni Fineco Bank.

Miglior broker PAC ETF

Sempre più utenti cercano il miglior broker PAC ETF per automatizzare investimenti mensili o trimestrali. Alcune piattaforme offrono piani di accumulo ETF già pronti o personalizzabili:

• Pac Scalable Capital: offre PAC ETF da €1, ampia scelta e semplicità di utilizzo.
• Piani di accumulo XTB: possibilità di creare un PAC manuale su ETF selezionati.
• Fineco piano replay: consente PAC con flessibilità e gestione integrata.

💡 Perché usare un PAC ETF?

Perché ti permette di investire nel tempo con meno stress, sfruttando l’effetto della media del costo (DCA o Dollar Cost Averaging). Ecco perché dovresti considerare dedicare tempo a comprendere come scegliere un PAC.

Broker ETF e sostituto d’imposta: cosa sapere

Uno degli aspetti più importanti per gli investitori italiani è la gestione fiscale. Quindi dovremmo prendere in considerazione un broker ETF e sostituto d’imposta, ovvero che trattenga e versi le tasse per conto tuo. Questo per non avere un domani delle sorprese come multe salate per non avere preso in considerazione la tassazione degli ETF in Italia.

• Broker ETF con sostituto d’imposta suggeriti: Fineco, Trade Republic
• Broker senza sostituto d’imposta (regime dichiarativo): Scalable Capital, XTB, DEGIRO, Interactive Brokers.

Migliori Broker per investire in ETF in Italia: commissioni

Prima di vedere nello specifico quali sono le commissioni applicate da ciascun broker, vediamo che tipi di commissioni esistono. Quando si negoziano ETF, è necessario tenere presente che possono essere applicate le seguenti commissioni:

• Commissione di acquisto e vendita: è una delle grandi incognite e il motivo principale per cui gli ETF non presentano gli stessi vantaggi dei fondi per le strategie di investimento periodiche o sistematiche.
  • Si tratta di una commissione applicata a ogni acquisto e vendita di ETF.
  • Include anche la commissione di intermediazione, i costi di borsa e di clearing/regolamento (non sempre dettagliati dal broker).
  • Tuttavia, ci sono alcuni broker che non applicano alcuna commissione, come vedremo di seguito.
• Commissione di gestione: la struttura è simile a quella dei fondi d'investimento. Si tratta di una commissione implicita che si riflette già nel valore patrimoniale netto, ossia la parte proporzionale della commissione annuale viene dedotta dal valore patrimoniale netto di ogni giorno.
  • A seconda della liquidità del mercato e dell'indice da replicare, questa commissione può variare dallo 0,10% allo 0,90%.
• Commissione sui dividendi: alcuni ETF possono essere anche ETF a distribuzione e i broker possono addebitare il pagamento dei dividendi.
• Commissione di mantenimento: alcuni broker addebitano una commissione semestrale o annuale se si mantiene il conto inattivo. Ciò è dovuto alla gestione informatizzata delle quote e dei titoli. Ad esempio: gestione dell'incasso dei dividendi, dei gettoni di presenza, dello scambio di titoli, delle informazioni sul portafoglio, ecc.)
• Spread: anche se non si tratta di una commissione diretta, dovete sapere che molti ETF non sono liquidi e quindi le differenze di prezzo tra il bid e l'ask sono piuttosto grandi, soprattutto nei giorni di forti rialzi o ribassi, e questo può portare a una significativa perdita di redditività.

Quali sono i migliori gestori di ETF?

Al giorno d'oggi è quasi possibile trovare un ETF per qualsiasi tema, attività o strategia sul mercato. Tuttavia, non tutti gli ETF hanno lo stesso patrimonio e non replicano in modo efficiente gli indici di riferimento.

Se siete alla ricerca di un ETF tematico, vi consiglio sempre, sia in termini di costi che di liquidità, di rivolgervi ai gestori di fondi più grandi, in quanto hanno economie di scala ed esperienza in questi prodotti che consentono loro di offrire condizioni migliori.

Di seguito sono elencati alcuni dei principali gestori di fondi:

• Ishares: è una società controllata da BlackRock che commercializza ETF. Ha una buona parte del patrimonio totale investito in ETF a livello mondiale, e quindi guida la classifica dei gestori che commercializzano ETF.
• Vanguard: il più grande gestore di fondi comuni di investimento al mondo e il secondo fornitore di ETF. Fondata nel 1975 da John Bogle, ha sede a Malvern, in Pennsylvania.
• SPDR: una famiglia di ETF negoziati negli Stati Uniti, in Europa e in Asia gestiti da State Street Global Advisors. Informalmente chiamati "ragni". È anche un marchio registrato di S&P financial Services, una filiale di McGraw Hill Financial.
• Amundi: società francese di gestione patrimoniale. È il secondo gestore patrimoniale in Europa e uno dei 10 maggiori gestori di patrimoni in gestione al mondo.
• ETF Global X: È un fornitore di fondi negoziati in borsa con sede a New York, fondato nel 2008. Nell'ultimo anno ha iniziato a espandersi in Europa. È anche una filiale di Mirae Asset Financial Group. Se vuoi saperne di più leggi la recensione di Global X ETFs.

Ti lasciamo un articolo con la lista dei migliori broker se vuoi continuare la lettura.

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