21Shares Bitcoin ETP: il fondo cripto più antico d’Europa

Il 10 gennaio 2024, la Commissione per i Titoli e gli Scambi degli Stati Uniti (la SEC, per le sue sigle in inglese) ha autorizzato la commercializzazione dei primi undici ETF di Bitcoin sul mercato americano, segnando una pietra miliare molto attesa dalla comunità bitcoin da diversi anni. L’ETN 21Shares Bitcoin ETP, lanciato il 26 febbraio 2019 e con domicilio fiscale in Svizzera, amministra attivi per un valore di 456 milioni di euro. Come investire in 21Shares Bitcoin ETP in borsa italiana? O quantomeno, in Europa è già possibile investire in ETF Bitcoin?

21shares bitcoin etp borsa italiana

L’approvazione di questi ETF rappresenta un ulteriore passo verso l’adozione generalizzata di Bitcoin, permettendo l’ingresso di grandi investitori istituzionali, come Blackrock o Fidelity, che daranno maggiore fiducia alla criptovaluta leader, così come maggiori facilità per i clienti al dettaglio di ottenere esposizione ad essa senza le complessità di doverla comprare e conservare direttamente.

È possibile acquistare l’ETF Bitcoin in Europa?

Sfortunatamente, al momento gli ETF di Bitcoin sono disponibili solo sul mercato americano. In Europa dovremo ancora aspettare, poiché la direttiva UCITS impedisce l’approvazione di un ETF che investe in un unico asset, come misura per proteggere l’investitore europeo da perdite totali nel suo investimento.

Tuttavia, fortunatamente, abbiamo opzioni simili, come gli ETP.

I prodotti negoziabili in borsa, o ETP per le loro sigle in inglese (‘Exchange Traded Products’), sono strumenti finanziari che generalmente replicano un indice o il prezzo di un altro asset, come una materia prima. A differenza di un fondo di investimento, gli ETP possono essere acquistati e venduti in qualsiasi momento mentre il mercato è aperto. Sono diventati molto popolari negli ultimi anni con la democratizzazione dell’investimento.

Cos'è un ETP sul bitcoin

In base al tipo di asset che segue l’ETP, questo può essere classificato in ETF, ETC o ETN. Quindi, e scusa il gioco di parole, l’ETF (Exchange Traded Fund) o fondo negoziato in borsa è un tipo di ETP, un ibrido tra un’azione e un fondo di investimento, la cui funzione è replicare un determinato indice, come potrebbe essere l’S&P 500.

👉 Se vuoi saperne di più sulle differenze tra ETC, ETF e ETN ti lasciamo la nostra analisi approfondita.

Cos’è un ETP di Bitcoin?

Un ETP di Bitcoin permette agli investitori di ottenere esposizione ai prezzi della criptovaluta regina, senza la necessità di possedere fisicamente l’asset. In altre parole, gli ETP di Bitcoin cercano di replicare la performance di tale criptoasset nel tempo, di solito sono 100% supportati da veri bitcoin custoditi da un terzo e sono un ottimo modo per l’investitore europeo di ottenere esposizione a Bitcoin, in attesa degli ETF – se mai arriveranno -. Qui trovi la lista dei migliori ETP di Bitcoin.

Diamo ora un’occhiata a uno dei ETP di cripto più interessanti sul mercato.

21Shares Crypto Basket Index in 1 minuto

21Shares è un’azienda nota per offrire una varietà di prodotti quotati in borsa (ETP) incentrati su criptovalute, fornendo agli investitori un modo per esporre alle criptovalute attraverso strumenti di investimento tradizionali.

In questo modo, con il prodotto 21Shares Crypto Basket Index ETP è specificamente un fondo che cerca di replicare il rendimento di un indice composto da una selezione di criptovalute. Questo indice è progettato con l’obiettivo di rappresentare le prestazioni del mercato delle criptovalute in modo più ampio, includendo diverse valute digitali nei suoi calcoli.

Qui ti lascio le principali caratteristiche dell’ETP che vengo a presentarti:

Dati Generali
ISINCH0445689208
Data di creazione20 novembre 2018
Attivi sotto gestione$234.739.693
TickerHODL
CustodeCoinbase
Numero di posizioni5
Tipo di replicaReplica Fisica Completa
TER2,87%

Portafoglio del 21Shares Crypto Basket Index

21Shares Crypto Basket Index ETP (ticker HODL) è un ETP commercializzato dalla società svizzera 21Shares. Lanciato nel 2018, il prodotto permette agli investitori di ottenere esposizione al mercato cripto investendo in quelle che si prevede saranno le cinque principali criptovalute per capitalizzazione di mercato nel 2050, limitando la ponderazione massima di qualsiasi componente al 50% e la minima al 3%.

Per calcolare i pesi di ogni criptovaluta nell’ETP, 21Shares si basa sul prezzo di mercato attuale e sull’offerta monetaria futuraprevista che riflette il suo calendario di emissione. In questo modo, si tiene conto dell’inflazione prevista per ogni criptoasset, permettendo di stimare l’evoluzione della sua capitalizzazione di mercato nei prossimi anni.

21shares BTC ETP composizione

Queste cinque cripto, e i pesi approssimativi che hanno attualmente nell’ETP, sono:

  • Bitcoin (51%)
  • Ethereum (27%)
  • Polkadot (10%)
  • Solana (8%)
  • XRP (4%)

Attenzione perché questo è importante: l’ETP è fisicamente e al 100% supportato dagli asset sottostanti, cioè da queste cinque criptovalute, il che riduce l’ ‘errore di tracciamento’, o la deviazione dei risultati dell’ETP rispetto all’asset sottostante, rispetto ad altri prodotti che possono utilizzare la replica sintetica, che utilizzano derivati per replicare la redditività degli asset sottostanti.

Rendimento del 21Shares Crypto Basket Index

21Shares Crypto Basket Index, che rappresenta più del 70% del valore di mercato delle criptovalute, è l’ETP che replica un paniere di criptovalute più antico d’Europa e ha dimostrato la sua efficacia nel replicare il rendimento di queste sia in mercati rialzisti che ribassisti.

Dal suo lancio nel 2018, l’ETP di 21Shares ha accumulato un rendimento totale del 765%. Mettendolo in prospettiva, questo è 8 volte più del ritorno dell’S&P 500 e 13 volte più di quello dell’Euro Stoxx 50 nello stesso periodo di tempo. Di seguito un grafico degli ultimi 5 anni.

21shares etp bitcoin grafico
Fonte: JustETF

Come possiamo vedere nel grafico, e come è logico per un fondo cripto, ha avuto due grandi momenti di caduta durante il “cripto-inverno” del 2021-2022. Da fine dello scorso anno, sostenuto dalle aspettative di calo dei tassi delle banche centrali e dai progressi nell’intelligenza artificiale (IA), così come da altri fattori come l’approvazione degli ETF negli Stati Uniti e l’ halving 2024 di Bitcoin, ha iniziato a salire, accumulando un rendimento nel 2024 del 55%.

Rischi del 21Shares Crypto Basket Index

Oltre ai rischi inerenti a qualsiasi investimento tematico e settoriale o di prodotti come gli ETF e gli ETP, il 21Shares Crypto Basket Index potrebbe affrontare i seguenti rischi:

  • Regolamentazione: c’è una mancanza di chiarezza normativa evidente oltre Bitcoin ed Ethereum, le due principali criptovalute, che potrebbero mettere a rischio il futuro del resto.
  • Concentrazione: i cinque asset di questo ETP, così come in generale tutte le criptovalute, mostrano una forte correlazione nel loro comportamento, il che porta alla possibilità di amplificazione dei movimenti avversi del mercato, così come a limitare l’efficacia delle strategie di copertura.
  • Rischio di Liquidità: anche se gli ETP sono progettati per essere facilmente negoziati in borsa, il mercato sottostante delle criptovalute può affrontare problemi di liquidità. Questo può rendere difficile eseguire operazioni di grandi dimensioni senza influenzare il prezzo di mercato, o che ci siano differenze significative tra il prezzo degli ETP e il valore netto degli asset (NAV) che rappresentano.

Dove acquistare 21Shares Crypto Basket Index ETP

In tempi passati, acquistare l’ETP dall’Italia sarebbe stata un’odissea. Ma per fortuna, oggi è molto semplice grazie alla grande varietà di broker digitali a nostra disposizione.

Quindi, ti presento uno di loro, Scalable Capital:

  • 🏆 Regolamentazione: BaFiN (Germania)
  • 💼 Asset finanziari: +1.900 ETF, oltre a ETP, azioni e fondi di investimento.
  • 💲 Commissioni: A partire da 0,99€
  • 📈 Piattaforma: Propria e App mobile

Mercati

Italia, Europa, USA, Canada, Asia

Broker tedesco, regolamentato, sicuro e senza commissioni.

Ampia gamma di azioni ed ETF a basso costo o senza commissioni.

Paga il 2,6% annuo di interessi sulla liquidità

Deposito minimo:

€0.00

👉🏼 Puoi consultare ulteriori informazioni su questo nell’articolo: Scalable Capital opinioni.

Opinione di Rankia

L’investimento in Prodotti Negoziate in Borsa (ETP) di criptovalute, come in questo caso è stato spiegato l’ETP 21Shares Crypto Basket Index, offre un interessante modo di esposizione ai mercati di criptoattivi senza la necessità di custodire le monete direttamente.

Dal lato positivo, questo ETP di criptovalute è visto da molti come un’ innovazione finanziaria che democratizza e facilita l’accesso al mercato cripto, permettendo agli investitori tradizionali di partecipare alla crescita di questo nuovo settore senza affrontare le sfide tecniche di acquisto e conservazione di criptoattivi. Inoltre, essendo regolamentati e quotati in borse stabilite, questi prodotti offrono un ulteriore strato di sicurezza e trasparenza, particolarmente attraente per coloro che sono preoccupati per i rischi associati agli scambi di criptovalute e alla custodia di attivi digitali.

D’altra parte, ci sono voci che invitano alla cautela, sottolineando che, nonostante i vantaggi menzionati, questa classe di ETP di criptovalute non è esente da rischi. Il più grande di tutti, ovviamente non possiedi l’attivo reale. Alla fine, stai investendo in un attivo finanziario, che è una sorta di fondo di criptovalute, ma gestito da altri, e in nessun caso, tu come investitore sarai proprietario di queste, solo partecipante.

Cioè, esiste una prospettiva critica che sostiene che gli ETP di criptovalute potrebbero distogliere l’attenzione dai principi fondamentali dell’investimento in criptoattivi, come la decentralizzazione e la sovranità sui propri attivi.

Tuttavia, a quanto già citato bisogna aggiungere che dal punto di vista regolatorio, l’emergere di ETP di criptovalute è uno sviluppo positivo che potrebbe facilitare una maggiore supervisione del mercato dei criptoattivi. Offrendo prodotti che rispettano le normative finanziarie, si può migliorare la protezione dell’investitore e potenzialmente aumentare l’adozione istituzionale di criptovalute.

In conclusione, l’investimento in ETP di criptovalute rappresenta una affascinante confluenza di innovazione finanziaria e tecnologica.

FAQ

Che differenza c’è tra ETP e ETF?

ETP: È un termine ombrello che include diversi tipi di prodotti scambiati in borsa come ETF, Exchange-Traded Notes (ETN), e commodities scambiate in borsa (ETC). Gli ETP possono essere basati su una varietà di sottostanti, inclusi indici, materie prime o valute.

ETF: È un tipo specifico di ETP che investe in portafogli di titoli azionari o obbligazionari e replica la performance di un indice specifico. Gli ETF sono noti per la loro trasparenza e costi generalmente bassi.

Come comprare ETP?

Primo passo è selezionare un broker che offre l’accesso al mercato su cui l’ETP desiderato è quotato, in questo caso, per esempio, Scalable Capital. Assicurati che il broker sia affidabile e regolamentato.

Qual è il miglior ETF Bitcoin?

La scelta del “miglior” ETF Bitcoin può variare a seconda delle esigenze specifiche dell’investitore, come il profilo di rischio, la strategia di investimento e le preferenze fiscali.

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