DEGIRO vs Interactive Brokers: quale broker conviene nel 2026?

DEGIRO e Interactive Brokers sono due dei broker più apprezzati dagli investitori italiani: entrambi puntano su commissioni competitive e accesso a un'ampia gamma di mercati, ma si rivolgono a profili di investitore diversi.

Ecco il verdetto rapido per profilo:

• DEGIRO — migliore per chi inizia: piattaforma semplice, azioni italiane e USA a 2 € per ordine e report annuale in italiano.
• Interactive Brokers — migliore per investitori globali e trader esperti: oltre 170 mercati, azioni frazionate, PAC e interessi sulla liquidità.
• Per usarli insieme — molti investitori italiani iniziano con DEGIRO e affiancano IBKR quando il portafoglio cresce.

In questa guida analizziamo le differenze principali — commissioni, costi di cambio, prodotti, piattaforme, sicurezza e gestione fiscale — per aiutarti a scegliere il broker più adatto al tuo profilo. Cerchi un’alternativa a DEGIRO e Interactive Brokers? BG Saxo può essere una soluzione per chi vuole accesso a mercati globali, strumenti avanzati e regime amministrato in Italia.

Quali sono le differenze tra DEGIRO e Interactive Brokers?

Entrambi i broker hanno un approccio simile, concentrandosi sull'offerta del maggior numero di mercati con una strategia di concorrenza sui prezzi, cioè con le commissioni più basse possibili. La loro attività principale sono le azioni, ma offrono anche opzioni, ETF, futures e altri strumenti.

*Interessi corrisposti sulla quota di liquidità non investita che supera i 10.000 $/€ e solo per i conti con patrimonio netto superiore a 100.000 USD; tassi indicizzati al benchmark IBKR (BM − 0,5%) e soggetti a variazione.

Quando conviene scegliere DEGIRO

DEGIRO è la scelta più adatta per chi inizia a investire e privilegia semplicità e costi contenuti. L'interfaccia è intuitiva, il processo di apertura del conto è rapido e le commissioni sono competitive su azioni italiane, azioni USA ed ETF della Core Selection.

È preferibile optare per DEGIRO se si investe principalmente in ETF della Core Selection a 1 € per ordine, se si effettuano operazioni occasionali sui mercati europei e se non si ha bisogno di funzionalità avanzate come le azioni frazionate o il PAC automatico.

Quando conviene scegliere Interactive Brokers

Interactive Brokers è la scelta preferibile per trader esperti e investitori con portafogli diversificati che richiedono accesso a oltre 170 mercati globali, commissioni molto basse su volumi elevati e strumenti di analisi avanzati.

IBKR è particolarmente indicato per chi vuole acquistare azioni frazionate, impostare un piano di accumulo automatico, ottenere interessi sulla liquidità depositata o operare con prodotti complessi come derivati, forex e CFD.

Vantaggi e svantaggi di DEGIRO e Interactive Brokers

Prima di entrare nel dettaglio sezione per sezione, ecco una sintesi dei punti di forza e di debolezza di ciascun broker.

Quale broker è più sicuro, DEGIRO o Interactive Brokers?

La sicurezza è il primo criterio da valutare. Entrambi sono operatori regolamentati e vigilati da autorità europee, con i meccanismi di protezione standard del settore, ma le garanzie sulla liquidità sono molto diverse.

Regolamentazione e garanzie di DEGIRO

DEGIRO opera con il marchio della filiale olandese di flatexDEGIRO Bank SE, all'interno del gruppo flatexDEGIRO Bank AG, banca tedesca quotata sull'MDAX che serve oltre 3 milioni di investitori in Europa. È vigilata dalla BaFin e, per la filiale olandese, da AFM e DNB; in Italia è iscritta al registro CONSOB.

I depositi in euro dei clienti sono custoditi su un conto bancario presso flatexDEGIRO Bank, che aderisce al sistema tedesco di garanzia dei depositi: una protezione fino a 100.000 euro per depositante.

Gli strumenti finanziari (azioni, ETF, ecc.) sono custoditi separatamente; in casi eccezionali, il sistema tedesco di compensazione degli investitori può prevedere una copertura fino al 90% dell'importo non recuperabile, con un tetto massimo di 20.000 euro.

Regolamentazione e garanzie di Interactive Brokers

Interactive Brokers è regolata da SEC, FINRA, NYSE, FCA e da molte altre autorità nel mondo, tra le più severe a livello globale. Fondata nel 1978 e quotata al Nasdaq (IBKR), è una delle società di brokeraggio più solide e longeve del settore.

I clienti italiani sono serviti dalle entità europee del gruppo — Interactive Brokers Ireland (Central Bank of Ireland) e IBKR Central Europe (Ungheria): gli strumenti sono custoditi separatamente e coperti fino a 20.000 € per cliente dallo schema di indennizzo degli investitori.

La differenza sostanziale riguarda il contante: IBKR non è una banca e non aderisce a un fondo di garanzia dei depositi, quindi anche la liquidità ricade nello schema di indennizzo degli investitori, con lo stesso tetto di 20.000 €. Gli investitori italiani possono verificare l'elenco aggiornato dei broker autorizzati CONSOB prima di aprire un conto.

Prestito titoli: come lo gestiscono i due broker

Il prestito titoli è la voce meno visibile del confronto e incide sul rischio di controparte. Interactive Brokers lo gestisce con un programma a adesione volontaria, lo Stock Yield Enhancement Program, che retrocede al cliente una parte delle commissioni di prestito.

Su DEGIRO il trattamento dipende dal tipo di conto: i profili ordinari (Basic, Active, Trader, Day Trader) consentono il prestito dei titoli in portafoglio, mentre il conto Custody lo esclude in cambio di commissioni più alte su alcuni prodotti. Chi vuole evitare del tutto il prestito deve scegliere il profilo Custody in fase di apertura.

Cosa puoi investire con DEGIRO e Interactive Brokers?

Questi sono probabilmente i due broker con la più ampia gamma di prodotti e mercati a prezzi competitivi. Il catalogo di Interactive Brokers è più ampio, ma entrambi coprono le esigenze della maggior parte degli investitori retail.

• Prodotti offerti da DEGIRO: azioni, fondi comuni, ETF, futures, opzioni, obbligazioni, criptovalute e warrant.
• Prodotti offerti da Interactive Brokers: azioni, fondi comuni, ETF, futures, obbligazioni, opzioni, forex, metalli, warrant, indici, prodotti a reddito fisso e CFD.

Sui mercati disponibili le differenze sono significative: DEGIRO offre accesso a oltre 45 borse in 30 Paesi, mentre Interactive Brokers copre più di 170 mercati globali, il che lo rende uno dei broker con la maggiore copertura geografica per l'investitore retail.

Azioni frazionate e PAC automatico

Interactive Brokers supporta l'acquisto di azioni frazionate a partire da 1 dollaro, consentendo di investire in titoli ad alto prezzo unitario (come Amazon o Tesla) anche con capitali ridotti. La piattaforma permette inoltre di impostare piani di acquisto automatici ricorrenti con cadenza mensile o settimanale.

DEGIRO non offre azioni frazionate né piani di accumulo automatici integrati nella piattaforma: gli acquisti vanno eseguiti manualmente e per lotti interi di titoli. Se il piano di accumulo è la tua priorità, può aiutarti il confronto tra i piani di accumulo di capitale di altri broker.

Marginazione e costi di finanziamento

Entrambi i broker permettono di operare a margine, ma con logiche diverse. Interactive Brokers applica tassi di finanziamento a partire dal 4,13% in USD, indicizzati al proprio benchmark e decrescenti al crescere dell'importo finanziato.

DEGIRO offre il servizio "Scoperto (Marginazione)" ai profili Active, Trader e Day Trader, con la possibilità di allocare in anticipo l'importo che si prevede di utilizzare nel mese successivo per ottenere un tasso ridotto. Gli interessi si applicano all'intero importo allocato, anche se non viene usato. Per capire come funziona il meccanismo, vedi cos'è la leva finanziaria e come viene calcolata.

Commissioni e costi: DEGIRO o Interactive Brokers, quale conviene?

Per confrontare le commissioni specifiche in base ai mercati, consulta le recensioni di DEGIRO e le recensioni di Interactive Brokers.

Costi fissi e di mantenimento del conto

Un dettaglio che sfugge spesso: per le opzioni e i futures statunitensi DEGIRO applica una commissione di connessione di 5,00 € al mese, addebitata sia per negoziare sia per detenere posizioni su quel mercato.

Commissioni per strumento a confronto

Tariffe aggiornate al tariffario ufficiale dei due broker; verifica sempre il listino per lo strumento e il mercato specifici.

Su altre borse europee e dell'area Asia-Pacifico la commissione di negoziazione di DEGIRO è più alta di quella applicata su Borsa Italiana e sui mercati USA: vale la pena controllare il tariffario prima di operare fuori dai mercati principali. Sugli ETF senza commissione di negoziazione può aiutarti la lista degli ETF gratis di DEGIRO senza commissioni.

Costi di cambio valuta: la voce che pesa sugli ordini in dollari

È la differenza più sottovalutata del confronto. Su DEGIRO ogni operazione in valuta estera passa per la conversione automatica Auto FX, che costa lo 0,25% dell'importo; la conversione manuale costa 0,25% più 10 € e permette di mantenere saldi in dollari o sterline.

Interactive Brokers gestisce il cambio come un'operazione di mercato: 0,20 punti base del controvalore, con un minimo di 2 $ per ordine, oppure una maggiorazione dello 0,03% se si usa la conversione automatica. Su un ordine da 5.000 $ significa circa 2 $ contro i 12,50 € di DEGIRO.

La conseguenza pratica è netta: chi opera con regolarità su titoli in dollari trova in IBKR un vantaggio strutturale che le commissioni di negoziazione non spiegano. Il conto multivaluta di IBKR gestisce oltre 20 divise, quello di DEGIRO si limita a euro, dollaro e sterlina.

Esempi di costo reale: chi vince in ogni scenario

Ecco quanto pagheresti nei casi più comuni, considerando sia la commissione di negoziazione sia il costo di conversione valutaria.

Il quadro che emerge è chiaro: DEGIRO conviene sugli ordini piccoli in euro, dove il costo fisso di 1–2 € è imbattibile, mentre IBKR domina appena entra in gioco il dollaro o la dimensione dell'ordine cresce.

Piattaforme di trading: DEGIRO vs IBKR

La piattaforma di DEGIRO è apprezzata per la semplicità e l'usabilità intuitiva, ideale per chi investe occasionalmente. Il lato negativo è la mancanza di grafici avanzati per l'analisi tecnica e la limitata personalizzazione dell'interfaccia.

Sui tipi di ordine, però, DEGIRO copre l'essenziale: ordini a mercato, limite, stop loss e stop limit, con il trailing stop loss disponibile sulle borse Xetra e Francoforte.

La piattaforma di Interactive Brokers, Trader Workstation (TWS), è molto più completa ma richiede un periodo di apprendimento. Include strumenti avanzati come Fundamentals Explorer, Options Analytics, Market Scanner e la gestione integrata del rischio di portafoglio.

È disponibile anche un conto di paper trading integrato per fare pratica senza rischiare capitali reali.

Per chi preferisce soluzioni più semplici, IBKR offre anche IBKR GlobalTrader, un'app mobile semplificata pensata per investitori a lungo termine, e Client Portal, l'interfaccia web più accessibile rispetto a TWS.

Per chi opera principalmente da mobile, l'app di DEGIRO è apprezzata per la fluidità e la semplicità; IBKR Mobile offre più funzionalità ma ha una curva di apprendimento superiore.

Apertura del conto e tipi di conto

In questa sezione vediamo i diversi conti offerti da ogni broker, in modo che ogni investitore possa scegliere quello che meglio si adatta al suo profilo.

I conti di DEGIRO

Alla fine della registrazione su DEGIRO si apre di default un conto Basic, che dà accesso ai profili Active, Trader e Day Trader (vedi tutti i tipi di conto disponibili su DEGIRO) con i quali è possibile:

• Negoziare derivati
• Fare operazioni short
• Comprare azioni a margine

Esiste inoltre il profilo Custody, che esclude il prestito dei titoli in portafoglio applicando commissioni più alte su alcuni prodotti. Il conto demo Interactive Brokers è la grande differenza rispetto a DEGIRO, che non offre questa possibilità: chi vuole fare pratica prima di investire denaro reale dovrà farlo direttamente con capitali propri.

I conti di Interactive Brokers

In precedenza per aprire un conto con Interactive Brokers serviva un deposito minimo di 10.000 dollari. Nell'aprile 2019 il requisito è stato rimosso per i clienti retail: oggi non è previsto alcun deposito minimo, né commissioni sui versamenti.

Durante l'apertura si può scegliere tra un conto individuale o congiunto (fino a due persone) — un'opzione che DEGIRO non offre. Il processo richiede circa 45 minuti, con una verifica dell'identità che richiede generalmente circa 3 giorni lavorativi prima che il conto sia operativo.

Interactive Brokers offre inoltre molteplici strutture di conto progettate per esigenze specifiche:

• Conti individuali, cointestati e fiduciari
• Conti familiari e di gruppo
• Family office e piccole imprese
• Consulenti finanziari e gestori delegati
• Gruppi di trading proprietario
• Hedge fund e fondi comuni

Gestione fiscale in Italia: regime dichiarativo per entrambi

In Italia, sia DEGIRO che Interactive Brokers operano in regime dichiarativo: non fungono da sostituto d'imposta e non effettuano ritenute alla fonte sui guadagni, come previsto dalla normativa sulle tasse sul trading online in Italia. L'investitore è quindi tenuto a dichiarare autonomamente plusvalenze, dividendi e interessi nel Modello Redditi PF.

Va ricordato che nessuno dei due opera come sostituto d'imposta: chi preferisce delegare il calcolo e il versamento delle imposte al broker può valutare i broker che fanno da sostituto d'imposta.

• DEGIRO mette a disposizione un report annuale in italiano, scaricabile dalla sezione documenti della piattaforma, che riepiloga le operazioni dell'anno. È un documento di supporto alla dichiarazione, non una certificazione fiscale né una dichiarazione precompilata.
• Interactive Brokers genera i propri report in inglese e con un formato più articolato, pensato per portafogli diversificati internazionalmente. Il trattamento fiscale di dividendi esteri e operazioni in valuta richiede attenzione e il supporto di un consulente fiscale esperto.

Se il limite di DEGIRO e Interactive Brokers è il regime dichiarativo, l’alternativa da valutare è BG Saxo: un broker con offerta internazionale e fiscalità amministrata per gli investitori italiani.

Quadro RT, RW e IVAFE: cosa devi dichiarare

Il regime dichiarativo comporta tre adempimenti distinti, e vale per entrambi i broker. Le plusvalenze e le minusvalenze da compravendita vanno nel Quadro RT, con imposta sostitutiva al 26%; dividendi e interessi di fonte estera percepiti senza intermediario italiano vanno dichiarati e tassati anch'essi al 26%.

Il terzo adempimento è quello che gli investitori dimenticano più spesso: il Quadro RW per il monitoraggio dei titoli detenuti all'estero, che è anche la sede in cui si liquida l'IVAFE, l'imposta patrimoniale sulle attività finanziarie estere pari allo 0,2% annuo del valore.

Funzionalità avanzate: interessi sulla liquidità e conto multivaluta

Una delle differenze più rilevanti tra i due broker riguarda le funzionalità avanzate destinate agli investitori più attivi.

Interactive Brokers riconosce interessi sulla liquidità non investita: fino al ~3,13% in USD e ~1,70% in EUR al lordo delle imposte, calcolati come benchmark IBKR meno 0,5 punti percentuali.

Due condizioni limitano però la platea: gli interessi si applicano solo alla quota che supera i 10.000 $/€ e il tasso pieno spetta ai conti con patrimonio netto superiore a 100.000 USD. Sotto quella soglia il tasso è proporzionalmente più basso.

Offre inoltre strumenti di analisi avanzati come il Fundamentals Explorer e PortfolioAnalyst per monitorare il patrimonio, oltre a un conto multivaluta che gestisce più di 20 divise.

DEGIRO, al contrario, non remunera la liquidità depositata e offre un conto multivaluta limitato a EUR, USD e GBP (con deposito solo in euro). In compenso mantiene un'interfaccia più immediata, pensata per chi investe in modo occasionale.

Servizio clienti: quale broker assiste meglio in italiano?

DEGIRO dispone di un servizio clienti raggiungibile via email, telefono e chat, con supporto telefonico in italiano dalle 8:00 alle 22:00 nei giorni feriali ed email attiva tutti i giorni. La documentazione sulla piattaforma è in italiano.

Interactive Brokers mette a disposizione supporto telefonico, email e una chat assistita da intelligenza artificiale (IBot). Il supporto in lingua italiana è disponibile ma limitato; gran parte della documentazione avanzata è in inglese, affiancata da un'ampia knowledge base e da tutorial video.

Opinioni degli utenti su DEGIRO e Interactive Brokers

Le valutazioni degli utenti restituiscono un quadro differenziato. DEGIRO pubblica sul proprio sito un punteggio Trustpilot intorno a 4,3 su 5, apprezzato per la semplicità della piattaforma e criticato soprattutto sui tempi del servizio clienti.

Interactive Brokers si colloca più in basso nelle recensioni pubbliche, su una base di valutazioni molto più ampia: la critica ricorrente riguarda la complessità di Trader Workstation, mentre l'affidabilità tecnica e la qualità di esecuzione degli ordini raccolgono giudizi solidi. Sugli store mobile entrambe le app ottengono valutazioni elevate, intorno a 4,5 su 5.

In sintesi, si tratta di due broker affidabili ma con profili d'uso distinti: DEGIRO è la scelta più accessibile per chi inizia, grazie ai 2 € per ordine su azioni italiane e USA, alla Core Selection a 1 € e alla garanzia fino a 100.000 € sulla liquidità. Interactive Brokers resta il riferimento per chi cerca mercati globali, cambio valuta a costo minimo e azioni frazionate.

La strategia più comune tra gli investitori italiani è aprire prima un conto DEGIRO e, con l'esperienza e un portafoglio più consistente, affiancare Interactive Brokers per l'operatività in dollari e le funzioni avanzate: i due broker si completano più che sostituirsi. Se invece vuoi mettere a confronto altre alternative, può aiutarti il confronto tra DEGIRO e XTB.

BG Saxo può essere interessante se cerchi un broker con accesso ai mercati internazionali, strumenti evoluti e regime amministrato, senza dover gestire in autonomia quadro RT, RW e IVAFE.

Domande frequenti su DEGIRO e Interactive Brokers