XTB vs Plus500: il confronto completo tra i due broker

XTB e Plus500 vengono spesso messi a confronto perché entrambi permettono di fare trading di CFD dall'Italia, ma coprono due esigenze molto diverse: uno è un broker completo che affianca ai CFD azioni ed ETF reali, l'altro è un operatore specializzato esclusivamente in contratti per differenza.

Ecco a chi conviene ciascuno dei due:

• XTB è la scelta migliore per chi vuole un unico conto per investire in azioni ed ETF reali e fare trading con i CFD, senza deposito minimo.
• Plus500 conviene a chi opera solo con i CFD e privilegia una piattaforma essenziale, con costi concentrati nello spread.
• Nessuno dei due è adatto a chi cerca il copy trading o il regime fiscale amministrato: entrambi lasciano la dichiarazione a carico dell'investitore.

In questo confronto analizziamo punto per punto sicurezza e regolamentazione, costi reali, prodotti disponibili, piattaforme, depositi e prelievi e il trattamento fiscale in Italia, con i dati verificati sulle fonti ufficiali dei due broker.

XTB e Plus500 a confronto: le differenze in sintesi

La tabella riassume le condizioni che contano davvero al momento di scegliere. I dati si riferiscono alle entità che operano con i clienti italiani.

Pro e contro di XTB e Plus500

Prima di entrare nel dettaglio delle singole voci, conviene fissare i punti di forza e i limiti di ciascun broker.

Quale broker è più sicuro tra XTB e Plus500?

Entrambi operano sotto la direttiva MiFID II e le regole dell'ESMA, che impongono tre garanzie di base: la segregazione dei fondi dei clienti su conti separati da quelli societari, la protezione dal saldo negativo — nessun cliente retail può indebitarsi con il broker — e l'adesione a un fondo di garanzia.

La differenza sostanziale non sta in queste tutele, che sono comuni, ma nell'entità legale che apre il conto e nel fondo che copre l'investitore in caso di insolvenza. È un dettaglio che molte comparazioni trascurano perché citano licenze valide in altri Paesi.

La sicurezza di XTB: KNF e protezione fino a 20.100 €

Il conto dei clienti italiani è aperto con XTB S.A., società polacca quotata in borsa e autorizzata dalla KNF, l'autorità di vigilanza finanziaria polacca, che opera in Italia con il passaporto europeo previsto da MiFID II. Il gruppo dichiara oltre 2,9 milioni di investitori e più di vent'anni di attività.

La liquidità non investita è depositata su conti segregati presso banche dell'UE, esclusi dalla massa fallimentare della società. In caso di insolvenza interviene il sistema di compensazione gestito da KDPW, che copre i fondi non investiti fino a 20.100 €.

Il gruppo è regolamentato anche dalla FCA nel Regno Unito, ma quella licenza riguarda l'entità britannica: non copre il conto aperto dall'Italia.

La sicurezza di Plus500: CySEC e fondo di compensazione

I clienti italiani di Plus500 sono seguiti da Plus500CY Ltd, autorizzata e regolamentata dalla Cyprus Securities and Exchange Commission con licenza n. 250/14. Anche in questo caso la vigilanza è europea e si applicano gli stessi obblighi MiFID II di segregazione dei fondi e protezione dal saldo negativo.

La copertura in caso di insolvenza è quella del Fondo di compensazione di Cipro, fino a 20.000 €. La tutela del Financial Services Compensation Scheme britannico fino a 85.000 sterline, spesso citata a proposito di Plus500, riguarda invece Plus500UK Ltd e non si applica a chi apre il conto dall'Italia.

Plus500 Ltd è quotata alla Borsa di Londra dal 2013 e il gruppo dichiara oltre 33 milioni di clienti registrati nel mondo: la trasparenza contabile richiesta a una società quotata è un elemento di affidabilità in più, ma non sostituisce la copertura del fondo di garanzia.

Commissioni e costi: XTB o Plus500 conviene di più?

Nessuno dei due broker applica una commissione esplicita sulle operazioni in CFD: entrambi guadagnano attraverso lo spread, cioè la differenza tra prezzo di acquisto e di vendita, a cui si aggiunge il costo di finanziamento delle posizioni tenute overnight. Il confronto si gioca quindi sui costi accessori.

Quanto costa investire con XTB

Su azioni ed ETF reali XTB non applica commissioni fino a 100.000 € di controvalore mensile. Superata quella soglia, la commissione è dello 0,2% con un minimo di 10 € per operazione. L'investimento minimo su un titolo azionario è di 10 €, il che rende accessibile anche l'acquisto di quote frazionate.

Sui CFD la commissione dichiarata è pari a zero: il costo è interamente incorporato nello spread, che parte da 0,00008 sulle coppie forex più liquide, più i punti swap addebitati a mezzanotte sulle posizioni aperte. Apertura e mantenimento del conto sono gratuiti per i clienti attivi.

Due voci accessorie meritano attenzione. La conversione valutaria costa lo 0,5% quando si opera su strumenti denominati in una divisa diversa da quella del conto, percentuale che sale allo 0,8% sui trasferimenti nei fine settimana e nei giorni festivi. I prelievi sono gratuiti sopra i 100 €.

La commissione di inattività è di 10 € al mese, ma scatta solo al verificarsi di due condizioni insieme: nessuna operazione aperta o chiusa negli ultimi 365 giorni e nessun deposito negli ultimi 90. Chi mantiene posizioni aperte su azioni o ETF non la paga, e non viene addebitata se il saldo è pari a zero.

Quanto costa fare trading con Plus500

Plus500 non addebita commissioni di negoziazione né costi su depositi e prelievi: il compenso arriva quasi interamente dallo spread incorporato nelle quotazioni. La struttura è più semplice di quella di XTB, ma anche meno trasparente in fase di confronto, perché gli spread medi non sono pubblicati fuori dalla piattaforma.

I costi aggiuntivi previsti sono quattro. Il finanziamento overnight viene addebitato o accreditato quando una posizione resta aperta oltre un orario prestabilito, secondo una percentuale giornaliera consultabile nei dettagli di ogni strumento.

La commissione di conversione valutaria arriva fino allo 0,7% dell'utile o della perdita netta realizzata su strumenti denominati in una valuta diversa da quella del conto, e si riflette in tempo reale sul risultato non realizzato delle posizioni aperte.

L'ordine di stop garantito non è una commissione separata, come viene spesso riportato: la funzione assicura la chiusura al prezzo richiesto, ma la negoziazione è soggetta a uno spread maggiorato rispetto a quello standard.

Infine la commissione di inattività è di 10 USD al mese e viene addebitata quando non si accede al conto per almeno tre mesi, ripetendosi ogni mese finché non si effettua un accesso. Viene prelevata solo dal conto reale e solo se ci sono fondi sufficienti.

Chi vince in ogni scenario di costo

I costi vanno letti in funzione di come si opera davvero. Ecco i quattro scenari più frequenti fra chi confronta questi due broker:

1. Comprare 5.000 € di azioni o ETF e tenerli in portafoglio. Con XTB il costo è zero, perché l'operazione resta ben sotto la soglia dei 100.000 € mensili. Plus500 non offre azioni reali ai clienti italiani, quindi l'unica strada sarebbe un CFD, che comporta finanziamento overnight ogni giorno di detenzione. Vince XTB, senza confronto.
2. Fare trading intraday sui CFD. Chi apre e chiude nella stessa giornata non paga finanziamento overnight su nessuno dei due, e il costo si riduce allo spread. Qui il confronto è alla pari e dipende dallo strumento specifico: XTB pubblica gli spread nelle tabelle ufficiali, Plus500 li mostra solo dentro la piattaforma.
3. Lasciare il conto fermo per un anno. Plus500 addebita fino a 10 USD al mese dal quarto mese di mancato accesso, cioè fino a circa 90 USD in dodici mesi. XTB addebita 10 € al mese solo dopo un anno intero senza operazioni e tre mesi senza depositi. Vince XTB con un margine ampio.
4. Operare su strumenti in dollari da un conto in euro. XTB applica lo 0,5% sulla conversione, Plus500 fino allo 0,7% sull'utile netto realizzato. Vince XTB, anche se le due basi di calcolo sono diverse e il confronto va fatto sull'operatività reale.

Cosa puoi investire con XTB e Plus500

È la differenza più importante tra i due broker e quella che orienta la scelta più di ogni altra: XTB affianca ai CFD il mercato reale, Plus500 no. Chi apre un conto Plus500 dall'Italia opera esclusivamente in contratti per differenza, quindi non diventa mai proprietario del sottostante.

Sul fronte numerico XTB dichiara oltre 12.400 strumenti finanziari complessivi, tra azioni e migliori ETF XTB del mercato organizzato, CFD su azioni ed ETF, coppie forex, indici, materie prime e criptovalute. Plus500 indica circa 2.800 strumenti, con disponibilità variabile in base alla giurisdizione del cliente.

La differenza pratica va oltre il conteggio. Con le azioni reali di XTB si incassano i dividendi e non si paga alcun costo di mantenimento; con un CFD azionario di Plus500 si replica il prezzo con leva, si paga il finanziamento overnight ogni giorno e la posizione non è pensata per il lungo periodo.

L'unico vantaggio di catalogo a favore di Plus500 sono i CFD su opzioni, che XTB non include nel proprio catalogo.

xStation 5 o piattaforma Plus500: quale è più completa?

L'apertura del conto richiede tempi simili presso i due broker e in entrambi i casi si può partire da un conto demo. La differenza si sente nell'uso quotidiano: xStation punta sulla profondità di analisi, Plus500 sulla semplicità.

XTB xStation 5

La piattaforma proprietaria di XTB offre grafici interattivi, un pacchetto completo di indicatori tecnici, uno screener di mercato, calendario economico e diversi tipi di ordine condizionato. È disponibile via web, in versione desktop per PC e Mac e con l'app mobile xStation, con l'operatività sincronizzata tra i dispositivi.

L'aspetto più utile per chi arriva da un altro broker è che lo stesso conto gestisce azioni reali e CFD, senza dover cambiare ambiente.

Chi vuole approfondire può leggere il confronto con un'altra piattaforma professionale in ProRealTime vs xStation, oppure la guida su come aprire un conto su XTB.

La piattaforma di Plus500

Anche Plus500 ha una piattaforma proprietaria, disponibile per iOS e Android e in versione web utilizzabile sui browser più diffusi. L'interfaccia è deliberatamente essenziale: pochi menu, ricerca rapida degli strumenti e apertura della posizione in due passaggi.

La piattaforma consente di impostare notifiche via e-mail, SMS e push su eventi di mercato come movimenti di prezzo e variazioni del sentiment. Mancano però gli strumenti di analisi avanzata presenti in xStation: chi lavora con analisi tecnica strutturata troverà l'ambiente limitante, chi vuole solo aprire e chiudere posizioni lo troverà più diretto.

Per un'analisi completa dei singoli broker: Recensioni XTB e Recensioni Plus500.

Conti, depositi e prelievi: XTB vs Plus500

Depositi e prelievi con XTB

XTB non richiede alcun deposito minimo per aprire il conto, che può essere denominato in euro: chi opera solo su strumenti in euro evita così qualsiasi costo di conversione sul saldo. La conversione dello 0,5% si applica invece quando si negozia uno strumento quotato in un'altra divisa.

I metodi di pagamento accettati sono bonifico bancario, carta di credito o debito, PayPal e PayU. XTB non addebita commissioni sui depositi, anche se il fornitore del servizio di pagamento può applicarne di proprie, e i prelievi sono gratuiti sopra i 100 €.

Depositi e prelievi con Plus500

Plus500 richiede un deposito iniziale di 100 € e non addebita costi né sui versamenti né sui prelievi, coprendo la maggior parte delle spese di elaborazione del pagamento. In casi rari possono comparire costi applicati dalla banca o dall'emittente della carta, non dal broker.

Per versare si accede alla sezione "Fondi", si sceglie il metodo di pagamento e si completano i campi richiesti; ogni metodo ha una soglia minima propria, indicata nella schermata di deposito. Il prelievo si può richiedere in qualsiasi momento verso carta di debito o credito, bonifico bancario o portafogli elettronici come Skrill e PayPal, con tempi che dipendono dall'istituto ricevente.

Fiscalità in Italia: come vengono tassati XTB e Plus500

È il punto su cui quasi tutte le comparazioni internazionali sorvolano, ed è invece decisivo per un investitore italiano: né XTB né Plus500 sono sostituto d'imposta in Italia. Sono entrambi intermediari esteri e lavorano quindi in regime dichiarativo.

In pratica significa che il broker non trattiene le imposte per conto dell'investitore: la dichiarazione è interamente a carico del cliente, che deve riportare i risultati nel Modello Redditi Persone Fisiche. Non è un difetto dei due broker, ma un carico operativo da mettere in conto rispetto a un intermediario italiano.

Gli adempimenti principali sono tre. Le plusvalenze da CFD, azioni ed ETF rientrano tra i redditi diversi di natura finanziaria e vanno indicate nel quadro RT, con aliquota del 26%. Il conto detenuto all'estero va poi segnalato nel quadro RW ai fini del monitoraggio fiscale, dove si liquida anche l'IVAFE dello 0,2% annuo sul valore dei prodotti finanziari.

Chi non ha mai gestito questi adempimenti trova il quadro completo nella guida alle tasse sul trading online in Italia. Vale per entrambi i broker: su questo fronte XTB e Plus500 sono equivalenti e la scelta non può basarsi sulla fiscalità.

Assistenza clienti e formazione

Sull'assistenza i due broker si equivalgono nei canali offerti — chat, e-mail e telefono in italiano — mentre la differenza si vede sui contenuti formativi. XTB mantiene una sezione di formazione strutturata con articoli, video e analisi di mercato, che copre sia i CFD sia l'investimento in azioni ed ETF.

Plus500 offre una Trading Academy con guide di base sui CFD e sul funzionamento della piattaforma, più snella e limitata al perimetro dei contratti per differenza. Per chi parte da zero e vuole capire anche l'investimento a lungo termine, l'offerta di XTB è più ampia.

Le opinioni degli utenti su XTB e Plus500

Sulle piattaforme di recensioni pubbliche i due broker raccolgono giudizi complessivamente positivi ma per motivi diversi. Plus500 viene apprezzato soprattutto per la facilità d'uso della piattaforma e per la rapidità di apertura del conto, elementi che tornano con frequenza nei commenti degli utenti alle prime esperienze.

Gli utenti di XTB segnalano invece la completezza di xStation e la qualità dell'assistenza in italiano, mentre i giudizi negativi più ricorrenti riguardano la commissione di inattività e il carico della dichiarazione fiscale. I punteggi vanno verificati alla data di lettura, perché cambiano di continuo e una valutazione fotografata mesi prima ha poco valore.

Confronta XTB e Plus500 con altri broker

Non sei ancora convinto? Leggi altre comparative.

In definitiva, XTB e Plus500 non competono davvero sullo stesso terreno. XTB è un broker completo che copre sia il mercato reale sia i CFD, con oltre 12.400 strumenti e nessun deposito minimo; Plus500 è un operatore specializzato che fa una cosa sola e la rende semplice, ma resta confinato ai contratti per differenza.

La scelta dipende quindi da cosa vuoi fare, non da quale broker sia migliore in assoluto. Se il tuo obiettivo include comprare azioni ed ETF da tenere in portafoglio, XTB è l'unica delle due opzioni che te lo consente; se operi esclusivamente in CFD e vuoi un'interfaccia priva di complessità, Plus500 fa il suo lavoro.

Domande frequenti su XTB e Plus500