MSCI WORLD: cos'è e quali ETFs replicano la sua performance? | Rankia: Comunità finanziaria

MSCI WORLD: cos’è e quali ETFs replicano la sua performance?

Ogni investitore ama una buona offerta, perché capisce che può approfittarne, mangia in caso di cattiva valutazione nel mercato per altre grandi prestazioni. In ogni angolo del mercato è possibile condividere un'azione con un buon potenziale di apprezzamento, tuttavia, non tutte le azioni raggiungono il costo di un'azione e molti investitori utilizano “Stock Market Funds (ETF)” per investire in azioni value. Vediamo nel tour di questo post: “MSCI WORLD: Cos'è l'ETF quali e ne replica il comportamento?”

MSCI WORLD: cos'è e quali ETFs replicano la sua performance?

Gli investitori negli ultimi tempi sono stati molto cauti riguardo alle strategie di investimento di valore in un ambiente a bassa crescita. Tuttavia, con il miglioramento dell'economia globale, hanno riacquistato fiducia e ottimismo sul potenziale di queste strategie. Il che è coerente con la ricerca che mostra che il titolo ha generalmente ottenuto buoni risultati quando le tendenze del mercato si sono invertite.

I clienti abituali che investono in valore hanno gestito i propri numeri o hanno affidato all'esterno un consulente o un broker di Value Fund. Avevano anche la possibilità di investire in fondi indicizzati o ETF che cercano di replicare gli indici di valore e, come la maggior parte dei prodotti passivi, che costano attivamente meno delle loro controparti manageriali.

Gli ETF sul valore sono diventati più popolari negli ultimi anni: la differenza principale tra un ETF tradizionale e un ETF sul valore è il modo in cui selezionano e ponderano i valori dei loro componenti.

Gli indici tradizionali sono ponderati in base alla capitalizzazione di mercato, più grande è la società, più alto è l'indice che comprende

Gli ETF Value, d'altra parte, ponderano le azioni sottostanti in base al loro contributo relativo alla componente value, il che significa che una società con un punteggio di valore più alto costituirà una parte più ampia dell'indice. La determinazione del valore si basa su una serie di indicatori, come il prezzo del libro, il prezzo degli utili attesi e ciò che è noto come “Operating Free Cash Flow (OpFcF)”. Infatti, più una società è sottovalutata, più alto sarà l'indice che adotterà (entro limiti ragionevoli: gli indici generalmente hanno regole per evitare la sovraesposizione a qualsiasi azienda o settore).

1. UBS (Irl) ETF plc – MSCI USA Value UCITS ETF 

L'ETF generalmente investe in azioni quotate nell'indice di valore MSCI USA. I pesi relativi delle società corrispondono ai loro pesi nell'indice. L'obiettivo di investimento è replicare il prezzo e la performance dell'MSCI USA Value Index al netto delle commissioni. Il prezzo del mercato azionario può differire dal valore patrimoniale netto.

 2. Xtrackers MSCI World Value UCITS ETF (Global)

 L'obiettivo del Fondo è riflettere la performance prima delle commissioni e delle spese dell'MSCI World Enhanced Value Index (USD). L'indice si basa sull'MSCI World Index (Leading Index), concepito per riflettere la performance di alcuni titoli di società quotate di grandi e medie dimensioni nei paesi dei mercati sviluppati. Per essere idonei all'inclusione nell'Indice, le azioni devono essere incluse come componenti all'interno dell'Indice principale e quindi selezionate utilizzando una strategia di valore.

La strategia del valore considera le varie caratteristiche del valore delle azioni e confronta tali risultati con le società di pari livello. Le caratteristiche si concentrano sul valore contabile, il prezzo delle azioni rispetto al valore contabile, il prezzo delle azioni rispetto agli utili futuri attesi e l'OpFcF, che misura il valore della società rispetto alla liquidità che genera.

3. Vanguard Global Value Factor UCITS ETF  

L'ETF cerca di fornire un apprezzamento del capitale a lungo termine attraverso una strategia di investimento gestita attivamente. Cercherete di raggiungere il vostro obiettivo di investimento investendo principalmente in titoli inclusi nell'indice FTSE Developed All Cap e nell'indice Russell 3000.

Il modello quantitativo dell'ETF applica un sistema di approccio attivo basato su regole che mira a valutare le esposizioni di fattori di valore, privilegiando gli asset azionari che, rispetto ad altri titoli dell'universo di investimento, hanno prezzi inferiori rispetto ai loro fondamentali (che possono includere il prezzo di libro o PER, guadagni futuri stimati e flusso di cassa operativo). Questa misura (il “Fattore di valore”) ha dimostrato di essere una componente della performance nel mercato azionario.

4. Xtrackers MSCI Europe Value UCITS ETF (Europa)

L'investimento è inteso a riflettere la performance dell'Indice MSCI Europe Enhanced TRN, che è concepita per riflettere la performance delle azioni di alcune società nei mercati europei. I titoli vengono scelti sulla base del fatto che presentano caratteristiche di valore più elevato rispetto ai loro pari.

Quando si selezionano le azioni da scegliere, vengono presi in considerazione diversi fattori, incluso il valore di mercato dell'azienda rispetto al suo valore reale basato sulle sue attività; il tuo valore di mercato in relazione ai tuoi guadagni previsti; e tutto il suo valore economico in relazione al suo flusso di cassa.

L'Indice è calcolato sulla base di un rendimento netto totale, il che significa che tutti i dividendi e le distribuzioni delle società vengono reinvestiti nelle azioni al netto delle imposte. L'indice viene rivisto e ribilanciato semestralmente. Per raggiungere questo obiettivo, il Fondo tenterà di replicare l'Indice acquistando un numero considerevole di azioni dell'Indice a un tasso simile a quello dell'Indice.

In conclusione, la maggior parte degli investitori dovrebbe cercare un approccio diversificato ai propri investimenti e che si estenda anche agli ETF. La scelta di uno qualsiasi di questi ETF è un'opzione ragionevole, tuttavia il primo fattore da determinare è il profilo di rischio di ciascun investitore, nonché la loro capacità di risparmio futura e la necessità di capitale. Se vuoi saperne di più sulle questioni finanziarie visita Rankia Italia e lascia un commento.


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