Fondi
Per molti investitori, il comportamento ribassista di un'asset class o di un'area geografica può rappresentare una buona opportunità di investimento. In questo articolo spiegheremo come funzionano i mercati azionari cinesi e quali sono i migliori ETF cinesi e fondi per investire in Cina.
In Cina esistono tre borse valori:
È importante capire la distinzione tra le azioni indicate nella tabella seguente (A, B, ecc.) di Shenzhen e Shanghai, nonché tra le azioni cinesi quotate a Hong Kong e gli ADR negoziati alla Borsa di New York.
Esistono diversi tipi di azioni quotate in Cina.
Tipo di azioni | Quotazione | Valuta | |||
A | Shenzen e Shangai | CNY | |||
B | Shenzen e Shangai | HKD e USD | |||
H | Hong Kong | HKD | |||
Red Chips | Hong Kong | HKD | |||
P Chips | Hong Kong | HKD | |||
L | Londra | GBP | |||
N | New York | USD | |||
S | Singapore | SGD |
Da un lato, abbiamo le azioni classe A, che sono quotate alla Borsa di Shanghai o Shenzhen e sono negoziate nella valuta legale, il renminbi cinese.
Si tratta del più grande mercato per le azioni di società cinesi e ci sono persino fondi specializzati che investono solo in questo tipo di azioni.
Queste azioni sono disponibili per i residenti cinesi e per alcuni investitori stranieri selezionati, come gli Investitori istituzionali esteri qualificati (QFII), gli Investitori istituzionali esteri qualificati in Renminbi (RQFII) e gli Stock Connect.
Le azioni di tipo B sono negoziate in modo simile alle azioni di tipo A, ma in questo caso la differenza è che alla Borsa di Shanghai sono negoziate in dollari USA e alla Borsa di Shenzhen in dollari di Hong Kong. Inoltre, va notato che l'accesso al Tipo B è aperto sia ai residenti che ai non residenti in Cina.
Le azioni H sono così chiamate perché sono società cinesi quotate a Hong Kong e sono regolate dalla legge cinese attraverso il dollaro di Hong Kong.
Caratteristiche speciali delle azioni H Cina
Se si guarda alle azioni H, ci sono due varianti: Red Chips e P-chips. Sebbene entrambe svolgano gran parte delle loro attività nel mercato cinese, le P chip non hanno partecipazioni statali e hanno sede in paradisi fiscali come le Isole Cayman, le Bermuda o le Isole Vergini britanniche.
Come abbiamo visto, l'acquisto di azioni in questo Paese può essere complicato da capire per molti, e ovviamente non capire un mercato è un rischio. Vediamo quindi altre opzioni, per investire in fondi comuni di investimento o ETF.
Le azioni L sono quotate a Londra, le azioni N a New York e le azioni S a Singapore, ciascuna nelle rispettive valute.
Se cerchiamo qualcosa di economico, abbiamo l'opzione degli ETF. Qui c'è molta varietà.
Ecco l'accesso diretto ad alcuni broker per investire in alcuni ETF Cina più popolari e dove acquistarli.
ETF | Ticker | ISIN | Broker | ||||
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1C | XCHA | LU0779800910 | DEGIRO: Scopri di più → | ||||
HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETF | H41K | IE00BF4NQ904 | DEGIRO: Scopri di più → | ||||
Lyxor MSCI China A (DR) UCITS ETF - Acc | CNAA | FR0011720911 | Scalable Capital: Scopri di più → | ||||
iShares MSCI China A UCITS ETF | 36BZ | IE00BQT3WG13 | Scalable Capital: Scopri di più → | ||||
L&G E Fund MSCI China A UCITS ETF | CASH | IE00BHBFDF83 | Interactive Brokers: Scopri di più → |
Se vuoi sapere quali sono i migliori broker per investire in ETF leggi questo articolo.
Il iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) è un ETF che tiene traccia dell'indice MSCI China. Questo indice detiene società a media e grande capitalizzazione nel suo portafoglio di azioni cinesi A, H, B, Red chip e ADR.
Fatti salienti:
Queste sono le sue partecipazioni principali:
Ecco la ripartizione settoriale del portafoglio:
Chi vuole acquistare questo ETF, può farlo utilizzando Freedom24. Questo broker permette accedere a oltre 40.000 azioni e 1.500 ETF di Stati Uniti, Europa e Asia, incluso l'ETF iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc).
Investire comporta il rischio di perdite.
Se volete saperne di più su Freedom24 vi lasciamo la recensione più completa per scoprire se è il broker più consigliato per voi.
👉🏼 Freedom24 recensioni e opinioni: come funziona Freedom Finance.
Nel seguente confronto troverete i 3 fondi d'investimento specializzati in azioni cinesi. I più importanti sono quelli che potete vedere in questa tabella, insieme ai loro rendimenti. Il secondo fondo investe in azioni A.
Fondo | ISIN | Rendimento 3 anni | Rendimento 5 anni | ||||
Vitruvius Greater China Equity BI USD | LU0431685170 | 5,10% | 10,34% | ||||
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares IT EUR | LU1997246498 | 13,27% | 13,54% | ||||
JPMorgan Funds - China Fund C (acc) - USD | LU1255011410 | 10,24% | 10,83% |
Se volete indicizzare la Cina, avete 3 opzioni:
La verità è che in Cina esistono pochissime alternative per gli investimenti indicizzati. Attualmente, queste sono le uniche opzioni:
Se vuoi investire in Cina potrebbe interessarti anche: investire in azioni cinesi.
Il mercato azionario cinese ha una capitalizzazione di 10.600 miliardi di dollari. È uno dei più grandi dell'Asia insieme al Giappone.
Pertanto, troviamo diversi Fondi indicizzati Cina o indici che seguono le sue società quotate in borsa. Questi sono i principali:
Di tutti gli indici sopra citati, la maggior parte degli ETF disponibili in Europa traccia l'MSCI China e il FTSE China.
Comunque, qui troviate in modo più esteso gli ETF mondiali: migliori fondi indicizzati del mercato.
Vediamo ora perché investire in ETF o Fondi indicizzati. Per primo, nonostante le recenti sfide, come la crisi immobiliare e le tensioni commerciali, le politiche di stimolo del governo e le riforme strutturali continuano a sostenere lo sviluppo economico. Inoltre, vi sono settori in crescita che meritano di essere analizzati, come ad esempio l'e-commerce, i semiconduttori, l'intelligenza artificiale, i veicoli elettrici e le energie rinnovabili. Tutti questi settori sono raggiungibili tramite ETF Cina o Fondi indicizzati.
Ecco alcuni motivi di ottimismo o perché investire in ETF Cina o fondi indicizzati.
1. China Producer Price Index
Mostra segni di ripresa dei prezzi che i produttori cinesi ricevono per le loro merci. Ciò potrebbe essere dovuto a una ripresa della domanda che si traduce in maggiori ricavi e profitti per le aziende.
2. Esportazioni cinesi
Nel 2024, le esportazioni cinesi verso l'Eurozona hanno mostrato segni di ripresa e crescita, nonostante le sfide economiche globali. Diversi fattori contribuiscono a questa tendenza positiva.
Uno dei motivi principali è rappresentato dalle auto elettriche, dalle celle solari o fotovoltaiche e dalle batterie al litio. La Cina è leader nelle tecnologie avanzate, tra cui il 5G, l'intelligenza artificiale e i veicoli elettrici. Gli investimenti in questi settori offrono notevoli opportunità di capitalizzare la crescita tecnologica. Viene chiamato anche investimenti sostenibili (ESG).
3. Valutazione economica
Il P/E del mercato cinese è inferiore alla sua media storica e, anche se questo potrebbe riflettere il rischio paese a causa della Guerra Fredda 2.0, possiamo vedere dal grafico sottostante che sta rimbalzando grazie alle crescenti aspettative sugli utili futuri.
Ovviamente non è tutto rose e fiori. Ci sono anche rischi importanti da non sottovalutare. Eccone alcuni:
*Una recessione di bilancio si verifica quando il settore privato (imprese e famiglie) dà priorità alla riduzione del debito rispetto alla spesa e agli investimenti, provocando una contrazione economica prolungata.
Anche in questo caso , vi lascio delle guide al investimento in questo mercati:
👍🏻 Vantaggi
👎🏻 Svantaggi
Cerchi un broker per investire in fondi e ETF?
Investire comporta il rischio di perdite.
Investire comporta rischi di perdite.
Investire comporta un rischio di perdita.
Disclaimer:
Investire comporta il rischio di perdite.
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Il 76% dei conti perde denaro con il trading di CFD offerto da questo fornitore.
Il 68 % dei clienti perde denaro nel trading di CFD.
Il 51% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.
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