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I migliori ETF e fondi azionari per investire in Cina

Scopri come funzionano i mercati azionari cinesi e quali sono i migliori ETF e fondi per investire in Cina. Analizziamo le borse di Hong Kong, Shanghai e Shenzhen e le diverse tipologie di azioni.
Bandiera della Cina su mappa geografica asiatica.

Per molti investitori, il comportamento ribassista di un'asset class o di un'area geografica può rappresentare una buona opportunità di investimento. In questo articolo spiegheremo come funzionano i mercati azionari cinesi e quali sono i migliori ETF cinesi e fondi per investire in Cina.

ETF Cina, come funziona la borsa cinese?

In Cina esistono tre borse valori:

  • Borsa di Hong Kong. Il suo indice di riferimento è l'Hang Seng Index (HSI), che raggruppa le 42 società quotate su questo mercato e che rappresentano il 65% di questa borsa.
  • Borsa di Shanghai. L'indice della Borsa di Shanghai è l'SSE 50 (SSE Composite Index), che rappresenta le 50 maggiori società in termini di capitalizzazione.
  • Borsa di Shenzhen. Il suo indice è il CSI 300 (SZSE Component Index), che combina le società quotate sulle Borse di Shanghai e Shenzhen, prendendo come riferimento le prime 300 società in termini di capitalizzazione.

Quali tipi di azioni esistono in Cina?

È importante capire la distinzione tra le azioni indicate nella tabella seguente (A, B, ecc.) di Shenzhen e Shanghai, nonché tra le azioni cinesi quotate a Hong Kong e gli ADR negoziati alla Borsa di New York.

Esistono diversi tipi di azioni quotate in Cina.

Tipo di azioniQuotazioneValuta
AShenzen e ShangaiCNY
BShenzen e ShangaiHKD e USD
HHong KongHKD
Red ChipsHong KongHKD
P ChipsHong KongHKD
LLondraGBP
NNew YorkUSD
SSingaporeSGD

Azioni classe A Cina

Da un lato, abbiamo le azioni classe A, che sono quotate alla Borsa di Shanghai o Shenzhen e sono negoziate nella valuta legale, il renminbi cinese.

Si tratta del più grande mercato per le azioni di società cinesi e ci sono persino fondi specializzati che investono solo in questo tipo di azioni.

Queste azioni sono disponibili per i residenti cinesi e per alcuni investitori stranieri selezionati, come gli Investitori istituzionali esteri qualificati (QFII), gli Investitori istituzionali esteri qualificati in Renminbi (RQFII) e gli Stock Connect.

Azioni classe B Cina

Le azioni di tipo B sono negoziate in modo simile alle azioni di tipo A, ma in questo caso la differenza è che alla Borsa di Shanghai sono negoziate in dollari USA e alla Borsa di Shenzhen in dollari di Hong Kong. Inoltre, va notato che l'accesso al Tipo B è aperto sia ai residenti che ai non residenti in Cina.

Azioni classe H Cina

Le azioni H sono così chiamate perché sono società cinesi quotate a Hong Kong e sono regolate dalla legge cinese attraverso il dollaro di Hong Kong.

Caratteristiche speciali delle azioni H Cina

Se si guarda alle azioni H, ci sono due varianti: Red Chips e P-chips. Sebbene entrambe svolgano gran parte delle loro attività nel mercato cinese, le P chip non hanno partecipazioni statali e hanno sede in paradisi fiscali come le Isole Cayman, le Bermuda o le Isole Vergini britanniche.

Come abbiamo visto, l'acquisto di azioni in questo Paese può essere complicato da capire per molti, e ovviamente non capire un mercato è un rischio. Vediamo quindi altre opzioni, per investire in fondi comuni di investimento o ETF.

Azioni classe L, N e S

Le azioni L sono quotate a Londra, le azioni N a New York e le azioni S a Singapore, ciascuna nelle rispettive valute.

ETF China, i migliori

Se cerchiamo qualcosa di economico, abbiamo l'opzione degli ETF. Qui c'è molta varietà.

  • Amundi MSCI China UCITS ETF Acc
    • TER: 0,29%
    • Rendimento 1 anno: 1,98%
    • Ticker: L4K3
  • Xtrackers FTSE China 50 UCITS ETF 1C
    • TER: 0,60%
    • Rendimento 1 anno: 1,85%
    • Ticker: DBX9
  • iShares China Large Cap UCITS ETF
    • TER: 0,74%
    • Rendimento 1 anno: 1,62%
    • Ticker: IQQC
  • iShares MSCI China Tech UCITS ETF USD (Acc)
    • TER: 0,45%
    • Rendimento 1 anno: 0,00%
    • Ticker: CBUK
  • iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
    • TER: 0,28%
    • Rendimento 1 anno: -0,52%
    • Ticker: ICGA
  • HSBC MSCI China UCITS ETF USD (Acc)
    • TER: 0,28%
    • Rendimento 1 anno: -0,70%
    • Ticker: H4Z6
  • HSBC MSCI China UCITS ETF USD
    • TER: 0,28%
    • Rendimento 1 anno: -0,78%
    • Ticker: H4ZP
  • Xtrackers MSCI China UCITS ETF 1C
    • TER: 0,65%
    • Rendimento 1 anno: -1,03%
    • Ticker: XCS6

Ecco l'accesso diretto ad alcuni broker per investire in alcuni ETF Cina più popolari e dove acquistarli.

ETFTickerISINBroker
Xtrackers CSI 300 Swap UCITS ETF 1CXCHALU0779800910DEGIRO: Scopri di più →
HSBC MSCI China A Inclusion UCITS ETFH41KIE00BF4NQ904DEGIRO: Scopri di più →
Lyxor MSCI China A (DR) UCITS ETF - AccCNAAFR0011720911Scalable Capital: Scopri di più →
iShares MSCI China A UCITS ETF36BZIE00BQT3WG13Scalable Capital: Scopri di più →
L&G E Fund MSCI China A UCITS ETFCASHIE00BHBFDF83Interactive Brokers: Scopri di più →

Se vuoi sapere quali sono i migliori broker per investire in ETF leggi questo articolo.

iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

Il iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) è un ETF che tiene traccia dell'indice MSCI China. Questo indice detiene società a media e grande capitalizzazione nel suo portafoglio di azioni cinesi A, H, B, Red chip e ADR.

Fatti salienti:

  • Metodo di replica fisica completa.
  • La sua valuta di base è il dollaro USA.
  • Nessuna copertura valutaria.
  • Ha sede in Irlanda
  • La sua politica dei dividendi è di accumulazione.

Queste sono le sue partecipazioni principali:

ETF_iShares_MSCI_China_UCITS_ETF_USD
iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc) partecipazioni principali

Ecco la ripartizione settoriale del portafoglio:

iShares_MSCI_China_UCITS_ETF_USD
Ripartizione settoriale iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc)

Chi vuole acquistare questo ETF, può farlo utilizzando Freedom24. Questo broker permette accedere a oltre 40.000 azioni e 1.500 ETF di Stati Uniti, Europa e Asia, incluso l'ETF iShares MSCI China UCITS ETF USD (Acc).

  • Conto risparmio D: interessi 3,1% in € e 4,8% in $.
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  • Buona selezione di ETF: Freedom24 offre accesso a oltre 1.500 ETF, permettendo di diversificare con numerose opzioni, dalle azioni ai fondi tematici.
  • Commissioni competitive: Le commissioni di trading su ETF sono relativamente contenute, per un investimento più accessibile.
  • Piattaforma intuitiva: La piattaforma di Freedom24 è user-friendly in modo che anche anche i principianti possono investire in ETF e fondi.

Se volete saperne di più su Freedom24 vi lasciamo la recensione più completa per scoprire se è il broker più consigliato per voi.

👉🏼 Freedom24 recensioni e opinioni: come funziona Freedom Finance.

ETF Cina, migliori fondi di investimento

Nel seguente confronto troverete i 3 fondi d'investimento specializzati in azioni cinesi. I più importanti sono quelli che potete vedere in questa tabella, insieme ai loro rendimenti. Il secondo fondo investe in azioni A.

FondoISINRendimento 3 anniRendimento 5 anni
Vitruvius Greater China Equity BI USDLU04316851705,10%10,34%
Allianz Global Investors Fund - Allianz China A Shares IT EURLU199724649813,27%13,54%
JPMorgan Funds - China Fund C (acc) - USDLU125501141010,24%10,83%

Fondi indicizzati Cina, i migliori

Se volete indicizzare la Cina, avete 3 opzioni:

  • Scegliere un fondo indicizzato per la Cina.
  • Scegliere gli ETF per investire in Cina.
  • Avere un portafoglio di roboadvisor esposti ai mercati emergenti.

La verità è che in Cina esistono pochissime alternative per gli investimenti indicizzati. Attualmente, queste sono le uniche opzioni:

  1. Indice Pictet Cina
  2. CSIF (Lux) Azionario Cina Mercato Totale ESG Blue FB EUR

Se vuoi investire in Cina potrebbe interessarti anche: investire in azioni cinesi.

Il mercato azionario cinese ha una capitalizzazione di 10.600 miliardi di dollari. È uno dei più grandi dell'Asia insieme al Giappone.

Capitalizzazione mercato cina
Capitalizzazione del mercato cinese

Pertanto, troviamo diversi Fondi indicizzati Cina o indici che seguono le sue società quotate in borsa. Questi sono i principali:

  • Indice Composito di Shanghai (SSE Composite): Questo indice comprende tutte le azioni quotate alla Borsa di Shanghai ed è uno degli indicatori più rappresentativi del mercato azionario cinese.
  • Shenzhen Composite Index (SZSE Composite): simile all'SSE Composite, questo indice comprende tutti i titoli quotati alla Borsa di Shenzhen.
  • Indice CSI 300: questo indice comprende i 300 titoli più grandi e liquidi delle Borse di Shanghai e Shenzhen, fornendo una visione più ampia della performance dei titoli cinesi.
  • Indice Hang Seng (HSI): sebbene sia un indice di Hong Kong, comprende molte grandi società cinesi ed è seguito da vicino dagli investitori che cercano un'esposizione alla Cina.
  • MSCI China Index: questo indice comprende titoli cinesi a grande e media capitalizzazione di serie A, H e B, oltre alle Red Chips, ossia società che svolgono attività e vendite in Cina e in cui il governo detiene una partecipazione, ed è uno degli indici più seguiti dagli ETF.
  • FTSE China A50 Index: comprende le 50 maggiori società di serie A. Le Azioni A sono titoli di società costituite nella Cina continentale, quotate nelle borse di Shanghai o Shenzhen e quotate in Renminbi. I componenti dell'indice sono soggetti a limiti di proprietà straniera.

Di tutti gli indici sopra citati, la maggior parte degli ETF disponibili in Europa traccia l'MSCI China e il FTSE China.

Comunque, qui troviate in modo più esteso gli ETF mondiali: migliori fondi indicizzati del mercato.

Perché investire in ETF Cina o fondi indicizzati

Vediamo ora perché investire in ETF o Fondi indicizzati. Per primo, nonostante le recenti sfide, come la crisi immobiliare e le tensioni commerciali, le politiche di stimolo del governo e le riforme strutturali continuano a sostenere lo sviluppo economico. Inoltre, vi sono settori in crescita che meritano di essere analizzati, come ad esempio l'e-commerce, i semiconduttori, l'intelligenza artificiale, i veicoli elettrici e le energie rinnovabili. Tutti questi settori sono raggiungibili tramite ETF Cina o Fondi indicizzati.

Ecco alcuni motivi di ottimismo o perché investire in ETF Cina o fondi indicizzati.

1. China Producer Price Index

Mostra segni di ripresa dei prezzi che i produttori cinesi ricevono per le loro merci. Ciò potrebbe essere dovuto a una ripresa della domanda che si traduce in maggiori ricavi e profitti per le aziende.

China_Producer_Price_Index
Indice dei prezzi alla produzione in Cina

2. Esportazioni cinesi

Nel 2024, le esportazioni cinesi verso l'Eurozona hanno mostrato segni di ripresa e crescita, nonostante le sfide economiche globali. Diversi fattori contribuiscono a questa tendenza positiva.

Esportazioni cinesi a Eurozona
Esportazioni cinesi nell'Eurozona

Uno dei motivi principali è rappresentato dalle auto elettriche, dalle celle solari o fotovoltaiche e dalle batterie al litio. La Cina è leader nelle tecnologie avanzate, tra cui il 5G, l'intelligenza artificiale e i veicoli elettrici. Gli investimenti in questi settori offrono notevoli opportunità di capitalizzare la crescita tecnologica. Viene chiamato anche investimenti sostenibili (ESG).

Esportazioni cinesi nel mondo
Esportazioni cinesi nel mondo

3. Valutazione economica

Il P/E del mercato cinese è inferiore alla sua media storica e, anche se questo potrebbe riflettere il rischio paese a causa della Guerra Fredda 2.0, possiamo vedere dal grafico sottostante che sta rimbalzando grazie alle crescenti aspettative sugli utili futuri.

P-E Cina
P/E Cina

ETF e Fondi Cina, quali rischi ci sono?

Ovviamente non è tutto rose e fiori. Ci sono anche rischi importanti da non sottovalutare. Eccone alcuni:

  • Aumento delle tariffe sulle importazioni dalla Cina verso gli Stati Uniti e l'Europa, soprattutto per quanto riguarda le energie rinnovabili e i veicoli elettrici.
  • Trasparenza e intervento del governo, stato di diritto, giusto processo.
  • Recessione dei bilanci nel settore immobiliare*.

*Una recessione di bilancio si verifica quando il settore privato (imprese e famiglie) dà priorità alla riduzione del debito rispetto alla spesa e agli investimenti, provocando una contrazione economica prolungata.

Anche in questo caso , vi lascio delle guide al investimento in questo mercati:

ETF Cina vantaggi e svantaggi

👍🏻 Vantaggi

  • Alto potenziale di crescita
  • Leadership tecnologica in alcuni settori
  • Enorme mercato di consumo locale
  • Sostegno del governo

👎🏻 Svantaggi

  • Rischio paese
  • Rischio geopolitico
  • Intervento del governo
  • Possibile giapponesizzazione dell'economia

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