Fondi
Il petrolio è una delle risorse naturali più importanti al mondo, con un impatto significativo sull'economia globale. Gli Exchange Traded Fund legati al petrolio o ETF sul petrolio offrono agli investitori un modo efficiente ed economico per esporsi al mercato petrolifero. In questo articolo, esploreremo i migliori ETF petrolio disponibili sul mercato, analizzando le loro caratteristiche, prestazioni passate e prospettive future. Scopriremo quali sono i fattori da considerare nella scelta di un ETF di petrolio e quali sono le opportunità e i rischi associati a questo tipo di investimento.
Cosa sono gli ETF petrolio? Gli exchange-traded funds (ETF) sono strumenti efficaci per accedere a questo mercato, e gli ETF sul petrolio consentono agli investitori di ottenere esposizione al petrolio senza necessità di acquistare fisicamente i barili. Cerchiamo di spiegarlo meglio.
Gli ETF petrolio o legati al petrolio operano attraverso l'acquisto di contratti derivati, come i futures, che riflettono il prezzo del petrolio. Questo approccio è pratico, poiché evita le complicazioni legate alla gestione e al deposito della materia prima. I gestori degli ETF comprano e vendono regolarmente contratti, sostituendo quelli in scadenza con nuovi.
Tuttavia, in situazioni di mercato turbolente, questa strategia può portare a fluttuazioni impreviste dei prezzi. Quindi gli ETF sul petrolio possono essere più convenienti rispetto all'acquisto diretto di barili, ma non eliminano i rischi associati agli investimenti nel settore energetico.
Gli ETF sul petrolio possono essere suddivisi in diverse categorie. Quindi arriviamo ad un tipo particolare di ETF ta ra i quali si trovan: gli ETF a leva ed ETF short.
Categoria ETF | Descrizione | ||
ETF Long | Puntano al rialzo | ||
ETF Short | Puntano al ribasso | ||
ETF a leva | Amplificano i movimenti del sottostante | ||
ETF Hedged | Proteggono contro il rischio di cambio |
Il mercato petrolifero è soggetto a molteplici influenze economiche e geopolitiche. Recentemente, i tagli alla produzione implementati dall'Arabia Saudita hanno avuto un ruolo cruciale nel mantenere i prezzi elevati. Tuttavia, esistono timori riguardo a un possibile aumento dei prezzi che potrebbe ridurre la domanda a livello globale.
Se siamo investitori quindi siamo chiamati a valutare attentamente le attuali dinamiche di mercato e le tensioni geopolitiche in atto. Nel 2024, le quotazioni degli ETF sul petrolio mostrano un andamento interessante, con una ripresa significativa rispetto agli anni precedenti, ad esempio:
WisdomTree Brent Crude Oil (EUR)
WisdomTree WTI Crude Oil (EUR)
Performance storica
ETF | Rendimento 2024 | Rendimento 2023 | Rendimento 2022 | Rendimento 2021 | Rendimento 2020 | ||||||
WisdomTree Bloomberg WTI Crude Oil | +10,64% | -6,11% | +31,34% | +73,65% | -48,41% | ||||||
WisdomTree Brent Crude Oil | +5,84% | -3,12% | +28,57% | +59,60% | -33,51% |
Il petrolio viene scambiato su mercati a termine come il CME o l'ICE, e ciò che viene acquistato sono contratti a termine e/o opzioni. Questi contratti possono essere acquistati per speculare o coprirsi prima della data di scadenza/consegna oppure possono essere acquistati per ricevere il petrolio. Il primo è ciò che fanno i trader e i gestori di ETF a replica fisica, il secondo è ciò che fanno le aziende che acquistano petrolio per le loro attività.
Questi contratti hanno scadenze a termine e, pertanto, il loro prezzo non è il prezzo a pronti o il prezzo di consegna, ma il prezzo che il mercato prevede che il greggio costerà alla scadenza del contratto. E questo prezzo si evolve nel tempo.
Ad esempio, sul CME il greggio è quotato con il ticker CL e, a seconda della scadenza del future (mese e anno), vengono aggiunte delle lettere. Il CLG4 scade nel febbraio 2024 e oggi ha un prezzo di 80,36 dollari, mentre il prezzo spot è di 81 dollari.
La commissione media annua degli ETF sul petrolio disponibili in Europa è dello 0,43%, ma ce ne sono almeno due con un TER dello 0,25%. In realtà, a parte questi due, tutti gli altri hanno una commissione dello 0,49% e di seguito analizzeremo il TER di ciascuno di essi.
Altri costi impliciti o raramente visti degli ETF in generale sono lo spread denaro/lettera, il tracking error e le tasse, in quanto non godono del beneficio fiscale sui trasferimenti come i fondi comuni.
Tutti gli ETF qui sotto seguono una replica sintetica con swap. La differenza principale è che alcuni seguono il WTI (West Texas Intermediate) e altri il Brent. Le differenze nei rendimenti cumulativi a 3 anni sono probabilmente dovute al fatto che alcuni hanno il dollaro USA come valuta di base e altri hanno l'euro come valuta di base o sono coperti.
Di seguito un elenco dei migliori ETF sul petrolio disponibili in Europa:
Nome | WisdomTree Petroleum | ||
Indice replicato | Bloomberg Petroleum | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 4m Euro | ||
Data di lancio | 27 settembre 2006 | ||
Domicilio | Jersey | ||
Particolarità | Unico ETC che segue l'indice Bloomberg Petroleum |
L'ETF petrolio in questione offre esposizione al mercato del petrolio attraverso una replica sintetica. Utilizza contratti swap per seguire l'andamento dei prezzi del petrolio. La sua strategia di investimento si concentra su un approccio total return, il che significa che mira a massimizzare i rendimenti totali per gli investitori.
Nome | WisdomTree Bloomberg Brent Crude Oil | ||
Indice replicato | Bloomberg Brent Crude | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 10m Euro | ||
Data di lancio | 9 aprile 2015 | ||
Domicilio | Irlanda | ||
Caratteristiche | ETC più economico che segue l'indice Bloomberg Brent Crude |
Questo ETF replica il Bloomberg Brent Crude Subindex e offre agli investitori un modo per partecipare ai movimenti dei prezzi del petrolio Brent. La bassa spesa di gestione rende questo ETF attraente per gli investitori a lungo termine.
Nome | WisdomTree Brent Crude Oil | ||
Indice replicato | Bloomberg Brent Crude | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 659m Euro | ||
Data di lancio | 9 gennaio 2012 | ||
Domicilio | Jersey | ||
Caratteristiche | ETC più grande che segue l'indice Bloomberg Brent Crude |
Simile al precedente, questo ETF sul petrolio si concentra sul petrolio Brent ma con una struttura di replica leggermente diversa. È progettato per fornire un'esposizione diretta ai prezzi del Brent attraverso swap finanziari.
Nome | WisdomTree Bloomberg WTI Crude Oil | ||
Indice replicato | Bloomberg WTI Crude Oil | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 17m Euro | ||
Data di lancio | 9 aprile 2015 | ||
Domicilio | Irlanda | ||
Caratteristiche | Unico ETC che segue l'indice Bloomberg WTI Crude Oil |
L'ETF sul petrolio in considerazione è focalizzato sul WTI (West Texas Intermediate), un altro importante benchmark del petrolio. Replica il Bloomberg WTI Crude Oil Multi-Tenor Excess Return Index e mira a fornire rendimenti totali attraverso la gestione attiva dei contratti swap.
Nome | WisdomTree Brent Crude Oil Longer Dated | ||
Indice replicato | Bloomberg Brent Crude 3 Month Forward | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 1m Euro | ||
Data di lancio | 9 gennaio 2012 | ||
Domicilio | Jersey | ||
Caratteristiche | Unico ETC che segue l'indice Bloomberg Brent Crude 3 Month Forward |
Questo ETF si concentra su contratti futures di lungo termine sul petrolio Brent. È progettato per gli investitori che cercano esposizione ai prezzi del petrolio su un orizzonte temporale più lungo e può essere utile in contesti di mercato specifici.
Nome | WisdomTree Brent Crude Oil - EUR Daily Hedged | ||
Indice replicato | Bloomberg Brent Crude Oil Multi-Tenor (EUR Hedged) | ||
Tipo di replica | Sintetica con swap | ||
Attivi gestiti | 17m Euro | ||
Data di lancio | 6 luglio 2012 | ||
Domicilio | Jersey | ||
Caratteristiche | - Unico ETC che segue l'indice Bloomberg Brent Crude Oil Multi-Tenor (EUR Hedged) - Divisa coperta giornalmente in Euro (EUR) |
Questo ETF è progettato per fornire esposizione al WTI con una copertura giornaliera contro le fluttuazioni valutarie. È particolarmente utile per gli investitori europei che desiderano minimizzare il rischio di cambio mentre investono nel mercato del petrolio statunitense.
Quando si considera investire in ETF petrolio, dobbiamo considerare e comprendere diversi fattori:
Il passo successivo è decidere con chi iniziare a investire in ETF sul petrolio. Questi sono alcuni dei broker online dove è possibile acquistare ETF ed ETF sul petrolio. Abbiamo anche pubblicato una lista completa: migliori broker per ETF.
Broker | Importo | Commissioni | Più informazioni | ||||
eToro | Qualsiasi importo | 0 € | Scopri di più → | ||||
Scalable Capital | Dipende dal piano scelto 1 € per transazione (Free Broker) | 2,99 € (piano Prime Broker) 1 € per transazione (Free Broker) | Scopri di più → | ||||
FINECO | 4 fasce commissionali fisse | 2,95 € a 19 €/mese in per prodotti EU 3,95 $ a 12,95$/mese per prodotti USA | Scopri di più → |
Gli ETF di petrolio offrono diversi vantaggi rispetto ad altri strumenti di investimento sul petrolio, come i futures o i CFD.
In sintesi, gli ETF di petrolio rappresentano un'opzione più accessibile, semplice e trasparente per gli investitori che desiderano esporsi al mercato petrolifero, rispetto ad altri strumenti come i futures o i CFD.
Leggi di più anche su: come investire in ETF.
Gli ETF e gli ETC sono entrambi strumenti finanziari che consentono agli investitori di esporsi a diversi mercati e asset. Tuttavia, ci sono alcune differenze significative tra i due. Comunque possiamo classificarli entro gli ETF sul petrolio, però prima vi spiego alcune differenze.
ETF sta per Exchange Traded Fund, ovvero fondi negoziati in borsa. Gli ETF sono fondi che possiedono e gestiscono un portafoglio di titoli, come azioni, obbligazioni o materie prime, e i loro prezzi riflettono il valore di mercato del portafoglio sottostante. Gli ETF sono scambiati come azioni in borsa e possono essere comprati e venduti in qualsiasi momento durante le ore di mercato.
ETC, d'altra parte, sta per Exchange Traded Commodity, ovvero commodity negoziate in borsa. Gli ETC sono strumenti finanziari che offrono l'esposizione a materie prime specifiche, come oro, argento o petrolio. A differenza degli ETF, gli ETC non sono fondi, ma titoli di debito garantiti dall'asset sottostante. Gli ETC non possiedono un portafoglio di titoli, ma detengono fisicamente la materia prima a cui sono collegati.
ETF | ETC | ||
Investono in portafogli di titoli | Detengono fisicamente la materia prima sottostante. | ||
Sono più diversificati | Esposizione più diretta a una materia prima. |
Esistono altri idrocarburi derivati dal petrolio che sono altrettanto interessanti e che non sempre seguono gli stessi movimenti o la stessa entità del greggio. Per questo motivo possono essere delle buone opzioni da guardare e analizzare.
Descriverò rapidamente un ETF che ritengo interessante per vedere come funziona un ETF a replica sintetica.
Questo ETF replica l'indice Bloomberg Energy 3 Month Forward, che tiene traccia delle materie prime energetiche con scadenze a 3 mesi nel futuro.
Ha un metodo di replica sintetico con swap. La sua valuta di base è il dollaro USA e non è oggetto di copertura valutaria. È domiciliato nel Jersey e la sua politica dei dividendi è basata sulla competenza.
Di seguito è riportata la ripartizione dei pesi per strumento dell'indice:
Questi sono i pesi del collaterale per paese che l'ETF detiene sugli swap che effettuano la replica:
E questi sono i pesi obbligazionari di ciascuno di questi Paesi:
Possiamo notare che l'ETF non ha gli stessi contratti future sull'energia dell'indice, in quanto la replica viene effettuata con un contratto swap che si impegna a seguire il rendimento dell'indice.
Quando si parla di investire in materie prime, il petrolio è senza dubbio una delle materie prime più scambiate al mondo, nonostante il suo prezzo fluttuante. Nonostante l'aumento delle fonti di energia alternative, l'economia mondiale è ancora dipendente dal petrolio. Così i boom tendono a vedere la domanda aumentare, mentre le recessioni la vedono diminuire. Se vuoi conoscere altri modi di investire in petrolio, leggi anche: opzioni sul petrolio.
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Disclaimer:
Gli investimenti comportano sempre il rischio di perdita del capitale.
XTB
Il 77% dei conti degli investitori perde denaro con il trading di CFD offerto da questo fornitore.
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