I migliori ETC ed ETF sull’oro: quali sono

L'oro riscuote da sempre un certo successo fra gli investitori di materie prime (e non solo) in quanto è considerato un bene rifugio da acquistare soprattutto in periodi di forte incertezza economica. I modi per investire in oro sono molteplici: si va da quello più tradizionale, vale a dire l'acquisto fisico dei lingotti di questo metallo prezioso, al possesso di azioni delle società produttrici. Entrambi strade valide, ma gli ETF costituiscono sicuramente la migliore scelta quando si parla di investimento in metalli preziosi come l'oro. Infatti consentono di investire sulla commodity, senza dovere comprare materialmente i lingotti d'oro, consentendo al contempo una certa diversificazione del portafoglio. Di seguito ti mostriamo i migliori ETF ed ETF sull'oro.

Differenze tra ETF e ETC

In oro finanziario si può investire tramite fondi specializzati: ETF o ETC.

• I primi, gli Exchange Traded Fund, sono soggetti a normative che vietano l’immissione sul mercato di un ETF avente un solo componente. Pertanto, quando si investe in ETF sull'oro si investirà sempre in oro e in qualche altro asset.
• Invece, se si vuole investire solo in questa commodity, bisognerà farlo tramite i secondi, gli Exchange Traded Commodities, ETC, strumenti simili agli ETF ma che possono replicare l’andamento di un solo componente, come l'oro.

Se vuoi approfondire questo argomento puoi leggere la differenza tra ETF, ETC, ETN.

ETC ed ETF sull'oro: con o senza leva

I principali tipi di ETF sull'oro sono:

1. ETF/ETC di oro senza leva: strumenti che replicano l'andamento dell'oro, senza la presenza di moltiplicatori.
2. ETF oro leva 2: hanno la leva più bassa e significa che il rendimento (e il rischio) sarà moltiplicato per 2.
3. ETF oro leva 3: il rendimento (e il rischio) sarà moltiplicato per 3.
4. ETF oro leva 5 e 7: sono i più rischiosi e in questo caso la moltiplicazione sarà fatta per 5 o 7.

ETF sull'oro in euro ed ETF armonizzati

Inoltre, all'interno di questi tipi, si può trovare la seguente classificazione:

• ETF sull'oro quotato in euro: se si sceglie l'ETF sull'oro quotato in euro, bisogna tenere presente che si sta investendo contemporaneamente in oro e in euro.
• ETF d'oro armonizzati e non armonizzati: gli ETF d'oro armonizzati e gli ETC d'oro armonizzati sono residenti in Europa e tassati come fondi. Al contrario, gli ETF non armonizzati non sono residenti fiscali in Europa e sono trattati come altri redditi da capitale.

Quali tipi di ETF sull'oro esistono?

Esistono vari tipi di ETF sull'oro, ciascuno con differenti approcci e caratteristiche per investire in questo metallo prezioso. Ecco una descrizione dei principali tipi:

• ETF oro fisico: questi fondi quotati investono direttamente in oro fisico conservato in caveau sicuri. Ogni azione dell'ETF rappresenta una porzione dell'oro fisico posseduto dal fondo. Gli ETF di oro fisico sono popolari perché riflettono direttamente il prezzo dell'oro posseduto fisicamente.
• ETF di futures sull'oro: invece di investire in oro fisico, questi fondi investono in contratti futures sull'oro. Questi ETF potrebbero non avere una correlazione esatta con il prezzo spot dell'oro fisico, a causa dei costi di rollover e di altre complessità del mercato dei futures.
• ETF di aziende minerarie d'oro: questi fondi quotati investono in azioni di aziende dedicate all'estrazione, alla produzione e alla vendita di oro. La performance di questi ETF può essere influenzata sia dal prezzo dell'oro che da fattori specifici delle aziende minerarie, come l'efficienza operativa, i costi di vendita, le riserve minerarie e le condizioni geopolitiche.
• ETF di oro con copertura valutaria: alcuni ETF sull'oro offrono protezione contro le fluttuazioni del tasso di cambio, il che può essere importante se l'oro è quotato in una valuta diversa da quella dell'investitore.
• ETF sull'oro a leva e inversi: questi fondi quotati cercano di fornire un rendimento multiplo del ritorno giornaliero dell'oro o il rendimento inverso (negativo) della performance dell'oro. Utilizzano strumenti finanziari come i derivati per raggiungere i loro obiettivi e sono più adatti per investitori esperti che cercano di speculare sui movimenti di prezzo a breve termine.

Migliori ETC ed ETF sull’oro

Cominciamo la nostra lista sui migliori Gli ETC ed ETF che seguono sono classificati in base alle performance del rendimento annuo, tenendo in considerazione, poi, anche le dimensioni totali del fondo. Inoltre, sono ricompresi ETC effettivamente acquistabili all'interno dell'UE conformemente ai regolamenti in materia. Ti abbiamo preparato una tabella riassuntiva, in modo tale da mostrarti una sintesi degli ETC con le loro caratteristiche. Nella classifica che segue, abbiamo ricompreso quattro ETC e un solo ETF. Questo sia perché, come già accennato, gli ETF non possono essere comprensivi di un solo componente, sia perché la maggior parte degli ETF disponibili in UE sull'estrazione di questo materiale prezioso si collocano in territorio negativo a livello di rendimento annuale.

Xtrackers IE Physical Gold ETC Securities

Il gold standard per gli investitori che ricercano un'esposizione diretta al prezzo del metallo giallo. Le dimensioni del fondo, l'affidabilità e gli alti tassi di rendimento lo rendono una delle prime scelte da parte degli investitori istituzionali, come ad esempio i fondi pensioni. Per quanto riguarda il rendimento annuo, questo raggiunge il 18,77%. Il costo (TER) è dello 0,12% annuo.

iShares Physical Gold ETC

Continuiamo la nostra classifica con l'iShares Physical Gold ETC. Questo ETC, gestito dalla BlackRock, con benchmark la LBMA Gold Price, accetta solo oro che soddisfa i più alti standard qualitativi, secondo le direttive della LBMA. Con un rendimento del 18.69% si colloca per un pelo sotto al primo ETC della nostra classifica. Le dimensioni sono, invece, assai maggiori, raggiungendo i 15 mln di dimensioni totali. Il costo (TER) è dello 0,12%

WisdomTree Physical Gold

Al terzo classificato abbiamo un ETC di dimensioni sicuramente più ridotte, pari ad appena 543 milioni di euro, ma anch'esso molto performante, con un rendimento annuo pari al 20,77%. Un altro modo efficiente per accedere al mercato dell'oro attraverso un rendimento equivalente ai movimenti del prezzo spot dell'oro, meno chiaramente le commissioni applicabili. La garanzia deriva da HSBC Bank plc e, come nel caso precedente, solo il metallo conforme alle regole della London Bullion Market Association (LBMA) può essere accettato dal depositario. Ogni lingotto fisico viene identificata separatamente e controllata in modo rigoroso prima di essere poi allocata. Il costo (TER) è dello 0,12%.

Invesco Physical Gold ETC

Altro fondo di grandi dimensioni, raggiungendo i 13.940 milioni di euro. Il fondo mira a replicare quanto più fedelmente possibile, esclusi commissioni e spese, le performance del  London Gold Market Fixing Ltd PM Fix Price/USD. Con JP Morgan Chase Bank in qualità di banca depositaria, e Deutsche Bank come fiduciario, questo fondo si presenta come una delle migliori alternative sul mercato in campo gold, con un rendimento del 21,01% nell'ultimo annuo. Il costo (TER) è dello 0,12% annuo.

I quattro ETF menzionati sopra possiedono fisicamente l'oro e, nella maggior parte dei casi, JPMorgan è il custode. È importante saperlo perché, come ho menzionato più sopra, alcuni hanno in realtà debito collateralizzato che è garantito dall'oro.

Se investi in ETF, devi sapere che ci sono tasse che devi pagare su plusvalenze e dividendi. Leggi come sono tassati gli ETF.

Come acquistare ETF o ETC sull'oro in Borsa italiana

Molti investitori scelgono di includere gli ETF nei loro portafogli per sfruttare la diversificazione e la flessibilità che offrono. La chiave per avere successo con questi strumenti di investimento è scegliere la piattaforma di trading giusta che soddisfa le tue esigenze. Scopri come investire in ETF con i migliori broker per ETF, che ti offrono ampie opzioni di scelta, bassi costi e un'interfaccia utente intuitiva.

ETF di oro con DEGIRO

Se stai pensando di investire in ETF o ETC sull'oro, uno dei broker europei in cui troverai questi prodotti è DEGIRO con in quale si possono acquistare questi prodotti su varie borse europee, tra le quali la borsa di Milano. DEGIRO offre 200 ETF senza commissioni, con un'ampia scelta di ETF europei e nessun costo per il mantenimento del conto. Per saperne di più leggi l'articolo sui migliori ETF gratis di DEGIRO (senza commissioni).

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ETF su oro con eToro

Alternativa a DEGIRO è il broker eToro che offre molti ETF internazionali senza commissioni. Inoltre, il mantenimento del conto è gratuito. Oltre agli ETF, eToro consente agli utenti di scambiare azioni, criptovalute, materie prime e valute. La piattaforma è nota per il suo approccio al "social trading", che permette agli utenti di seguire e copiare le strategie di trading di altri investitori all'interno della comunità di eToro.

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L'investimento in materie prime è una strategia popolare per diversificare un portafoglio e proteggersi contro l'inflazione. Le materie prime includono una varietà di risorse, tra cui metalli preziosi come l'oro e l'argento. Se ti stai chiedendo come investire in metalli preziosi, devi sapere che ci sono molteplici metodi, tra cui ETF, futures, azioni minerarie, e l'acquisto fisico di lingotti e monete. In particolare, se vuoi capire come investire in argento o come investire in oro, ci sono le nostre guide specifiche che ti possono aiutare. Qui trovi un articolo, ad esempio, con i migliori ETF sull'argento.

Sarà il momento di un nuovo ciclo dell'Oro?

Grazie al recente buon andamento dell'oro, che ha superato l'SP500 dall'inizio dell'anno (YTD), la sua popolarità è tornata a crescere. Tanto che Costco negli Stati Uniti ha deciso di vendere barre d'oro da 1 oz, andate a ruba.

Il grafico seguente mostra la performance dell'oro, utilizzando gli ETF Invesco Physical Gold A in Euro e l'Invesco S&P 500 UCITS.

La differenza non è trascurabile, ma possiamo vedere che è stato fino ad aprile che l'oro ha fatto il salto. La guerra in Medio Oriente e/o la paura di tassi più alti di quanto la maggior parte pensasse lo sta spingendo?

ETF oro: quotazione

Menziono il ciclo perché ci sono stati alcuni anni di crisi, dal 2008 al 2012, in cui i rendimenti mobili dell'oro, rappresentati dall'ETF GLD, hanno superato quelli dell'SP500.

Nell'immagine seguente possiamo vedere che quando c'è maggiore pessimismo sull'economia e sull'equity, l'oro performa meglio di tutti gli altri asset.

Ma dato il buon andamento recente dell'oro, dobbiamo chiederci… Quale argomento pessimista vede il mercato o perché pensa che ci sarà maggiore incertezza?

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Perché investire in oro tramite ETF?

I principali vantaggi di investire in ETF sull'oro, rispetto ad altri tipi di investimento, sono i seguenti.

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