Apprezzamento: significato, esempi e calcolo negli investimenti

In questo articolo vedremo l’apprezzamento significato e implicazioni pratiche, il deprezzamento e come calcolare l’aumento di valore di un portafoglio d’investimento.

Apprezzamento significato in economia e finanza

Il significato di apprezzamento in economia si riferisce all’aumento di valore di un bene o di un’attività finanziaria. Può riguardare azioni, obbligazioni, valute o immobili, e si verifica quando il loro prezzo di mercato cresce rispetto al valore iniziale di acquisto.

Differenza tra apprezzamento e plusvalenza

Devi sapere che l'apprezzamento del capitale può avvenire gradualmente e passivamente, senza che l'investitore agisca su di esso. Questo apprezzamento differisce da una plusvalenza, che è il profitto che è stato ottenuto vendendo il bene.

Allo stesso modo, l'apprezzamento può essere mostrato nel bilancio e se dimostra la rivalutazione dei beni, questo aumento è detto "riconosciuto". In questo caso, quando il bene viene venduto, l'apprezzamento dalla data di acquisto iniziale diventa un guadagno realizzato.

Apprezzamento vs deprezzamento

Il deprezzamento è la diminuzione del valore di una valuta rispetto ad un'altra. In sé si riferisce alle valute in un tasso di cambio flessibile; un sistema in cui il mercato Forex fissa il valore di una valuta, sulla base della domanda e dell'offerta.

Questo termine è contrario a quello che abbiamo spiegato sull'apprezzamento della valuta (una valuta che diventa più forte). Tuttavia, gli investitori possono approfittare dell'apprezzamento e del deprezzamento aprendo una posizione lunga o corta a seconda delle previsioni di mercato.

Esempi di asset che possono apprezzarsi

• Azioni
• I fondi comuni e tutti i fondi che investono in varie attività.
• ETF e altri fondi che seguono un'attività sottostante, per esempio un indice azionario.
• Materie prime come i prodotti agricoli, il petrolio, l'oro.

Apprezzamento nei fondi comuni, ETF, azioni e obbligazioni

Nel contesto degli investimenti, l’apprezzamento rappresenta l’aumento di valore di un’attività finanziaria rispetto al suo prezzo di acquisto. Questo fenomeno può riguardare singole azioni, obbligazioni, ETF o fondi comuni, e contribuisce alla crescita del patrimonio dell’investitore.

Nel caso di un fondo comune di investimento, l’apprezzamento si manifesta nell’incremento del valore dei titoli presenti in portafoglio, il che porta a un aumento del valore patrimoniale netto (NAV) del fondo.

In generale, l’apprezzamento di capitale riflette il rialzo del prezzo di mercato di un’attività finanziaria, dovuto a dinamiche di domanda e offerta. Tuttavia, un aumento di prezzo non implica necessariamente una valutazione positiva dello stato economico generale: può essere legato a fattori specifici del settore o dell’emittente.

Va inoltre ricordato che l’apprezzamento non rappresenta l’unica fonte di rendimento per un investitore. A questo si aggiungono, ad esempio, i dividendi distribuiti dalle società o gli interessi generati dalle obbligazioni. Insieme, queste componenti determinano la performance complessiva di un portafoglio.

Tassazione dell’apprezzamento del capitale

L'apprezzamento del capitale non è tassato fino a quando il bene non viene venduto e l'investitore fa un guadagno di capitale. L'aliquota a cui quel guadagno sarà tassato varia. Dipende dall'investimento iniziale e dalla durata del tempo in cui l'investitore ha conservato i beni.

Come calcolare l’apprezzamento di un portafoglio

La rivalutazione del capitale di un investimento include l'aumento del valore dell'investimento. Per comprendere appieno l'apprezzamento e il suo significato nei rendimenti di un portafoglio, è utile analizzare come viene calcolato.

Per esempio, se avete comprato 100 azioni per 50 dollari per azione e attualmente costano 52 dollari l'una; sottraendo il prezzo iniziale di 50 dollari per azione dal valore attuale di 52 dollari per azione si otterrà una rivalutazione del capitale di 2 dollari per azione.

Allo stesso modo, per calcolare la rivalutazione totale del capitale, dovete moltiplicare l'aumento (apprezzamento) di 2 dollari per azione per 100; per scoprire che la vostra rivalutazione totale del capitale è di 200 dollari.

Comprendere l’apprezzamento, il suo significato e come incide sui tuoi investimenti è fondamentale per scegliere il broker più adatto al tuo profilo.