Cosa sono e come investire in obbligazioni societarie? | Rankia: Comunità finanziaria

Cosa sono e come investire in obbligazioni societarie?

Ci sono molti strumenti di investimento sul mercato, come azioni, fondi comuni di investimento, obbligazioni e obbligazioni societarie. Oggi proveremo a spiegare “cosa sono e come investire in obbligazioni societarie?

Cosa sono e come investire in obbligazioni societarie?

Cosa sono e come investire in obbliazioni societarie?

Definizione

Le obbligazioni societarie sono una classe di debito che le società emettono per raccogliere capitali. Generalmente, hanno una scadenza da 1 a 30 anni ed è un'alternativa alle azioni quando si tratta di ottenere denaro da investire nelle loro operazioni.

Di solito offrono un rendimento maggiore rispetto ai titoli di Stato, ma comportano anche un rischio maggiore.

Le obbligazioni societarie possono essere classificate in gruppi, in base al settore di mercato in cui opera la società. Anche per la durata e il rischio che queste comportano. Possiamo acquistare queste obbligazioni individualmente tramite fondi obbligazionari. Sono meno sicuri dei titoli di Stato, poiché è più probabile che la società che li emette fallisca e non sarà in grado di adempiere ai propri obblighi.

Per cercare di minimizzare questo problema, ci sono agenzie di credito che le classificano e ci danno un'idea del rischio di investire in esse. Tuttavia, è chiaro che maggiore è la redditività, maggiore è la possibilità che l'azienda vada in default.

Come altri strumenti finanziari simili, le obbligazioni societarie offrono un tasso di interesse fisso agli investitori. Se le obbligazioni sono detenute fino alla scadenza, non solo riceveremo l'investimento iniziale ma anche la somma di tutti gli interessi. Questo è fondamentalmente il ritorno sull'investimento delle obbligazioni. D'altra parte, in caso di vendita prima della loro scadenza, potremmo non ottenere lo stesso prezzo che paghiamo per loro.

Categorie di obbligazioni societarie.

I bonus possono essere classificati in diversi modi, a seconda del parametro che è stato scelto per questo.

  • Durata: è la prima categoria, si riferisce a quanto tempo ci vorrà per maturare il legame. A sua volta, è suddiviso in tre tipologie:
  • Breve termine: sono obbligazioni con tre anni di scadenza o meno. Sono considerati i più sicuri perché conservati per meno tempo.
  • A medio termine: queste obbligazioni hanno una scadenza compresa tra 4 e 10 anni.
  • Lungo termine: sono quelli che hanno una scadenza maggiore di 10 anni. Offrono un rendimento più elevato all'investitore a causa del rischio di trattenerli molto più a lungo e di rendere attraente l'attesa del capitale.

A seconda del termine, alcuni sono più vulnerabili alle variazioni del tasso di interesse di mercato.

Rischi delle obbligazioni societarie

La categoria successiva ha a che fare con il rischio delle obbligazioni societarie.

Grado di investimento: questa classe di obbligazioni è emessa da società che hanno poche possibilità di restare. Sono interessanti per gli investitori che preferiscono obbligazioni che pagano un tasso più elevato rispetto ai titoli di stato.

Alto rendimento: sono conosciuti come obbligazioni spazzatura e offrono un rendimento molto alto. Questo perché presentano un livello di rischio molto elevato e ottengono un non-investment grade.

Pagamento degli interessi

Al terzo posto c'è la categoria che ha a che fare con il pagamento degli interessi.

  • Interesse fisso: chiamiamo anche semplici, poiché sono i più comuni, ci offrono lo stesso importo di pagamento ogni mese fino alla scadenza. Conosciute anche come obbligazioni cedolari, in precedenza gli investitori o gli obbligazionisti dovevano tagliare la cedola fornita con loro e inviarla per ricevere il pagamento. Questo è stato fermato grazie ai progressi elettronici.
  • Tasso variabile: queste obbligazioni, ogni sei mesi modificano l'interesse che pagano per adattarsi al tasso stabilito dalla banca centrale.
  • Zero Coupon: non pagano interessi fino alla scadenza.
  • Convertibili: sono uguali a interessi fissi ma consentono di convertirli in azioni. Questi sono ancorati al prezzo dell'azione, poiché se sale, aumenta anche l'obbligazione e viceversa. Pertanto, pagano meno interessi rispetto ad altre obbligazioni.

Categorie di base

C'è un modo per classificarli rispetto al settore in cui si trovano:

  • Utilità pubblica.
  • Trasporto.
  • Industriale
  • Banche.
  • Società finanziarie.

Perché vengono emesse le obbligazioni?

Sono la più grande fonte di capitale per le imprese, insieme a azioni, prestiti bancari e linee di credito. Vengono emesse per fornire denaro per lo sviluppo di nuovi progetti che l'azienda considera interessanti per la propria crescita. Per le aziende sono un modo per ottenere il capitale preferibilmente prima di emettere azioni, poiché si indebitano ma non devono offrirne una parte o il controllo in cambio.

Migliori sono i tuoi guadagni, maggiori sono le tue possibilità di contrarre debiti in questo modo con un pagamento di interessi più favorevole. Perché minore è il rischio di insolvenza, minore è il tasso di interesse che devono pagare. C'è anche la possibilità di contrarre debiti in termini più brevi come la vendita di note commerciali, che hanno una scadenza di 270 giorni.

In conclusione, è importante ricordare che queste obbligazioni sono emesse da società per raccogliere capitali. L'investitore funge da prestatore di un'azienda in cambio di una serie di pagamenti di interessi, ma potrebbe anche venderli su un mercato secondario. Queste obbligazioni sono generalmente un po ‘più rischiose delle obbligazioni emesse dal governo di un paese, quindi offrono un tasso di interesse più elevato come compensazione.

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