Come acquistare lingotti d’oro?

Negli ultimi anni, il ciclo delle materie prime sembra essere tornato in una fase rialzista, in particolare per quegli asset considerati riserve di valore. Non sorprende, quindi, il forte rally dell’oro dal 2020, che ha registrato un incremento vicino al 100%, così come quello del Bitcoin, ormai vicino alla soglia dei 100.000 USD.

In questo contesto, molti investitori si pongono una domanda fondamentale: oltre agli ETF o alle azioni minerarie, come posso investire in oro? Oppure, in altri termini, come acquistare lingotti o monete d'oro fisico?

Di seguito, analizzeremo le migliori opzioni disponibili, ma se sei interessato ad investire nei migliori ETF sull'oro puoi leggere il nostro articolo.

Cosa sono i lingotti d'oro?

I lingotti d'oro sono pezzi d'oro fuso o coniato in forma rettangolare, destinati all'investimento, commercio o riserva di valore. Sono disponibili in diverse dimensioni e pesi, con i lingotti più grandi generalmente utilizzati nelle transazioni finanziarie e dai banche centrali degli Stati.

Caratteristiche principali di un lingotto d'oro

Tra le principali caratteristiche dei lingotti d'oro si includono:

• Purezza: la maggior parte dei lingotti d'oro sono di alta purezza, e infatti spesso contengono il 99,5% o più di oro. La purezza è solitamente stampata sul lingotto, come "999,9", che significa 99,99% di oro puro (come si vede nell'immagine sopra).

• Peso o dimensione: i lingotti d'oro variano in una vasta gamma di pesi, da piccoli lingotti di pochi grammi a grandi lingotti che pesano diversi chilogrammi.
  • Nella vendita al dettaglio, i pesi solitamente variano tra 1 grammo e 1 chilogrammo.
  • Mentre il lingotto grande standard utilizzato nelle transazioni internazionali pesa circa 400 once troy (circa 12,4 kg).

• Certificazione: La maggior parte dei lingotti d'oro sono certificati da una raffineria o zecca, il che garantisce la loro autenticità e qualità. Ad esempio, i lingotti esposti nelle due immagini sopra portano il marchio CHI o "Essayeur Fondeur", il che significa che il saggio è riconosciuto dal governo svizzero.

Alla fine, le barre d'oro sono una forma popolare di investimento e sono utilizzate da individui, governi e istituzioni come protezione contro l'inflazione, l'instabilità economica e le fluttuazioni monetarie. L'oro tende a mantenere il suo valore nel tempo, quindi i lingotti d'oro sono apprezzati per la loro natura tangibile e il loro ruolo storico come beni rifugio e riserva di valore.

Qual è il peso standard di un lingotto d'oro?

Il peso standard di un lingotto d'oro internazionalmente accettato è di 400 once troy, che equivale a circa 12,4 chilogrammi o 27,4 libbre. Questo tipo di lingotto è conosciuto come London Good Delivery ed è il più comunemente negoziato tra le banche centrali e le grandi istituzioni finanziarie.

Tuttavia, esistono lingotti d'oro in una grande varietà di dimensioni o pesi, che vanno da piccoli lingotti che pesano solo 1 grammo fino a lingotti più grandi, come quello da 1 chilogrammo.

Cosa significa oro a 18, 22 o 24 carati?

I carati sono l'unità di misura della purezza dell'oro. E non a caso, i lingotti d'oro tendono ad avere una purezza molto alta, generalmente misurata appunto in carati o in percentuale.

Lo standard più comune per i lingotti d'oro è 24 carati: a questo livello lo si considera oro puro (99,9% di purezza o superiore). La maggior parte dei lingotti d'oro per investimento sono proprio fatti di oro a 24 carati e vengono quindi etichettati come "999" o "999,9" per indicare una purezza del 99,9% o 99,99%. I lingotti d'oro sono solitamente di 24 carati perché sono destinati all'investimento e allo stoccaggio, dove si preferisce la massima purezza possibile.

L'oro a carati più bassi, come quello a 22 carati (91,6% di purezza), è più comune in gioielleria o monete d'oro, non nei lingotti.

Come acquistare lingotti d'oro fisico?

Se vogliamo iniziare a investire in oro fisico, la prima cosa che dobbiamo fare è selezionare un venditore affidabile.

Distributori online: Degussa

Rivolgersi a aziende di distribuzione di oro online è probabilmente il modo più economico e pratico per acquistare oro fisico.

Nel nostro caso prenderemo come esempio Degussa, un distributore online di oro e altri metalli preziosi molto noto. Sul suo shop online potrai trovare ogni tipo di barre e lingotti di oro puro (24 carati), da 1 grammo al pezzo, fino a 1 chilogrammo.

Il processo di acquisto è abbastanza semplice:

• Seleziona il lingotto o barra d'oro che preferisci, facendo clic su “aggiungi al carrello”.
• Una volta messo nel carrello, dovrai semplicemente inserire i tuoi dati personali (nome, indirizzo di spedizione, ecc.).
• Infine, accederai alla piattaforma di pagamento per effettuare l'acquisto.

Tutto qui, facile come se fosse un acquisto su Amazon.

Come fidarsi di un distributore di oro online?

La chiave per fidarsi dell'acquisto da distributori online, è come abbiamo detto, osservare che l'oro è certificato da raffinerie o zecche di riconosciuto prestigio.

Tornando all' esempio di Degussa, possiamo osservare sul sito web dell'azienda di compravendita di oro, che è membro delle seguenti associazioni e federazioni di metalli preziosi:

• London bullion market association (IBMA).
• Berufsverband des deutschen münzenfachhandels e.v. (Associazione Professionale del Commercio Tedesco di Monete).
• Frankfurter numismatische gesellschaft (Società Numismatica di Francoforte).

E se invece di lingotti d'oro, volessimo comprare monete d'oro, il processo sarebbe simile.

Come Degussa, altrettanto certificati dalle entità garanti e quindi sicuri per acquistare lingotti d'oro per investimento e non, sono le aziende italiane di Italpreziosi, Oregold, Orovilla. Molti di questi offrono anche la possibilità di investire in argento, quindi se vuoi approfondire il tema leggi anche il nostro articolo sui migliori etf argento.

Altri modi per acquistare lingotti d'oro

Tuttavia, i distributori online non sono l'unico modo, puoi anche accedere alla compra di lingotti d'oro, attraverso i seguenti canali:

• Banche: alcune banche offrono l'opzione di acquistare lingotti d'oro direttamente, soprattutto nei paesi dove l'investimento in oro è comune. Tuttavia, non tutte le banche forniscono questo servizio.

• Distributori di lingotti fisici: i distributori di lingotti fisici possono offrire lingotti d'oro per l'acquisto privato. È conveniente assicurarsi che siano accreditati da qualche associazione riconosciuta come l'Associazione del Mercato dei Lingotti di Londra (LBMA).

• Zecche e raffinerie: alcuni governi e raffinerie private, come la Zecca degli Stati Uniti o la Zecca Reale Canadese, vendono lingotti d'oro direttamente o tramite rivenditori autorizzati.

I lingotti d'oro possono essere un buon investimento, e in generale investire in metalli preziosi, ma è importante affrontare il processo con attenzione per assicurarti di acquistare oro autentico da fonti affidabili.

È una buona idea acquistare lingotti d'oro?

Per comprendere l’importanza storica dell’oro nell’economia globale, basta ricordare che fino ai primi decenni del XX secolo il sistema monetario dominante era il gold standard. Questo regime legava il valore di ogni valuta al prezzo dell’oro, permettendo alle monete di essere convertite in oro in qualsiasi momento presso le banche.

Storicamente, l'oro ha dimostrato un migliore comportamento rispetto agli altri mercati azionari mondiali in periodi di elevata volatilità o avversione al rischio, come durante la crisi finanziaria del 2008. In questi casi, l'oro ha avuto una rivalutazione del +5%, mentre alcuni dei principali mercati azionari globali hanno subito cali intorno al -40%. È per questo che, che da un punto di vista della copertura e diversificazione, è buona idea acquistare lingotti d'oro e invertire in questo metallo prezioso una parte fissa del nostro portafoglio.

Al giorno d’oggi, molte economie riescono a crescere principalmente grazie al debito pubblico e all’inflazione monetaria, che serve a ridurre il peso reale di quel debito. In questo contesto, l’oro – incluso quello fisico – continua a guadagnare spazio nei portafogli degli investitori come asset di protezione.

Quindi, se tradizionalmente si diceva che un portafoglio robusto dovesse comporsi per un 5% da oro, oggi molti credono che tale percentuale dovrebbe essere superiore al 10% o addirittura al 15%.

Quali sono i principali problemi nell'acquisto di lingotti d'oro?

Non è tutto oro quel che luccica - è il caso di dirlo! Acquistare lingotti d'oro ha i suoi rischi, vediamo nel dettaglio quali sono quelli da tenere assolutamente in considerazione:

• Stoccaggio e sicurezza: A causa del rischio di furto legato al possesso di oro fisico, è fondamentale scegliere un metodo di custodia sicuro. Tuttavia, qualsiasi opzione comporta costi aggiuntivi che incidono sull’investimento. Ecco le tre principali alternative:
  • Stoccaggio in casa: se decidi di conservare i lingotti d’oro a casa, è consigliabile investire in una cassaforte o un caveau sicuro. Inoltre, è importante avere un’assicurazione specifica che copra i metalli preziosi in caso di furto.
  • Cassette di sicurezza in banca: alcune banche offrono opzioni di stoccaggio sicuro per l'oro fisico, con custodia in cassette di sicurezza che garantiscono un elevato livello di protezione.
  • Servizi di stoccaggio presso terzi: alcuni distributori e aziende specializzate forniscono soluzioni di custodia in casseforti sicure. Questa opzione è particolarmente utile per investimenti di grandi dimensioni, quando lo stoccaggio domestico non è pratico o sicuro.

• Difficoltà di liquidazione: i lingotti d'oro, come qualsiasi altro bene fisico non quotato in borsa, può risultare complesso da vendere rapidamente. La soluzione più comune è rivolgersi agli stessi distributori o alle case d’asta presso cui è stato acquistato. Tuttavia, è importante considerare che la vendita dipenderà dalla domanda del momento e dalla disponibilità di scorte da parte del compratore. Inoltre, è improbabile ottenere il prezzo di mercato pieno, poiché gli acquirenti applicano spesso uno spread o commissioni sulla transazione.

Un'altra cosa che dovresti tenere in conto è anche la tassazione dell'oro e dell'argento da investimento vigente in Italia, in modo da non avere sorprese sull'effettivo valore della tua inversione.

L'oro comparato con altri investimenti

Infine, vediamo quanto sia consigliabile acquistare lingotti d'oro rispetto ad un'inversione in altri attivi come possono essere il mercato azionario o le criptovalute.

Oro vs principali indici

Osservando l’andamento storico dell’oro rispetto ai principali indici azionari, si nota che, nel lungo periodo, la performance dell’oro è stata superata solo dal mercato azionario statunitense, registrando rendimenti superiori a quelli delle borse europee.

Oro vs Bitcoin

Se ci fermiamo a osservare il comportamento dell'oro vs Bitcoin, il grande attivo digitale per eccellenza, osserviamo come, nonostante la buona performance dell'oro (90% di rivalutazione dal 2020) il Bitcoin mostri un comportamento esponenziale che ha moltiplicato il suo valore di 10 volte negli ultimi quattro anni.

Ma qui bisogna anche aggiungere che, così come il Bitcoin sembra aver offerto una redditività molto migliore in tutti questi anni, la volatilità che dobbiamo essere disposti ad accettare, è infinitamente superiore a quella dell'oro, come mostrato nel grafico. E non tutti sono disposti a subirla.

In definitiva, acquistare lingotti d’oro fisico è un’ottima strategia per diversificare il portafoglio in modo meno correlato all’andamento dell’economia. Inoltre, in un mondo sempre più digitale, dove la maggior parte degli asset esiste solo in forma elettronica, l’oro rappresenta uno dei pochi beni tangibili che ha dimostrato di mantenere il proprio valore nel corso dei secoli.

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