I migliori dividendi dell’anno

Comprare titoli che promettono un buon dividendo è una strategia di investimento interessante, soprattutto a lungo termine. Ma quali sono i migliori dividendi e come identificare le azioni con un buon dividendo per il 2025? In questa guida esploreremo le migliori opportunità in Italia e in Europa, con informazioni aggiornate al 2025, ovvero le società quotate in Borsa che riconoscono ai propri azionisti un dividend yield per azione molto alto.

La maggior parte di noi sa che l'Europa è la prima grande regione del mondo a sviluppare un'economia moderna basata sull'agricoltura e lo sviluppo industriale. Secondo la Commissione europea, l'UE è "ha un prodotto interno lordo (PIL) pro capite di 25.000 euro per i suoi 500 milioni di consumatori". È il principale partner commerciale di 80 paesi. L'Europa ha una grande economia, ma non è la più grande economia del mondo. Quel titolo appartiene ancora agli Stati Uniti e probabilmente la Cina sarà la più grande economia nel prossimo futuro. Tuttavia, l'Europa è il miglior terreno di caccia per gli investitori che cercano aziende stabili e affidabili in cui investire.

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I migliori dividendi 2025 in Europa

Guardando al 2024, possiamo notare come, stando a quanto riporta S&P Global Market Intelligence, i dividendi europei siano cresciuti del 10%, toccando il massimo di 378 miliardi di euro. Un segnale sicuramente incoraggiante, segno del buon andamento del mercato.

Il settore bancario, dei beni strumentali e pharma hanno sostenuto la ripresa dei pagamenti dei dividendi.

In un contesto macroeconomico difficile e in aumento del rischio geopolitico, ci si aspetta ora che i dividendi europei rimangano resilienti con pagamenti ordinari aggregati.

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👤 Lorenzo di Investire in Borsa a caccia di dividendi

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Azioni con dividendi più alti in Italia

In questo periodo dell'anno arrivano i tanto attesi pagamenti delle società quotate in Borsa Italiana e non c'è dubbio che chi è azionista di società quotate si aspetta di ottenere i migliori dividendi 2024 in Italia e sapere quando è il suo turno di riscuotere.

Lista dei migliori dividendi italiani 2025

Non solo coloro che sono già azionisti sono interessati alle azioni a dividendo, ma anche coloro che stanno cercando di investire sono interessati a sapere quali azioni hanno alti dividendi. Questo permetterà loro non solo di guadagnare un ritorno sull'andamento dei loro dividendi durante l'anno, ma anche di fare investimenti in alcune società quotate alla Borsa Italiana.

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Di seguito troverete il calendario 2025 dei titoli ad alto dividendo a piazza Affari, pagati dalle società quotate nella Borsa Italiana. Oltre a sapere quali azioni hanno dividendi mensili, ciò che determinerà l'ammontare del dividendo e il mese in cui lo riceverete durante l'anno a venire dipenderà dalla società di cui possedete le azioni.

Questa tabella ha alcune delle principali azioni italiane che offrono elevati dividendi nel 2025:

Ma le date di stacco dividendo per il 2025 non sono ancora state definite per tutte le società. Ti suggerisco consultare le comunicazioni ufficiali delle singole aziende o o tornare più tardi su questa pagina per ottenere informazioni aggiornate.

Per concentrarsi sui titoli con i dividendi più alti nel 2025 a piazza Affari, è necessario selezionare titoli che hanno pagato cedole elevate ai loro proprietari (in gergo tecnico chiamati stakeholder), con ottime stime previsionali; in questo caso, in Italia avremmo queste società.

Tuttavia, è importante ricordare che il rendimento stimato in percentuale è solo una stima, come indica il suo proprio nome, quindi il dato potrebbe fluttuare e variare.

Qui trovate il calendario dividendi 2025 di Borsa italiana.

ETF con dividendi mensili

Gli ETF che distribuiscono dividendi mensili sono strumenti finanziari ideali se siete investitori che cercano un flusso di reddito regolare. Questi ETF investono in un paniere diversificato di titoli che offrono rendimenti da dividendo elevati, permettendo una distribuzione frequente dei proventi.

Alcuni ETF si concentrano su "dividendi aristocratici" (aziende che aumentano i dividendi per almeno 25 anni consecutivi) o sui "Dividend Kings" (aumenti dei dividendi per oltre 50 anni).

Vantaggi degli ETF con dividendi mensili

• Reddito frequente: la distribuzione mensile dei dividendi fornisce un flusso di cassa costante, utile per chi necessita di entrate regolari.
• Diversificazione: investendo in un insieme di titoli, gli ETF riducono il rischio associato all'investimento in singole azioni.
• Accessibilità: gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni, rendendoli facilmente accessibili agli investitori.

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Migliori ETF con dividendi mensili

1. Global X SuperDividend UCITS ETF (Ticker: SDIV): questo ETF investe in 100 delle azioni globali con i più alti rendimenti da dividendo, offrendo una distribuzione mensile.
2. iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Ticker: EMB): focalizzato su obbligazioni dei mercati emergenti, questo ETF distribuisce dividendi su base mensile.
3. PIMCO US Short-Term High Yield Corporate Bond Index UCITS ETF: concentrato su obbligazioni corporate statunitensi a breve termine ad alto rendimento, offre distribuzioni mensili.

Dove comprare i dividendi più alti del 2025

Vi forniamo una selezione dei migliori broker per investire con un a strategia Buy and Hold nelle azioni con maggiori dividendi 2025.

Scalable Capital

Come altri broker tedeschi, Scalable Capital è un broker abbastanza economico con cui operare, anche se ha la particolarità di richiedere un abbonamento mensile. In ogni caso, il conto è in euro ed è regolamentato dall'autorità di vigilanza tedesca. Inoltre, non ci sono spese di mantenimento o di inattività sul conto, né spese per la riscossione dei dividendi.

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• Commissioni basse per mercati italiani (2 euro) e internazionali (3,90 euro + 1 euro di gestione).
• Nessun costo di custodia o di incasso dividendi.

DEGIRO è un altro dei broker selezionati per un trading efficiente sui dividendi, in quanto non ci sono commissioni di custodia o di incasso dei dividendi da pagare. Per le azioni italiane, la commissione è pari a 2 euro (negoziazione + gestione). Le commissioni per l'acquisto e la vendita di azioni internazionali dipendono dal mercato in cui vengono negoziate, com'è descritto sopra.

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• Accesso sia a CFD sia ad azioni.
• Nessuna commissione per acquisti di azioni fino a un certo volume mensile.

XTB ha ampliato la sua offerta di prodotti e ora consente di negoziare in azioni ed ETF. In questo modo, l'investitore può scegliere se investire in azioni o in CFD su azioni. Anche se, in termini generali, la prima opzione è di solito migliore per realizzare la strategia di investimento in dividendi, entrambe hanno i loro vantaggi.

Ad esempio, con i CFD si ha diritto a ricevere il dividendo (purché si sia lunghi sulle azioni) e si può operare con un volume maggiore grazie alla leva finanziaria.

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Migliori dividendi FTSE MIB

Oltre a quelle in tabella, ci sono altre aziende quotate nel FTSE MIB che da sempre offrono degli ottimi dividendi. Infatti, alcune delle società del FTSE MIB che hanno annunciato aumenti significativi dei dividendi per il 2025 sono:

• Enel: +8% a 0,465 euro per azione
• Intesa Sanpaolo: +10% a 0,326 euro per azione
• Telecom Italia: +7% a 0,055 euro per azione
• Eni: +6% a 1,00 euro per azione

Migliori rendimenti di Piazza Affari

Nel 2024, le società quotate su Piazza Affari hanno offerto rendimenti da dividendo (dividend yield) significativi. Eccone alcuni esempi:

1. Banca Monte dei Paschi di Siena: con un dividend yield stimato del 12,5%, è stata una delle opportunità più interessanti per gli investitori in cerca di rendimenti elevati.
2. BPER Banca: offrendo un dividend yield del 10,3%, si è posizionata tra le prime in termini di rendimento tra le banche italiane.
3. Intesa Sanpaolo: presentando un dividend yield dell’8,7%, ha confermato la sua posizione di rilievo nel settore bancario italiano.
4. Poste Italiane: con un rendimento del 6,85%.
5. Banco BPM: con un dividend yield del 10,2%, è stata un’altra banca italiana che ha offerto rendimenti interessanti per gli azionisti.

Quali sono le Borse europee che pagano i dividendi più alti?

Storicamente, la Borsa europea che paga i dividendi più alti è la Borsa russa, ma dato il contesto attuale della guerra con l'Ucraina, questo è cambiato radicalmente. Ora i Paesi con il rendimento da dividendo più alto sono Germania, Francia, Italia e Spagna.

Ti stai chiedendo qual è la differenza tra ETF a dividendo o fondi a dividendo? Leggila qui.

Migliori dividendi in Europa 2025

Guardando al 2025, si prevede un incremento medio del 5% nei pagamenti dei dividendi europei. Alcuni dei titoli più interessanti nei principali indici europei te li condivido in questa tabella. Ci sono le imprese con i dividendi più alti delle Borse Europee:

Per quanto riguarda il mercato italiano, nel 2024 le società italiane incluse nell'indice MSCI Europe hanno registrato un rendimento medio da dividendi del 4,9%, previsto in aumento al 5,2% nel 2025.

Si prevede che le distribuzioni di dividendi in Europa raggiungeranno un nuovo record nel 2025, con un totale stimato di 459 miliardi di euro, in crescita del 4% rispetto al 2024.

Se vuoi saperne di più scopri quali sono le migliori azioni dell'Eurostoxx50.

Come cercare le azioni con alto rendimento da dividendo?

Le migliori azioni da comprare per ottenere i dividendi sono caratterizzate da:

• Alto rendimento: titoli ad alto dividendo
• Forte crescita: azioni con crescita costante
• Basso rischio: azioni con bassa volatilità

Cosa studiare nel momento della scelta dell'impresa?

• Crescita continua e stabile: flussi di reddito crescenti.
• Basso debito: un'azienda con un livello alto di indebitamento potrebbe crollare. Il rapporto debito/utile deve essere superiore a 5/6.
• Vantaggio competitivo: ad esempio il possesso di un brevetto o di una fetta di mercato importante.
• Redditività a lungo termine: controllate il dividend yield.

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Investire comporta rischi di perdite.

La risposta è semplice: ottenere un reddito passivo e sfruttare l'interesse composto reinvestendo i dividendi. Aziende consolidate, con una lunga storia di pagamento di dividendi, offrono stabilità e un flusso di reddito prevedibile. Tuttavia, è essenziale scegliere con attenzione, analizzando il rendimento, la solidità finanziaria e il potenziale di crescita di ogni società.

Alcune aziende non offrono dividendi, perché preferiscono reinvestire gli utili in azioni di espansione dell'impresa. Le aziende che sono più propense a pagare dividendo sono quelle già consolidate nel mercato.

Ricordate sempre che investire in dividendi è un investimento a lungo termine, perché nel breve potrebbero essere soggetti ad alta volatilità (anche quando il titolo in cui si è investito è considerato sicuro): dunque, investite in società consolidate, con uno storico di pagamento di dividendi e flussi di reddito stabili.

Vista l'incertezza in Europa, come nel resto del mondo, riguardo alla guerra tra Russia e Ucraina e con diversi settori di materie prime colpiti, può essere che di fronte a una carenza di alcuni prodotti, le azioni delle aziende di questi settori abbiano rendimenti interessanti. Se vuoi andare sul sicuro, tuttavia, potrebbe essere meglio puntare a quelle società quotate che pagano i migliori dividendi, anche se questo dipenderà dalla performance finanziaria di ogni società.

Tassazione dei dividendi in Italia

Innanzitutto, dobbiamo chiarire che i redditi derivanti da dividendi, nel sistema fiscale italiano, fanno parte della categoria dei c.d. redditi da capitale, i quali sono disciplinati dall'art. 44 e 45 del Tuir.

Poi, bisogna distinguere le ipotesi in cui il soggetto sia persona fisica non operante in regime di impresa da quelle in cui invece sia una persona fisica operante in regime di impresa, e poi se la società sia di persone oppure di capitali.

• Persone fisiche non in regime d’impresa: ritenuta del 26% alla fonte.
  • Non è previsto, poi, l'obbligo di presentazione dei redditi derivanti da dividendi nella dichiarazione dei redditi, in quanto il reddito è sostanzialmente tassato alla fonte. Di solito la società agisce come sostituto d'imposta versando la ritenuta di acconto.
• Società di persone: aliquota IRPEF su una base imponibile pari al 58,14%.
• Società di capitali: base imponibile del 5%.

👉🏼 Scopri di più sulla tassazione dei dividendi.

Previsioni dividendi 2025

Secondo l'Allianz Global Investors Dividend Study 2025, le distribuzioni di dividendi in Europa dovrebbero raggiungere nuovi record. Nel 2024, i dividendi delle società incluse nell'indice MSCI Europe sono stati di circa 440 miliardi di euro, con una previsione di aumento a circa 459 miliardi di euro nel 2025, pari a una crescita del 4%. Per il 2026, si stima un ulteriore incremento a circa 496 miliardi di euro, corrispondente a un aumento del 13% rispetto al 2024.

In Italia, le distribuzioni di dividendi sono previste in crescita dai circa 30 miliardi di euro del 2024 a circa 32 miliardi di euro nel 2025, con una possibile ulteriore salita a 34 miliardi di euro nel 2026.

A livello settoriale, si prevede che i settori della Tecnologia dell'Informazione e della Sanità registreranno i maggiori aumenti nei dividendi per il 2025, mentre nel settore energetico si prevede una diminuzione. Il settore finanziario rimarrà il principale erogatore di dividendi, sebbene con una crescita più moderata prevista per il 2025.

Il dividend yield, ovvero il rapporto percentuale tra il dividendo distribuito per azione e il prezzo corrente dell'azione, è anch'esso in aumento. Per le società dell'indice MSCI Europe, alla fine del 2024 si attestava al 3,3% e potrebbe salire al 3,5% nel 2025. Le società italiane incluse nell'MSCI Europe hanno registrato un dividend yield del 4,9% nel 2024, con una previsione di aumento al 5,2% nel 2025.

Stacco dividendi italiani 2025

La stagione dei dividendi del 2024 sarà ricca di eventi importanti, soprattutto per gli investitori che puntano sull'Italia. Intesa Sanpaolo guida la distribuzione di maggio il 20, con altri grandi nomi come Banca Mediolanum, A2A, Generali, Fineco Bank e Gruppo Unipol, offrendo yields che vanno dal 4,9% al 9%. Poste Italiane ed Enel chiuderanno la stagione estiva dei bilanci, con stacchi previsti per il 24 giugno e il 22 luglio e yields del 7% e 6,5% rispettivamente.

Per capitalizzare su questi dividendi, gli investitori devono possedere le azioni almeno un giorno prima della data di stacco del dividendo, in quanto l'acquisto nel giorno dello stacco non conferisce il diritto alla cedola. Tipicamente, il pagamento avviene tre giorni dopo la data di stacco. Questa pianificazione strategica può massimizzare il ritorno sugli investimenti in un anno che si preannuncia ricco di opportunità con azioni ad alto dividendo in Europa.

Per approfondire leggi: calendario dividendi italiani 2025.

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