Azioni italiane ed europee ad alto dividendo

In questa guida sulle azioni italiane alto dividendo vediamo quali sono i migliori dividendi e come identificare le azioni con un buon dividendo per il 2025. Esploriamo le opportunità in Italia e in Europa, con informazioni aggiornate al 2025, ovvero le società quotate in Borsa che riconoscono ai propri azionisti un dividend yield per azione molto alto.

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Per approfittare di questa opportunità esclusiva, è essenziale procedere con l'apertura del conto online seguendo questo link e inserendo il codice "OM100RA" durante la fase di iscrizione.

I migliori dividendi 2025 in Europa

Le stime sui dividendi ordinari indicano un quadro in crescita: si prevedono circa 459 miliardi di euro per l’universo MSCI Europe (circa +4% sul 2024).

A spingere sono soprattutto banche e assicurazioni, insieme ai beni strumentali, settori che stanno beneficiando di utili ancora solidi e politiche di payout più disciplinate. Più indietro, invece, auto ed energia, dove la normalizzazione dei profitti e alcune pressioni cicliche rendono i piani di distribuzione meno generosi rispetto ai picchi recenti.

In un contesto macroeconomico difficile e in aumento del rischio geopolitico, ci si aspetta ora che i dividendi europei rimangano resilienti con pagamenti ordinari aggregati.

VIDEO

👤 Lorenzo di Investire in Borsa a caccia di dividendi

📌 Come utilizzare i dividendi per costruire un reddito passivo costante

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Azioni italiane alto dividendo

In questo periodo dell'anno arrivano i tanto attesi pagamenti delle società quotate in Borsa Italiana corrispondenti all'ultimo trimestre. Chi è azionista si aspetta di ottenere i migliori dividendi 2025 in Italia e sapere quando è il suo turno di riscuotere.

Lista dei migliori dividendi italiani 2025

Le azioni che staccano cedole generose interessano sia a chi è già in portafoglio sia a chi sta costruendo una strategia orientata al reddito. Per muoversi con criterio serve un quadro chiaro di importi e date di stacco.

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Di seguito troverete il calendario 2025 dei titoli ad alto dividendo a piazza Affari, pagati dalle società quotate nella Borsa Italiana. Disclaimer informativo: non necessariamente troverai in questa lista azioni che staccano dividendi mensili, ma quelli che hanno una quota più alta.

Ricorda che ammontare e tempistica del pagamento dipendono dalle decisioni di ciascuna società (policy, utili, assemblea) e possono differire tra acconti e saldi.

La tabella riassume le società italiane più rilevanti per i dividendi nel 2025:

Per essere sempre al corrente sulle date di stacco di tutti i dividendi, ti consiglio di monitorare il calendario dei dividendi della Brosa Italiana e le comunicazioni ufficiali delle singole aziende.

Per concentrarsi sui titoli con i dividendi più alti nel 2025 a piazza Affari, è necessario selezionare titoli che hanno pagato cedole elevate ai loro proprietari (in gergo tecnico chiamati stakeholder), con ottime stime previsionali; in questo caso, in Italia avremmo queste società.

Tuttavia, è importante ricordare che il rendimento stimato in percentuale è solo una stima, come indica il suo proprio nome, quindi il dato potrebbe fluttuare e variare.

FTSE MIB: azioni italiane ad alto dividendo

Oltre a quelle in tabella, ci sono altre aziende quotate nel FTSE MIB che da sempre offrono degli ottimi dividendi. Infatti, alcune delle società del FTSE MIB che hanno annunciato aumenti significativi dei dividendi per il 2025 sono:

• Enel: +8% a 0,465 euro per azione
• Intesa Sanpaolo: +10% a 0,326 euro per azione
• Telecom Italia: +7% a 0,055 euro per azione
• Eni: +6% a 1,00 euro per azione

Dove comprare i dividendi più alti del 2025

Vi forniamo una selezione dei migliori broker per investire con un a strategia Buy and Hold nelle azioni con maggiori dividendi 2025.

Scalable Capital

Come altri broker tedeschi, Scalable Capital è un broker abbastanza economico con cui operare, anche se ha la particolarità di richiedere un abbonamento mensile. In ogni caso, il conto è in euro ed è regolamentato dall'autorità di vigilanza tedesca. Inoltre, non ci sono spese di mantenimento o di inattività sul conto, né spese per la riscossione dei dividendi.

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DEGIRO

• Commissioni basse per mercati italiani (2 euro) e internazionali (3,90 euro + 1 euro di gestione).
• Nessun costo di custodia o di incasso dividendi.

DEGIRO è un altro dei broker selezionati per un trading efficiente sui dividendi, in quanto non ci sono commissioni di custodia o di incasso dei dividendi da pagare. Per le azioni italiane, la commissione è pari a 2 euro (negoziazione + gestione). Le commissioni per l'acquisto e la vendita di azioni internazionali dipendono dal mercato in cui vengono negoziate, com'è descritto sopra.

DEGIRO

• Regolamentato da organismi di alto livello (BaFin).
• Accesso a 50 mercati globali.
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XTB

• Accesso sia a CFD sia ad azioni.
• Nessuna commissione per acquisti di azioni reali ed ETF, 0,2% di commissioni per transazioni superiori ai 100.000€.

XTB ha ampliato la sua offerta di prodotti e ora consente di negoziare in azioni ed ETF. In questo modo, l'investitore può scegliere se investire in azioni o in CFD su azioni. Anche se, in termini generali, la prima opzione è di solito migliore per realizzare la strategia di investimento in dividendi, entrambe hanno i loro vantaggi.

Ad esempio, con i CFD si ha diritto a ricevere il dividendo (purché si sia lunghi sulle azioni) e si può operare con un volume maggiore grazie alla leva finanziaria.

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Commissioni trasparenti con due profili:

• Conto Fineco (commissioni fisse e decrescenti in base all’operatività)
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Promo 100 ordini gratis nel primo mese di operatività inserendo il codice OM100RA in fase di apertura: vale su azioni, obbligazioni ed ETF dei mercati Italia (Euronext Milan, MOT, EuroMOT, Vorvel), USA (NYSE, Nasdaq, Amex) e Germania (Xetra, Equiduct).

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Migliori dividendi in Europa 2025

Nel 2025 i dividendi europei sono attesi in ulteriore crescita: le stime indicano un incremento medio di circa +5% e un nuovo record di distribuzioni intorno a 459 mld € (circa +4% sul 2024).

All’interno dei principali indici continentali spiccano alcuni “payer” storici come le azioni dell'Eurostoxx50: qui sotto trovi una selezione di società con rendimento stimato e dividendo per azione previsti per l’anno.

Per l’Italia, il dividend yield dell’indice MSCI Italy è pari al 4,54%.

Quali sono le Borse europee che pagano i dividendi più alti?

Storicamente, la Borsa europea che paga i dividendi più alti è la Borsa russa, ma dato il contesto attuale della guerra con l'Ucraina, questo è cambiato radicalmente.

Nel 2025 Germania, Francia, Italia e Spagna restano tra i mercati più generosi in Europa, con yield medio atteso in area ~3,5% per il totale MSCI Europe.

Come cercare le azioni con alto rendimento da dividendo?

Le migliori azioni da comprare per ottenere i dividendi sono caratterizzate da:

• Alto rendimento: titoli ad alto dividendo
• Forte crescita: azioni con crescita costante
• Basso rischio: azioni con bassa volatilità

Cosa studiare nel momento della scelta dell'impresa?

• Crescita continua e stabile: flussi di reddito crescenti.
• Basso debito: un'azienda con un livello alto di indebitamento potrebbe crollare. Il rapporto debito/utile deve essere superiore a 5/6.
• Vantaggio competitivo: ad esempio il possesso di un brevetto o di una fetta di mercato importante.
• Redditività a lungo termine: controllate il dividend yield.

Migliori azioni per dividendi mensili 👇🏼

ETF con dividendi mensili

Gli ETF che distribuiscono dividendi mensili sono strumenti finanziari ideali se siete investitori che cercano un flusso di reddito regolare. Questi ETF investono in un paniere diversificato di titoli che offrono rendimenti da dividendo elevati, permettendo una distribuzione frequente dei proventi.

Alcuni ETF si concentrano su "dividendi aristocratici" (aziende che aumentano i dividendi per almeno 25 anni consecutivi) o sui "Dividend Kings" (aumenti dei dividendi per oltre 50 anni).

Vantaggi degli ETF con dividendi mensili

• Reddito frequente: la distribuzione mensile dei dividendi fornisce un flusso di cassa costante, utile per chi necessita di entrate regolari.
• Diversificazione: investendo in un insieme di titoli, gli ETF riducono il rischio associato all'investimento in singole azioni.
• Accessibilità: gli ETF sono negoziati in borsa come le azioni, rendendoli facilmente accessibili agli investitori.

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Migliori ETF con dividendi mensili

Perché investire in azioni con alti dividendi?

L’idea è semplice: costruire reddito passivo oggi e far lavorare l’interesse composto reinvestendo le cedole. In genere parliamo di aziende consolidate, con politiche di distribuzione prevedibili.

Detto questo, la qualità conta: oltre al rendimento, valuta payout, solidità finanziaria e crescita del DPS. Alcune imprese non pagano dividendi perché reinvestono gli utili per crescere: non è un difetto, è una scelta strategica.

Ricordate sempre che investire in dividendi è un investimento a lungo termine, perché nel breve potrebbero essere soggetti ad alta volatilità (anche quando il titolo in cui si è investito è considerato sicuro).

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Tassazione dei dividendi in Italia

Innanzitutto, dobbiamo chiarire che la tassazione dei dividendi è regolata nella categoria dei c.d. redditi da capitale, i quali sono disciplinati dall'art. 44 e 45 del Tuir.

Poi, bisogna distinguere le ipotesi in cui il soggetto sia persona fisica non operante in regime di impresa da quelle in cui invece sia una persona fisica operante in regime di impresa, e poi se la società sia di persone oppure di capitali.

• Persone fisiche non in regime d’impresa: ritenuta del 26% alla fonte.
  • Non è previsto, poi, l'obbligo di presentazione dei redditi derivanti da dividendi nella dichiarazione dei redditi, in quanto il reddito è sostanzialmente tassato alla fonte. Di solito la società agisce come sostituto d'imposta versando la ritenuta di acconto.
• Società di persone: aliquota IRPEF su una base imponibile pari al 58,14%.
• Società di capitali: base imponibile del 5%.

Previsioni dividendi 2026

Secondo l'Allianz Global Investors Dividend Study, nel 2026 le distribuzioni delle società MSCI Europe sono previste su un nuovo record di circa €496 mld, in prosecuzione del trend 2024-2025 (da ~€440 mld a ~€459 mld).

In Italia, le distribuzioni di dividendi sono previste in crescita fino a 34 miliardi, dai circa 30 miliardi di euro del 2024 e 32 miliardi nel 2025.

A livello settoriale, nel 2026 dovrebbero continuare a distinguersi Tecnologia dell’Informazione e Sanità, mentre il finanziario resta il principale erogatore di cedole; dinamica più debole attesa per auto ed energia rispetto ai picchi recenti.

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