Dividendi
Migliori azioni con dividendi mensili: lista completa per costruire rendita
Indice
Quando ho iniziato a costruire il mio portafoglio a rendita, la prima cosa che ho cercato era semplice: ricevere qualcosa ogni mese. Non una volta all'anno, non ogni trimestre: ogni mese. Come uno stipendio, ma dagli investimenti.
Le azioni con dividendi mensili esistono, sono accessibili anche dall'Italia, e in questa guida trovi tutto quello che serve: la lista completa aggiornata al 2026 per investire in dividendi, come funzionano, quali evitare e come costruire un portafoglio che paga davvero ogni 30 giorni.
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Azioni, ETF, Criptovalute, Commodities, Materie prime, Piano d'Accumulo del Capitale
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Azioni, ETF, Fondi di Investimento, Opzioni, Futures, Titoli di Stato, Commodities
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Lista migliori azioni con dividendi mensili 2026
REIT - Real Estate Investment Trusts (i più affidabili)
| Titolo | Ticker | Yield 2026 | Caratteristica | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Realty Income | O | ~5,3% | 668 mesi consecutivi, mai tagliato | ||||
| Agree Realty | ADC | ~4,5% | REIT retail, crescita costante | ||||
| STAG Industrial | STAG | ~4,0% | Magazzini e logistica, e-commerce | ||||
| EPR Properties | EPR | ~7,2% | Immobili esperienziali, copertura solida | ||||
| LTC Properties | LTC | ~6,8% | Settore sanitario USA | ||||
| Apple Hospitality REIT | APLE | ~7,3% | Hotel, più ciclico |
| Titolo | Ticker | Yield 2026 | Caratteristica |
| Realty Income | O | ~5,3% | 668 mesi consecutivi, mai tagliato |
| Agree Realty | ADC | ~4,5% | REIT retail, crescita costante |
| STAG Industrial | STAG | ~4,0% | Magazzini e logistica, e-commerce |
| EPR Properties | EPR | ~7,2% | Immobili esperienziali, copertura solida |
| LTC Properties | LTC | ~6,8% | Settore sanitario USA |
| Apple Hospitality REIT | APLE | ~7,3% | Hotel, più ciclico |
BDC - Business Development Companies (rendimento alto, più rischio)
| Titolo | Ticker | Yield 2026 | Caratteristica | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Main Street Capital | MAIN | ~5,5% | La BDC più solida, gestione interna | ||||
| Gladstone Investment | GAIN | ~7,1% | Mix equity + debito | ||||
| Trinity Capital | TRIN | ~12,6% | Finanziamento startup tech |
| Titolo | Ticker | Yield 2026 | Caratteristica |
| Main Street Capital | MAIN | ~5,5% | La BDC più solida, gestione interna |
| Gladstone Investment | GAIN | ~7,1% | Mix equity + debito |
| Trinity Capital | TRIN | ~12,6% | Finanziamento startup tech |
Rendimenti superiori al 10-12% su questi titoli segnalano spesso rischio elevato, non opportunità. Se li includi in portafoglio, tienili sotto il 10% del capitale complessivo.
Le migliori azioni con dividendi mensili: analisi
Realty Income - il punto di riferimento assoluto
Realty Income ha registrato il marchio "The Monthly Dividend Company®" e lo ha guadagnato sul campo: 668 dividendi mensili consecutivi, 134 aumenti dal 1994, membro dell'S&P 500 Dividend Aristocrats da oltre 31 anni.
Nel 2025 ha cresciuto l'AFFO per azione del 2,1% a un record di 4,28 dollari, ben sopra il dividendo annualizzato di 3,24 dollari.
Possiede oltre 15.500 proprietà commerciali in USA, UK e 8 paesi europei, affittate con contratti a lungo termine a inquilini come Walmart, 7-Eleven, Dollar General. Occupazione al 98,9%. È la colonna portante di qualsiasi portafoglio a dividendi mensili.
Main Street Capital (MAIN) - la BDC da cassettista
Tra le BDC è quella con la gestione più solida: internamente gestita (abbatte i costi rispetto ai concorrenti), capitalizzazione oltre 5 miliardi, crescita media del dividendo dell'8,2% annuo negli ultimi 5 anni. È quella che tengo in portafoglio senza controllare ogni mese.
EPR Properties (EPR) - rendimento alto con copertura reale
REIT specializzato in immobili esperienziali: cinema, resort sciistici, parchi.
Più ciclico di Realty Income, ma con copertura solida - FFOAA 2025 di 5,12 dollari per azione contro un dividendo annualizzato di 3,72 dollari. Il margine di sicurezza c'è.
STAG Industrial (STAG) - la scommessa sull'e-commerce
REIT industriale che investe in magazzini e capannoni negli USA. Beneficia strutturalmente dalla crescita dell'e-commerce e dalla reshoring delle supply chain.
Dividendo mensile stabile, cresciuto ogni anno dalla quotazione nel 2011.
ETF con distribuzione mensile
Se la selezione di singoli titoli è troppo impegnativa, gli ETF a distribuzione mensile sono la soluzione più pratica. Molti sono quotati su Borsa Italiana.
Piccolo disclaimer prima di procedere con l'analisi. Quando parliamo di questo asset, includiamo ETF a distribuzione ed accumulazione, entrambi utili per accumulare rendita, non lasciarti sviare dal nome. Ecco come differenziarli in manieras semplice:
- ETF a distribuzione: i dividendi vengono accreditati in contanti ogni mese. Scegli questa opzione se vuoi usare o reinvestire manualmente il flusso di cassa.
- ETF ad accumulazione: i dividendi vengono reinvestiti automaticamente nel fondo. Migliore per chi non ha bisogno della rendita ora, anche perché la tassazione è differita alla vendita invece di scattare ad ogni distribuzione, rendendola più efficiente per investimenti sul lungo periodo.
Iniziamo l'analisi partendo dagli ETF azionari con strategia "Income".
JPMorgan Global Equity Premium Income (JEPG)
Portafoglio azionario globale + vendita sistematica di opzioni call.
Genera extra-rendimento mensile oltre ai dividendi delle azioni sottostanti. È quello che preferisco in questa categoria: buona diversificazione geografica, distribuzione mensile costante, costi contenuti per la strategia.
JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEQP)
Stesso meccanismo di JEPG, focalizzato sul tech USA. Rendimento target ~10% annuo. Più volatile, lo uso come complemento, non come sostituto.
L&G Global Quality Dividends UCITS ETF (LDGL) - novità 2026
Lanciato a gennaio 2026, è già uno degli ETF a distribuzione mensile più interessanti sul mercato europeo.
A differenza dei classici prodotti "high dividend" che selezionano solo per rendimento, LDGL replica il FTSE Developed All Cap Dividend Growth with Quality Index - aziende capaci di distribuire dividendi in modo sostenibile nel tempo, non solo di pagare tanto oggi.
Il portafoglio conta circa 960 posizioni (diversificazione molto elevata), TER dello 0,29%, con forte esposizione a energia e utility (Equinor, TotalEnergies, Repsol, Woodside Energy). In un contesto di volatilità come il 2026, questa combinazione qualità + rendimento mensile lo rende particolarmente interessante.
Global X SuperDividend UCITS ETF (SDIV)
Seleziona i 100 titoli con yield più alto al mondo. Rendimento 8-9%, ma qualità media del portafoglio inferiore. Utile come posizione satellite per chi vuole spingere il rendimento, non come core.
ETF obbligazionari a distribuzione mensile
| ETF | Ticker | Yield approx. | Caratteristica | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| iShares JP Morgan $ EM Bond | IEMB | ~5-6% | Titoli di stato emergenti in USD | ||||
| Vanguard USD Corporate Bond | VUCP | ~5% | Corporate bond investment grade USA | ||||
| PIMCO $ Short-Term HY Corp Bond | STHY | 6% | High yield breve scadenza |
| ETF | Ticker | Yield approx. | Caratteristica |
| iShares JP Morgan $ EM Bond | IEMB | ~5-6% | Titoli di stato emergenti in USD |
| Vanguard USD Corporate Bond | VUCP | ~5% | Corporate bond investment grade USA |
| PIMCO $ Short-Term HY Corp Bond | STHY | 6% | High yield breve scadenza |
VUCP è quello che tengo come componente "tranquilla": qualità alta, pagamento mensile, bassa volatilità. STHY lo uso per una quota limitata quando voglio alzare il rendimento complessivo.
Migliori azioni italiane con dividendi mensili
Devo darti subito una spiacevole notizia: non esistono azioni italiane che pagano dividendi mensili.
Le il calendario dei dividendi della Borsa Italiana, che riporta tutte quelle società quotate su Piazza Affari, ti mostrerà che le italiane distribuiscono di norma una o due volte l'anno.
Questo però non significa che siano inutili per una strategia mensile. Inserite nel portafoglio misto, le azioni italiane coprono mesi specifici e aggiungono esposizione domestica con yield interessanti, spesso superiori alla media europea. Le più utili per frequenza e rendimento:
| Titolo | Settore | Yield est. | Pagamenti/anno | ||||||
| ENI | Energetico | ~5,5% | 4 | Il più "frequente" tra gli italiani | |||||
| Enel | Utility | ~5,1% | 2 | Yield solido, business regolato | |||||
| Snam | Utility gas | ~4,9% | 2 | Dividendo molto stabile | |||||
| Poste Italiane | Servizi finanziari | ~5,0% | 2 | Cash flow forte | |||||
| Generali | Assicurazioni | ~4,0% | 2 | Dividend policy chiara | |||||
| Terna | Utility elettrica | ~4,2% | 2 | Crescita lenta ma sicura |
| Titolo | Settore | Yield est. | Pagamenti/anno | ||||||
| ENI | Energetico | ~5,5% | 4 | Il più "frequente" tra gli italiani | |||||
| Enel | Utility | ~5,1% | 2 | Yield solido, business regolato | |||||
| Snam | Utility gas | ~4,9% | 2 | Dividendo molto stabile | |||||
| Poste Italiane | Servizi finanziari | ~5,0% | 2 | Cash flow forte | |||||
| Generali | Assicurazioni | ~4,0% | 2 | Dividend policy chiara | |||||
| Terna | Utility elettrica | ~4,2% | 2 | Crescita lenta ma sicura |
L'azienda ENI è l'eccezione più interessante: paga quattro volte l'anno, avvicinandosi alla frequenza trimestrale anglosassone. Per il resto, la strada per ricevere dividendi ogni mese dall'Italia passa per il portafoglio misto.
Simulazione concreta con soli titoli italiani e UK: un mini-portafoglio con un investimento da 50.000€ con ENI, Enel, Snam, Terna + British American Tobacco, Shell, Unilever, GSK genererebbe circa 2.000-2.200€ lordi all'anno (~150-165€/mese lordi, ~110-120€ netti) con copertura su 10 degli 12 mesi.
Mancano agosto e ottobre, che si coprono aggiungendo uno o due titoli USA trimestrali.
Calendario dividendi: chi paga e quando
| Mese | Titoli che pagano | ||
|---|---|---|---|
| Gennaio | Snam (ITA), Enel (ITA), Iberdrola (ES), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) | ||
| Febbraio | British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) | ||
| Marzo | ENI (ITA), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) | ||
| Aprile | Unicredit (ITA), Ahold Delhaize (NL), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) | ||
| Maggio | ENI (ITA), Iberdrola (ES), British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) | ||
| Giugno | Terna (ITA), Snam (ITA), Ageas (BE), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) | ||
| Luglio | Enel (ITA), Iberdrola (ES), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) | ||
| Agosto | British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) | ||
| Settembre | ENI (ITA), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) | ||
| Ottobre | Ahold Delhaize (NL), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) | ||
| Novembre | ENI (ITA), Terna (ITA), Unicredit (ITA), British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) | ||
| Dicembre | Ageas (BE), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) |
| Mese | Titoli che pagano |
| Gennaio | Snam (ITA), Enel (ITA), Iberdrola (ES), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) |
| Febbraio | British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) |
| Marzo | ENI (ITA), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) |
| Aprile | Unicredit (ITA), Ahold Delhaize (NL), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) |
| Maggio | ENI (ITA), Iberdrola (ES), British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) |
| Giugno | Terna (ITA), Snam (ITA), Ageas (BE), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) |
| Luglio | Enel (ITA), Iberdrola (ES), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) |
| Agosto | British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) |
| Settembre | ENI (ITA), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) |
| Ottobre | Ahold Delhaize (NL), PepsiCo (USA), Altria (USA), Essex Property (USA), Cisco (USA), GSK (UK) |
| Novembre | ENI (ITA), Terna (ITA), Unicredit (ITA), British American Tobacco (UK), P&G (USA), Bristol-Myers Squibb (USA), AbbVie (USA) |
| Dicembre | Ageas (BE), Invesco (UK), Unilever (UK), Shell (UK), Amcor (UK), Consolidated Edison (USA), IBM (USA), Pfizer (USA), J&J (USA) |
Con questo calendario alla mano sei pronto per creare un portafoglio nel quale nessun mese rimane scoperto dallo stacco dei dividendi.
Come costruire un portafoglio con cedola ogni mese
Voglio prendere in considerazione due approcci, e la scelta dipende da quanto vuoi semplificare.
- Approccio 1 - Solo azioni con dividendo mensile nativo: acquisti esclusivamente REIT e BDC americani. Ogni mese arriva qualcosa.
- Il problema: il portafoglio è concentrato quasi esclusivamente su immobiliare USA e finanza, con scarsa diversificazione settoriale e geografica.
- Approccio 2 - Portafoglio misto con copertura mensile: combini alcuni titoli con dividendo mensile nativo con azioni europee e italiane che pagano trimestralmente o semestralmente, distribuendo i pagamenti su tutti i 12 mesi.
- Più diversificazione, più equilibrio tra rendimento e stabilità. È questo l'approccio che preferisco.
VIDEO
👤 Lorenzo di Investire in Borsa a caccia di dividendi
📌 Come utilizzare i dividendi per costruire un reddito passivo costante
Portafoglio esempio: 25 posizioni, dividendo ogni mese
| Titolo | Settore | Yield est. | Mesi pagamento | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ENI | Energetico | 5,5% | 3-5-9-11 | ||||
| Terna | Utility | 4,2% | 6-11 | ||||
| Snam | Utility gas | 4,9% | 1-6 | ||||
| Unicredit | Bancario | 4,4% | 4-11 | ||||
| Enel | Utility | 5,1% | 1-7 | ||||
| Invesco | Finanza | 3,3% | 3-6-9-12 | ||||
| British American Tobacco | Tabacco | 5,3% | 2-5-8-11 | ||||
| Unilever | Consumi base | 3,1% | 3-6-9-12 | ||||
| Shell | Energetico | 3,6% | 3-6-9-12 | ||||
| GSK | Farmaceutico | 3,0% | 1-4-7-10 | ||||
| Amcor | Industriale | 5,1% | 3-6-9-12 | ||||
| PepsiCo | Consumi base | 3,4% | 1-4-7-10 | ||||
| Procter & Gamble | Consumi base | 2,6% | 2-5-8-11 | ||||
| Bristol-Myers Squibb | Farmaceutico | 4,7% | 2-5-8-11 | ||||
| AbbVie | Farmaceutico | 3,0% | 2-5-8-11 | ||||
| Consolidated Edison | Utility | 3,2% | 3-6-9-12 | ||||
| IBM | Tecnologico | 2,9% | 3-6-9-12 | ||||
| Pfizer | Farmaceutico | 6,3% | 3-6-9-12 | ||||
| Johnson & Johnson | Farmaceutico | 2,1% | 3-6-9-12 | ||||
| Altria | Tabacco | 6,2% | 1-4-7-10 | ||||
| Essex Property Trust | REIT | 3,9% | 1-4-7-10 | ||||
| Cisco | Tecnologico | 2,1% | 1-4-7-10 | ||||
| Ageas | Assicurazioni | 4,2% | 6-12 | ||||
| Iberdrola | Utility | 2,9% | 1-5-7 | ||||
| Ahold Delhaize | Consumi base | 4,2% | 4-9 |
| Titolo | Settore | Yield est. | Mesi pagamento |
| ENI | Energetico | 5,5% | 3-5-9-11 |
| Terna | Utility | 4,2% | 6-11 |
| Snam | Utility gas | 4,9% | 1-6 |
| Unicredit | Bancario | 4,4% | 4-11 |
| Enel | Utility | 5,1% | 1-7 |
| Invesco | Finanza | 3,3% | 3-6-9-12 |
| British American Tobacco | Tabacco | 5,3% | 2-5-8-11 |
| Unilever | Consumi base | 3,1% | 3-6-9-12 |
| Shell | Energetico | 3,6% | 3-6-9-12 |
| GSK | Farmaceutico | 3,0% | 1-4-7-10 |
| Amcor | Industriale | 5,1% | 3-6-9-12 |
| PepsiCo | Consumi base | 3,4% | 1-4-7-10 |
| Procter & Gamble | Consumi base | 2,6% | 2-5-8-11 |
| Bristol-Myers Squibb | Farmaceutico | 4,7% | 2-5-8-11 |
| AbbVie | Farmaceutico | 3,0% | 2-5-8-11 |
| Consolidated Edison | Utility | 3,2% | 3-6-9-12 |
| IBM | Tecnologico | 2,9% | 3-6-9-12 |
| Pfizer | Farmaceutico | 6,3% | 3-6-9-12 |
| Johnson & Johnson | Farmaceutico | 2,1% | 3-6-9-12 |
| Altria | Tabacco | 6,2% | 1-4-7-10 |
| Essex Property Trust | REIT | 3,9% | 1-4-7-10 |
| Cisco | Tecnologico | 2,1% | 1-4-7-10 |
| Ageas | Assicurazioni | 4,2% | 6-12 |
| Iberdrola | Utility | 2,9% | 1-5-7 |
| Ahold Delhaize | Consumi base | 4,2% | 4-9 |
Il portafoglio che ho costruito in questo modo ha uno yield medio stimato del ~3,8-4,2%.
Alcune note su questa costruzione:
- I titoli UK hanno ritenuta alla fonte dello 0%, vantaggio significativo per gli investitori italiani.
- I titoli USA hanno ritenuta del 15% parzialmente recuperabile.
- Il portafoglio include investimenti in settori difensivi (utility, farmaceutico, consumi base) che reggono meglio nei periodi di volatilità.
- 25 posizioni è il limite oltre cui l'aggiunta di nuovi titoli riduce il rischio in modo trascurabile aumentando però la complessità di gestione.
Come investire in azioni con dividendi mensili
Ecco alcuni dei broker che si possono usare per investire in azioni di società che elargiscono dividendi mensili:
- Fineco - Il vantaggio principale per chi investe in dividendi: regime amministrato completo. Gestisce automaticamente tutta la fiscalità, incluse le ritenute estere recuperabili, senza che tu debba fare nulla in dichiarazione. Accesso a 26 borse internazionali. Commissioni leggermente più alte, ma il risparmio di tempo e di errori fiscali le compensa su portafogli di medio-lungo periodo.
- Scalable Capital - Ottimo per ETF e PAC, commissioni basse, liquidità remunerata al 2,5%. Regime dichiarativo: dovrai gestire la fiscalità autonomamente o con un CAF.
- Trade Republic - 1€ per ordine su ETF e azioni, app intuitiva, accesso a oltre 11.500 strumenti. Buona scelta per iniziare. Regime dichiarativo.
- Bitpanda - Piattaforma europea all-in-one nata come exchange crypto, oggi accessibile anche per azioni reali ed ETF (oltre 10.000 strumenti disponibili, più 650 criptovalute). Il punto di forza per una strategia a dividendi mensili è la possibilità di investire da 1€ in azioni frazionate. I PAC su azioni ed ETF sono completamente gratuiti se impostati come ricorrenti (si paga 1€ solo per acquisti manuali singoli).
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