Le autorità di regolamentazione dei mercati finanziari più conosciute al mondo

Se stai cercando un broker per investire, sicuramente vuoi farlo senza incappare in truffe o sistemi poco trasparenti. È a questo scopo, quello di garantire sicurezza e affidabilità, che esistono le autorità di regolamentazione del mercato, o autorità di vigilanza finanziaria, enti il cui obiettivo, tra gli altri, è quello di fare una valutazione del broker e di affidare certificazioni che possano garantire all’investitore la sicurezza del suo investimento.

Le principali autorità di vigilanza dei mercati del mondo

Nel momento in cui un broker ottiene una licenza che gli permette di operare nel mercato di interesse e nel paese in cui vuole offrire i propri servizi, si dice che quel broker viene regolamentato.

La regolamentazione è qualcosa di essenziale in quanto rappresenta una tutela per il consumatore. Ciò vuol dire che così come vedere “PayPal” tra i metodi di un pagamento su un sito online tranquillizza gli acquirenti sulla sicurezza del proprio acquisto, allo stesso modo gli investitori possono tranquillizzarsi vedendo che un broker è regolamentato, in quanto ciò vuol dire che la piattaforma è sicura ed i servizi offerti non sono truffe.

Vediamo insieme le regolamentazioni più conosciute al mondo.

CONSOB, Commissione nazionale per le società e la Borsa

La Commissione nazionale per le società e la Borsa è un ente indipendente di regolamentazione italiano. Venne creato nel 1974 per controllare la Borsa e le società finanziarie al fine di garantire sicurezza, trasparenza e legalità.

La CONSOB verifica la "trasparenza e la correttezza dei comportamenti degli operatori per la salvaguardia della fiducia e la competitività del sistema finanziario, la tutela degli investitori, l'osservanza delle norme in materia finanziaria".

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FCA, Financial Conduct Authority

La Financial Conduct Authority è un ente di regolamentazione inglese ed è noto per la sua severità e per il fatto che lavora in maniera totalmente indipendente, con finanziamenti provenienti direttamente dalle tasse applicate dai propri clienti.

È stata proprio la sua severità, ad esempio, a portare nel marzo del 2020 alla richiesta alle banche Europee di applicare un triplo livello di autenticazione dell’utente nel caso di acquisti online superiori ai €30.

CySEC, Cyprus Securities and Exchange Commission

Il Cyprus Securities and Exchange Commission è un ente indipendente con sede a Cipro ed il suo compito è quello di regolamentare i broker europei.

Da sottolineare il fatto che seppur in passato Cipro non facesse parte dell’unione europea, e rappresentasse pertanto un paradiso fiscale ricco di broker non regolamentati, adesso Cipro fa parte dell’Unione Europea.

Ciò vuol dire che ad oggi è possibile trovare broker regolamentati aventi sede a Cipro.

SEC, Securities and Exchange Commission

La SEC, Securities and Exchange Commission, è l'organismo che supervisiona ciò che accade nei diversi mercati mobiliari degli Stati Uniti ed è una delle autorità di vigilanza più importanti al mondo, date le dimensioni dei mercati americani. Per svolgere il suo lavoro, supervisiona e controlla l'attività che si svolge in questi mercati e gli agenti che vi partecipano. La SEC vigila su:

• Mercati mobiliari statunitensi.
• Aziende e società che emettono titoli sul mercato.
• Società e titoli che scambiano titoli sul mercato.
• Istituzioni finanziarie che trattano con gli investitori.
• Banche d'investimento.
• Broker e società di intermediazione mobiliare.
• Fondi di investimento e, in generale, fondi comuni di investimento.
• Broker che offrono prodotti di investimento.

CNMV, Comisión Nacional del Mercado de Valores

La CNMV, Commissione Nazionale del Mercato dei Valori è un ente di regolamentazione spagnolo, che sottostà alla Segreteria di Stato dell’Economia. Venne fondato in Spagna nel 1988 ed è incaricato di supervisionare la borsa valori.

La CNMV persegue tre obiettivi principali:

• Garantire la trasparenza dei mercati mobiliari del Paese.
• Assicurare la corretta formazione dei prezzi nel mercato stesso, evitando possibili manipolazioni.
• Proteggere gli investitori da truffe e situazioni che potrebbero danneggiare loro e il loro capitale.

In un certo senso, la missione della CNMV è quella di garantire la sicurezza, la trasparenza e il corretto funzionamento, tra gli altri aspetti legati ai mercati mobiliari in Spagna

BaFIN, Federal Financial Supervisory Authority

La Federal Financial Supervisory Authority è un ente di regolamentazione tedesco. Si tratta di un istituzione federale indipendente avente sede in Bonn ed in Francoforte e viene supervisionato dal Ministero federale delle finanze.

Ad oggi BaFIN supervisiona migliaia tra banche, imprese di assicurazione e istituti di servizi finanziari.

MIFID, Markets in Financial Instruments Directive

In questo caso non parliamo di un ente ma di una direttiva europea a tutela dei mercati finanziari. Markets in Financial Instruments Directive è una direttiva approvata nel 2004 e avente il fine di creare un mercato finanziario globale che venga regolamentato all’interno dell’Unione Europea.

Non si tratta quindi di un ente di regolamentazione ma conviene tenerlo in considerazione in quanto serve a tutelare la sicurezza anche dei trader meno esperti. Alcuni broker sfruttano infatti un modulo per valutare il profilo di rischio dell’investitore e sconsigliare investimenti troppo rischiosi.

Conclusione

Tenere in considerazione la MIFID può essere utile, ma controllare che un broker possegga un certificato di regolamentazione è essenziale per poter investire in sicurezza.

Speriamo che la panoramica sugli enti di regolamentazione più noti possa tornarti utile, ma ti invitiamo nuovamente a non dimenticare di controllare l’affidabilità di un broker. Leggi anche: come scegliere un broker online.