Qual è la differenza tra le azioni Berkshire Hathaway di classe A e di classe B?

Scopriamo insieme perché la multinazionale Berkshire Hathaway divide le proprie azioni in azioni di classe A e azioni di classe B, quali sono le differenze sostanziali e dove conviene investire.

Berskshire Hathaway: cos'è

Berkshire Hathaway è una società multinazionale multiservizi che nasce come compagnia di riassicurazione per poi offrire differenti serie di investimenti che ricoprono i settori: abbigliamento, cibo e bevande, servizi finanziari, prodotti farmaceutico-medicali, elettronica e informatica, compagnie aeree, testate giornalistiche, beni di lusso, beni di consumo vari e forniture industriali e edili.

La sua attività principale resta comunque quella assicurativa. I ricavati derivanti dai premi ritenuti vengono poi investiti in un ampio portafolio azioni e altri titoli.

L'azienda, prima di essere acquisita da Warren Buffett, operava nel campo tessile, in particolare nella produzione di cotone. Navigava, finanziariamente parlando, in pessime acque, trovandosi alla soglia del dissesto economico. Warren Buffett utilizza il capitale derivante da una sua precedente partnership di investimento per acquistare una quota di controllo. Sotto la direzione di Warren Buffett (presidente) e Charlie Munger (vicepresidente) la società cresce ad un ritmo del 20% annuo. Nel 1967 il valore del portfolio si aggirava attorno ai 7,2 milioni di dollari, nel giro di pochi anni si raggiungono i 42 milioni di dollari.

Fra le attività possedute dalla società figurano: Pilot Flying J (80%),Kraft Heinz Company (26,7%), American Express (18,8%), Paramount Global (15,4%), Bank of America (11,9%), The Coca-Cola Company (9,32%) e Apple (5,57%). Ad oggi si trova al settimo posto per capitalizzazione nell'indice S&P 500.

Berskshire Hathaway dati finanziari

Berkshire Hathaway: azionisti

In queste due immagini potete vedere la lista dei maggiori investitori istituzionali e in fondi comuni di Berkshire Hathaway.

Berkshire Hathaway azioni A vs B: differenze

Per prima cosa andiamo a capire le differenze tra Berkshire Hathaway azioni a vs b.

Dividere le azioni in varie classi è una strategia per far in modo che la società resti quanto più stabile possibile. Avendo solo azioni a basso costo ci si ritroverebbe con molte persone intente a fare compravendita e ci si potrebbe ritrovare in situazioni assurde in cui tutti vogliono vendere facendo crollare il valore delle azioni e quindi dell’azienda stessa.

Sarebbe controproducente anche il contrario, in quanto azioni aventi un costo troppo alto limiterebbero il numero di azionisti rischiando di creare situazioni in cui quel “limitato” numero di imprenditori non sia interessato alle azioni dell’azienda.

La strategia messa in atto per sopperire ad entrambe le problematiche è stata quella di creare 2 classi di azioni. Le azioni di classe A sono le migliori, quelle più costose e adatte ad investimenti a lungo termine, mentre le azioni di classe B sono caratterizzate da un prezzo inferiore, ma sono più flessibili e adatte ad investimenti di breve e media durata.

Berkshire Hathaway: prezzo

Le azioni di Berkshire Hathaway classe A attualmente hanno un valore che supera i 689.280 USD. Vediamo l'andamento del prezzo.

All'inizio del 2021, il prezzo di ogni azione di classe A era di circa 350.000 USD, e nel mese di giugno 2021 il costo era già aumentato, superando i 400.000 USD. Questo riflette un significativo incremento del valore delle azioni nel corso degli anni, confermando la stabilità e la crescita dell'azienda sotto la guida di Warren Buffett.

D'altro canto, le azioni di Berkshire Hathaway classe B inizialmente avevano un valore previsto pari a un quinto di quello delle azioni di classe A. Questo significa che, se le azioni di classe A avevano un valore elevato, le azioni di classe B erano progettate per essere più accessibili agli investitori.

Anche in questo caso, se diamo un'occhiata alle azioni Berkshire Hathaway classe B, notiamo un incremento significativo nel prezzo, rendendole un'opzione interessante per gli investitori che cercano di partecipare al successo di Berkshire Hathaway senza dover affrontare il costo elevato delle azioni di classe A. Ad oggi, il costo per azione è di circa 459,61 dollari.

Berkshire Hathaway classe A

Se disponi di centinaia di migliaia di euro per investire in azioni di classe A, allora potrebbe avere senso considerare l'acquisto di tali azioni, visti i vantaggi che offrono in termini di diritto di voto, quotazione, e convertibilità. Se però non possiedi una cifra tanto elevata, allora le azioni di classe B restano l'unica opzione realistica.

Del resto, le azioni di classe B presentano alcuni vantaggi, come ad esempio quello della flessibilità. Ad esempio, potrebbe essere più difficile liquidare un'azione di classe A, di valore maggiore, rispetto a più azioni di classe B, laddove ti servisse del denaro per una spesa imprevista.

Un altro vantaggio delle azioni di classe B è quello ereditario. In paesi come l'Italia, dove vi è una franchigia sull'eredità fino a un certo importo (1 mln per i figli), il minore valore della azioni di classe B potrebbe comportare anche la non applicazione della tassa di eredità in sede successoria.

Confronto 1BRK

Parlare di 1BKR è parlare delle azioni Berkshire Hathaway classe A, perché fanno riferimento alle stese. Sono considerate le più prestigiose e costose e sono state introdotte nel 1964. Se facciamo un confronto 1BRK noteremo che hanno un valore elevato, superando attualmente i 400.000 dollari per azione. Gli azionisti di classe A, certamente godono di diritti di voto superiori, con 10.000 voti per azione, il che conferisce loro un maggiore controllo sulle decisioni aziendali. Queste azioni sono adatte per investimenti a lungo termine, dato il loro prezzo elevato e la stabilità dell'azienda.

Confronto BRK B

D'altra parte le azioni di classe B, o BKR B, introdotte nel 1996, sono più accessibili, con un prezzo che attualmente si aggira intorno ai 280 dollari. Queste azioni offrono un solo voto per azione, il che significa che gli azionisti di classe B hanno meno potere decisionale rispetto a quelli di classe A. Le azioni di classe B sono più flessibili e sono adatte per investimenti a breve e medio termine.

La loro introduzione ha permesso a un numero maggiore di investitori di partecipare al capitale di Berkshire Hathaway senza dover affrontare il costo proibitivo delle azioni di classe A. Ad oggi, il prezzo attuale delle azioni Berkshire Hathaway Classe B (BRK-B) gira in torno ai 475,92 dollari USA. Negli ultimi mesi, la performance ha mostrato variazioni, con un range di prezzo che varia da 330 a 476 dollari.

Berkshire Hathaway: rendimento

Nel corso dell'ultimo anno, le azioni di Berkshire Hathaway hanno registrato un rendimento positivo del 27,03%. Questo dato riflette una performance solida rispetto a molti altri titoli nel mercato.

Nel mese corrente, ad esempio, le azioni hanno mostrato una variazione negativa del -3,64%, mentre nel mese precedente hanno avuto un incremento del +8,86%. Negli ultimi tre mesi, il rendimento è stato del +11,18%.

Questi risultati indicano una certa volatilità a breve termine, ma un trend di crescita significativo nel lungo termine. A sua volta, il grafico conferma la solidità dell'azienda e la fiducia degli investitori nel suo modello di business.

Date un'occhiata al grafico e fatevi un'idea del potenziale di questi titoli. Date un'occhiata al Berkshire Hathaway rendimento nell'ultimo anno:

Quest'altro grafico mostra invece la performance delle azioni Berkshire Hathaway negli ultimi cinque anni:

Negli ultimi cinque anni, le azioni Berkshire Hathaway hanno registrato un rendimento annuo del 17,39%. Questo dato indica una performance costante e riflette anche la stabilità e la crescita a lungo termine dell'azienda. Immaginate di aver investito in questa società cinque anni fa.

Berkshire Hathaway, dividendi li paga?

Berkshire Hathaway, la holding di investimenti guidata da Warren Buffett, ha una politica di dividendi unica nel suo genere. A differenza di molte altre società, Berkshire non paga dividendi regolari ai suoi azionisti. Buffett crede che reinvestire gli utili nell'espansione e nell'acquisizione di nuove attività sia il modo migliore per generare valore a lungo termine per gli azionisti.

Tuttavia, ciò non significa che gli azionisti di Berkshire non beneficino dei profitti dell'azienda. Il valore delle azioni di Berkshire tende ad aumentare nel tempo grazie alla crescita degli utili e del valore delle attività detenute. Se cercavi, quindi, i Berkshire Hathaway dividendi, temo che sarai deluso, ma gli azionisti possono realizzare guadagni in conto capitale vendendo le loro azioni.

Comunque se continuano a interessarti questo tipo di investimento, ti lascio qui delle guide:

• Cosa sono i dividendi e quando vengono pagati?
• Dividendi mensili: come riscuoterli
• I migliori dividendi dell’anno

Comprare azioni Berkshire Hathaway

L'acquisto di azioni della Berkshire Hathaway puoi procedere è possibile attraverso una piattaforma di un trading regolamentato come ad esempio quella offerta da Fineco trading.

E' già, conviene quando ci imbarchiamo in un'impresa come comprare azioni Berkshire Hathaway conoscere i migliori broker per investire in azioni.

A tal fine, ti basterà:

• Aprire un conto con il broker regolamentato.
• Cercare l'azione sul motore di ricerca. Puoi procedere tramite ISIN (US0846707026), Ticker (BRK-B) oppure cercando direttamente il nome della società.
• Seleziona dunque il titolo, scegli la modalità di negoziazione e il numero di azioni che intendi acquistare.
• Completa l'acquisto e la procedura.

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Vai più a fondo con questo broker e vedi: Recensione Fineco trading: opinioni sul conto.

Berkshire Hathaway Italia

Berkshire Hathaway è una holding statunitense tra le più grandi al mondo, guidata da Warren Buffett. Per investire in Berkshire Hathaway Italia conviene conoscere le informazioni chiave come la sua struttura e attività.

Berkshire Hathaway controlla una vasta gamma di aziende attive in diversi settori, tra cui:

• Assicurazione: possiede compagnie come GEICO e Berkshire Hathaway Reinsurance Group.
• Ferroviario: ha acquisito Burlington Northern Santa Fe, LLC, un importante operatore ferroviario negli Stati Uniti.
• Energia: Berkshire Hathaway Energy gestisce servizi di gas ed elettricità.
• Manifattura e distribuzione: include la McLane Company, che si occupa della distribuzione di alimenti e articoli vari.

Ecco un'analisi dei vantaggi e svantaggi di investire in Berkshire Hathaway:

Vantaggi 👍🏻

1. Stabilità e crescita: Berkshire Hathaway ha una lunga storia di crescita costante e stabilità finanziaria. Negli ultimi anni, le azioni hanno mostrato rendimenti positivi significativi, con un incremento del 27,03% nell'ultimo anno.
2. Diversificazione: investire in Berkshire Hathaway offre esposizione a un portafoglio diversificato di aziende in vari settori, tra cui assicurazioni, energia, ferrovie e beni di consumo. Questa diversificazione aiuta a ridurre il rischio complessivo dell'investimento.
3. Strategia di reinvestimento: Warren Buffett, fondatore e CEO, ha una filosofia di investimento che si concentra sul reinvestimento degli utili per sostenere la crescita. Questo approccio può portare a un aumento del valore delle azioni nel lungo periodo, piuttosto che a pagamenti di dividendi.

Svantaggi 👎🏻

1. Assenza di dividendi: Berkshire Hathaway non paga dividendi, il che può essere un deterrente se cerchi un reddito passivo. Gli investitori devono fare affidamento sull'apprezzamento del capitale per realizzare guadagni.
2. Prezzo elevato delle azioni: le azioni di classe A hanno un prezzo molto elevato, superando i 689.000 USD, rendendole inaccessibili per molti investitori. Anche le azioni di classe B, pur essendo più accessibili, hanno un prezzo che può essere considerato alto rispetto ad altre azioni.
3. Rischi di mercato: come qualsiasi investimento azionario, le azioni di Berkshire Hathaway sono soggette a fluttuazioni di mercato e rischi economici. Eventuali crisi economiche possono influenzare negativamente il valore delle azioni.

Conclusione

La differenza tra azioni di classe A ed azioni di classe B, per quanto riguarda la società Berkshire Hathaway, è principalmente economica. Ovviamente l’importanza delle azioni e i diritti di voto rispecchiano quello che più o meno è il valore dell’azione, facendo pesare azioni di classe A molto più delle azioni di classe B.

D’altro canto, però, le azioni di classe B sono comunque un ottimo investimento e se non fossero esistite i grandi investitori sarebbero gli unici in grado di investire in questa società.

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