ETF per investire nel settore della difesa

Gli ETF del settore difesa possono offrire una buona diversificazione del portafoglio, esposizione a società innovative e, in alcuni casi, rendimenti potenzialmente più elevati, soprattutto in periodi di tensione geopolitica.

Di seguito una breve panoramica su alcuni dei migliori ETF difesa:

Come funzionano gli ETF del settore difesa

Gli ETF difesa sono degli ETF tematici che investono in un portafoglio di società che operano nel settore delle attrezzature e difesa militare, della cybersicurezza, dell'aerospazio e delle tecnologie di difesa. 

Nell'attuale situazione di incertezza economica e di tensione geopolitica, gli ETF sulla difesa sono un ottimo modo per diversificare il tuo portafoglio, anche perché replicano indici di settori che spesso rimangono forti anche quando i mercati scendono.

Le spese per la difesa, infatti, tendono a seguire cicli diversi da quelli dei mercati dei beni di consumo: i paesi mantengono i bilanci della difesa costanti, indipendentemente dall'andamento dell'economia. In questo modo gli appaltatori della difesa hanno una fonte di reddito costante. Quindi, quando l'economia rallenta, i titoli della difesa possono stabilizzare il tuo portafoglio di investimenti permettendoti di guadagnare anche quando la borsa scende.

Quali sono gli ETF difesa da monitorare

Nel 2025, per gli investitori interessati alla difesa, i migliori ETF in cui investire e quelli più promettenti da monitorare includono:

• iShares Global Aerospace & Defence
• Invesco Defence Innovation
• VanEck Defense UCITS ETF
• WisdomTree Europe Defence
• WisdomTree Aerospace & Defense ETF. 

Per un confronto significativo, da questo grafico ho escluso gli ETF che hanno uno storico inferiore ai 6 mesi.

Dal 31 ottobre il migliore è stato il Global X Defence Tech. Questo il risultato complessivo:

VanEck Defense UCITS ETF (IE000YYE6WK5)

Con i suoi 5 milioni di masse in gestione, è probabilmente l’ETF del settore difesa più conosciuto. Nato nel 2023, il VanEck Defense UCITS ETF A replica l'indice MarketVector Global Defense Industry che a sua volta replica la performance di aziende internazionali operanti nell'industria militare o della difesa.

L’indice di spesa complessiva (TER) dell'ETF è pari allo 0,55% annuo. Il VanEck Defense UCITS ETF A è l’unico ETF che replica l'indice MarketVector Global Defense Industry e lo fa con una replica fisica totale (acquistando tutti i componenti dello stesso). I dividendi dell'ETF sono accumulati e reinvestiti nell'ETF stesso.

E’ cresciuto in maniera lineare e in poco più di 2 anni ha avuto un rendimento del 154%.

L’ETF è molto concentrato: i titoli presenti sono solo 28 e i primi 10 coprono i 2/3 del fondo stesso:

Da utilizzare, a mio parere, come componente satellite di un portafoglio più diversificato.

WisdomTree Aerospace & Defense ETF (XS2872232850)

Dedicato a chi vuole speculare al massimo su questo settore, il WisdomTree Aerospace & Defense ETF è a leva 3. Questo significa che sia i guadagni che le perdite sono amplificate. Da maneggiare con estrema cura.

Tecnicamente viene classificato come ETN, con tutti i vantaggi e gli svantaggi del caso. La replica è pertanto sintetica, TER dello 0,80%

Nato a inizio aprile 2025, mostra già una crescita impressionate del 95%.

Al momento la dimensione del fondo è molto contenuta (5 milioni in gestione) ma è discretamente scambiato su Borsa Italiana.

Altri ETF armi e difesa disponibili su Borsa Italiana

Esistono poi altri ETF che permettono di esporsi a questo settore, ultimamente molto caldo. In questa tabella elenco quelli disponibili su Borsa Italiana:

ETF aerospaziali: opportunità nel lungo termine

Oltre alla stabilità, il settore della difesa sta vivendo un'importante innovazione tecnologica. Oggi le aziende del settore non si limitano a produrre attrezzature militari tradizionali, ma sviluppano anche tecnologie all'avanguardia in settori come l'intelligenza artificiale, i sistemi spaziali e la sicurezza informatica. Questi progressi aprono opportunità di crescita che vanno oltre la difesa militare tradizionale e potrebbero quindi offrire rendimenti più elevati nel lungo periodo.

Gli investitori europei vedono aumentare la spesa per la difesa a causa delle questioni geopolitiche del continente e, così, diversi Paesi dell'UE stanno raggiungendo gli obiettivi di spesa della NATO. Si tratta di una buona notizia per le aziende del settore: questa tendenza indica che gli investimenti nella difesa potrebbero ricevere un continuo sostegno da parte dei governi nei prossimi anni.

Dove acquistare ETF sulla difesa

Gli ETF sono facilmente acquistabili su piattaforme online come XTB, che danno anche accesso a Borsa Italiana.

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ETF difesa europea vs ETF difesa USA: quale scegliere?

Nel settore degli investimenti tematici, gli ETF difesa rappresentano una delle nicchie in crescita, grazie all’aumento dei budget militari e all’attenzione per la sicurezza globale. Gli investitori possono scegliere tra ETF difesa europea ed ETF difesa USA, entrambi con caratteristiche interessanti.

In Europa operano aziende di rilievo come Leonardo, Airbus e Thales, attive nei settori dell’aerospazio e della tecnologia militare. Tuttavia, il predominio statunitense è evidente: l’ETF VanEck Difesa, uno dei più seguiti, presenta un’esposizione superiore al 50% verso titoli difesa USA come Lockheed Martin, Raytheon e Northrop Grumman.

Negli ultimi anni sono emerse soluzioni orientate alla difesa europea e al contesto NATO, anche attraverso ETF aerospaziali e ETF spazio e difesa, che coprono segmenti come i satelliti, i droni e i sistemi d’allerta avanzati. Alcuni ETF armi e difesa Borsa Italiana iniziano a riflettere questa tendenza, pur restando meno capitalizzati rispetto ai corrispettivi americani.

La scelta tra investire in ETF USA ed europei, quindi, dipende dal profilo dell’investitore: i primi offrono solidità e innovazione, i secondi consentono un’esposizione più vicina al contesto geopolitico europeo. In alternativa, è possibile optare per ETF globali del settore difesa, che integrano esposizioni su più aree geografiche e diverse aziende della difesa.

Come in altri comparti, anche negli ETF difesa militare la diversificazione geografica aiuta a mitigare i rischi e a cogliere le opportunità. Strumenti come i WisdomTree ETF difesa offrono soluzioni flessibili e mirate, coprendo un ampio spettro di temi legati alla sicurezza, dall’aerospazio alle nuove tecnologie applicate alla difesa strategica.

Top 5 aziende globali nei principali ETF difesa

Nella sottostante tabella ho raggruppato le aziende che hanno un peso maggiore all’interno di 3 ETF del settore difesa.

Difficile fare una vera e propria classifica, ma tra i nomi più noti e che ormai abbiamo imparato a conoscere in questi ultimi 3 anni, mi preme citare in modo particolare queste cinque aziende:

• Leonardo, l'azienda italiana che compete con i giganti mondiai.
• Lockheed Martin, il colosso americano che ultimamente è andato in controtendenza in borsa.
• Palantir, letteralmente esplosa negli ultimi mesi, molto legata alle tecnologie militari.
• General Dynamics e
• RTX, entrambe molto apprezzate dai cacciatori di dividendi essendo delle aristocrats.

Ecco la classifica dei rendimenti in borsa (dividendi esclusi):

Cosa valutare prima di investire in ETF difesa

Investire in ETF difesa richiede un’analisi attenta di alcuni elementi chiave. Il primo è l’indice sottostante: alcuni replicano aziende USA, altri si concentrano sulla difesa europea, sulla difesa NATO o su segmenti specifici come ETF aerospaziali o legati allo spazio e difesa.

Fondamentali anche la diversificazione geografica e settoriale, la valuta di quotazione, i costi totali (TER) e la dimensione del fondo, che incide su stabilità e liquidità.

È utile verificare la performance storica, la liquidità sul mercato secondario e la struttura dell’ETF fisico o sintetico, elementi che impattano sul rischio.

Infine, valuta se l’ETF include aziende con esposizione a tecnologie emergenti (cybersecurity, IA) o solo titoli tradizionali del settore difesa.

Difesa europea e trend geopolitici: cosa aspettarsi nei prossimi anni

Il crescente interesse per gli ETF del settore difesa non è solo una risposta contingente ai conflitti in corso, ma riflette un cambiamento strutturale nelle politiche di sicurezza globale. In Europa, l’invasione dell’Ucraina ha rappresentato un punto di svolta: molti Paesi dell’UE stanno ora aumentando stabilmente i bilanci militari per raggiungere — o superare — gli obiettivi della NATO, con impegni di spesa ben oltre il 2% del PIL.

Questa dinamica ha già portato a un forte rimbalzo delle azioni legate alla difesa, soprattutto in Germania, Francia, Regno Unito e Italia, trascinando al rialzo gli ETF tematici quotati anche su Borsa Italiana. Secondo diverse analisi di mercato, le valutazioni di molte aziende europee del comparto sono ancora attraenti rispetto ai concorrenti USA, suggerendo potenziale di crescita anche in uno scenario di normalizzazione dei conflitti.

Per chi investe in ETF, questo contesto rafforza l’idea che il settore difesa — e in particolare gli ETF che offrono esposizione all’innovazione militare, all’aerospazio e alla sicurezza digitale — non sia più solo un tema ciclico o speculativo, ma un pilastro strategico per la diversificazione del portafoglio nel medio-lungo termine.

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