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Oro vs Bitcoin: sono le principali riserve di valore attuali?
Una riserva di valore è un asset che mantiene il proprio potere d’acquisto nel tempo. Storicamente, l’oro ha ricoperto questo ruolo grazie alla sua scarsità e accettazione globale. Certo, il Bitcoin, nato nel 2009, si propone oggi come "oro digitale", capace di proteggere il patrimonio in un'epoca dominata dalla tecnologia e dalla decentralizzazione. Quindi, oro o Bitcoin?
In questo articolo analizziamo le somiglianze e differenze di entrambi gli asset considerati due delle più importanti riserve di valore attualmente.
Perché l'oro è una riserva di valore?
Una riserva di valore è un asset, bene o risorsa (come le materie prime) che mantiene il suo valore nel tempo senza deprezzarsi significativamente. Cioè, è qualcosa che puoi conservare con l'aspettativa che, in futuro, continuerà a valere almeno lo stesso o anche di più.
L’oro è utilizzato da millenni come bene rifugio. È tangibile, riconosciuto a livello globale e poco volatile rispetto ad altri asset finanziari. Aparte questo, mantiene una certa stabilità di valore, è durevole, quindi può conservarsi per secoli ed accettabile, perché gode di buona accettazione in qualsiasi parte del mondo (anche se non è così facilmente liquidabile)
Come investire in oro
Per investire in oro hai diverse opzioni a tua disposizione. Oltre all'acquisto di oro fisico (lingotti), puoi scegliere un broker che ti permetta di investire in vari asset relazionati all'oro e alle materie prime in generale.
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La piattaforma offre spread competitivi, strumenti avanzati di analisi e una solida reputazione internazionale. Inoltre, Pepperstone è regolamentata da enti di alto livello come FCA, ASIC e CySEC, garantendo un ambiente sicuro per i trader.
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Bitcoin: l’oro digitale del futuro?
Bitcoin è considerato da molti la nuova frontiera della riserva di valore, grazie a per lo meno due motivi principali:
- La sua scarsità programmata, garantita da un codice open-source che limita l’offerta a 21 milioni di unità, che lo rende paragonabile all’oro.
- La sua natura decentralizzata: è altamente divisibile, portatile e può essere trasferito istantaneamente a basso costo in qualsiasi parte del mondo, 24 ore su 24.
Questi elementi ne fanno uno strumento adatto a chi cerca un asset digitale facilmente scambiabile e potenzialmente in crescita nel lungo termine, soprattutto in un contesto economico di inflazione o sfiducia nelle valute fiat.
Ma tieni presente, investire in bitcoin comporta anche dei rischi. La criptovaluta, infatti, è soggetta a forte volatilità, con variazioni di prezzo anche estreme nel breve termine, e questo è un dato di fatto. Quindi se sei un risparmiatore prudente questo ti potrebbe scoraggiare. Inoltre, il suo utilizzo dipende interamente dalla tecnologia blockchain, il che implica un’esposizione a possibili rischi legati alla sicurezza informatica.
Anche il quadro normativo globale è incerto, con alcuni Paesi che ne limitano l’uso o ne vietano lo scambio. Infatti, il Bitcoin non è ancora universalmente accettato come mezzo di pagamento, il che ne riduce l’utilizzo pratico quotidiano rispetto a valute o beni fisici più tradizionali.
Oro o Bitcoin: quale scegliere?
Il confronto bitcoin vs oro non ha una risposta univoca, cioè dipende dal profilo di rischio, orizzonte temporale e obiettivi personali. Molti investitori oggi optano per una combinazione strategica di entrambi gli asset.
Ora passeremo a vedere le caratteristiche di entrambi i beni reali per iniziare a capire se oro e Bitcoin son entrambi riserva di valore:
| Oro fisico | Bitcoin | ||||
| ✅ Scarsità | Scarso, anche se la sua capacità di estrazione si colloca intorno al 2% - 3% annuo | Limitato a 21 milioni di unità. | |||
| 💼 Portabilità | Relativa. 100.000€ in oro peserebbero 1,37 kg (con l'oro a $2.500). | Assoluta. Un bitcoin non ha massa. | |||
| 💰 Riserva di valore | Confermata. | Non confermata. | |||
| 🪙 Divisibilità | Relativa. Sufficiente in grandi quantità (lingotti o monete), scarsa in piccole unità. | Assoluta. Un bitcoin si divide in 100 milioni di unità chiamate sats (satoshi), ma potrebbe essere diviso in più parti. | |||
| 👨🏽💼 Accettazione | Relativa. La sua costosa verifica fa sì che non tutto l'oro sia accettato. | Molto scarsa. È un attivo relativamente sconosciuto attualmente. | |||
| 🔐 Sicurezza e stoccaggio | Costoso da conservare in modo sicuro. | Economico e semplice da conservare in modo sicuro. Il costo di stoccaggio professionale non supera i 10 punti base. | |||
| ⏳ Durabilità | Estrema. Si è dimostrato un metallo difficilmente corruttibile e non ossidabile, nel corso dei secoli. | Estrema. La sua intangibilità lo rende tanto durevole quanto necessario. |
| Oro fisico | Bitcoin | |
| ✅ Scarsità | Scarso, anche se la sua capacità di estrazione si colloca intorno al 2% - 3% annuo | Limitato a 21 milioni di unità. |
| 💼 Portabilità | Relativa. 100.000€ in oro peserebbero 1,37 kg (con l'oro a $2.500). | Assoluta. Un bitcoin non ha massa. |
| 💰 Riserva di valore | Confermata. | Non confermata. |
| 🪙 Divisibilità | Relativa. Sufficiente in grandi quantità (lingotti o monete), scarsa in piccole unità. | Assoluta. Un bitcoin si divide in 100 milioni di unità chiamate sats (satoshi), ma potrebbe essere diviso in più parti. |
| 👨🏽💼 Accettazione | Relativa. La sua costosa verifica fa sì che non tutto l'oro sia accettato. | Molto scarsa. È un attivo relativamente sconosciuto attualmente. |
| 🔐 Sicurezza e stoccaggio | Costoso da conservare in modo sicuro. | Economico e semplice da conservare in modo sicuro. Il costo di stoccaggio professionale non supera i 10 punti base. |
| ⏳ Durabilità | Estrema. Si è dimostrato un metallo difficilmente corruttibile e non ossidabile, nel corso dei secoli. | Estrema. La sua intangibilità lo rende tanto durevole quanto necessario. |
Oro e Bitcoin: andamento storico
In termini di redditività storica, oro e Bitcoin hanno offerto performance nettamente differenti.
Riflettendo sulla coppia in rapporto al dollaro - valuta di riserva con oltre il 60 % delle riserve mondiali denominate in USD - scopriamo dati aggiornati: tra il 2015 e oggi (2025), l’oro ha messo a segno un rialzo di circa +183 %, mentre Bitcoin ha registrato una crescita sorprendente, dell’ordine del + 36.700 %.
Questo divario sottolinea l’impressionante forza di Bitcoin, soprattutto nei suoi primi anni, periodo in cui, pur possedendo le caratteristiche del “denaro duro”, godeva ancora di una fiducia limitata come riserva di valore.
Previsioni su Bitcoin e oro a lungo termine
L’apprezzamento di entrambi rispetto alle valute fiat riflette anzitutto la svalutazione di quest’ultime: la perdita di potere d’acquisto spinge verso asset duri. Bitcoin, grazie alla sua rapida monetizzazione, all’adozione istituzionale crescente e alla sua natura deflazionistica (dopo l’halving del 2024 l’inflazione è scesa allo 0,83 %), continua a rafforzare il suo potenziale come riserva di valore, pur restando volatile. L’oro è invece un punto di riferimento storico consolidato.
Per quanto riguarda le previsioni sull’oro a 10 anni, le stime attuali evidenziano scenari divergenti: in uno scenario più ottimista, Goldman Sachs prevede un prezzo fino a 4.500 USD/oz entro la fine del 2025 - segnando quindi un ritorno del + 71 % nel breve termine. Questo suggerisce una potenziale forza dell’oro come copertura a lungo termine.
In prospettiva decennale, il divario tra oro e Bitcoin potrebbe ridursi grazie ai seguenti fattori:
- Capitalizzazione di mercato: mentre l’oro vale tra i 15 e 16 trilioni di USD, Bitcoin è a circa 1,3 trilioni (meno del 10 % dell’oro).
- Adozione istituzionale (ETF Bitcoin, strategia di allocazione).
- Offerta limitata di Bitcoin che crea pressione deflazionistica rispetto alla crescente produzione dell’oro (2-3 % annuo).
Queste dinamiche suggeriscono che, nel medio-lungo termine, Bitcoin potrebbe avvicinarsi al valore dell’oro, beneficiando della stabilità emergente e della rarità digitale, mentre l’oro manterrà una solida posizione di valore di riferimento proveniente da secoli di fiducia consolidata.
Oro vs Bitcoin, vantaggi e svantaggi
| Vantaggi | Svantaggi | ||||
| Oro | 📈 La sua storia: lo ha visto apprezzarsi per decenni rispetto alle valute fiat o deboli, come possiamo vedere in questi grafici. 💎 È scarso, fungibile e difficilmente censurabile. ✅ Capace di essere verificato. 🏦 Gode di sostegno istituzionale: le riserve d'oro delle banche centrali sono ai massimi storici. 👵 Facilmente gestibile da persone che soffrono di obsolescenza tecnologica. | 🚚 Portabilità: questo ha fatto sì che l'oro tenda a centralizzarsi, il che compromette anche la sua resistenza alla censura. Una volta che tutto l'oro è in una camera, è più facile controllarlo. | |||
| Bitcoin | 🌐 La sua intangibilità gli conferisce vantaggi inconcepibili rispetto all'oro, come ad esempio il fatto che sia perfettamente verificabile da chiunque. 🔐 Facilmente immagazzinabile e in modo privato. 🔢 Divisibile in tante frazioni quanto necessario. ⛓️ Assolutamente scarso e programmabile. | 🍼 La sua giovinezza: è un attivo che ha iniziato la sua vita nel 2009 e quindi non è stato testato contro tutto come lo è stato l'oro. 👀Non è perfettamente fungibile come lo è l'oro. 🖥️ Difficilmente gestibile da persone non iniziate nello sviluppo tecnologico, non avendo un carattere fisico. 🤝 Poco sostegno istituzionale. |
| Vantaggi | Svantaggi | |
| Oro | 📈 La sua storia: lo ha visto apprezzarsi per decenni rispetto alle valute fiat o deboli, come possiamo vedere in questi grafici. 💎 È scarso, fungibile e difficilmente censurabile. ✅ Capace di essere verificato. 🏦 Gode di sostegno istituzionale: le riserve d'oro delle banche centrali sono ai massimi storici. 👵 Facilmente gestibile da persone che soffrono di obsolescenza tecnologica. | 🚚 Portabilità: questo ha fatto sì che l'oro tenda a centralizzarsi, il che compromette anche la sua resistenza alla censura. Una volta che tutto l'oro è in una camera, è più facile controllarlo. |
| Bitcoin | 🌐 La sua intangibilità gli conferisce vantaggi inconcepibili rispetto all'oro, come ad esempio il fatto che sia perfettamente verificabile da chiunque. 🔐 Facilmente immagazzinabile e in modo privato. 🔢 Divisibile in tante frazioni quanto necessario. ⛓️ Assolutamente scarso e programmabile. | 🍼 La sua giovinezza: è un attivo che ha iniziato la sua vita nel 2009 e quindi non è stato testato contro tutto come lo è stato l'oro. 👀Non è perfettamente fungibile come lo è l'oro. 🖥️ Difficilmente gestibile da persone non iniziate nello sviluppo tecnologico, non avendo un carattere fisico. 🤝 Poco sostegno istituzionale. |
È evidente che, sommando pro e contro di ciascuno, salta all'occhio che la sua idoneità dipende da ciò che si cerca per un portafoglio
Il fatto che bitcoin non sia un valore consolidato lo rende più rischioso dell'oro e quindi, anche se è un attivo riserva di valore in potenza, non sarebbe consigliabile una grande esposizione ad esso in un portafoglio difensivo. Al contrario, se si cerca un attivo con grande crescita e potenziale rialzista, bitcoin dovrebbe essere scelto.
Come investire in oro vs Bitcoin: ETF ed ETP
Per chi cerca un'esposizione facile e diversificata a questi asset, esistono soluzioni come:
- ETF oro e bitcoin
- ETP oro e bitcoin
Questi strumenti permettono di investire in entrambi gli asset senza doverli possedere direttamente. In particolare, alcuni ETP innovativi replicano la performance combinata di bitcoin + oro, offrendo una strategia bilanciata tra tradizione e innovazione.
Attualmente è così accessibile investire in uno o nell'altro. Si potrebbe persino argomentare che è più semplice investire in bitcoin che in oro, poiché il metallo giallo è più costoso da ottenere in proprietà. Al contrario, Bitcoin è facilmente accessibile da qualsiasi App mobile di criptovalute, e si può acquistare da un euro (o dollaro) per averlo in proprietà in meno di un'ora.
Infatti, di seguito ti lascio con alcuni dei migliori exchange e broker per valutare l'acquisto di Bitcoin, in poco tempo:
Bit2Me
L'investimento in criptovalute è rischioso e potrebbe non essere adatto a tutti.
Bit2Me è un exchange spagnolo che offre servizi di acquisto, vendita e conservazione di criptovalute. Si distingue per la sua ampia offerta con più di 300 cripto attivi, così come il resto dei suoi servizi aggiuntivi (richieste di prestiti di criptovalute, launchpad, programmi di staking e persino cashback per pagare con criptovalute) e la sua piattaforma educativa, Bit2Me Academy, che mira a promuovere la conoscenza della blockchain. Inoltre, è registrato presso la Banca di Spagna, il che rafforza la sua sicurezza e conformità normativa.
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- Da 0€ a 2.000 euro: 0,6%
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- 💶 Deposito minimo: 1 €
Maggiori informazioni nella sua recensione: recensioni Bit2Me: opinioni, commissioni.
eToro
- Azioni, ETF, crypto sia reali che con prodotti derivati
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- Piattaforma user-friendly e conto demo
Il 61% dei conti degli investitori perde denaro negoziando CFD con questo fornitore.
eToro è uno dei broker più conosciuti a livello globale per l’acquisto di criptovalute, azioni, ETF e altri strumenti finanziari. La sua piattaforma è intuitiva e ideale per i principianti, grazie alla possibilità di copiare automaticamente le operazioni di trader esperti tramite il sistema di CopyTrading. Oltre a un’ampia varietà di criptovalute, eToro si distingue per l’offerta di wallet digitale, strumenti di analisi e una community attiva. Inoltre, è regolamentato da autorità finanziarie come CySEC, FCA e ASIC, garantendo un alto livello di sicurezza.
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Vedi di più sul perché investire in Bitcoin con questo broker: investire in criptovalute con eToro.
Conclusione: oro vs Bitcoin nel 2025
La domanda "oro o bitcoin?" non ha una risposta assoluta. Entrambi gli asset offrono vantaggi unici. L’oro resta una certezza storica, mentre il bitcoin potremo dire, è una scommessa sul futuro digitale della finanza sotto certi aspetti.
👉 La scelta migliore? Diversificare.
Per esempio, puoi Integrare ETF oro e bitcoin o ETP combinati con l'obiettivo di proteggere e far crescere il proprio capitale in tempi incerti.
Quindi, quando confronti Bitcoin vs oro, valorizza l'importanza di entrambi gli asset, le loro enormi somiglianze che li rendono attraenti come proposta di valore, ma anche le loro differenze e potenzialità.
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