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Investire nei Dogs of the Dow, strategia e titoli
Cos'è la strategia Dogs of Dow (ovvero i "cani del Dow Jones")? In questo articolo potrai capire come funziona questa strategia e come poterla attuare nei tuoi investimenti. Approfondisci dettagli operativi e idee per investire nei cani del Dow Jones.
Cos'è la strategia Dogs of the Dow?
La strategia "Dogs of the Dow" è un metodo di investimento semplice ma efficace che si concentra sull'acquisto delle 10 azioni con il rendimento da dividendi più alto all'interno del Dow Jones Industrial Average (DJIA). Questo approccio punta su società stabili e consolidate, con l'obiettivo di ottenere un buon flusso di reddito passivo e potenziale apprezzamento del capitale.
La logica alla base è che un alto rendimento dei dividendi potrebbe indicare che l'azione è sottovalutata rispetto ai suoi fondamentali, offrendo quindi un'opportunità di investimento interessante.
Storia e origini della strategia Dogs of the Dow
La strategia è stata introdotta per la prima volta negli anni '90 da Michael O'Higgins nel suo libro Beating the Dow. Da allora, è diventata popolare tra gli investitori retail per la sua semplicità e la promessa di rendimenti superiori rispetto al mercato.
La strategia, ideata da Michael B. O’Higgins nel 1991 e descritta nel suo libro “Beating the Dow”, tratta di acquistare i 10 titoli che, in un dato momento, hanno il miglior rendimento da dividendo all'interno del Dow Jones, e dopo 12 mesi eliminare quelli che non soddisfano più i requisiti, sostituendoli con le azioni che in quel momento soddisfano l'unica condizione: avere il miglior rendimento da dividendo.
La strategia è di solito è implementata il primo giorno dell'anno del mercato azionario, ma non deve essere così, può essere implementato in qualsiasi momento, l'unica condizione è che le azioni siano un anno intero in portafoglio.
Dogs of the Dow, è stata resa popolare dalla prestigiosa rivista Barron's, che ha pubblicato un articolo in cui è stato fatto uno studio che dimostrano che questa strategia è riuscita a battere il mercato per diversi anni.
Anche se la strategia originale, investe solo nel Dow, l'idea può essere estrapolata a qualsiasi indice e creata per altri come il DAX o il CAC.
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Come funziona la strategia dogs of the Dow
Come già accennato, questa strategia consiste nell'acquistare all'inizio dell'anno i 10 titoli con il rendimento da dividendo più alto del Dow Jones; infatti, è all'inizio di ogni anno che il portafoglio viene ristrutturato per essere composto dai 10 titoli con il rendimento da dividendo più alto in quel momento.
Allo stesso modo:
- La strategia è automatica, poiché non c'è alcuna decisione da prendere; è sufficiente ristrutturare il portafoglio all'inizio di ogni anno.
- Nella strategia originale la ristrutturazione del portafoglio viene effettuata il primo giorno lavorativo dell'anno, ma non importa quale giorno dell'anno venga effettuato, purché il portafoglio venga ristrutturato esattamente ogni 12 mesi.
- In teoria la strategia può essere esportata su altri indici come l'Ibex 35, l'Eurostoxx 50, il CAC 40 o il DAX Xetra.
- Questa strategia è un modo per automatizzare la teoria contrarian, ossia cerca di "comprare ciò che gli altri vendono" e "vendere ciò che gli altri comprano" in modo meccanico, in modo che possa essere eseguita da qualsiasi investitore.
In altre parole, questa strategia di investimento si basa sulla premessa che i ritardatari dell'anno scorso potrebbero essere i leader di quest'anno.
Come applicare la strategia Dogs of the Dow
Ecco come applicare la strategia nel proprio portafoglio.
Criteri di selezione dei Dogs of the Dow
- Identificare le 10 azioni con il rendimento da dividendi più alto nel DJIA.
- Investire una somma uguale in ciascuna delle 10 azioni selezionate.
- Mantenere le azioni per un anno e ripetere il processo a gennaio.
Procedura dettagliata per identificare i Cani del Dow
- Passo 1: Ottenere la lista delle 30 azioni del DJIA.
- Passo 2: Calcolare il rendimento da dividendi per ciascuna azione.
- Passo 3: Selezionare le 10 azioni con il rendimento più alto.
Gestione del portafoglio
- Reinvestire i dividendi: Massimizza il rendimento complessivo.
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Performance strategia dogs of the Dow 2025
Se siete interessati a questa strategia, ecco l'elenco dei 10 titoli che compongono il portafoglio "Dogs of the Dow" per questo 2025.
Lista dei Dogs of the Dow per il 2025
La lista dei Cani del Dow per il 2025 si basa sui rendimenti da dividendi più alti a fine 2024. La seguente lista rappresenta le 10 azioni selezionate:
| Azioni | Dividendi | ||
| Verizon (VZ) | 7.4% | ||
| Chevron (CVX) | 4.9% | ||
| Walgreens Boots Alliance (WBA) | 6.1% | ||
| Dow Inc. (DOW) | 5.4% | ||
| IBM (IBM) | 5.3% | ||
| 3M (MMM) | 5.1% | ||
| Amgen (AMGN) | 4.5% | ||
| Coca-Cola (KO) | 3.9% | ||
| Intel (INTC) | 3.8% | ||
| Johnson & Johnson (JNJ) | 3.7% |
Analisi dei rendimenti dei dividendi nel 2025
I rendimenti dei dividendi riflettono la quota annuale del dividendo rispetto al prezzo attuale dell'azione. Ad esempio:
- Verizon: Prezzo attuale $34, dividendo annuale $2.52, rendimento 7.4%.
- Chevron: Prezzo attuale $145, dividendo annuale $7.11, rendimento 4.9%.
- Walgreens Boots Alliance: Prezzo attuale $30, dividendo annuale $1.83, rendimento 6.1%.
Previsioni e tendenze per i Cani del Dow nel 2025
Gli analisti prevedono che settori come energia e telecomunicazioni potrebbero continuare a offrire alti dividendi nel 2025, spinti da una forte domanda e da politiche aziendali orientate al ritorno agli azionisti.
Desideri inserire nel tuo portafoglio le aziende facenti parte dell'indice Dow Jones? È fattibile investire sia nelle azioni individuali delle trenta aziende che nei dogs of the Dow, ovvero le prime 10. Le puoi scoprire agevolmente sul sito ufficiale di DEGIRO. Su questa piattaforma, hai anche accesso a una vasta gamma di ETF. DEGIRO è un broker online che pone enfasi sulla possibilità di gestire un portafoglio variegato con spese ridotte. Per questo offre una selezione di ETF nei quali si può investire senza oneri di transazione.
Small dogs of the Dow
Se volete creare un portafoglio con un numero un po' più ridotto di titoli, cinque per la precisione, potete farlo con il paniere "small dogs of the Dow" che per il 2024 contiene questi titoli.
| Società | Dividend yield | Ticker | |||
| Verizon | 6,62% | VZ | |||
| Dow | 5,56% | DOW | |||
| Intel | 5,52% | INTC | |||
| Walgreens | 5,14% | WBA | |||
| Cisco | 3,19% | CSCO |
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ETF dogs of the Dow
Di seguito è riportato l'elenco di fondi negoziati in Borsa e che appartengono alla categoria Dogs of the Dow:
| Name (Ticker) | Current Price | ||
| ALPS Sector Dividend Dogs ETF (SDOG) | $51.75 | ||
| Invesco Dow Jones Industrial Average Dividend ETF (DJD) | $43.77 | ||
| ALPS International Sector Dividend Dogs ETF (IDOG) | $25.76 | ||
| ALPS Emerging Sector Dividend Dogs ETF (EDOG) | $20.57 |
Pro e contro della strategia dogs of the Dow
Vantaggi
- È una strategia semplice. Dogs of the Dow è una strategia abbastanza semplice e devi solo aggiustare il tuo portafoglio una volta all'anno.
- Costo relativamente basso. Con questa strategia, non devi preoccuparti di pagare molte commissioni di trading. Alcuni broker online, come Robin Hood, ti permettono anche di fare scambi gratuiti. E non ti costerà nulla reinvestire i dividendi se hai un piano di reinvestimento gratuito.
- Accesso ai dividendi. Hai l'opportunità di incrementare il tuo portafoglio e accelerare i tuoi rendimenti, poiché la strategia punta alle società del DJIA con rendimenti da dividendi più alti.
- Limitazione ragionevole del rischio. Le blue chips sono considerate un po' più volatili di altri titoli, come le biotecnologie o le startup. Pertanto, potrebbero non vedere le stesse oscillazioni di prezzo
Svantaggi
- Si può ancora perdere denaro. Qualsiasi strategia d'investimento, compresa questa, può costare denaro. Se il mercato scende, si corre ancora il rischio di perdere. Anche se il vostro portafoglio perde meno del DJIA nel suo complesso, avete comunque dei soldi persi.
- Bisogna essere vigili ogni anno. Non si può aggiustare e dimenticare per diversi anni. Le società Dow emettono o raccolgono i loro dividendi. O i loro prezzi delle azioni salgono abbastanza e non rientrano più nella strategia. Di conseguenza, c'è una nuova lista di dogs of Dow ogni anno.
- Può essere difficile usarla con il mercato in ribasso. Come per qualsiasi strategia, può essere difficile attenersi alla strategia dogs of the Dow quando il mercato è in ribasso. Tuttavia, se riesci a trattenerla, il tuo portafoglio molto probabilmente migliorerà.
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Alcuni dati sull strategia Dogs of the Dow
Dal 2000 al 2020, i Dogs of the Dow hanno ottenuto un rendimento medio annuo del 9.3%, superando il rendimento medio del DJIA nello stesso periodo. Tra il 2020 e il 2024, la strategia ha continuato a offrire risultati interessanti, con un rendimento medio annuo del 8.7%, confermando la sua solidità anche durante fasi di mercato turbolente, come la pandemia di COVID-19 e il successivo periodo di recupero.
Ad esempio, nel 2022, i Dogs of the Dow hanno registrato una performance superiore al DJIA grazie alla resilienza di aziende nei settori dell’energia e della salute.
Lezioni da investitori di successo
- Warren Buffett: Anche se non segue strettamente questa strategia, Buffett sottolinea l'importanza dei dividendi per un portafoglio bilanciato. Molte delle sue partecipazioni storiche includono aziende ad alto dividendo, evidenziando come questi titoli possano fornire stabilità e reddito.
- John C. Bogle: Il fondatore di Vanguard ha sempre promosso strategie di investimento semplici e basate su rendimenti a lungo termine. Sebbene non direttamente collegato ai Dogs of the Dow, la sua filosofia di riduzione dei costi e focus sui dividendi è in linea con questa strategia.
Conclusioni
Dogs of the dow può essere una solida strategia di stock picking se si vuole sperimentare con i singoli titoli. Questa strategia può essere utilizzata come parte del vostro portafoglio di investimento complessivo, anche se indicizzate una parte del vostro portafoglio o detenete altre attività. Se decidete di investire in dividendi e di incorporare la strategia, assicuratevi di capire i vostri obiettivi e il rischio di maturazione. E assicuratevi che la strategia sia complementare alle altre strategie che usate per il vostro portafoglio.
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