Fondi
Sia i fondi comuni di investimento che gli ETF sono diventati due degli strumenti più utili per gli investitori quando si tratta di diversificare i loro investimenti. Invece di acquistare direttamente poche azioni, obbligazioni o qualsiasi altro tipo di attivo, un investitore può investire in centinaia o migliaia di essi in modo molto semplice acquistando un fondo comune di investimento o un ETF.
La principale differenza è che gli ETF sono quotati intraday e possono essere acquistati o venduti in qualsiasi momento, proprio come le azioni, mentre i fondi comuni di investimento possono essere acquistati (o venduti) solo al prezzo di chiusura del giorno (valore patrimoniale netto o NAV).
Caratteristiche principali dei fondi di investimento
👉🏼 Cosa sono i fondi comuni di investimento e come funzionano?
👉🏼 Fondi indicizzati: cosa sono, come funzionano ed esempi
Caratteristiche principali degli ETF
Gli ETF (Exchange-Traded Funds) combinano caratteristiche sia dei fondi di investimento tradizionali che delle azioni.
Si tratta di fondi di investimento le cui quote sono quotate in tempo reale nei mercati, come le azioni, e quindi si possono comprare o vendere intraday al prezzo a cui vengono negoziate in quel momento.
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Gli investimenti comportano rischi e il valore può variare, con possibili perdite.
Anche se sia gli ETF che i fondi di investimento ci permettono di investire in una grande quantità di attivi finanziari in modo molto semplice, è importante capire in cosa si differenziano e quali sono i vantaggi e gli svantaggi di ciascuno di essi per decidere cosa può interessarci di più.
👍🏻 Vantaggi
👎🏻 Svantaggi
👍🏻 Vantaggi
👎🏻 Svantaggi
Secondo me, molto più rilevante della scelta tra ETF o fondo di investimento è la decisione tra gestione passiva o gestione attiva.
Tieni presente che la maggior parte degli ETF sono a gestione passiva mentre la maggior parte dei fondi di investimento sono gestiti attivamente.
Quindi è importante sapere cosa sono e considerare i vantaggi e gli svantaggi di ciascuno di questi stili di investimento.
Se investiamo sulla gestione passiva ma non siamo sicuri di quale scegliere tra ETF o fondo di investimento indicizzato, ecco alcune riflessioni che ci possono aiutare a decidere.
Tieni presente che questa è la mia opinione ed è rivolta agli investitori a lungo termine (se sei un trader, ovviamente è molto meglio un ETF) quindi non è superfluo che tu faccia le tue ricerche e consulti il tuo consulente finanziario se lo ritieni necessario.
👍🏻 Vantaggi degli ETF
👎🏻 Svantaggi degli ETF
👍🏻 Vantaggi dei fondi indicizzati
👎🏻 Svantaggi dei fondi indicizzati
L'ETF può essere uno strumento fantastico per determinati investitori, soprattutto se non trovi un fondo di investimento indicizzato equivalente, ma solo se è di diversificazione globale e se è per comprare e mantenere a lungo termine.
La fiscalità dei fondi di investimento può variare notevolmente a seconda della persona e della zona geografica in cui si trova.
Detto questo, se risiedi in Italia, la differenza fiscale più importante è che i fondi di investimento consentono il trasferimento senza oneri fiscale. Cioè, per cambiare un ETF con un altro è necessario vendere l'ETF, pagare le tasse sulle possibili plusvalenze e comprare l'altro ETF. Invece, con i fondi di investimento puoi trasferire da uno all'altro senza alcun impatto fiscale.
È vero che nella pratica la maggior parte delle persone cambia fondo solo quando le cose vanno male e hanno perdite, ma per strategie diversificate dove si effettuano ribilanciamenti periodici tra diverse classi di attivi è molto più vantaggioso fiscalmente farlo con fondi di investimento che con ETF.
Se stai cercando di imparare tutto sulla fiscalità di questi veicoli di investimento, ti lascio i nostri due articoli dove puoi informarti su tutto:
👉🏼 Tassazione dei fondi comuni di investimento e Tassazione degli ETF in Italia.
Anche se la maggior parte dei fondi di investimento e degli ETF sono di accumulazione, esistono classi di fondi di investimento e ETF di distribuzione che pagano dividendi regolarmente ai loro partecipanti.
La struttura di un ETF non lo rende più rischioso di un fondo di investimento di categoria simile.
Il rischio, sia negli ETF che nei fondi di investimento, sarà determinato da altre considerazioni più importanti come il livello di leva finanziaria, il mercato e i tipi di attivi in cui investe, la strategia di investimento, la liquidità, il rischio di controparte, ecc.
Per quanto riguarda il comportamento dell'investitore, l'ETF, data la sua agilità e flessibilità, può incitare a fare cambiamenti frequenti che non apportano nulla se non generare più commissioni per il broker. In questo aspetto potrebbe portare un certo tipo di investitori “più nervosi” a sbagliare più spesso. Molte volte è più importante stare fermi e non fare nulla che prendere decisioni affrettate.
Come abbiamo già detto, la prima e più importante cosa è decidere se vuoi gestione passiva o gestione attiva.
Da lì, la scelta migliore sarà probabilmente il fondo di investimento o l'ETF con minori spese totali per te, incluso il costo fiscale.
Detto questo, ecco alcune ragioni per cui un fondo di investimento potrebbe essere più adatto a te:
Caratteristiche | Dettagli | ||
Gestione | Preferisci la gestione attiva affidata a professionisti. | ||
Fiducia | Hai fiducia nel gestore che ha dimostrato performance superiori al mercato. | ||
Approccio | Sei un investitore a lungo termine che fa investimenti periodici. | ||
Strategia | La tua strategia prevede ribilanciamenti tra diversi fondi. |
Se stai pensando di scegliere un fondo di investimento, conosci tutti gli aspetti chiave che devi tenere in considerazione:
👉🏼 Migliori fondi comuni di investimento: quali sono
Ecco ragioni per cui un ETF potrebbe essere più adatto a te:
Se stai pensando di scegliere un ETF, conosci tutti gli aspetti chiave che devi tenere in considerazione:
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